EXERCICIO A2 - MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

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Nome: Thaina Macedo Vitorino – RA: 51926228 – Gestão Financeira 
 
Exercício A2 – Mercado Financeiro e de Capitais 
 
1. Escolher um ou mais setores (b3.com.br/ Produtos e serviços / Renda Variável / empresas 
listadas / setor de atuação) 
Setor Financeiro / Intermediários financeiros / Bancos 
2. Explique qual o nível de conhecimento que você tem sobre o segmento em que você 
pretende operar. Cite o tempo de experiência e suas atividades, se você já trabalhou, 
pesquisou, atuou como gestor, diretor ou representante em empresas de um ou mais setores. 
Meu conhecimento sobre o segmento à ser operado é somente de pesquisa e utilização do 
serviço prestado como consumidora pessoa física e pessoa jurídica. 
3. Cite um breve histórico e tendência do(s) setor(es) (Fatores macro ambientais: condições 
políticas, econômicas, sócio/culturais, ambientais; tecnológicas; legais, etc) 
 A tendência atual do setor é de novas tecnologias, sem a necessidade presencial dos seus 
clientes, tal tendência deve ser analisada e repensada pelas empresas atuantes, uma vez que 
novas empresas vêm surgindo com inovações tecnológicas que chama a atenção de seus 
consumidores. Outro fator que deve ser sempre analisado pelo setor é o fator econômico, 
evitando risco de crédito, de mercado etc. 
4. Após escolher o(s) setor(es), selecione as empresas (b3.com.br/ Produtos e serviços / 
Renda Variável / empresas listadas / nome) com os melhores resultados, com base nos 
indicadores da análise fundamentalista, a seguir: 
Itaú Unibanco Holding S.A (ITUB4) 
Banco Bradesco S.A (BBDC4) 
5. Nível de governança: 
a) nível de listagem na B3; 
Itaú Unibanco Holding S.A - N1 
Banco Bradesco S.A - N1 
b) porcentual de ações em circulação - Free flot *média aceitável: 30%; 
Itaú Unibanco Holding S.A - 52,45% 
Banco Bradesco S.A - 62,17% 
c) reputação no mercado (Reclame Aqui e outros) ; 
Itaú Unibanco Holding S.A - Nota 6.9 (Regular) 
Banco Bradesco S.A - Nota 7.5 (Bom) 
d) baixa participação do governo. 
 Itaú Unibanco Holding S.A - Nenhuma Participação 
Banco Bradesco S.A - Nenhuma Participação 
 
6. Análise mínima (entre os 25 indicadores) de balanço: 
a) VPA (valor por ação em relação ao patrimônio líquido: Valor por ação / Patrimônio líquido 
Itaú Unibanco Holding S.A: 23,66/143.517.000 = 0,00016 
Banco Bradesco S.A: 19,80/129.548.616 = 0,00015 
 
b) Margem líquida em relação a receita bruta: Lucro líquido / Receita bruta (*média aceitável: 
5% ) 
Itaú Unibanco Holding S.A: 43.716.000/3.678.000 = 11,88 
Banco Bradesco S.A: 16.100.142/3.382.086 = 4,76 
c) ROE (retorno sobre o patrimônio líquido): Lucro líquido / Patrimônio líquido 
Itaú Unibanco Holding S.A: 3.678.000/143.517.000 = 0,0256 
Banco Bradesco S.A: 3.382.086/129.548.616 = 0,0261 
d) Endividamento: Dívida Bruta / Patrimônio líquido (*média aceitável: <=1 ) 
Itaú Unibanco Holding S.A: 6.114.000/143.517.000 = 0,0426 
Banco Bradesco S.A: 5.464.389/129.548.616 = 0,0421 
e) LPA (lucro por ação): Lucro líquido / número total de ações disponíveis 
Itaú Unibanco Holding S.A: 3.678.000/5.142.042.020 = 0,00071528 
Banco Bradesco S.A: 3.382.086/5.514.743.541 = 0,00061328 
7. Indicadores de mercado 
a) Prazo de retorno do investimento: Valor da ação / LPA (*média aceitável: 5 ) 
Itaú Unibanco Holding S.A: 23,66/0,00071528 = 33.077,59 
Banco Bradesco S.A: 19,80/0,00061328 = 32.285,42 
b) Porcentual de dividendos: LPA / Valor da ação 
Itaú Unibanco Holding S.A: 0,00071528/23,66 = 0,0003023 = 0,0030% 
Banco Bradesco S.A: 0,00061328/19,80 = 0,0003097 = 0,0031% 
c) PSR : Valor da ação / (Receita bruta / número total de ações disponíveis) (*média aceitável: 
1) 
 
Itaú Unibanco Holding S.A: 23,66 / (43.716.000/5.142.042.020) = 2.783 
Banco Bradesco S.A: 19,80 / (16.100.142/5.514.743.541) = 6.827 
8. Para cada empresa escolhida, abra o gráfico de ações (página principal da empresa, clique 
no código da ação, abaixo do gráfico), aplique a análise abaixo e salve a imagem com sua 
análise. 
 
 
 
 
 
Itaú Unibanco Holding S.A 
a) No menu superior do gráfico, selecione o estilo de barra como Heiken Ashi. 
 
b) No menu inferior selecione o período de 5 anos; 
 
 
 
 
c) No menu lateral selecione a seta e sinalize a tendência do gráfico (alta, baixa 
ou estável) 
 
d) Selecione a linha de tendência e trace as linhas de suporte(s) e resistência(s). 
 
e) Cite e explique os valores atuais das ações para suporte e resistência (na área de 
suporte está a oportunidade de compra da ação, pois indica um possível aumento no 
valor ação e na área de resistência está a oportunidade de venda da ação, pois indica 
uma possível redução no valor ação). 
Depois de atingir um topo histórico, a ITUB4 despencou mais de 30% por conta da Pandemia 
Covid-19. Chegando a uma mínima de 19,97 em Março, já é possível ver uma recuperação, em 
Maio o valor da ação chegou na máxima em 24,40. 
 
f) Com base nos padrões dos Candles, explique a tendência de alta ou baixa das última duas 
semanas. 
Analisando o gráfico das duas últimas semanas, foi possível analisar uma recuperação depois 
de uma forte queda, subindo mais de 2 reais no valor da ação neste período. 
Com uma previsão do Itaú para este ano do índice Ibovespa chegar a 90.000, é possível 
analisar que estamos em uma tendência de alta, pois hoje 01/06/2020 o IBOV chegou na 
máxima em 89 mil pontos quase atingindo o esperado para o ano. 
 
 
Banco Bradesco S.A: 
a) No menu superior do gráfico, selecione o estilo de barra como Heiken Ashi. 
 
b) No menu inferior selecione o período de 5 anos; 
 
c) No menu lateral selecione a seta e sinalize a tendência do gráfico (alta, baixa ou 
estável) 
 
 
 
 
 
 
d) Selecione a linha de tendência e trace as linhas de suporte(s) e resistência(s). 
 
e) Cite e explique os valores atuais das ações para suporte e resistência (na área de suporte 
está a oportunidade de compra da ação, pois indica um possível aumento no valor ação e na 
área de resistência está a oportunidade de venda da ação, pois indica uma possível redução 
no valor ação). 
Depois de uma Forte queda devido a Pandemia Covid-19, a BBDC4 acaba de sair de um 
suporte da faixa dos 16 reais, chegando atualmente na casa dos 19, indicando uma forte 
recuperação no mercado o que indica uma boa oportunidade de compra 
f) Com base nos padrões dos Candles, explique a tendência de alta ou baixa das última duas 
semanas. 
Analisando o gráfico das duas últimas semanas, podemos notar uma forte tendência de alta 
que iniciou nos R$ 16,00 chegou na casa dos R$ 20,00 retornou e atualmente está nos R$ 19. 
Segundo analistas da XPI, o alvo para a BBDC4 é de R$ 28, sendo considerado o banco mais 
bem posicionado para recuperação pós queda da pandemia.