contabilidade REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI

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4
 (
SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO
PORTFOLIO INTERDISCIPLINAR INDIVIDUAL
CIÊNCIAS CONTÁBEIS
 – 
2
º
 
SEMESTRE
)
 (
Reestruturação Financeira da Empresa SÓ REFRI
)
2020
 (
Cidade
2020
)
 (
Cidade
2020
)
 (
REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI
)
 (
Produção Textual apresentado à Universidade 
Unopar
, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral na disciplina de Raciocínio lógico matemático, Contabilidade, Matemática financeira, Metodologia científica, Capital de giro e análise financeira.
Orientadores: 
 2020
)
SUMÁRIO
1. INTRODUÇÃO	3
2. desenvolvimento	4
2.1 passo 1	6
2.2 passo 2	9
2.3 passo 3	11
2.4. PASSO 4 ................................................................................................ 12
3. considerações finais	13
REFERÊNCIAS	14
1. INTRODUÇÃO
 Neste trabalho vamos analisar a situação financeira da empresa SÓ REFRI, esta que faz três anos que esta no mercado instalada no interior da Bahia, e tem como empresário o senhor Luiz, esta necessitando de apoio para retomada dos seus negócios, pois ela vinha em crescimento desde a sua fundação, mas devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela pandemia da COVID-19, a produção no primeiro semestre do quarto ano da empresa, teve uma redução de 30% em relação à produção de litros desse mesmo período no terceiro ano da empresa. 
 O produto comercializado são refrigerantes em PET no tamanho de dois litros por unidade, seus clientes reconhecem a qualidade do produto o que permitiu seu desenvolvimento, porém com a pandemia do COVID -19, a recessão atingiu bruscamente as vendas e conseqüentemente a economia. 
 Nesse Portfólio Individual vamos auxiliar o Sr. Luiz através dos conceitos compreendidos neste semestre em Raciocínio lógico matemático, Contabilidade, Matemática financeira, Metodologia científica e Capital de giro e análise financeira.
 Num cenário como esse, o senhor Luiz que é o gestor da fábrica de refrigerante precisa estar fundamento e ter informações contábeis confiáveis para uma tomada de decisão segura e consciente, especialmente nesta época de pandemia do COVID-19. A recessão econômica causada pela pandemia impactou na situação econômica, financeira e patrimonial da empresa. Seu Luiz veio buscar orientação aos contadores, solicitando que seja feito o estudo da sua empresa, com isso foi possível constatar que no inicio era lucrativo, mas com o decorrer percebe-se que suas contas no passivo estão altas, o que afeta e ocasiona uma queda em seu lucro acumulado, sendo assim obrigou o proprietário por fim procurar recursos em instituições financeiras. 
 Sendo assim, vamos através deste analisar possíveis planos de ação a fim de possibilitar que a empresa SÓ REFRI venha alavancar novamente suas vendas.
2 DESENVOLVIMENTO
 2.1 PASSO 1
 No decorrer destes três primeiros anos de funcionamento a empresa SÓ REFRI disponibilizou conforme mostra a Tabela 1, o seguinte quadro refrigerante a produção, custo por garrafa e valor da venda de cada garrafa.
	Ano
	Produção
 (litros/mês)
	Custo de produção
 (por garrafa)
	Preço de venda
 (em R$)
	1
	20000
	3,41
	4,50
	2
	120000
	3,71
	4,70
	3
	200000
	4,00
	5,00
 
 A empresa precisa saber qual foi o lucro obtido nos últimos três anos, bem como a variação percentual do lucro, e qual a queda de produção no primeiro semestre em relação ao último exercício.
 Desta forma calcula-se:
A) Lucro da empresa nos períodos
 A empresa comercializa refrigerantes em embalagens PET no tamanho de 2 litros por unidade, considerando isso o valor do litro produzido / por mês será dividido por 2.
Ano 1
20.000 Litros por mês X 12 meses = 240.000 litros por ano.
240.000 litros / 2 litros por pet = 120.000 pet de 2 litros.
120.000 pets X 3,41 custo = R$ 409.200,00 custo de produção.
120.000 pets X4, 50venda = R$ 540.000,00 preço de venda.
Ano 2
120.000 Litros por mês X 12 meses = 1.440.000 litros por ano.
1.440.000 litros / 2 litros por pet = 720.000 pets de 2 litros.
720.000 pets X 3,71 custo = R$ 2.671.200,00 custo de produção.
720.000 pets X4, 70 venda = R$ 3.384.000,00 preço de venda.
Ano 3
200.000 Litros por mês X 12 meses = 2.400.000 litros por ano.
2.400.000 litros / 2 litros por pet = 1.200.000 pet de 2 litros.
1.200.000 pet X 4,00 custo = R$ 4.800.000,00 custo de produção.
1.200.000 pet X 5,00 venda = R$ 6.000.000,00 preço de venda.
Lucro = Diferença entre o valor obtido nas vendas – valor de custo
Ano 1 - R$ 540.000,00 (venda) - R$ 409.200,00 (custo) = R$ 130.800,00
Ano 2 - R$ 3.384.000,00 (venda) - R$ 2.671.200,00 (custo) = R$ 712.00,00
Ano 3 – R$ 6.000.000,00 (venda) – R$ 4.800.000,00 (custo) = R$ 1.200.000,00 
B) Agora será determinado o aumento percentual do lucro através de regra de três em relação à: 
a. Ano 2 ao Ano 1 = 
X = 444,34% (aumento de lucro)
b. Ano 3 ao ano 2 
X = 68,53% (aumento de lucro)
c. Ano 3 ao ano 1 
X = 817,43% (aumento de lucro)
c) Devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela pandemia da COVID-19, a produção (em litros/ mês) no primeiro semestre do quarto ano da empresa, teve no quarto ano, o primeiro semestre teve uma redução de 30% na produção.
No ano 4 = 200.000 equivale a 100.000 garrafas por mês.
6 meses = 100x6 = 600.000 garrafas.
600.000 --------- 100%
 X --------- 30%
100X = 600.000x30
X = 18.000.000/100
X = 180.000
600.000 garrafas – 180.000 garrafas = 420.000
 Ou seja, foram 420.000 garrafas produzidas nos 6 meses do quarto ano.
 POR MÊS: 200.000 L
 6 meses = 200.000 x 6 meses = 1.200.000
 1.200.000 L --------- 100%
 X Litros --------- 30%
 X = 1.200.000 x 30
 X = 36.000.000/100
 X = 360.000 litros
 OU 1.200.000 – 360.000 = 840 LITROS
840.000/2L = 420.000 GARRAFAS produzidas no período de 6 meses no quarto ano
A diminuição percentual de 30% sobre 200.000 litros por mês resulta em 140.000 litros por mês, ou seja, a quantidade de garrafas produzidas no semestre (6 meses) é de:
No ano atual 4, foram produzidos no primeiro semestre 420.00 garrafas pet de 2 litros.
2.2 PASSO 2
A) A DRE é a Demonstração do Resultado do Exercício, ou uma representação estruturada da posição financeira da empresa. Em conjunto com o balanço patrimonial, esse é o principal relatório contábil que você pode apresentar ao seu cliente, já que contém o resumo dos resultados da empresa.
	Demonstração do Resultado dos Exercícios
	RECEITA DE VENDAS
	R$520.000,00
	(-) Vendas canceladas
	R$55.000,00
	(-) Imposto sobre vendas 18%
	R$93.600,00
	(=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA
	R$371.400,00
	(-) Custo dos produtos vendidos
	R$350.000,00
	(=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTO
	R$21.400,00
	(-) DESPESAS OPERACIONAIS
	R$18.100,00
	Comissão de vendas
	R$2.800,00
	Despesas Financeiras
	R$2.100,00
	Despesa de energia
	R$1.200,00
	Despesa com salário dos vendedores
	R$12.000,00
	(=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO OPERACIONAL
	R$3.300,00
	(+) Receitas Financeiras
	R$500,00
	(=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOS
	R$3.800,00
	(-) Imposto de renda15%
	R$570,00
	(-) Contribuição Social 9%
	R$342,00
	(=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL
	R$2.888,00
	(-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido 
	-R$5.000,00
	(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
	-R$2.112,00
	BALANÇO PATRIMONIAL
	ATIVO CIRCULANTE
	925.000,00 
	PASSIVO CIRCULANTE
	1157112,00
	Caixa e Equivalentes de Caixa
	517.000,00 
	Salário a pagar
	456000,00
	Clientes
	105.000,00 
	Imposto a pagar
	164400,00
	Imposto a recuperar
	95.000,00 
	Fornecedores
	408900,00
	Estoques de Mercadorias
	170.000,00 
	Seguros a pagar
	12000,00
	Prêmios de seguros
	12.000,00 
	Dividendos a pagar
	48912,00
	Estoque de material de escritório
	26.000,00 
	Marketing e publicidade a pagar
	66900,00
	ATIVO NÃO CIRCULANTE
	195000,00
	 
	
	Empréstimos a sócios35000,00
	PASSIVO NÃO CIRCULANTE
	200000,00
	Participações em outras empresas
	160000,00
	Empréstimos e Financiamentos a Pagar 
	200000,00
	IMOBILIZADO
	569000,00
	PATRIMONIO LÍQUIDO
	338888,00
	Depreciação acumulada
	-163000,00
	Capital Social
	250000,00
	Terreno
	120000,00
	Reservas de Capital
	30000,00
	Veículos
	252000,00
	Reserva Legal
	50000,00
	Maquinas e Equipamentos
	360000,00
	Reserva para contingências
	11000,00
	Software
	7000,00
	Lucros acumulados DRE
	-2112,00
	ATIVO TOTAL
	1696000,00
	TOTAL PASSIVO
	1696000,00
	Contas contábeis patrimoniais
	Dados do período 
	Classificação
	Caixa e Equivalentes de Caixa 
	517.000
	ATIVO
	Clientes 
	105.000
	ATIVO
	Impostos a Recuperar 
	95.000
	ATIVO
	Estoque de Mercadorias 
	170.000
	ATIVO
	Estoque de material de escritório 
	26.000
	ATIVO
	Prêmios de Seguros 
	12.000
	ATIVO
	Empréstimos a Sócios (LP) 
	35.000
	ATIVO
	Participações em outras empresas 
	160.000
	ATIVO
	Máquinas e Equipamentos 
	360.000
	ATIVO
	Veículos 
	252.000
	ATIVO
	Terrenos 
	120.000
	ATIVO
	Depreciação Acumulada 
	-163.000
	ATIVO
	Software 
	7.000
	ATIVO
	Fornecedores 
	408.900
	PASSIVO
	Empréstimos e Financiamentos a Pagar 
	200.000
	PASSIVO
	Dividendos a Pagar 
	48.912
	PASSIVO
	Prêmios de Seguros a Pagar 
	12.000
	PASSIVO
	Impostos a Pagar 
	164.400
	PASSIVO
	Salários a Pagar 
	456.000
	PASSIVO
	Marketing e Publicidade a Pagar 
	66.900
	PASSIVO
	Capital Social 
	250.000
	PL
	Reservas de Capital 
	30.000
	PL
	Reserva Legal 
	50.000
	PL
	Reserva para Contingências 
	11.000
	PL
	Lucros ou prejuízos acumulados
	Apurado 
	PL
 b) Nas contas do grupo de receitas são registrados todos os valores recebidos pela empresa. Eles podem ser provenientes da operação direta, como venda de produtos ou serviços, de receitas não operacionais, como juros recebidos, e, até mesmo, da venda de um ativo que não é mais utilizado.
 Resumidamente, os custos e despesas podem ser classificados de duas formas: Quanto ao objeto de custo: custo direto e indireto; quanto ao volume de produção ou venda: custos fixos e variáveis.
 O grupo de despesas é composto pelas contas em que são registrados todos os desembolsos da organização, como pagamento de funcionários e fornecedores, compra de matéria-prima ou equipamentos e pagamento por serviços de terceiros. É aqui que estão consolidados os passivos.
 No grupo ativo ficam registrados os bens, créditos e direitos que compõem o patrimônio da empresa. Alguns exemplos de ativos são: estoque (de produtos acabados ou de matéria-prima); bens, como máquinas, equipamentos e prédios; e ainda contas de ativos financeiros, como investimentos ou duplicatas a receber.
 Os passivos ficam as contas em que são registrados os deveres e obrigações da empresa com terceiros, como parceiros de negócio, bancos e governos. Alguns exemplos de passivos são pagamento dos fornecedores, empréstimos e financiamentos, obrigações fiscais e sociais. Geralmente, são registros em longo prazo, ou seja, compromissos assumidos por um determinado período de tempo.
 No Patrimônio Líquido (PL) (que faz parte do Passivo), também do lado direito do Balanço Patrimonial, as contas são originadas de recursos próprios, como investimentos feitos pelos proprietários para abertura da empresa, por reserva de lucros, prejuízos ou lucros acumulados, etc. Quando o saldo do PL aumenta, significa que a empresa ficou mais rica. Quando o saldo do PL diminui, significa que ela ficou mais pobre.
C) A contabilidade contribui para o processo de tomada de decisão na gestão de receitas e despesas, bons gestores sabem da importância das informações geradas no processo para a tomada de decisões, não só para garantir o cumprimento das questões burocráticas, mas também para utilizá-las como ferramenta de apoio, e isso faz toda diferença para se ter uma empresa eficaz.
 Os profissionais da contabilidade são muito importantes para a solução de questões burocráticas e das exigências do fisco, e também para assessorar e informar os parceiros que podem auxiliar na avaliação e no planejamento do negócio.
 As grandes mudanças que as empresas vêm enfrentando devida à globalização da informação e às crises mundiais trouxeram dificuldades há muitos empresários no que diz respeito a como tomar suas decisões gerenciais.
 O padrão decisório desenvolvido pelo gestor leva em conta sentidos de ação futuros e o contador gerencial capta as informações e os dados necessários, para ajudar o administrador, utilizando os relatórios contábeis.
 A contabilidade gerencial é fundamental em todo o campo de exercício da instituição. Assim, informações e dados sobre situações pretéritas ou atuais somente poderão ser elementos de valor para o padrão decisório, na proporção em que o que ocorreu e o que está ocorrendo sejam apreciadores válidos daquilo que poderá ocorrer posteriormente, situações semelhantes às já vivenciadas.
 Portanto, a contratação de um profissional de contabilidade com conhecimento no mercado é fundamental e seus honorários são válidos, para a organização e a atualização constante desses registros feitos pelos contadores, é fundamental para a tomada de decisões eficazes.
2.3 PASSO 3
 Frente às dificuldades, o Sr. Luiz irá precisar de um financiamento de um valor de R$ 350.000,00. Ele fez uma pesquisa em dois bancos:
	
	Banco X 
	Banco Y
	Taxa de juros 
	1,9% ao ano 
	2,5% ao ano
	Números de parcelas
	192 meses 
	144 meses
 O valor da prestação de cada uma das opções.
Temos a fórmula da PMT:
PMT = VA. [(1 + i)^n . i]/[(1 + i)^n – 1]
Onde:
PMT = Valor da prestação mensal, a determinar
VA = Valor atual = Capital financiado = 350.000,00
I = Taxa efetiva mensal de cada financiamento, neste caso será de: 
Banco X: 1,9% ao ano = 0,157 % ao mês
Banco Y: 2,5% ano ano = 0,206 ao mês
n = número de períodos de cada financiamento, neste caso será: 
n = 192 (banco X)
n = 144 (banco Y)
Assim:
PMT = BANCO X
PMT = 350000 . [(1+0,00157)^192 . 0,00157]/[(1+0,00157)^192-1]
PMT = 350000 . (1,00157)^192 . 0,00157/[( 1,00157) )^192-1]
PMT= 350000 . (1,3514845 . 0,00157)/ [ 1,3514845 – 1]
PMT= 350000 . (0,00212183067) / [0, 3514845]
PMT= 350000 . (0,00603676882)
PMT= 2112,86909
PMT = BANCO Y
PMT = 350000 . [(1+0,00206)^144 . 0,00206]/[(1+0,00206)^144-1]
PMT = 350000 . [(1,00206)^144 . 0,00206]/[(1,00206)^144-1]
PMT = 350000 . [(1,34492047 . 0,00206]/[( 1,34492047-1]
PMT = 350000 . (0,00277053617) / [( 0,34492047]
PMT = 350000 . (0,00803239126)
PMT = 2811,33694
O valor futuro é o preço que u m determinado montante terá em uma data futura, se for investido. Ela, inclusive, compõe a fórmula de cálculo do valor futuro, juntamente com o valor presente.
O valor futuro (montante) de cada uma das opções.
Temos a formula do Valor Futuro (FV):
FV = PMT . [(1 + i)^n – 1]/i
Valor Futuro banco X:
FV = 2112,86909 . (0, 3514845 ) / (0,00157)
FV = 2112,86909 . (223,875478)
FV = 473.019,577
Valor Futuro banco Y:
FV = 2811,33694 . (0,34492047) / (0,00206)
FV = 2811,33694 . (167,437121)
FV = 470.722,163
 A empresa necessitaria de um empréstimo, apesar de não estarmos em uma época propicia cheia de incertezas financeiras, dada a situação atual da empresa, a proposta que representa uma menor taxa de esforço (menor PMT) e, nesta perspectiva, a recomendação seria o “Banco X”.
2.4. PASSO 4
 Conforme análise do Capital circulante (CCL), a empresa possui o CCL negativo, ou seja, a liquidez corrente é menor que 1 (um). Um CCL negativo indica que a empresa não possui recursos para quitar seus compromissos dentro do exercício.
 Uma empresa com capital circulante líquido negativo, ou seja, com passivo circulante superior ao ativo circulante, mostra que os recursos de longo prazo da empresa não são suficientes para cobrir seus investimentos de longo prazo e deve utilizar recursos do passivo circulante paraesse fim.
 Foi de mostrado que a Liquidez corrente é menor que 1 (0,799), que a empresa Só Refri não teria capital disponível suficiente para quitar as obrigações em curto prazo, caso fosse preciso, o mesmo se aplica para a liquidez seca.
 O giro do ativo foi de 0,30 aproximadamente, para esse índice quanto maior esse número, melhor para a organização, pois isso significa que ela gera cada vez receitas com uma mesma base de ativos.
 Chegamos à conclusão que a rentabilidade sobre os ativos dessa empresa muito pequena. Em outras palavras, isso quer dizer que se o capital dos acionistas fosse aplicado em alguma alternativa de investimento, seria mais vantajoso.
 O Retorno sobre o capital próprio é a principal ferramenta para um investidor fazer comparativos de rentabilidades entre empresas do mesmo setor e avaliar qual possui a melhor taxa de retorno. Como o cálculo do lucro é anual por ação, nesse caso o comparativo com outros ativos deve ser anual. Portanto, nesse exemplo, se compararmos o retorno dessa empresa a um valor da Taxa SELIC de 6,5% a.a., essa ação seria atrativa.
3. CONSIDERAÇÕES FINAIS
 Neste relatório coloquei em prática os conhecimentos das disciplinas Raciocínio lógico matemático, Contabilidade, Matemática financeira, Metodologia científica, Capital de giro e análise financeira estudada durante o semestre, para que a empresa SÓ REFRI pudesse optar pelo melhor plano de reestruturação financeira e também qual seria a melhor e mais vantajosa linha de financiamento.
 Através dos conceitos de contabilidade, foi possível medir sua capacidade de registrar, acumular, resumir e interpretar os eventos que a afetam, a fim de desenvolver planos adequados para a reestruturação de seu negócio. No caso do seu Luiz, que veio até aos contadores solicitar que seja feito o estudo da sua empresa constata se que no inicio era lucrativo, mas com o decorrer percebe-se que suas contas no passivo estão altas, o que afeta e ocasiona uma queda em seu lucro acumulado, sendo assim obrigou o proprietário por fim procurar recursos em instituições financeiras. O profissional contábil fica responsável em dar suporte ao gestor para que a organização possa atingir seus objetivos. A contabilidade não transmite apenas informações de cunho financeiro, econômica e patrimonial, porém objetiva atender as necessidades de seus usuários no processo decisório.
 Foi muito gratificante a oportunidade de argumentar com gestor da SÓ REFRI, a importância da contabilidade, e, além disso, produzir os relatórios de resultados e o balanço patrimonial da empresa, através dos quais foram produzidos os indicadores financeiros da empresa.
 A situação é crítica, pois a mesma esta tendo que solicitar capital de terceiros para poder se manter isso já é um indicar de problema financeiro. Diante a tudo que foi exposto recomendo ao senhor Luis uma reestruturação de toda a parte econômica da empresa a fim de possibilitar que a empresa SÓ REFRI venha alavancar novamente suas vendas e não sofra “danos” financeiros favorecendo a expansão da empresa nos próximos anos.
REFERÊNCIAS
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Futura, 1996.
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HENDRIKSEN, E. S.; BREDA M. F. V. Teoria da Contabilidade. 5. Ed São Paulo: Atlas, 1999.
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