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UNIP UNIVERSIDADE PAULISTA Estefania Rubino (RA: N47175-1) Fernanda Barbosa de Souza Costa (RA: F067DF-2) João Victor Amorin de Souza (RA: D97BHE8) Kathellen Leite Presença (RA: D94967-5) Lucas Botelho Assunção (RA: N46569-7) Marcelo do Nascimento Monteiro (RA: F029EI-5) Projeto Integrado Multidisciplinar PIM IV Magazine Luiza São Paulo 2020 RESUMO O estudo tem o objetivo de elucidar as matérias estudadas, abordando seis disciplinas: Análise de investimentos é a análise da estrutura financeira de uma empresa para avaliar alternativas de investimentos, com o objetivo de desenvolver competências necessárias para gerenciar de forma estratégica o capital da empresa, a Controladoria que lida com ferramentas e conceitos que permitam identificar necessidades atuais e futuras de recursos, avaliar a saúde financeira das organizações, tomar decisões a partir dessas avaliações e relatar aos outros profissionais que fazem parte do negócio, Fontes de Financiamento demonstra como as empresas podem administrar seu capital de giro para financiar novos projetos no curto, médio e longo prazo, o Desenvolvimento Sustentável visa propiciar a oportunidade de adquirirmos conhecimentos acerca da gestão ambiental nas empresas, obedecendo à legislação ambiental pertinente, bem como de conhecer os procedimentos de estudo dos impactos no meio ambiente, o Planejamento Estratégico tem por seu principal objetivo estruturar as bases analíticas e conceituais dos processos de gerenciamento e tomadas de decisão e Tecnologia Informação Aplicada a Área Financeira onde consiste em trazer os principais conceitos de Tecnologia da Informação (TI) no que tange a ferramentas e gestão e relacioná-la à área financeira. Através da pesquisa teórica este trabalho reforça o conhecimento no dia a dia da empresa Magazine Luiza. Palavras Chaves: Controladoria. Estratégia. Informática. Desenvolvimento. Planejamento. Investimento. Análises. Financeira. LISTA DE TABELA Tabela 1 Valor Presente Líquido ............................................................................... 26 Tabela 2 Taxa Interna de retorno .............................................................................. 26 Tabela 3 Payback ...................................................................................................... 27 LISTA DE ILUSTRAÇÕES Figura 1 Análise SWOT ............................................................................................. 22 Figura 2 Análise SWOT MagaLu ............................................................................... 23 SUMÁRIO 1.0 INTRODUÇÃO ................................................................................................... 7 2.0 FONTES DE FINANCIAMENTO ........................................................................ 8 2.1 Empréstimos .................................................................................................... 8 2.2 Quanto a empresa disponibiliza por empréstimo? ....................................... 9 2.3 Taxa do Empréstimo ........................................................................................ 9 2.4 Simulação do Crédito ...................................................................................... 9 2.5 Mercado Acionário ......................................................................................... 10 3.0 CONTROLADORIA ......................................................................................... 11 3.1 Função da Controladoria ............................................................................... 11 3.2 Planejamento .................................................................................................. 11 3.3 Gestão de Risco ............................................................................................. 12 3.4 Custos e Métodos de Custeio ....................................................................... 12 4.0 TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO APLICADA À ÁREA FINANCEIRA ........ 14 4.1 Visão Externa ................................................................................................. 14 4.2 Visão Interna................................................................................................... 15 5.0 DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL .......................................................... 19 5.1 Visão Magazine .............................................................................................. 19 6.0 PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO ................................................................. 21 6.1 Receita ideal de um planejamento ................................................................ 21 6.2 Análise SWOT ................................................................................................. 22 7.0 ANÁLISE DE INVESTIMENTO ........................................................................ 24 7.1 Métodos para tomada de decisão ................................................................. 24 7.1.1 Taxa Interna de Retorno (TIR) ............................................................... 24 7.1.2 Valor Presente Líquido (VPL) ................................................................ 24 7.1.3 Payback ................................................................................................. 25 7.2 Projeto ............................................................................................................. 25 7.3 Proposta ......................................................................................................... 26 8.0 CONSIDERAÇÕES FINAIS ............................................................................. 28 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ...................................................................... 30 7 1.0 INTRODUÇÃO Com o mercado cada vez mais competitivo e com demanda de concorrência alta, as empresas precisam investir em inovação e estratégia, além de mudanças no seu modelo e gestão para que se adapte e acompanhe as exigências mercadológicas, as empresas que se recusam a abandonar a rotina ou as ideias antigas, acabam perdendo espaço no mercado. A Magazine Luiza S/A será a empresa usada para exemplificar os fundamentos de fontes de financiamento, controladoria, tecnologia de informação aplicada à área financeira, desenvolvimento sustentável, planejamento estratégico e análise de investimentos. A história teve início em 1957, quando o casal Luiza Trajano e Pelegrino José Donato fundou o Magazine Luiza (que até 1992 se chamava Cristaleira) em Franca interior do estado de São Paulo. Em 1966, a fim de impulsionar nosso crescimento, ingressou na sociedade o casal Maria Trajano Garcia, irmã de Luiza Trajano, e Wagner Garcia, e a primeira loja foi ampliada. Em 1974, inauguraram a primeira grande loja do departamento. Em 1976, fizeram a primeira grande aquisição, com a compra das Lojas Mercantil, que possuía filiais em outras cidades da região. Em 1983, iniciaram a expansão para fora do Estado de São Paulo, atingindo diversas cidades do Triângulo Mineiro. Alguns anos depois, em 1986, teve a inauguração do primeiro Centro de Distribuição, em Ribeirão Preto, com sistemas automatizados e logísticos ágeis e inteligentes. Sendo este um grande passo para consolidar o crescimento da rede, que ao longo dos anos foi crescendo gradativamente, e hoje ocupa lugar de destaque entre as principais empresas varejistas do Brasil. 8 2.0 FONTES DE FINANCIAMENTO Na Magazine Luiza seus meios de capital de giro se baseiam em: ações, LuizaCred1, as lojas físicas, seu e-commerce2entre outros. Desde 2001, a empresa passou a atuar também com serviços financeiros em parceria com o banco Itaú Unibanco, oferecendo agora serviços financeiros através da Financeira LuizaCred Serviços Financeiros. Os serviços oferecidos são: Cartão de crédito Luiza Preferencial; Carnê de pagamentos; Empréstimo Pessoal; Empréstimo Consignado; Consórcio Luiza – Para veículos, eletrodomésticos, imóveis e serviços; sendo dois tipos de planos: o linear, com parcela fixa até o fim; e o progressivo, que começa com parcelas de menor valor e termina com parcelas mais altas. 2.1 Empréstimos Atualmente, a LuizaCred oferece dois produtos com linha de crédito diferenciada. O primeiro, é o empréstimo pessoal, chamado pela empresa de Grana Extra, e o segundo, é uma linha de empréstimo consignado, destinada à pensionistas do INSS (Instituto Nacional do Seguro Social) ou funcionários públicos. O modelo de crédito Grana Extra é destinado para quem precisa de um empréstimo pessoal e só pode ser adquirido por consumidores que já usam o cartão de crédito Magazine Luiza. A aprovação deste produto dependerá do seu relacionamento com a instituição financeira e da análise de crédito que será realizada em seu nome. Caso não exista nenhuma restrição em seu cadastro nos principais órgãos financeiros do País, o crédito poderá ser aprovado de maneira automática, sendo disponibilizado na conta corrente indicada de maneira relativamente rápida. Outro fato relevante deste modelo de empréstimo Magazine Luiza, está relacionado ao valor e a quantidade de parcelas para pagamento. Apesar de tudo depender do perfil do usuário e do valor disponibilizado, você poderá parcelar sua 1 A Luizacred é uma das maiores financeiras do Brasil e atua dentro das lojas do Magazine Luiza. 2 É um tipo de transação comercial (com ou sem fins lucrativos) feita especialmente através de um equipamento eletrônico, como, por exemplo, computadores, tablets e celulares. https://www.idinheiro.com.br/tudo-sobre-cartao-de-credito-magazine-luiza/ https://www.idinheiro.com.br/tudo-sobre-cartao-de-credito-magazine-luiza/ https://pt.wikipedia.org/wiki/Computador https://pt.wikipedia.org/wiki/Tablet https://pt.wikipedia.org/wiki/Smartphone 9 dívida em até 72 parcelas, podendo pagar a primeira fatura após 60 dias da liberação do crédito solicitado. 2.2 Quanto a empresa disponibiliza por empréstimo? O dinheiro total que a empresa disponibiliza depende, em primeiro lugar, do tipo de empréstimo. Com o crédito pessoal sem consignação em folha, o valor é um pouco menor, limitado a poucos milhares de reais. Com o empréstimo consignado, entretanto, o valor será mais alto. Em segundo lugar, também depende de quanto você ganha por mês, se a renda é mais alta, ou de alguma forma sua capacidade de pagamento é maior, mais dinheiro será liberado. 2.3 Taxa do Empréstimo No caso da Magazine Luiza, diferenciam-se os juros cobrados para os dois tipos de empréstimos. No empréstimo consignado, os juros cobrados serão bem baixos, pois a renda segura proveniente do benefício de aposentadoria, indica um risco mínimo, taxas na casa de 2% a 2,5% ao mês podem ser bem comuns. No caso do empréstimo Grana Extra, os juros são diferentes. Podem ser mais altos, pois a loja não conta com total garantia de que você irá pagar. Por não serem as parcelas descontadas de uma fonte de pagamento estável e permanente, como no caso do benefício do INSS, não há a mesma certeza de que você poderá cumprir com o total do compromisso. E é por isso que os juros ficam mais altos, em média a taxa de juros costuma variar de 7% a 12,5%. 2.4 Simulação do Crédito Ao solicitar um empréstimo Grana Extra no valor de R$ 5.000,00, por exemplo, algumas das taxas divulgadas pela instituição, foram: número de parcelas: 12; taxa de juros: 8,12% ao mês; valor mensal de cada parcela: R$ 678,00; valor total a ser liquidado: R$ 8.131,65. Já a simulação de um possível caso de empréstimo consignado para um aposentado pegando R$ 4.800,00, ele terá as seguintes condições de pagamento: número de parcelas: 26; taxa de juros: 2,8% ao mês; valor mensal de cada parcela: 10 R$ 262,00; valor total a ser liquidado: R$ 6.812,00, lembrando que neste caso as parcelas são debitadas do benefício de aposentadoria. Apesar da busca por financiamentos ser recomendada apenas se esgotar todas as opções, o empréstimo da Magazine Luiza é uma boa solução para quem quer dinheiro rápido, aproveitando que já é cliente. 2.5 Mercado Acionário Desde quando abriu capital, em 2011, a empresa de Franca, interior de São Paulo, teve prejuízo em apenas dois anos: em 2012 (R$ 6,7 mi) e 2015 (R$ 65 mi). Desde então, suas ações já valorizaram mais de 1000% e hoje seu valor de mercado é de R$ 37 bi, enquanto em 2011 era de R$ 3 bi. Pode-se fazer uma comparação com a Via Varejo, empresa do mesmo segmento e detentora das marcas Ponto Frio e Casas Bahia. Nos últimos 16 trimestres (4 anos), a Magazine Luiza acumulou R$ 1.136 bi de lucro e a Via Varejo acumulou R$ 442 mi de prejuízo. E isso reflete diretamente em como o mercado precifica estas duas companhias: embora a Via Varejo possua uma receita maior, de R$ 26 bi nos últimos 12 meses, o valor de mercado dela é de apenas R$ 6,25 bi; já a Magalu teve uma receita bem menor nos últimos 12 meses, de R$ 16 bi, e é avaliada em R$ 37 bi mais que 5x o valor da ViaVarejo na B3 (Bolsa de Valores de São Paulo). Analisando especificamente o último balanço publicado (primeiro trimestre de 2019), destaco alguns números da Magalu: E-commerce cresceu 50%, atingindo R$2,4 bilhões e 41% das vendas totais; Marketplace já representa 18% do volume total do e-commerce; Crescimento de vendas no canal físico de 16%, crescimento de 8% de SSS (Same-store sales); O Retira Loja representa cerca de 32% das vendas do e-commerce; Vendas totais aumentaram 28%, alcançando R$5,7 bilhões; Lucro líquido de R$139 milhões (3,2% de margem); Posição de caixa líquido de R$1,4 bilhão em mar/19. 11 3.0 CONTROLADORIA “Trata-se de uma evolução da contabilidade no sentido de organizar a demanda de informações dos tomadores de decisão na organização, não tendo ainda uma definição clara sobre suas funções e atividades.” (BEUREN; SCHLINDWEIN; PASQUAL, 2007). “A Controladoria tem a missão de aperfeiçoar os resultados econômicos por meio da definição de um modelo de informações capaz de fornecer condições para o desenvolvimento da empresa.” (FIETZ; COSTA; BEUREN, 2007). 3.1 Função da Controladoria O departamento de Controladoria do Magazine Luiza tem a plena consciência de suas principais funções em relação ao que diz respeito as decisões de aperfeiçoar os resultados econômicos da empresa visando garantir sua continuidade, por meio da integração dos esforços das diversas áreas. Procurando, assim, maximizar o resultado individual de cada área por meio da análise comparativa entre elas. Algumas das funções da controladoria são: subsidiar o processo de gestão por meio de um sistema de informação que permita simulações e projeções sobre eventos econômicos no processo de tomada de decisão; apoiar a avaliação do resultado econômico de produtos e serviços, monitorando e orientando o processo de estabelecimento de padrões e avaliando o resultado de seus serviços; gerir os sistemas de informações definindo a base de dados que permita a organização da informação necessária à gestão; elaborando modelos de decisão para os diversos eventos econômicos, considerando as características físico-operacionais próprias das áreas para os gestores. 3.2 Planejamento A empresa Magazine Luiza tem um segmento varejista, com ênfase em setor de base da economia que exige que cada gestor tenha o envolvimento direto para maximizar os lucros da empresa e gerar riquezas para os sócios e acionistas. Portanto o Magazine Luiza busca constantementepor novos objetivos, metas e aperfeiçoamento contínuo dos negócios no território brasileiro, aonde já é reconhecida pela qualidade de seus produtos, tendo como base a oferta de um mix 12 de produtos que mantenha a mais alta satisfação dos clientes, dentro de novas abordagens comerciais e operacionais, que contribuam para sedimentar a evolução do relacionamento com os clientes, fornecedores e parceiros. 3.3 Gestão de Risco A gestão de riscos está inserida no compromisso do Magazine Luiza com a criação e preservação de valor aos seus acionistas, fazendo parte do processo de tomada de decisão, contribuindo para a consecução de seus objetivos estatutários e estratégicos e para sua longevidade. O Magazine Luiza identifica e trata os riscos de negócio e operacionais de forma a garantir o cumprimento das metas estabelecidas em seu planejamento estratégico. Anualmente, a alta administração define o perfil de riscos consolidado da empresa por meio dos direcionadores, metas estratégicas, e por recomendações do CARC (Coordenadoria de Apoio à Admissibilidade Recursal). Além disso, assegura a efetividade do sistema de controle de riscos. O processo de gestão de riscos do Magazine Luiza foi definido com base nas orientações consolidadas no trabalho do COSO - Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (em português: Comitê das Organizações Patrocinadoras da Comissão Treadway) - e no processo de gestão de riscos sugerido pela norma ISO - International Organization for Standardization (Organização Internacional de Normalização) - 31000:2009, com o intuito de: Aumentar a probabilidade de atingir as metas estabelecidas pela empresa; Melhorar a identificação de oportunidades e ameaças; Atender às políticas, normas e requisitos legais e regulatórios, padronizando conceitos e práticas; Melhorar o reporte das informações ao mercado, elevando a confiança das partes interessadas garantindo a transparência para todos os stakeholders, analistas de mercado e agências de crédito. Garantir base confiável de dados para a tomada de decisão e planejamento, fornecendo um fluxo dinâmico e eficiente de informação; alocar e utilizar eficazmente os recursos, melhorando o ambiente de controles. 3.4 Custos e Métodos de Custeio Incluem os custos com aquisições de mercadorias e com serviços prestados, conforme descritos abaixo: 13 Magazine Luiza (Varejo): o custo das mercadorias vendidas é apurado com base no custo médio de aquisição dos produtos que é revendido e registrado na data em que as receitas de venda de mercadorias são reconhecidas. Estes valores são deduzidos das verbas de indenização por obsolescência e outras verbas por superação de metas, incluindo bônus por compras adicionais de produtos, pagas pelos fornecedores. Além disso, também é contabilizado como custo das mercadorias os gastos com frete, relacionadas ao transporte de mercadorias até os Centros de Distribuição, e por consequência são incorporados ao custo. Nos dezesseis estados em que atuamos contempla, para a maioria das categorias de produtos do nosso mix de vendas, o regime de substituição tributária do ICMS (Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços). O recolhimento deste tributo ocorre de forma antecipada, no momento da compra da mercadoria, tendo como base o custo de compra e a margem de valor agregada, determinada pelas autoridades fiscais de cada Estado. Os impostos antecipados na forma de substituição são registrados de acordo com o regime de competência no grupo de custo das mercadorias vendidas (CMV), das operações de varejo. Luizacred: os custos das operações de crédito são compostos por custos de captação no mercado (depósitos interfinanceiros). Luizaseg: os custos dos serviços prestados no segmento de seguros englobam custos de sinistros com as apólices de garantia estendidas. Consórcio Luiza: os custos dos serviços prestados compreendem comissões de vendas e outros custos relacionados à administração de consórcios. 14 4.0 TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO APLICADA À ÁREA FINANCEIRA Segundo Chiavenato, (2000) “[...] a tecnologia vai além da cibernética, da informação e da informática. Existem diferentes tecnologias para distintas realidades. A tecnologia pode estar de acordo com o arranjo físico na empresa, sendo baseada na interdependência das tarefas, na ligação de clientes, ou na focalização de uma ampla gama de habilidades da empresa sobre um único cliente.” Na organização Magazine Luiza a tecnologia da informação pode favorecer para aumentar ou diminuir as liberdades privadas e públicas, ou tornar-se uma ferramenta de dominação. Sendo uma grande força em áreas como finanças, planejamento de transportes, design, produção de bens, assim como na imprensa, nas atividades editoriais, na produção musical e cinematográfica, no rádio e na televisão. A ampliação cada vez mais rápida de novas tecnologias de informação alterou as bibliotecas e os centros de documentação (principais locais de armazenamento de informação), inserindo novas formas de organização e acesso aos dados e obras armazenadas. Ainda, tal desenvolvimento facilitou e intensificou a comunicação pessoal e institucional, através de programas de processamento de texto, de formação de bancos de dados, de editoração eletrônica, bem como de tecnologias que aceitam a transmissão de documentos. 4.1 Visão Externa O Magazine Luiza possui algumas ferramentas para garantir aos seus clientes a melhor experiência de compra pela internet. Selo de segurança online da Certisign3: no qual indica que a empresa concluiu satisfatoriamente todos os procedimentos para determinar que o domínio é de propriedade ou se encontra registrado por uma empresa ou organização autorizada a negociar ou exercer qualquer outra atividade lícita. 3 é uma empresa brasileira, com sede em São Paulo. Fornece soluções de infraestrutura de chaves públicas para instituições financeiras, governos e empresas que utilizam cada vez mais redes IP não seguras para vincular processos comerciais, trocar informações e realizar transações bancárias e comerciais. A Certisign também oferece uma variedade de serviços de segurança e consultoria, desde certificados digitais, autenticação e gerenciamento de Identidade Digital. https://pt.wikipedia.org/wiki/Empresa https://pt.wikipedia.org/wiki/Brasil https://pt.wikipedia.org/wiki/S%C3%A3o_Paulo https://pt.wikipedia.org/wiki/Infraestrutura_de_chaves_p%C3%BAblicas https://pt.wikipedia.org/wiki/Infraestrutura_de_chaves_p%C3%BAblicas https://pt.wikipedia.org/wiki/Certificado_digital https://pt.wikipedia.org/w/index.php?title=Identidade_Digital&action=edit&redlink=1 15 Medalha diamante da E-bit4: uma apresentação de excelência dada às lojas que são avaliadas de forma positiva em quesitos como facilidade de comprar, preço, manuseio dos produtos, cumprimento do prazo de entrega, informações dos produtos, entre outros. É a mais valiosa medalha que pode ser alcançada. Certificado Internet Segura: são emitidos pelas maiores Autoridades Certificadoras, podendo ser utilizados em qualquer servidor, provedor de hospedagem ou data Center. 4.2 Visão Interna O Magazine Luiza usufrui de um sistema integrado ERP (Planejamento de Recursos Empresariais ou Planeamento de Recurso Corporativo) que gerencia todos os setores da empresa, de modo que se torne possível consultas em tempo real de seus diversos dados. As funcionalidades do sistema integrado ERP são: Frente de Caixa: Oferece agilidade, simplicidade e segurança na operação de recebimento de vendas, carnês, Recarga de celular, Recebimento bancário. Trata múltiplas formas e condições de pagamento, é integrado aos órgãos de crédito do consumidor e aos principais periféricos de pontos de venda, cumpre todas as rotinas de tesouraria e caixa. Gestão de lojas e vendas:Atende o cliente com o que ele procura e no tempo que ele precisa. O vendedor tem à disposição informações precisas sobre produtos, condições de pagamento, prazo de entrega e histórico de compra, o que possibilita ao vendedor fazer um atendimento personalizado. Gerência de Produtos: Determina o mix de produtos por loja, evitando a falta e o excesso de produtos no estoque. Padroniza o cadastramento dos produtos, trata múltiplas embalagens, controla a emissão de código de barras e acompanha o desempenho de compra e venda por produto. Compras: Gerencia as linhas de produtos para que a compra seja feita na quantidade e no momento certo, seguindo as alçadas de compras e aprovações definidas, realocando produtos entre as filiais e minimizando o nível de estoque da rede e evitando investimentos precipitados com produtos de pouco giro. 4 O selo Ebit é uma certificação que classifica a qualidade das lojas virtuais brasileiras a partir da opinião dos seus consumidores 16 Logística e Distribuição: Controla as rotinas operacionais do depósito e programa as entregas dos pedidos conforme acordados com o cliente. Financeiro: Integra os movimentos financeiros oriundos da área comercial (compras e vendas) sem a necessidade de relançamentos. Concilia as movimentações financeiras registradas no sistema com as redes bancárias dispensando conferências manuais e concilia todos os créditos de vendas a cartão de forma automática, evitando inconsistências com as taxas administrativas das conveniadas. Controladoria: Realiza os lançamentos contábeis automaticamente nas contas definidas conforme o plano de contas, dispensando a necessidade de lançamentos manuais, faz todo o tratamento e apuração fiscal das operações de entrada e saída. Tanto o processo contábil, quanto o fiscal já estão adequados ao modelo SPED (Sistema Público de Escrituração Digital), garantindo que a empresa fique em dias com as obrigações legais. BI (Business Intelligence e em português Inteligência de Negócios): Disponibiliza aos gestores acessos rápidos aos dados gerados em todas as áreas, possibilitando a visualização gráfica para tomada de decisão estratégica. Além disso, sendo uma empresa de tecnologia com foco em varejo, o Magazine Luiza conta com o Luizalabs, um centro interno de desenvolvimento e inovação, cujo objetivo é suportar toda a estratégia de transformação digital, por meio do foco na experiência de compra do cliente. Com o propósito de facilitar a ação entre o cliente e a compra, o departamento busca usar a tecnologia para trazer simplicidade. Mais de 450 engenheiros e especialistas trabalham para garantir melhorias de processos e maior fluidez para diversos setores da companhia, em que engloba desde a parte operacional até o relacionamento com os clientes. Segundo o relatório anual em 2017 mais de 200 projetos impactaram toda a execução, entre os quais se destacam: Gestão corporativa: onde houve uma automação de processos de admissão e de backoffice, como segunda via de Nota Fiscal em tempo real para clientes de loja 17 física e a integração de notas fiscais (60% do processo passou a ser integrado automaticamente); Marketplace: foram criadas ferramentas que tornassem o Magazine Luiza o Marketplace mais rentável e simples de operar do mercado. Entre as facilidades providas no ano estão a possibilidade de lojistas poderem utilizar a tabela de preços do Magazine Luiza com os Correios. Canais digitais: o Luizalabs procurou entregar uma experiência de compra simples, com as melhores opções aos consumidores, por meio da criação do novo Clube da Lu, do portal de autoatendimento aos parceiros, da criação de novo aplicativo de lista de casamento, do novo app Magazine Você, com integração com máquina de cartão para crédito e débito, entre outros destaques; Operações comerciais: as tecnologias desenvolvidas envolveram o abastecimento automático de produtos, cupons de desconto multicanal e um sistema de pricing5 para lojas físicas; Logística: os projetos envolveram expansão do Mobile Entregas para toda a Malha Luiza, a digitalização do processo de reversa nos centros de distribuição, a implantação da Entrega Expressa (até 48hs) para 10 cidades, entre outros; Digitalização de lojas: por meio do CDC (Código Brasileiro de Defesa) Digital, o tempo de aprovação de crédito diminuiu de 40 para cinco minutos e, por meio do aplicativo Mobile Estoquista, o tempo de contagem de estoque caiu de 90 para 10 minutos; Pós-venda: a atuação envolveu o vale trocas multicanal, maior acuracidade nas informações dos pedidos e rastreio da entrega e redução no contact rate, ou seja, quantas vezes no mês vigente, o mesmo cliente ligou para a central de atendimento. Pesquisa e desenvolvimento: foi realizada a automação de quatro processos de atendimento por meio de inteligência artificial, que também foi utilizada para ajudar consumidores na escolha de smartphones, com recomendações. Ainda foi 5 termo típico do marketing estadunidense, é o processo de colocar preços, automaticamente ou manualmente, aos pedidos de vendas e compras, tanto no varejo ou atacado 18 criado o aplicativo Meu Salão Virtual para gestão de salões de beleza, com a possibilidade de vendas de produtos da Época Cosméticos. Portanto, a tecnologia da informação é muito utilizada na companhia. Assim facilitando todas as pessoas envolvidas, tanto como os clientes, quanto os funcionários da empresa. 19 5.0 DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL Para José Eli da Veiga o desenvolvimento sustentável é considerado um enigma que pode ser dissecado, mesmo que ainda não resolvido. Em seu livro “Desenvolvimento Sustentável: o desafio para o século XXI” ele afirma que “[...] o conceito de desenvolvimento sustentável é uma utopia para o século XXI, apesar de defender a necessidade de se buscar um novo paradigma científico capaz de substituir os paradigmas do “globalismo”.” (VEIGA, 2005) 5.1 Visão Magazine A companhia visa promover o consumo eficiente de recursos naturais, por meio de indicadores de monitoramento, planos de comunicação interna e implantação de melhorias na operação. Desta maneira, existe um Comitê de Energia Elétrica e Água para redução de custos e gestão da melhor forma de utilização de recursos naturais. Como o maior impacto das empresas envolve o consumo de energia elétrica renovável, no ano de 2017, a fim de reduzir o indicador, a companhia realizou a troca de mais de 40 mil lâmpadas fluorescentes por lâmpadas de LED (diodo emissor de luz), em 117 lojas, e a empresa Bulbless6 foi responsável pelo descarte ecologicamente correto. O Magazine Luiza também realiza compra de energia elétrica renovável no mercado livre para 45 lojas, com custo 20% menor em relação ao custo do mercado cativo e, em Minas Gerais, na área de concessão da CEMIG (Companhia Energética de Minas Gerais), produz sua própria energia por meio de uma central geradora hidrelétrica, que atende o consumo de todas as lojas nesta área. Com as atitudes sustentáveis feitas, o consumo de energia elétrica da companhia foi reduzido em 4%, totalizando um consumo de 75.408.824 kWh. O Magazine Luiza tem a meta de aplicação de 100% dos recursos provenientes de incentivos fiscais, como Lei Rouanet, PROAC - Programa de Ação Cultural, PIE - Programa de Incentivo ao Esporte, Lei Federal de Incentivo ao 6 É uma empresa de Gerenciamento de Resíduos Industriais. 20 Esporte e a Lei do Audiovisual, a companha contribui em espetáculos culturais e projetos esportivos que visam o aumento e a consolidação da arte e do esporte. A escolha dos projetos é feita pela área de sustentabilidade, através de análises específicas e depois dessas análises, a diretoria faz a definição dos projetos que receberão o recurso. Os principais critérios para a opçãodos projetos são a identificação aos valores e cultura da companhia, atendimento à comunidade onde a empresa está inserida, além da ampliação do alcance para que cada vez mais pessoas possam ser beneficiadas com estas iniciativas, sempre com foco em desenvolvimento de crianças e adolescentes em situações de vulnerabilidade. Os investimentos sociais realizados pelo Magazine Luiza são direcionados a quatro focos de atuação: Cultura, educação, saúde e esporte, sendo: Cultura – democratização cultural por meio do apoio a projetos que ampliem o acesso da criança, adolescentes, jovem e deficientes à produção cultural de todas as áreas artísticas – artes visuais, artes cênicas, cinema e vídeo, literatura e música. Educação – melhoria da qualidade de educação por meio de projetos que complementam e fortaleçam o papel da escola, contribuindo para a ampliação das possibilidades de desenvolvimento dos participantes nos projetos apoiados. Saúde - Projetos de promoção da saúde de crianças e adolescentes que contribuem com a redução da mortalidade infantil. Esporte – inclusão de crianças, adolescentes e jovens por meio de atividades esportivas, fortalecendo competências de liderança e trabalho em grupo, além da valorização da escola e da família. 21 6.0 PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO O Planejamento Estratégico vai explanar a receita ideal de planejamento, as teorias das escolas do pensamento, e como essas práticas são encaixadas no dia a dia, será um processo no qual a empresa toma decisões futuras, estabelece metas e ter uma estratégia é o que cria um propósito para uma empresa. Segundo Sertek (2012, p.105) “As estratégias empresariais apresentam, assim como as demais ferramentas da produção ou das atividades econômicas[...], um percurso”. A rotina, mais especificamente dos escritórios de departamento pessoal, será vista no item Sistemas para Operações de Recursos Humanos, onde trata dos benefícios, contratações e desligamentos da empresa. A área de RH (Recursos Humanos) não pode mais ser tão operacional e sim atuar em funções mais estratégicas, agregar valores e buscar talentos para a empresa. “[...], o subsistema de desenvolvimento de recursos humanos constitui o principal meio de melhorar e acrescentar conhecimentos, habilidades e competências as pessoas e transformá- las em verdadeiros talentos humanos[...]”. (CHIAVENATO, 2009, p.2). É notável que em um setor tão competitivo e numérico quanto ao setor comercial, o Magazine Luiza enfatize o capital humano. Como exemplo de atividades-fim, temos os canais de venda, que são distribuídos da seguinte maneira: lojas convencionais, lojas virtuais, e-commerce, marketplace7, luizacred e consórcio Luiza. 6.1 Receita ideal de um planejamento A receita ideal para a criação do planejamento para a empresa tem os seguintes passos: realizar um diagnóstico estratégico detalhado; elaborar a visão da empresa; estabelecer regras de ação e as metas quantitativas; criar os mecanismos de controle e avaliação. O Magazine Luiza adota o planejamento estratégico através desses passos. É possível notá-lo no dia a dia da empresa, através, por exemplo, das reuniões matinais, onde são definidas metas quantitativas, estratégias de atendimento. 7 O marketplace é um e-commerce, mediado por uma empresa, em que vários lojistas se inscrevem e vendem seus produtos. 22 6.2 Análise SWOT Figura 1 Análise SWOT Fonte: https://blog.runrun.it/matriz-swot/ Para Andion e Fava (2003, p. 43) “Através da análise dos pontos fortes e fracos, os gestores e suas equipes poderão determinar com mais clareza as prioridades em termos de ameaças e oportunidades existentes no ambiente externo”. No planejamento estratégico a análise de cenários é de suma importância para a vida de uma organização. A análise SWOT (Strengths, Weaknesses, Oppotunities e Threats em português Forças, Oportunidades, Fraquezas e Ameaças), que na sua tradução é força fraqueza, oportunidade e ameaça, é uma técnica utilizada para a gestão e o planejamento das empresas, seja ela de pequeno ou grande porte. “A análise SWOT é uma das técnicas mais utilizadas em investigação social, quer na elaboração de diagnósticos, quer em análise organizacional ou elaboração de planos. No entanto a sua utilização, nem sempre se traduz em contributos efetivos para os processos, sendo que, muitas vezes, ela surge mais como um ritual ou uma tentativa desprovida de conteúdo real, de sermos mais científicos ou técnicos nos processos de planejamento e/ou avaliação. Na realidade, devido a sua aparente simplicidade, esta técnica emergiu como uma das preferidas por técnicos de todas as áreas.” ULRICH (2002, p. 212) https://blog.runrun.it/matriz-swot/ 23 A empresa não fornece detalhes sobre sua análise SWOT, mas foi possível fazer as seguintes observações da organização Magazine Luiza. Figura 2 Análise SWOT MagaLu Fonte: Elaboração efetivado pelo grupo. 24 7.0 ANÁLISE DE INVESTIMENTO Um investimento pode ser designado como uma proposta de aplicação de recursos escassos que possuem aplicações alternativas a um negócio, como também um sacrifício feito no momento para obtenção de um benefício futuro (REMER; NIETO, 1995). De acordo com Queiroz (2001), a análise de investimento é fundamental na alocação eficaz de recursos escassos no ambiente organizacional. Segundo Securato (2007), as decisões financeiras em condições de risco mostram se a gestão financeira da empresa foi um sucesso ou um insucesso. A avaliação de um investimento estabelece parâmetros de viabilidade, com o objetivo de proporcionar o retorno adequado aos proprietários desse capital, permitindo avaliar alternativas (SOARES, 2006). Assim, para obter sucesso na sua opção é necessário mensurar os resultados dos reflexos financeiros. 7.1 Métodos para tomada de decisão 7.1.1 Taxa Interna de Retorno (TIR) A TIR é um método que reflete a taxa dos fluxos de caixa líquidos periódicos, ou seja, as entradas de caixa menos as saídas, dentro de um determinado período, normalmente um ano, calculado para todo o investimento. Segundo HOJI (2010), a TIR é conhecida também como taxa de desconto do fluxo de caixa, é uma taxa de juros implícita numa série de pagamentos (saídas) e recebimentos (entradas). Quando utilizada como taxa de desconto resulta em Valor Presente Líquido (VPL) igual a zero. 7.1.2 Valor Presente Líquido (VPL) Para Casarotto e Kopittke (2008, p. 116) VPL é composto de um cálculo simples onde, “Em vez de se distribuir o investimento inicial durante sua vida (custo de recuperação do capital), deve-se somar os demais termos do fluxo de caixa para somá-los ao investimento inicial de cada alternativa. Escolhe-se aquela que apresentar melhor Valor Presente Líquido.”. Uma das maiores vantagens do VPL é que considera o custo do capital e permite verificar o montante dos fluxos de caixas projetados corrigidos pela TMA (Taxa Mínima de Atratividade). Ressaltam Brigham e Ehrhardt (2012) que “[...] o VPL 25 positivo indica que o capital investido será recuperado, remunerado na taxa de juros que mede o custo de capital do projeto, gerará um ganho extra, na data zero, igual ao VPL. Através deste método pode-se selecionar as alternativas mais rentáveis, caso o VPL for menor do que zero o investimento deve ser descartado, considerando que é indispensável na tomada de decisão avaliar outros métodos de investimentos.”. 7.1.3 Payback Conforme Ross (2000, p. 218) “payback é o período exigido para que o investimento gere fluxos de caixa suficientes para recuperar o custo inicial”. O payback não deve ser única fonte de análise, conforme mencionam Motta e Calôba (2002, p. 97) “[...] deve ser encarado com reservas, apenas como um indicador, não servindo de seleção entre alternativas de investimento”. Sua principal vantagemé levar em conta o tempo em que será recuperado o dinheiro do investidor, avaliando sua necessidade financeira, para que seja mantido o investimento até o momento de gerar os caixas futuros positivos. De acordo com Casarotto e Kopittke (2008, p. 125), “O principal método não exato mede o tempo necessário para que o somatório das parcelas anuais seja igual ao investimento inicial. Genericamente pode-se dizer que registra o tempo médio para os fluxos de caixa se equiparar ao valor do investimento.”. 7.2 Projeto A Magazine Luiza analisa a possibilidade de incluir em seu catálogo diversificado móveis planejados para seus clientes. Os móveis planejados ou sob medida são aqueles produzidos exatamente de acordo com as dimensões do espaço. Os móveis planejados, são feitos em módulos com medidas padrão que se encaixam, sendo finalizados com acabamentos específicos para preencher o espaço vazio. A vantagem dos móveis sob medida é a personalização. Avalia-se duas propostas de fornecedoras desses equipamentos, com um investimento inicial de R$680.000,00. 26 7.3 Proposta A proposta foi a aquisição de móveis planejados para atender de uma forma ampla seus clientes, dando inúmeras opções e espera-se o crescimento das receitas em 25% com o aumento de pedidos. O custo de capital da empresa é de 15% a.a e o período máximo aceitável, é de até 2 anos. Através da análise do VPL, TIR e Payback mais rentável de investimento. Tabela 1 Valor Presente Líquido VPL Empresa A Empresa B Investimento Inicial R$ 700.000,00 R$ 750.000,00 ANO Entrada de Caixa Entrada de Caixa 1 R$ 535.000,00 R$ 567.000,00 2 R$ 533.000,00 R$ 571.000,00 3 R$ 532.000,00 R$ 564.000,00 4 R$ 532.000,00 R$ 562.000,00 5 R$ 528.000,00 R$ 566.000,00 VPL R$ 1.084.722,65 R$ 1.127.784,91 Fonte: Alunos do 4º semestre de Gestão Financeira de 2020. Tabela 2 Taxa Interna de retorno TIR Empresa A Empresa B Investimento Inicial R$ 700.000,00 R$ 750.000,00 ANO Entrada de Caixa Entrada de Caixa 1 R$ 535.000,00 R$ 567.000,00 2 R$ 533.000,00 R$ 571.000,00 3 R$ 532.000,00 R$ 564.000,00 4 R$ 532.000,00 R$ 562.000,00 5 R$ 528.000,00 R$ 566.000,00 TIR 70,82% 70,34% Fonte: Alunos do 4º semestre de Gestão Financeira de 2020. 27 Tabela 3 Payback Payback Empresa A Empresa B Investimento Inicial R$ 700.000,00 R$ 750.000,00 ANO Entrada de Caixa Entrada de Caixa 1 R$ 535.000,00 R$ 567.000,00 2 R$ 533.000,00 R$ 571.000,00 3 R$ 532.000,00 R$ 564.000,00 4 R$ 532.000,00 R$ 562.000,00 5 R$ 528.000,00 R$ 566.000,00 Payback 1 ano e 4 meses 1 ano e 4 meses Fonte: Alunos do 4º semestre de Gestão Financeira de 2020. Considerando todos os métodos adotados para melhor avaliação de cada proposta, a empresa escolhida será B, mesmo as duas tendo projetos viáveis, a empresa B tem o maior VPL, sendo de R$ 1.127.784,91, a taxa de retorno de 70,34% e irá se recuperar o investimento em um tempo de 1 ano e 4 meses. 28 8.0 CONSIDERAÇÕES FINAIS A grande concorrência presente no mercado atual faz com que as organizações busquem constantemente por vantagens competitivas capazes de diferenciá-las das demais, ao finalizar o Projeto Integrado Multidisciplinar IV, com base nas informações empresariais e relacionando as disciplinas apreendidas ao cotidiano da empresa Magazine Luiza, constatado que a teoria é aplicada na prática, com alguns pontos a serem adulterados. Este trabalho demonstra as Fontes de Financiamento onde foi visto que o capital de giro da Magazine Luiza vem em grande parte de seu segmento LuizaCred e de suas ações, uma vez que, desde que entrou no mercado financeiro seu crescimento foi notório. Os bons números apresentados são reflexos de uma série de ações que a Magazine Luiza tomou ao longo dos últimos anos. Isso a diferencia da grande maioria das empresas de varejo do Brasil, que, em sua grande maioria, patinam. Já a Controladoria da empresa está constantemente buscando por novos objetivos, metas e aperfeiçoamento contínuo dos negócios no território brasileiro. E é de sublime relevância para o desempenho empresarial, possuem ferramentas de controle, sendo uma delas, o planejamento no qual é realizado um estudo antecipado e colocado em prática, com o objetivo de alavancar os negócios da empresa. Análise de Investimentos é um critério ponderoso para a tomada de decisão correta em relação a investimento, é fundamental a execução de um estudo criterioso para aferir as possibilidades de mercado, podendo ter ajuda de técnicas, para chegar à conclusão, se o projeto de investimento é viável ou não para a corporação. Considerando todos os métodos adotados para melhor avaliação de cada proposta, a empresa escolhida será B, mesmo as duas tendo projetos viáveis, a empresa B tem o maior VPL, sendo de R$ 1.127.784,91, a taxa de retorno de 70,34% e irá se recuperar o investimento em um tempo de 1 ano e 4 meses. A Tecnologia da Informação Aplicada à Área Financeira, a Magazine Luiza tem o propósito de facilitar a ação entre o cliente e a compra, o departamento busca usar a tecnologia para trazer simplicidade. Mais de 450 engenheiros e especialistas 29 trabalham para garantir melhorias de processos e maior fluidez para diversos setores da Companhia, em que engloba desde a parte operacional até o relacionamento com os clientes. Em Desenvolvimento Sustentável a Companhia visa promover o consumo eficiente de recursos naturais, por meio de indicadores de monitoramento, planos de comunicação interna, implantação de melhorias na operação e contribui em espetáculos culturais e projetos esportivos que visam o aumento e a consolidação da arte e do esporte. Planejamento Estratégico é essencial na gestão de uma empresa pois auxilia nas definições de seus objetivos e resultados. Desde que a atual gestora do Magazine Luiza assumiu, em 1991, estabeleceu um tipo de gestão carismático não apenas para os consumidores, mas principalmente para os colaboradores da organização. Promove encontros para ouvir sugestões trabalha de portas abertas e tem um plano de treinamento intensivo para novos colaboradores. Através desse estudo concluímos que os objetivos propostos foram alcançados e a Magazine Luiza, uma empresa brasileira, que cresceu muito desde que foi criada, ofereceu todo o auxílio para o crescimento educacional e profissional, exibindo os melhores caminhos a serem seguidos. 30 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ANDION, Maria Carolina, FAVA, Rubens, Gestão empresarial / Fae School. Curitiba: Associação Franciscana de Ensino Bom Jesus, 2002. BEUREN, Ilse Maria; SCHLINDWEIN, Antônio Carlos; PASQUAL, Dino Luiz. Abordagem da controladoria em trabalhos publicados no EnANPAD e no Congresso USP de controladoria e contabilidade de 2001 a 2006. Revista Contabilidade & Finanças-USP, v.18, n. 45, 2007. BRIGHAM, E. F. & EHRHARDT, M. C. Administração financeira: teoria e prática. 13ª. Edição. São Paulo: Thomson Learning, 2012. CASAROTTO FILHO, N. C. & KOPITTKE, B. H. Análise de investimentos. 10ª Edição. São Paulo: Atlas, 2008. CHIAVENATO, Idalberto. Administração: teoria, processo e prática. São Paulo: Makron Books. 3. ed. 2000. CHIAVENATO, Idalberto. Treinamento e Desenvolvimento de Recursos Humanos. Editora Manole Ltda. 7ª edição. 2009, p.2. Como o Magazine Luiza se valorizou mais de 1000% em 4 anos. 11 jul. 2019. Disponível em: https://www.ecommercebrasil.com.br/artigos/como-magazine-luiza- valorizou-mais-1000/. Acesso em: 26 out. 2020. Conheça a Financeira Luiza Cred Serviços Financeiros. 4 jun. 2018. Disponível em: https://jurosbaixos.com.br/conteudo/financeira-luiza-cred-servicos-financeiros/. Acesso em: 26 out. 2020. Conheça os métodos de análise de investimentos. 7 jul. 2016. Disponível em: https://andrebona.com.br/analise-de-investimentos/. Acesso em: 26 out. 2020.Empréstimo Pessoal Magazine Luiza – Simule e Contrate. 13 ago. 2019. Disponível em: https://financiamentoecredito.com/emprestimo-pessoal-magazine- luiza/. Acesso em: 26 out. 2020. FIETZ, Édina Elisangela Zellmer; COSTA, Adilson; BEUREN, Ilse Maria. Participação da controladoria no processo de gestão das organizações: uma análise 31 comparativa entre grandes indústrias de Santa Catarina e do Rio Grande do Sul. Revista de Negócios, v. 12, n. 01, 2007. HOJI, M. Administração financeira e orçamentária: matemática financeira aplicada, estratégias financeiras, orçamento empresarial. 8ª Edição. São Paulo: Atlas, 2010. Matriz SWOT, ou FOFA, para analisar e tomar decisões precisas. Disponível em: https://blog.runrun.it/matriz-swot/. Acesso em: 20 out. 2020. MOTTA, R. R.& CALÔBA, G. M. Análise de investimentos: tomada de decisão em projetos industriais. São Paulo: Editora Atlas, 2002. Política de gestão de riscos - RI Magazine Luiza: https://ri.magazineluiza.com.br/Download/Magazine-Luiza---Politica-de-Gestao-de- Riscos?=AXMwNnNpq9ySI04qV6VD9g== Por que a Magazine Luiza valorizou mais de 1000% desde seu IPO? 6 jun. 2019. 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