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PROJETO INTEGRADOR FINANÇAS: AÇÕES 2020 NOMES E RA DOS INTEGRANTES: RA: 19205342 FABIANA SANTOS RA: 19104035 NATALIA APARECIDA RA: 19104552 NAYARA DE SOUZA FERREIRA RA: 19104244 PÂMELA MENDES DE GÓES RA: 19103937 TIAGO SIQUEIRA PROFESSOR ORIENTADOR: PROF. IAIA CUMA SITUAÇÃO PROBLEMA FINANÇAS: AÇÕES Uma ação é a menor parcela do capital social das companhias ou sociedades anônimas. Em português claro, ações são títulos que representam pedacinhos da empresa que os emitiu. Seus detentores são os acionistas da empresa. Sócios que, como tais, têm todos os direitos e deveres de qualquer outro sócio, conforme a quantidade de ações que possuem. Todas as companhias ou sociedades anônimas têm seu capital dividido em ações. Mas apenas aquelas que buscam um registro de companhia aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e atendem a certos critérios podem ter suas ações negociadas em bolsa de valores ou no mercado de balcão. Comprar ações em companhias fechadas requer uma negociação direta com os sócios atuais da empresa. Este é um processo pouco acessível às pessoas físicas. Quando a companhia é de capital aberto, no entanto, qualquer indivíduo pode adquirir suas ações. Basta ter um CPF e uma conta em corretora de valores. Dessa forma é possível se tornar sócio até mesmo de gigantes como a Petrobras, a Vale e a Ambev. Ações são investimentos classificados como renda variável, pois o pagamento de dividendos e outros proventos aos acionistas estão condicionado ao desempenho da empresa. As ações são negociadas na bolsa de valores ou no mercado de balcão, e seus preços variam constantemente de acordo com a oferta e a demanda. Se há muitos investidores querendo comprar determinada ação, seu preço tende a subir. Mas se muita gente quiser vender, o preço tende a cair. Isso faz com que as ações sejam investimentos de alta volatilidade. Isto é, seus preços variam bastante, podendo ter enormes ganhos ou fortes perdas. O investimento visa a capturar o crescimento e o desempenho das empresas ao longo do tempo. Este é um processo repleto de altos e baixos e suscetível a ciclos econômicos e políticos. É possível ganhar tanto com a valorização do papel como com a distribuição de dividendos. Como a oscilação dos preços é constante e diária, o investimento em ações deve ser considerado de longo prazo, mesmo quando a empresa é sólida e tem boas perspectivas. Operações de curto prazo têm um risco bastante elevado. a) Apresenta um caso prático de operações de compra e venda de ações na B3. b) Como são feitas as distribuições de dividendos dos acionistas preferenciais x ordinárias? c) Anotar os índices do mercado de capitais (B3) COMPLEMENTO A SITUAÇÃO-PROBLEMA AÇÕES Ações são títulos que correspondem uma parte do valor das companhias ou sociedades anônimas. Sendo assim uma ação é como se fosse um pedaço de uma empresa. Quando uma organização decide ampliar seu negócio, muitas vezes precisa buscar mais dinheiro para isso. Consequentemente, muitas delas se tornam companhias de capital aberto e ofertam suas ações, chamadas também de papéis no mercado para obter recursos. Deste modo, qualquer pessoa devidamente registrada na Bolsa de Valores pode comprar esses títulos, passando a integrar o grupo de acionistas da companhia. Para a empresa que está distribuindo as ações no mercado, os recursos captados poderão ser usados como investimento em novos projetos e também elevarão o valor de mercado da companhia. Para quem investe as vantagens também são animadoras. Por fim das contas, comprar ações é a forma mais simples de se tornar sócio de uma empresa. Isto é, acionistas com maior participação têm mais responsabilidades e, da mesma forma, retornos melhores. Mas não se preocupe: independentemente da quantidade de ações compradas, um acionista pode receber parte dos lucros obtidos pela empresa. Só é preciso lembrar que o valor a receber depende da quantidade de ações que se tem em carteira. Por outro lado. É por isso que fazer uma aplicação no Mercado de Ações é considerado um investimento de risco. Isso porque esse mercado é muito dinâmico, isto é, ele se movimenta diariamente de acordo com o interesse dos investidores. Por isso podemos chamar de investimentos de renda variável. Para algumas pessoas, as variações no preço de uma ação são vistas como um grande problema. Na verdade, o que nem todos sabem é que essas oscilações fazem surgir ótimas oportunidades de investimento. As ações podem ser de dois tipos: Ordinárias: Conhecida como ON, concede ao seu detentor direito de voto nas assembleias de acionistas. Caso os controladores da empresa vendam suas ações, os demais detentores de ações ON têm o direito de vender suas ações por 80% a 100% do preço pago aos controladores. Final 3 do ticker Preferenciais: Conhecida como PN: autoriza o recebimento de dividendos em valor superior, bem como a prioridade no recebimento de liquidação de ativos. Final 4,5 ou 6 do ticker Units: As Units são ativos compostos de valores mobiliários que, podem ser um conjunto de ações ordinárias e preferenciais. Temos o exemplo do Banco Inter: BIDI3 (ON), BIDI4 (PN) e BIDI11 (Unit). No caso da unit BIDI11, é composta por 2 BIDI4 + 1 BIDI3, ou seja, equivale a 3 ações. https://blog.toroinvestimentos.com.br/bolsa-de-valores-o-que-e-como-funciona AVALIAÇÕES ANTES DE COMPRAR UMA AÇÃO AMBEV CONSUMO DE BEBIDAS O consumo de bebidas, como cerveja pode variar com o andamento geral da economia. Isso significa que uma crise econômica tem grandes chances de afetar o resultado das ações da Ambev, pois, quanto às pessoas têm menos dinheiros, a tendência é gastar menos dinheiro com bebida. DOMÍNIO DO MERCADO A Ambev é líder no segmento de bebidas e tem uma participação grande nos mercados do Brasil e no mundo. Por ser mundialmente, a empresa consegue capturar resultados positivos, e consegue avançar sobre os concorrentes nas épocas ruins. RESULTADOS FINANCEIROS E INVESTIMENTOS Devido ao tamanho da empresa, ela tem capacidade de investimento elevada. Permitindo desenvolver novos produtos para mercados diferentes. Muitos conhecem suas ações pelos resultados financeiros consistentes aos acionistas, repassando uma boa margem de lucro. Nos últimos anos o valor de mercado da Cia tem apresentado variações, conforme o gráfico: INICIANDO COMPRA E VENDA PASSO A PASSO DE COMO COMPRAR AÇÕES DA AMBEV É importante saber quais são os objetivos do investimento. É possível investir de olho nos ganhos de curto prazo. Pode ser uma chance de comprar ações com um preço mais baixo, quando as cotações recuam de maneira repentina. É diferente para quem quer investir a longo prazo. Normalmente essas pessoas têm a motivação de se tornar sócios de fato da empresa. São estratégias diferentes, escolher uma delas para definir, quando e quanto comprar ações da Ambev. Com isso tem que conhecer a empresa e suas perspectivas para avaliar os seus resultados financeiros e emitem uma opinião: se acham que é hora de comprar ou de vender os papéis. Em linhas gerais, para quem não tem as ações na carteira, é um sinal para evitar comprá-las naquele momento. É necessário também ter uma conta em uma corretora para poder comprar ações da Ambev. Para poderem enviar ordens de compra e de venda para o pregão, os investidores precisam da intermediação de uma corretora. É importante verificar o valor das taxas de corretagem antes de escolher a sua corretora quanto menor melhor. RISCOS Todas as ações têm um risco, as ações da Ambev são baseadas na economia como um todo, simplesmente porque a Ambev trabalha com o consumo. As ações não sobem quando o os produtos nãosão consumidos, onde indica que a economia vai de mal a pior. Em momento de crise como o tempo atual, diversas empresas ficam baratas e outras vendem seus papeis a qualquer preço. QUANTIDADE E VALOR MÍNIMO Teoricamente pode comprar até primeira ação da AmBev. Porem tem que ser analisadas se vale a pena, porque as taxas da corretagem podem ser maiores que os lucros. Talvez valha mais a pena comprar mais alguns lotes de ações. O valor mínimo vai de acordo com o custo de uma única ação comprada. TAXAS Abrir e ter conta na corretora de valores: não tem custo nenhum. Taxa de corretagem: É um valor que cada corretora de valores cobra por ordem executada. Varia de corretora para corretora, mas entre R$ 8 e R$ 10. ISS: Uma pequena porcentagem cobrada pela prefeitura de São Paulo sobre a corretagem. Emolumentos e liquidação: cobradas pela bolsa por ordem e trata-se 0,0325% sobre o valor negociado. Custódia: custo cobrado pela corretora para manter as ações compradas durante o tempo em que elas estiverem em carteira. Imposto de renda: só incide se houver lucro. NEGOCIAÇÃO As negociações da Ambev são feitas eletronicamente. Isso possibilita diversas vantagens: Segurança, velocidade e acesso para pessoas físicas, e compra sem sair de casa. VENDENDO AÇÕES Não precisa se desfazer de suas ações para ter lucro com elas. Pode usar uma estratégia investindo em longo prazo, você pode receber dividendos. Pode ganhar também com bonificações, identificando no mercado as empresas com maior potencial de lucro, poderá se beneficiar com bons resultados. E investimentos com curto prazo, você pode fazer o Day Trade, que consiste na compra e venda rápida. Nesse caso, você vende quando identifica a melhor oportunidade de negócio. Todo o procedimento é feito dentro sistema disponibilizado pela corretora de valores. Dentro desse sistema, é possível localizar a parte correspondente às movimentações financeiras e os papeis que deseja vender. COMO SÃO FEITAS AS DISTRIBUIÇÕES DE DIVIDENDOS DOS ACIONISTAS PREFERENCIAS E ORDINÁRIAS DIVIDENDOS: São elementos de lucros pagas com base nos seus rendimentos pela própria entidade aos seus acionistas, investidores por intermédio das operações financeiras de investimentos através de ações compradas na B3 como uma maneira de se atingir renda variável. Existem 2 tipos de perfil de acionistas: PREFERENCIAIS E ORDINÁRIOS PREFERENCIAIS: Aquele que obtem a compra de ações preferenciais possui a vantagem de ter preferência no momento de receber os dividendos, tendo direito de receberem um montante a mais do que os outros tipos de acionistas, normalmente no mínimo são 10% a mais no recebimento, assim as ações preferenciais tem um índice alto de liquidez. Reforçando que os acionistas preferenciais tem mais chance de recuperar seu dinheiro em situação de falência, por apresentarem preferências sendo mais ideal para os perfis de pequenos investidores deste tipo e ação. ORDINARIAS: As ações ordinárias contribuem aos acionistas privilégios de voto em assembleias corporativas e participação na gestão das empresas, contudo a colaboração era proporcional ao volume de ações compradas pelo investidor sendo diferente das preferenciais. Já as ordinárias não suportam preferenciais nos recebimentos de dividendos. DISTRIBUIÇÃO DOS DIVIDENDOS Inicia pelo consentimento do conselho de assembleia de administração da empresa, assim analisam se há lucros suficientes para distribuir entre os acionistas, outro avanço é protocolar isso na CVM (COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS), oficializando a decisão de pagamento de dividendos e também datas e valores. Se esses critérios forem cumpridos, a partilha dos lucros entre os sócios e acionistas pode ser realizada de várias maneiras: dinheiro, ações ou propriedades. Tanto a forma quanto o valor dos dividendos que serão distribuídos devem ser definidos pelos sócios. Na pratica os órgãos tem que necessariamente dividir 25% dos seus lucros com os acionistas. Os cálculos são simples, deve dividir o valor pelo número total de ações da empresa, assim os dividendos por ação, usando o para calcular o indicador dividend Yield os dividendos podem ter periodicidade diversa podem ser tanto mensal, trimestral, semestral ou anual depende da definição da cada companhia. DIVIDENDO EM DINHEIRO São os pagamentos realizados em dinheiro por ação, cotados em reais ou em uma porcentagem. Os dividendos são normalmente pagos com o lucro atual ou acumulado da empresa. DATA DE REGISTRO Essa é a data que a empresa usa para determinar quem são os acionistas ou detentores do registro de ações. DATA DE DECLARAÇÃO É a data em que o Conselho de Administração anuncia a distribuição dos próximos dividendos. ÍNDICE DE COBERTURA DE DIVIDENDOS É a relação entre os lucros de uma empresa e os dividendos a pagar aos acionistas. Esta relação ajuda os investidores a medir se os lucros da empresa são suficientes para cumprir a sua obrigação de pagar dividendos. O índice é calculado dividindo-se o lucro por ação pelo dividendo por ação. PLANOS DE REINVESTIMENTO DOS DIVIDENDOS (PRD) Este é um plano oferecido por algumas empresas, que permite reinvestir automaticamente os dividendos com a compra de ações adicionais na data do pagamento dos lucros. DIVIDEND YIELD É um índice financeiro que ilustra o quanto uma empresa paga em dividendos em relação ao preço de suas ações a cada ano é calculado dividindo-se o dividendo anual por ação pelo preço atual da ação. DATA EX-DIVIDENDO Esta é a data a partir da qual a ação é negociada sem um dividendo previamente declarado. https://www.tororadar.com.br/investimento/bovespa/lucro-por-acao https://www.tororadar.com.br/investimento/bovespa/lucro-por-acao DIVIDENDO ONE-TIME É um dividendo pago de forma especial, além dos dividendos regulares. DATA DE PAGAMENTO Data de pagamento é a data em que um dividendo está programado para ser pago. Tipo Data de Declaração Data Ex-Dividendo Data de Registro Data de Pagamento Data 15/10/2020 05/12/2020 07/12/2020 11/12/2020 Explicação Data que o dividendo é anunciado Data máxima que o investidor deve comprar as ações para poder receber dividendos Data que o investidor necessita estar registrado na companhia como acionista Data que o dividendo é pago aos acionistas Exemplo ilustra relação entre datas com a distribuição de dividendos ACIONISTA O acionista é qualquer pessoa, empresa ou instituição que possui pelo menos uma ação de uma empresa. O acionista possui uma série de direitos que podem ser divididos em duas categorias: essenciais e modificáveis. Direitos Essenciais: são os direitos básicos do acionista, ou seja, poderá ter participação nos lucros, direito de recesso, de fiscalização (por meio do conselho fiscal) e participação dos ativos da companhia, caso aconteça a liquidação. Direitos Modificáveis: eles estão ora sob efeito da lei, ora do estatuto da empresa. Além disso, são direitos capazes de se estender para todos os acionistas ou possuir alguma classe de ações excluídas. DIVIDENDO EM AÇÕES São os dividendos pagos na forma de ações adicionais ao invés de dinheiro. Confira a lista das 30 maiores pagadoras de dividendos em 2019 Nome Código Subsetor Bovespa Média Div Yld (inic) 5 anos em % Div Yield (inic) 12 meses Div + JCP em % Retorno 12 meses com DIV e JCP em % Cyrela Realt CYRE3 Construção civil 5,27 11,04 113,29 BBSeguridade BBSE3 Previdência e seguros 7,57 10,14 36,61 Petrobras BR BRDT3 Petróleo gás e biocombustíveis 6,97 10,01 30,09 Sid Nacional CSNA3 Siderurgia e metalurgia 2,71 9,37 38,30 Itausa ITSA4 Intermediários financeiros 6,66 9,00 7,71 Qualicorp QUAL3 Serviços médico- hospitalares análises e diagnósticos6,51 8,36 225,08 MRV MRVE3 Construção civil 5,94 7,94 52,12 Telef Brasil VIVT4 Telecomunicações 5,87 7,68 30,22 Smiles SMLS3 Diversos 6,79 7,55 -15,55 ItauUnibanco ITUB4 Intermediários financeiros 5,56 7,48 -3,46 Taesa TAEE11 Energia elétrica 10,93 7,34 30,23 BR Malls Par BRML3 Exploração de imóveis 2,23 7,05 37,41 Santander BR SANB11 Intermediários financeiros 7,43 5,89 -12,02 CCR SA CCRO3 Transporte 4,44 5,45 34,84 Bradesco BBDC3 Intermediários financeiros 4,47 5,38 -5,12 Cemig CMIG4 Energia elétrica 6,24 5,25 15,02 Bradesco BBDC4 Intermediários financeiros 4,80 5,25 -10,90 Bradespar BRAP4 Mineração 5,43 4,97 44,48 Cielo CIEL3 Serviços financeiros diversos 3,62 4,77 -29,99 Klabin S/A KLBN11 Madeira e papel 3,90 4,71 20,38 Fleury FLRY3 Serviços médico- hospitalares análises e diagnósticos 5,52 4,71 53,39 Brasil BBAS3 Intermediários financeiros 5,30 4,66 -5,67 Btgp Banco BPAC11 Intermediários financeiros 5,87 3,93 131,79 Engie Brasil EGIE3 Energia elétrica 6,47 3,76 21,40 Eletrobras ELET6 Energia elétrica 2,40 3,59 1,96 B3 B3SA3 Serviços financeiros diversos 4,39 3,58 64,63 Hypera HYPE3 Comércio e distribuição 2,87 3,57 29,73 Petrobras PETR4 Petróleo gás e biocombustíveis 1,63 3,50 13,01 Tim Part S/A TIMP3 Telecomunicações 2,39 3,44 48,59 Irbbrasil Re IRBR3 Previdência e seguros 4,50 3,26 24,36 Fonte: Maiores pagadoras de dividendos em 2019 de acordo com análise de analistas da Rico. Data da pesquisa: 19/02/2020. A tabela acima não tem por finalidade a oferta de dividendos. É uma imagem meramente ilustrativa. Não configura recomendação ou oferta. ÍNDICES DO MERCADO DE CAPITAIS (B3) Podemos listar atualmente dezesseis índices de segmentos e setoriais, logo abaixo uma breve descrição do objetivo de cada um deles: ÍNDICE BM&FBOVESPA FINANCEIRO (IFNC) O objetivo do IFNC é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade dos setores de intermediários financeiros, serviços financeiros diversos, previdência e seguros. ÍNDICE DE BDRS NÃO PATROCINADOS-GLOBAL (BDRX) O objetivo do BDRX é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos BDRs Não Patrocinados, autorizados à negociação na B3, que atendam a critérios estabelecidos nesta metodologia. ÍNDICE DE COMMODITIES BRASIL (ICB) Pretende-se que o ICB sirva como referência ou benchmark, para que fundos de investimento, tesourarias, administradores de carteira e outros investidores possam avaliar o desempenho de seus negócios com commodities e compará-los ao desempenho de outros ativos ou aplicações financeiras. Diversos estudos mostram os benefícios de diversificação dos ativos numa carteira de investimento, pois ela permite a redução de riscos sem afetar o retorno total do portfólio. ÍNDICE DE CONSUMO (ICON) O objetivo do ICON é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade dos setores de consumo cíclico, consumo não cíclico e saúde. ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA (IEE) O objetivo do IEE é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade do setor de energia elétrica. ÍNDICE DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS (IFIX) O objetivo do IFIX é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados nos mercados de bolsa e de balcão organizado da B3. ÍNDICE DE MATERIAIS BÁSICOS BM&FBOVESPA (IMAT) O objetivo do IMAT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade do setor de materiais básicos. ÍNDICES DIVIDENDOS BM&FBOVESPA (IDIV) O objetivo do IDIV é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos que se destacaram em termos de remuneração dos investidores, sob a forma de dividendos e juros sobre o capital próprio. ÍNDICE DO SETOR INDUSTRIAL (INDX) O objetivo do INDX é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade dos setores da atividade industrial compreendidos por materiais básicos, bens industriais, consumo cíclico, consumo não cíclico, tecnologia da informação e saúde. ÍNDICE GERAL DO MERCADO IMOBILIÁRIO - COMERCIAL (IGMI-C) É o primeiro indicador de rentabilidade do setor imobiliário brasileiro e tem como objetivo tornar-se referência de rentabilidade de imóveis comerciais (escritórios, hotéis, shoppings e outros), contribuindo para que os investidores obtenham mais transparência em relação à formação dos preços de compra, venda e locação. ÍNDICE IMOBILIÁRIO (IMOB) O objetivo do IMOB é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade dos setores da atividade imobiliária compreendidos por exploração de imóveis e construção civil. ÍNDICE MIDLARGE CAP (MLCX) O objetivo do MLCX é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de uma carteira composta pelas empresas de maior capitalização. ÍNDICE SMALL CAP (SMLL) O objetivo do SMLL é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de uma carteira composta pelas empresas de menor capitalização. ÍNDICE UTILIDADE PÚBLICA BM&FBOVESPA (UTIL) O objetivo do UTIL é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade do setor de utilidade pública (energia elétrica, água e saneamento e gás). ÍNDICE VALOR BM&FBOVESPA (IVBX 2) O objetivo do IVBX 2 é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos 50 ativos selecionados em uma relação classificada em ordem decrescente por liquidez, de acordo com seu Índice de Negociabilidade (medido no período de vigência das três carteiras anteriores). Não integrarão a carteira os ativos que apresentem os dez Índices de Negociabilidade mais altos, nem aqueles emitidos pelas empresas com os dez maiores valores de mercado da amostra. COTAÇÕES POR ÍNDICES Data 22/05 Indice Cotação IFNC 8.455,91 BDRX 9599.45 ICB 28.190,02 pontos * - Osc +0,56% ICON 3948.97 IEE 62077.59 IFIX 2.588,10 IMAT 2954.68 IDIV 4839.77 INDX 15413.70 IGMI-C Sem dados IMOB 791.72 MLCX 1592.95 SMLL 1810.95 UTIL 6651.67 IVBX 2 11818.71 CONCLUSÃO Após a concretização dessas etapas, a busca é manter atenção, pois são ativos com grande liquidez, com diversas oportunidades diárias tanto para curto/médio prazo e aproveitando as oscilações. Com base na analise o negócio mostra viável em termos de financeiros e econômicos. O mercado variável, no entanto, é cheio de incertezas, mesmo a empresa sendo firme e com bons retornos, é preciso de cautela para novos passos. Desta forma concluímos que o Projeto integrador pode ser utilizado como uma oportunidade aos sues idealizadores e ao mercado econômico, gerando novos negócios em âmbito nacional. BIBLIOGRAFIA: https://blog.rico.com.vc/maiores-pagadoras-dividendos https://blog.toroinvestimentos.com.br/dividendos-o-que-sao http://www.b3.com.br/pt_br/market-data-e-indices/indices/indices-de-segmentos-e- setoriais/ https://blog.rico.com.vc/maiores-pagadoras-dividendos https://blog.toroinvestimentos.com.br/dividendos-o-que-sao http://www.b3.com.br/pt_br/market-data-e-indices/indices/indices-de-segmentos-e-setoriais/ http://www.b3.com.br/pt_br/market-data-e-indices/indices/indices-de-segmentos-e-setoriais/
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