APOL 2 - Sistema financeiro Int e Praticas Cambiais

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Questão 1/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Fortuna (2002) ressalta que o mercado de futuros tem como objetivo básico a proteção de agentes econômicos (produtores primários, industriais, comerciantes, instituições financeiras e investidores) contra as oscilações dos preços de seus produtos e de seus investimentos em ativos financeiros. A principal característica de operações em futuros é a existência de um compromisso em comprar ou vender certa quantidade de um ativo por um preço estipulado, para a liquidação em data futura.
Caso um contrato estiver vencendo e o participante quiser continuar “comprado” ou “vendido” no mercado futuro, ele poderá migrar um contrato com vencimento mais próximo para um contrato com vencimento mais distante.
Assinale a alternativa que indica como é denominada essa migração da data de vencimento do contrato:
	
	A
	Encerramento do Contrato Futuro.
	
	B
	Alavancagem do Contrato Futuro.
	
	C
	Rolagem do Contrato Futuro.
	
	D
	Posicionamento do Contrato Futuro.
	
	E
	Fechamento do Contrato Futuro.
Questão 2/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Segundo a BM&FBovespa, as opções de dólar são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos de preço de mercado de instituições com ativos/passivos referenciados a esta moeda, de modo a oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas.
No caso das opções de venda, são também chamadas de put, correspondendo a uma opção que quem a compra adquire o direito de vender um determinado ativo, a um determinado preço, em uma determinada data.
Analise as afirmativas a seguir relacionadas com as opções de venda (put), indicando V para as Verdadeiras e F para as Falsas.
I - (v ) Uma opção de venda é utilizado como instrumento de proteção cambial para o exportador.
II - (v ) O strike ou preço de exercício é o preço acordado para compra ou venda do ativo, no momento da negociação da opção.
III - (f ) Ao comprar uma opção de venda de dólar, um participante sairá com vantagem financeira (ganho) com o aumento do dólar. 
IV - ( ) A opção de venda com strike a R$ 3,20 permite a quem o tenha comprado vender o dólar a R$ 3,20.
Assinale a alternativa correta em relação as afirmativas:
	
	A
	V-V-V-F
	
	B
	V-V-F-V
	
	C
	V-F-F-F
	
	D
	F-V-F-V
	
	E
	V-F-F-V
Questão 3/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Os derivativos são instrumentos financeiros vinculados aos ativos reais. Os derivativos mais importantes e negociados na bolsa de valores brasileira são os contratos futuros e as opções.
O mercado futuro de câmbio funciona a partir da Variação do Preço, e os recebimentos e pagamentos acontecem quando os preços dos contratos de câmbio oscilam para cima ou para baixo. A BM&FBovespa possui uma câmara que realiza compensação e liquidação de ordens eletrônicas, de transferências de fundos e de outros ativos financeiros, e principalmente de compensação e de liquidação de operações realizadas em bolsas de mercadorias e de futuros e de compensação envolvendo operações com derivativos.
Marque a alternativa que indica o nome do órgão da bolsa de valores que é responsável pelo crédito ou débito na conta do participante do mercado futuro.
	
	A
	Ajuste diário.
	
	B
	Câmara de rolagem.
	
	C
	Clearing.
	
	D
	Balcão de negociação.
	
	E
	Plataforma de compensação.
Questão 4/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
O mercado de opções negocia a possibilidade de escolha para efetivar ou não uma negociação. Um comprador de opção está comprando uma “opção” de fato, ou seja, uma “possibilidade de escolha”.
Suponha que determinada empresa negociou uma opção de COMPRA de dólar, com data de vencimento para 120 dias, a R$3,30. Na data da negociação a cotação do dólar está em R$3,25. Para negociar a opção de compra o prêmio é de R$ 0,08. O total de dólares envolvido na operação é de USD100.000,00.
Durante esse período, a cotação do dólar aumenta e na data do vencimento a mesma encontra-se em R$3,45.
Assinale a alternativa correta em relação a operação de opção realizada:
	
	A
	A operação gerou um lucro de R$0,07 por dólar para a empresa.
	
	B
	Na data da negociação a empresa deverá pagar o montante de R$325.000,00.
	
	C
	Na data do vencimento a empresa deverá pagar o montante de R$325.000,00.
	
	D
	A operação gerou um lucro R$70.000,00 para a empresa.
	
	E
	Na data do vencimento o lucro obtido pela empresa foi de R$0,20 por dólar.
Questão 5/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o texto a seguir.
São títulos que dão ao investidor uma oportunidade de vender ou comprar outro título a um preço específico em um dado período. São frequentemente compradas a fim de se tirar vantagem prevista no preço, que é o seu uso especulativo, ou utilizados para proteger posições de investimentos contra perdas.
Assinale a alternativa que corresponde a denominação dada para o conceito descrito:
	
	A
	Opções
	
	B
	Empréstimo Financeiro
	
	C
	Aplicação Financeira
	
	D
	Ajuste diário
	
	E
	Strike
Questão 6/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
O mercado de câmbio à vista, diferente dos mercados futuros e de opções, envolve o pagamento e o recebimento da moeda. O mercado à vista pode ser dividido em mercado primário e secundário.
Avalie as afirmativas a seguir a assinale a alternativa correta:
I.    O mercado de câmbio secundário é formado pelas operações negociadas, contratadas e liquidadas entre instituições financeiras habilitadas.
II.   Faz parte do mercado de câmbio à vista os pagamentos com cartão de crédito por produtos no exterior.
III. As instituições financeiras habilitadas para operar no mercado de câmbio denominam-se operadores de câmbio.
IV.É chamado de dólar pronto o dólar que os operadores de câmbio podem utilizam para realizar negócios na BM&FBovespa.
São corretas:
	
	A
	II, III e IV, somente.
	
	B
	I e II, somente.
	
	C
	II e III somente.
	
	D
	III e IV, somente.
	
	E
	I, II, III e IV.
Questão 7/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Os derivativos são instrumentos financeiros vinculados aos ativos reais. Os derivativos mais importantes e negociados na bolsa de valores brasileira são os contratos futuros e as opções.
O mercado futuro de câmbio funciona a partir da Variação do Preço, e os recebimentos e pagamentos acontecem quando os preços dos contratos de câmbio oscilam para cima ou para baixo.
Marque a alternativa que indica o nome dado a esses pagamentos e recebimentos pela variação do dólar:
	
	A
	Variação monetária.
	
	B
	Ajuste diário.
	
	C
	Variação cambial.
	
	D
	Posição vendida.
	
	E
	Ganho no preço.
Questão 8/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
De acordo com Cortiñas Lopes e Silva, o financiamento à produção exportável ocorre, principalmente, nas modalidades de pré-embarque e pós-embarque. 
Analise as sentenças a seguir sobre o Adiantamento sobre Contrato de Câmbio (ACC).     
I.    Financia o exportador na fase de pós-embarque, isto é, financia a comercialização do produto exportado.
II.    Pode ser considerado uma espécie de capital de giro, ou melhor, uma antecipação financeira para a empresa exportadora que tem o compromisso de exportar a mercadoria.
III.    Ocorre após a mercadoria ser embarcada.
IV.    Ocorre antes da data de embarque da mercadoria.
Assinale a alternativa correta.
	
	A
	As sentenças I – II – III estão corretas.
	
	B
	As sentenças II – III estão corretas.
	
	C
	As sentenças II – IV estão corretas.
	
	D
	As sentenças I – IV estão corretas.
	
	E
	As sentenças I – II - IV estão corretas.
Questão 9/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Segundo a BM&FBovespa, as opções de dólar são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos de preço de mercado de instituições com ativos/passivos referenciados a esta moeda, de modo a oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas.
Assinale a alternativa correta que indica a denominação do preço acordado para a compra ou venda do ativo, nomomento da negociação da opção:
	
	A
	Preço de strike.
	
	B
	Preço de vencimento.
	
	C
	Preço de operação.
	
	D
	Preço de garantia.
	
	E
	Preço do contrato.
Questão 10/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
De acordo com Fortuna (2002) o mercado de futuros tem como objetivo básico a proteção de agentes econômicos (produtores primários, industriais, comerciantes, instituições financeiras e investidores) contra as oscilações dos preços de seus produtos e de seus investimentos em ativos financeiros. A principal característica de operações em futuros é a existência de um compromisso em comprar ou vender certa quantidade de um ativo por um preço estipulado, para liquidação em data futura.
Neste contexto, em relação ao vencimento dos contratos do mercado futuro, analise as afirmativas elencadas a seguir e marque a alternativa correta:
I -  Se um participante estiver com um contrato que está vencendo e quiser continuar “comprado” ou “vendido” no mercado futuro, ele pode fazer a “rolagem” do contrato futuro.
II – Os contratos futuros podem ser comprados e vendidos com liberdade, sem precisar esperar o dia do vencimento do contrato.
III – Um contrato do mercado futuro permite que seja comprado e vendido diversas vezes no mesmo dia.
IV – Quanto maior o tempo entre o vencimento do contrato e o dia atual, menor é a diferença entre o preço do contrato futuro e o preço do dólar à vista.
Estão corretas as alternativas:
	
	A
	I, II e III, somente.
	
	B
	I e II, somente.
	
	C
	I e III, somente.
	
	D
	I, II e IV, somente.
	
	E
	I, II, III e IV.
Questão 11/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
No mercado de opções, negocia-se o direito de comprar ou de vender um bem por um preço fixo numa data futura. Quem adquirir o direito deve pagar um prêmio ao vendedor. Este prêmio não é o preço do bem, mas apenas um valor pago para ter a opção (possibilidade) de comprar ou vender o referido bem em uma data futura por um preço previamente acordado.
O objeto de negociação pode ser um ativo financeiro ou uma mercadoria, negociados em pregão, com ampla transparência. O comprador da opção, também chamado titular, sempre terá o direito do exercício, mas não obrigação de exercê-lo. O vendedor da opção, também chamado lançador, terá a obrigação de atender ao exercício caso o titular opte por exercer seu direito.
Fonte:http://www.portaldoinvestidor.gov.br/menu/Menu_Investidor/derivativos/mercado_opcoes.html
Analise as afirmativas a seguir relacionadas com o mercado de opções, indicando V para as Verdadeiras e F para as Falsas.
I - ( ) Na aquisição de uma opção paga-se um prêmio, que garante a possibilidade de comprar ou vender determinado ativo no futuro, por um valor determinado.
II - ( ) Na negociação de uma opção existe quatro elementos que são: ativo objeto; data do vencimento; preço de exercício ou strike; e ajuste diário.
III - ( ) O preço de exercício ou strike se refere ao preço que o comprador da opção garantiu para comprar/vender o ativo até a data do vencimento.
IV - ( ) A data do vencimento corresponde a data final da opção, podendo ser reagendada para uma data futura somente uma vez.
Assinale a alternativa correta em relação as afirmativas:
	
	A
	V-V-V-F
	
	B
	V-F-V-F
	
	C
	V-F-F-F
	
	D
	F-V-F-V
	
	E
	V-F-F-V
Questão 12/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
As exportações constituem-se em um importante gerador de divisas para o país e possibilitam a obtenção de crédito em moeda estrangeira. Para as exportações, existem linhas de crédito como o Adiantamento sobre Contratos de Câmbio – ACC e o Adiantamento sobre Cambiais Entregues - ACE.
Neste contexto, relacione a coluna A com suas respectivas características da coluna B e após selecione a alternativa correta:
Coluna A
I – Adiantamento sobre Contratos de Câmbio – ACC
II – Adiantamento sobre Cambiais Entregues - ACE
Coluna B
(l ) – É liquidado quando o importador que está no exterior paga pelo produto, de modo que o banco no exterior repassa o dinheiro no Brasil, notificando o exportador e liquidando o contrato de câmbio.
(l ) – É um empréstimo concedido antes do embarque dos produtos.
( ) – Envolve um acordo comercial entre o exportador brasileiro e o comprador do produto no exterior, e a partir desse acordo o exportador pode solicitar um crédito em moeda estrangeira para a produção desse produto.
(ll ) – Modalidade de crédito em que uma empresa exportadora recebe, antecipadamente, o valor total ou parcial de um contrato de câmbio, após o embarque das mercadorias.
A sequencia correta é:
	
	A
	I – II – I - II.
	
	B
	I – I – II - II.
	
	C
	II – I – I - II.
	
	D
	I – II – II - I.
	
	E
	II – II – I - I.
Questão 13/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Os derivativos mais importantes que estudaremos e que são amplamente utilizados nas negociações na bolsa de valores brasileira são os contratos futuros e os contratos de opções. O mercado futuro é muito utilizado pelo Banco Central do Brasil para comprar e vender dólares, objetivando conter a valorização do dólar no mercado.
Analise as afirmativas a seguir relacionadas com o mercado futuro, indicando V para as Verdadeiras e F para as Falsas.
I - ( ) No mercado futuro os participantes que queiram realizar operações precisam depositar uma margem de garantia.
II - ( ) Para realizar operações no mercado futuro, é necessário realizar inicialmente um depósito em dinheiro junto à BM&FBovespa, no valor de 10% do contrato negociado.
III - ( ) Não são aceitos como garantia instrumentos financeiros aplicados em outras instituições bancárias, somente na BM&FBovespa.
IV - ( ) Em momentos de maior volatilidade, a bolsa de valores pode exigir um valor menor para as garantias.
Assinale a alternativa correta em relação as afirmativas:
	
	A
	V-V-V-F
	
	B
	V-F-V-V
	
	C
	V-F-F-F
	
	D
	F-V-F-V
	
	E
	V-F-F-V
Questão 14/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Segundo a BM&FBovespa, as opções de dólar são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos de preço de mercado de instituições com ativos/passivos referenciados a esta moeda, de modo a oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas.
Neste contexto, relacione a coluna A com suas respectivas características da coluna B e após selecione a alternativa correta:
Coluna A
I – Opção de Compra (Call)
II – Opção de Venda (Put)
Coluna B
( ) – Pode ser utilizado como instrumento de proteção cambial para o exportador, se o preço do dólar cair, o exportador pode garantir o preço que receberá pela moeda.
( ) – Se o dólar estiver acima do preço de exercício, o participante poderá perder a totalidade que pagou pelo prêmio. 
( ) – Nesta opção o participante sairá com vantagem financeira se o ativo objeto subir.
( ) – Esta opção pode ser um instrumento de proteção cambial para o importador, pois se o dólar subir, o importador garante um preço de compra da moeda.
A sequencia correta é:
	
	A
	I – II – I - II.
	
	B
	I – I – II - II.
	
	C
	II – I – I - II.
	
	D
	I – II – II - I.
	
	E
	II – II – I - I.
Questão 15/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o conceito a seguir:
São bancos, corretores, distribuidores e outros agentes especialmente autorizados e habilitados para operar no mercado de câmbio.
De acordo com o conceito, assinale a seguir a alternativa que corresponde a descrição:
	
	A
	Bolsas de valores.
	
	B
	Operadores de câmbio.
	
	C
	Buyer’credit.
	
	D
	Seller’s credit.
	
	E
	Agentes de negociação.
Questão 16/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o conceito a seguir:
É um empréstimo concedido antes do embarque dos produtos no qual a instituição financeira assume o risco de desempenho de exportação da empresa.
De acordo com o conceito, assinale a seguir a alternativa que corresponde a descrição:
	
	A
	Contrato de Opções.
	
	B
	Contrato a Termo de Moeda.
	
	C
	Adiantamento Sobre Contrato de Câmbio.
	
	D
	Export Note.
	
	E
	Adiantamento Sobre Cambiais Entregues.
Questão 17/10 - SistemaFinanceiro Internacional e Práticas Cambiais
O mercado de opções negocia a possibilidade de escolha para efetivar ou não uma negociação. Um comprador de opção está comprando uma “opção” de fato, ou seja, uma “possibilidade de escolha”.
Suponha que determinada empresa negociou uma opção de COMPRA de dólar, com data de vencimento para 90 dias, a R$3,20. Na data da negociação a cotação do dólar está em R$3,15. Para negociar a opção de compra o prêmio é de R$ 0,05. O total de dólares envolvido na operação é de USD100.000,00.
Durante esse período, a cotação do dólar aumenta e na data do vencimento a mesma encontra-se em R$3,30.
Assinale a alternativa correta em relação a operação de opção realizada:
	
	A
	Na data da negociação a empresa deverá pagar o montante de R$315.000,00.
	
	B
	Na data do vencimento a empresa deverá pagar o montante de R$330.000,00.
	
	C
	A operação gerou um lucro R$100.000,00 para a empresa.
	
	D
	A operação gerou um lucro de R$0,05 por dólar para a empresa.
	
	E
	Na data do vencimento o lucro obtido pela empresa foi de R$0,15 por dólar.
Questão 1810 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o conceito a seguir:
É um papel vinculado a uma receita no exterior, onde o exportador possui um valor a receber do seu comprador no exterior, mas ele prefere adiantar esse dinheiro, criando um papel de dívida com lastro no que ele tem a receber.
De acordo com o conceito, assinale a seguir a alternativa que corresponde a descrição:
	
	A
	Contrato Futuro de Dólar.
	
	B
	Contrato a Termo de Moeda.
	
	C
	Adiantamento Sobre Contrato de Câmbio.
	
	D
	Export Note.
	
	E
	Adiantamento Sobre Cambiais Entregues.
Questão 19/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
O gráfico a seguir indica a convergência entre o valor de um contrato futuro e o valor do ativo à vista. 
Assinale a alternativa correta em relação ao gráfico e ao vencimento de um contrato do mercado futuro:
	
	A
	Quanto maior o tempo entre o vencimento do contrato e o dia atual, menor é a diferença entre o preço do contrato futuro e o preço do dólar à vista.
	
	B
	Os preços do contrato futuro e o preço do dólar à vista não convergem ao longo do tempo.
	
	C
	No dia do vencimento do contrato, o valor do contrato futuro e o valor do ativo à vista são diferentes.
	
	D
	O próprio mercado que negocia os contratos futuros ajusta os preços, a partir do princípio da arbitragem.
	
	E
	Os valores entre o contrato futuro e o valor do dólar à vista vão afastando-se ao longo do tempo.
Questão 20/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Fortuna (2002) ressalta que o mercado de futuros tem como objetivo básico a proteção de agentes econômicos (produtores primários, industriais, comerciantes, instituições financeiras e investidores) contra as oscilações dos preços de seus produtos e de seus investimentos em ativos financeiros. A principal característica de operações em futuros é a existência de um compromisso em comprar ou vender certa quantidade de um ativo por um preço estipulado, para a liquidação em data futura.
Caso um contrato estiver vencendo e o participante quiser continuar “comprado” ou “vendido” no mercado futuro, ele poderá migrar um contrato com vencimento mais próximo para um contrato com vencimento mais distante.
Assinale a alternativa que indica como é denominada essa migração da data de vencimento do contrato:
	
	A
	Encerramento do Contrato Futuro.
	
	B
	Alavancagem do Contrato Futuro.
	
	C
	Rolagem do Contrato Futuro.
	
	D
	Posicionamento do Contrato Futuro.
	
	E
	Fechamento do Contrato Futuro.
Questão 21/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o conceito a seguir:
São instituições financeiras autorizadas a realizar, sem restrições, operações de câmbio e operações de crédito vinculadas às de câmbio, como financiamentos à exportação e a importação e adiantamentos sobre contratos de câmbio.
De acordo com o conceito, assinale a seguir a alternativa que corresponde a descrição:
	
	A
	Bancos comerciais.
	
	B
	Bancos de investimentos.
	
	C
	Bolsas de valores.
	
	D
	Bancos de câmbio.
	
	E
	Bancos múltiplos.
Questão 22/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
O mercado de câmbio à vista, diferente dos mercados futuros e de opções, envolve o pagamento e o recebimento da moeda. O mercado à vista pode ser dividido em mercado primário e secundário.
Avalie as afirmativas a seguir a assinale a alternativa correta:
I.    O mercado de câmbio secundário é formado pelas operações negociadas, contratadas e liquidadas entre instituições financeiras habilitadas.
II.   Faz parte do mercado de câmbio à vista os pagamentos com cartão de crédito por produtos no exterior.
III. As instituições financeiras habilitadas para operar no mercado de câmbio denominam-se operadores de câmbio.
IV.É chamado de dólar pronto o dólar que os operadores de câmbio podem utilizam para realizar negócios na BM&FBovespa.
São corretas:
	
	A
	II, III e IV, somente.
	
	B
	I e II, somente.
	
	C
	II e III somente.
	
	D
	III e IV, somente.
	
	E
	I, II, III e IV.
Questão 23/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
O mercado de câmbio à vista, diferente dos mercados futuros e de opções, envolve o pagamento e o recebimento da moeda. O mercado à vista pode ser dividido em mercado primário e secundário.
Avalie as afirmativas a seguir a assinale a alternativa correta:
I.    O mercado de câmbio primário é formado pelas operações de natureza comercial e financeira negociadas, contratadas e liquidadas com bancos autorizados.
II.   São denominados de operadores de câmbio os bancos, corretores, distribuidores e outros agentes habilitados para operar no mercado de câmbio.
III. Os operadores de câmbio podem ter conta em dólar e podem operar no mercado à vista de dólar.
IV.As negociações podem ocorrer fora da bolsa de valores, e uma de suas principais características é a não divulgação de informações acerca das transações realizadas.
São corretas:
	
	A
	II, III e IV, somente.
	
	B
	I e II, somente.
	
	C
	II e III somente.
	
	D
	III e IV, somente.
	
	E
	I, II, III e IV.
Questão 24/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o texto a seguir.
O contrato futuro de dólar dos EUA pode servir para proteção ou especulação sobre o preço da moeda em data futuro, assim como para investidores, que, por exemplo, tenham recebíveis em dólares dos Estados Unidos da América, ou exposição para pagamentos de passivos na moeda em datas futuras ou até mesmo negociar sobre a tendência da moeda no futuro e assim auferir lucro.
Assinale a alternativa que corresponde a denominação data para a operação de proteção da variação da moeda, descrita no texto:
	
	A
	Mercado à Vista
	
	B
	Hedge
	
	C
	Aplicação Financeira
	
	D
	Câmbio
	
	E
	Rolagem
Questão 25/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Segundo a BM&FBovespa, as opções de dólar são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos de preço de mercado de instituições com ativos/passivos referenciados a esta moeda, de modo a oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas.
As opções de compra correspondem a uma opção que quem a compra adquire o direito de comprar um determinado ativo, a um determinado preço, em uma determinada data.
Analise as afirmativas a seguir relacionadas com as opções de compra, indicando V para as Verdadeiras e F para as Falsas.
I - (f ) Uma opção de compra é utilizado como instrumento de proteção cambial para o exportador.
II - ( ) Na opção de compra existe um custo para comprar uma opção, e é necessário que o preço esteja acima do preço de exercício somado ao prêmio pago pela opção.
III - (v ) Ao comprar uma opção de compra de dólar, um participante sairá com vantagem financeira (ganho) se o ativo objeto subir. 
IV - (v ) Uma opção de compra é também chamada de call.
Assinale a alternativa correta em relação as afirmativas:
	
	A
	V-V-V-F
	
	B
	V-V-F-V
	
	C
	V-F-F-F
	
	D
	F-V-V-V
	
	E
	V-F-F-V
Questão 26/10 - Sistema FinanceiroInternacional e Práticas Cambiais
O mercado de opções negocia a possibilidade de escolha para efetivar ou não uma negociação. Um comprador de opção está comprando uma “opção” de fato, ou seja, uma “possibilidade de escolha”.
Assinale a alternativa que corresponde aos elementos envolvidos na negociação de uma opção:
	
	A
	Câmbio; Data da Negociação; Preço de Negociação.
	
	B
	Ativo Objeto; Data da Negociação; Valor Presente.
	
	C
	Ativo Objeto; Data do Vencimento; Preço de Exercício.
	
	D
	Lançador; Comprador; Data da Negociação.
	
	E
	Opção de Compra; Opção de Venda; Ajuste.
Questão 27/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Os derivativos mais importantes que estudaremos e que são amplamente utilizados nas negociações na bolsa de valores brasileira são os contratos futuros e os contratos de opções. O mercado futuro é muito utilizado pelo Banco Central do Brasil para comprar e vender dólares, objetivando conter a valorização do dólar no mercado.
Analise as afirmativas a seguir relacionadas com o mercado futuro, indicando V para as Verdadeiras e F para as Falsas.
I - ( ) No mercado futuro os recebimentos e pagamentos ocorrem quando os preços dos contratos de câmbio oscilam para baixo ou para cima.
II - ( ) Os pagamentos e recebimentos ocorrem diariamente e são denominados de  Ajustes Diários.
III - ( ) Caso uma empresa queira comprar USD100.000,00 em contrato futuro de dólar, ao preço de R$3,50/USD, deverá pagar as taxas de intermediação do contrato, mas, não precisará desembolsar os R$350.000,00 referentes aos dólares do contrato.
IV - ( ) Caso uma empresa tenha comprado contrato futuro de dólar a R$3,00/USD e o preço do câmbio passar para R$2,90/USD, a empresa estará ganhando R$0,10/USD sobre o preço que pagou.
Assinale a alternativa correta em relação as afirmativas:
	
	A
	V-V-V-F
	
	B
	V-F-V-V
	
	C
	V-V-F-F
	
	D
	F-V-F-V
	
	E
	F-F-V-V
Questão 28/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Os contratos do mercado futuro funcionam a partir da diferença dos preços. Ao comprar um contrato futuro, uma pessoa pode ficar comprada em dólar, e, se vender um contrato futuro, ficará vendida em dólar. 
Neste contexto, relacione a coluna A com suas respectivas características da coluna B e após selecione a alternativa correta:
Coluna A
I – Posição Comprada
II – Posição Vendida
Coluna B
( ) – Nesta posição, caso ocorra uma alta na cotação da moeda, a empresa deverá pagar a variação da moeda.
( ) – Nesta posição você terá que pagar o ajuste diário, no caso da queda do ativo.
( ) – Nesta posição você receberá o ajuste diário na sua conta da corretora, caso ocorra alta na cotação da moeda.( ) – Nesta posição você receberá o ajuste diário, no caso de queda da cotação do ativo.
A sequencia correta é:
	
	A
	I – II – I - II.
	
	B
	I – I – II - II.
	
	C
	II – I – I - II.
	
	D
	I – II – II - I.
	
	E
	II – II – I - I.
Questão 29/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Um exportador está sujeito às oscilações dos preços dos produtos por conta da queda do preço do dólar, e neste caso ele receberá um valor menor em reais relativos aos produtos negociados.
O risco do recebimento de um valor menor por seus produtos pode ocasionar que os mesmos não cubram seus custos e não consiga honrar seus compromissos assumidos junto às instituições financeiras, clientes e fornecedores.
Assinale a alternativa que corresponde a operação utilizada para proteção ou cobertura nos mercados futuros e de opções:
	
	A
	Empréstimo Financeiro.
	
	B
	Rolagem.
	
	C
	Hedge.
	
	D
	Ajuste diário.
	
	E
	Clearing.