Manual de Setups Vol 4 - Setups Baseados nas Bandas de Bollinger

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SETUPS BASEASETUPS BASEADOS NADOS NA
BANDA DE BOLLINGERBANDA DE BOLLINGER
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SETUPS BASEADOS NASETUPS BASEADOS NA
BANDBANDA DE A DE BOLLINGERBOLLINGER
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Copyright © Alexandre WolwaczCopyright © Alexandre Wolwacz
CapaCapa  
Évelyn Bisconsin - Porto DGÉvelyn Bisconsin - Porto DG
  
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Évelyn Bisconsin - Porto DGÉvelyn Bisconsin - Porto DG
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Gabriela KozaGabriela Koza
Dados Internacionais de Catalogação na Dados Internacionais de Catalogação na Publicação (CIP)Publicação (CIP)
W869s W869s Wolwacz, Wolwacz, AlexandreAlexandre
   Setups Setups baseados baseados na na Banda Banda de de Bollinger Bollinger / / AlexandreAlexandre
Wolwacz; colaboração de Caio Xatara Wolwacz; colaboração de Caio Xatara e Guilherme Ruffini. – Porto Alegre:e Guilherme Ruffini. – Porto Alegre:
Leandro & Sormer, 2010.Leandro & Sormer, 2010.  
112 p. ; 16 x 23 112 p. ; 16 x 23 cm. - (Manual de Setups, vcm. - (Manual de Setups, v.4).4)
   Inclui gráficos e tabelas.Inclui gráficos e tabelas.
   1. 1. Setups Setups – – mercado mercado financeiro. financeiro. 2. 2. Bandas Bandas dede
Bollinger – mercado financeiro. 3. Mercado Bollinger – mercado financeiro. 3. Mercado financeiro – comportamento.financeiro – comportamento.
I. Stormer. II. Título.I. Stormer. II. Título.
CDU 336.76CDU 336.76
  336.761  336.761
Catalogação na fonte: Paula Pêgas de Lima CRB 10/1229Catalogação na fonte: Paula Pêgas de Lima CRB 10/1229
Porto Alegre, 20 de dezembro de 2010.Porto Alegre, 20 de dezembro de 2010.
 T Todos os direitos desta edição reservados aoodos os direitos desta edição reservados ao
Instituto de Estudos Instituto de Estudos Leandro & Stormer.Leandro & Stormer.
Editora Editora Leandro Leandro & & Stormer Stormer www.leandrostormewww.leandrostormerr.com.br.com.br
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Porto Porto Alegre/RS Alegre/RS Fone:Fone: +55+55 51 3343-6282 51 3343-6282
  
Dedico esse livro a minha mãe e a todas as mães. Uma mãeDedico esse livro a minha mãe e a todas as mães. Uma mãefunciona como um parâmetro e balizador de referência para seusfunciona como um parâmetro e balizador de referência para seus
filhos. Na mesma medida, temos a banda central da Bollingerfilhos. Na mesma medida, temos a banda central da Bollinger
funcionando como uma diretriz básica para as bandas superiores efuncionando como uma diretriz básica para as bandas superiores e
inferiores. As mães nos oferecem um norte, um foco e um caminhoinferiores. As mães nos oferecem um norte, um foco e um caminho
 prin principacipal nal nas toms tomadaadas de s de decidecisões sões que que utiliutilizamozamos ao s ao longlongo deo de
nossas vidas. Por isso, minha sincera homenagem.nossas vidas. Por isso, minha sincera homenagem.
  
Uma das várias dificuldades que um trader tem em sua rebuscadaUma das várias dificuldades que um trader tem em sua rebuscada
atividade profissional é a escolha de um sistema operacional que possaatividade profissional é a escolha de um sistema operacional que possa
ser utilizado em suas rotinas.ser utilizado em suas rotinas.
A escolha do prazo, do setup, do manejo de risco e da forma deA escolha do prazo, do setup, do manejo de risco e da forma de
conduzir as operações é parte fundamental no projeto de vida de umconduzir as operações é parte fundamental no projeto de vida de um
trader.trader.
O mercado financeiro apresenta algumas dezenas de modos diferen-O mercado financeiro apresenta algumas dezenas de modos diferen-
tes de se ganhar dinheiro e algumas centenas de modos diferentes parates de se ganhar dinheiro e algumas centenas de modos diferentes para
se perder dinheiro. Operações a favor da tendência, operações contra ase perder dinheiro. Operações a favor da tendência, operações contra a
tendência, operações de retorno à média, operações de afastamento datendência, operações de retorno à média, operações de afastamento da
média, operações de financiamento, operações de long-short, opera-média, operações de financiamento, operações de long-short, opera-
ções de lançamento coberto e operações focadas em volatilidade sãoções de lançamento coberto e operações focadas em volatilidade são
apenas algumas das diversas modalidades de setups que existem. Algu-apenas algumas das diversas modalidades de setups que existem. Algu-
mas usam a inércia de um movimento a seu favor; outras usam o retor-mas usam a inércia de um movimento a seu favor; outras usam o retor-
no a um preço médio.no a um preço médio.
Nossa missão neste trabalho é apresentar os mais diversos setupsNossa missão neste trabalho é apresentar os mais diversos setups
operacionais que já foram criados por dezenas de autores e, ao mesmooperacionais que já foram criados por dezenas de autores e, ao mesmo
tempo, os resultados estatísticos destes no mercado financeiro brasileitempo, os resultados estatísticos destes no mercado financeiro brasilei--
ro. Além disso, iremos também apresentar as variantes possíveis dosro. Além disso, iremos também apresentar as variantes possíveis dossetups apresentados.setups apresentados.
Nosso projeto inicial constava como um livro fechado. Porém, à me-Nosso projeto inicial constava como um livro fechado. Porém, à me-
dida que a ideia foi tomando forma, percebemos que a cada dia novosdida que a ideia foi tomando forma, percebemos que a cada dia novos
setups e novas táticas são descritos. Dessa maneira, pareceu-nos maissetups e novas táticas são descritos. Dessa maneira, pareceu-nos mais
interessante a edição deste Manual de Setups Gráficos em forma deinteressante a edição deste Manual de Setups Gráficos em forma de
 volume volumes s lançadolançados s periodperiodicamenteicamente. . Cada Cada novo novo volume volume lançado lançado estaráestará
tratando de um indicador ou ferramenta diferente. Assim, nossa comu-tratando de um indicador ou ferramenta diferente. Assim, nossa comu-
nidade de traders terá nidade de traders terá a oportunidade de acompanhar, de forma periódi-a oportunidade de acompanhar, de forma periódi-
ca e em volumes, a publicação de um conjunto de setups gráficos paraca e em volumes, a publicação de um conjunto de setups gráficos para
compor seus estudos e táticas de trade. Os volumes são:compor seus estudos e táticas de trade. Os volumes são:
 VOLUME 1: S VOLUME 1: SETUPS PURETUPS PUROSOS
 VOLUME 2: S VOLUME 2: SETUPS BASEETUPS BASEADOS EM MÉDADOS EM MÉDIAS MÓVEISIAS MÓVEIS
 VOLUME 3: S VOLUME 3: SETUPS BASEETUPS BASEADOS EM OSCADOS EM OSCILADORESILADORESVOLUME 4: S VOLUME 4: SETUPS BASEETUPS BASEADOS NA BANDADOS NA BANDA DE BOLLIA DE BOLLINGERNGER
 VOL VOLUME UME 5: 5: SETSETUPS UPS BASBASEADEADOS OS NO NO PONPONTO TO DE DE PIVPIVOTOT, H, HILILO E O E SASARR
 VOLUME 6: S VOLUME 6: SETUPS BASEETUPS BASEADOS NO MAADOS NO MACD HISTOGRAMCD HISTOGRAMAA
 VOLUME 7 VOLUME 7: SETUPS BAS: SETUPS BASEADOS NA VOEADOS NA VOLALATILIDADE TILIDADE HISTÓRICAHISTÓRICA
 VOLUME 8: S VOLUME 8: SETUPS UTILIETUPS UTILIZANDO INDICAZANDO INDICADORES ASSODORES ASSOCIADOSCIADOS
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A análise de setupsA análise de setups
Quando analisamos um setup, precisamos ter em mente as principais ca-Quando analisamos um setup, precisamos ter em mente as principais ca-
racterísticas que compõem um sistema.racterísticas que compõem um sistema.
Um setup é um conjunto dUm setup é um conjunto de situações gráficas que nos oferece uma toma-e situações gráficas que nos oferece uma toma-
da de posição, seja comprada ou vendida, com um alvo, um estope, umada de posição, seja comprada ou vendida, com um alvo, um estope, uma
quantidade de sinais e um índice de acerto para o alvo.quantidade de sinais e um índice de acerto para o alvo.
As pessoas erroneamente consideram que um setup é rentável apenas peloAs pessoas erroneamente consideram que um setup é rentável apenas pelo
seu nível de acerto. Esse é um erro conceitual dramático. Estruturalmente fa-seu nível de acerto. Esse é um erro conceitual dramático. Estruturalmente fa-
lando, um setup irá ser rentável ou não, dependendo do conjunto inteiro e dalando, um setup irá ser rentável ou não, dependendo do conjunto inteiro e da
interação dessas características:interação dessas características:
              
              
            
        
            
Um sistema de trade que tenha 90% de acerto pode ser deficitário. BemUm sistema de trade que tenha 90% de acerto pode ser deficitário. Bem
como, sistemas de trade com apenas 20% de acerto podem ser altamentecomo, sistemas de trade com apenas 20% de acerto podem ser altamente
rentáveis. O balanço de quanto se perde e quanto se ganha em cada traderentáveis. O balanço de quanto se perde e quanto se ganha em cada trade
certo, somado com os níveis de acerto, é que irá produzir o resultado. Comcerto, somado com os níveis de acerto, é que irá produzir o resultado. Com
essas informações podemos montar a possível rentabilidade de um sistema,essas informações podemos montar a possível rentabilidade de um sistema,
usando o que se usando o que se chama de expectativa matemática.chama de expectativa matemática.
  
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A expectativaA expectativa
matemáticamatemática
A expectativa matemática é uma fórmula criada para obA expectativa matemática é uma fórmula criada para observar se o viés deservar se o viés de
um sistema é de produzir lucros, ou se o viés é de prejuízo.um sistema é de produzir lucros, ou se o viés é de prejuízo.
Conceitualmente falando, não poderíamos pensar em operar siConceitualmente falando, não poderíamos pensar em operar sistemas questemas que
têm expectativa matemática negativa.têm expectativa matemática negativa.
A forma de calcular está abaixo:A forma de calcular está abaixo:
                              
Quanto maior o número, poderíamos inferir que melhor seria o sistema.Quanto maior o número, poderíamos inferir que melhor seria o sistema.
Claro, que, para podermos analisar um sistema, precisaremos de um Claro, que, para podermos analisar um sistema, precisaremos de um histó-histó-
rico de trades gerados pelo método.rico de trades gerados pelo método.
Podemos pensar em sistemas que tenham as Podemos pensar em sistemas que tenham as seguintes características:seguintes características:
        
Nível Nível de de acerto acerto Alto Alto BaixoBaixo
Média Média de de ganho/média ganho/média de de perda perda Alta Alta BaixaBaixa
Os setups acabam associando essas características. Sem dúvida que oOs setups acabam associando essas características. Sem dúvida que o
setup perfeito seria: alta média de ganho, alto nível de acerto, muitos sinais.setup perfeito seria: alta média de ganho, alto nível de acerto, muitos sinais.
Mas, infelizmente, é quase impossível encontrar um setup assim.Mas, infelizmente, é quase impossível encontrar um setup assim.
Resumidamente, quando queremos:Resumidamente, quando queremos:
           – Precisará de estopes longos, pois estopes curtos – Precisará de estopes longos, pois estopes curtos
tendem a ser violinados. Ou então, precisaremos de alvos mais curtos, paratendem a ser violinados. Ou então, precisaremos de alvos mais curtos, para
  
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que se aumente o nível de acerto. As duas medidas instantaneamente DIMI-que se aumente o nível de acerto. As duas medidas instantaneamente DIMI-
NUEM a média de ganho/média de perda (payoff) do sistema.NUEM a média de ganho/média de perda (payoff) do sistema.
       – Para isso, precisamos de um estope curto, p – Para isso, precisamos de um estope curto, pois com esto-ois com esto-
pes curtos, quando erramos, perdemos pouco. Ao mesmo tempo, precisamospes curtos, quando erramos, perdemos pouco. Ao mesmo tempo, precisamos
de alvos longos. As duas medidas DIMINUEM nosso nível de acerto.de alvos longos. As duas medidas DIMINUEM nosso nível de acerto.
         – Raramente teremos movimentos muito amplos – Raramente teremos movimentos muito amplos
se apresentando seguidas vezes. Logo, alvos longos e muitos sinais não serãose apresentando seguidas vezes. Logo, alvos longos e muitos sinais não serão
encontrados juntos.encontrados juntos.
Afinal, os cenários são contraditórios. Para um setup ter alta média de ga-Afinal, os cenários são contraditórios. Para um setup ter alta média de ga-
nho, significa estopes curtos e alvos longos. Isso por si só já impede alto nívelnho, significa estopes curtos e alvos longos. Isso por si só já impede alto nível
de acerto. E, ainda mais, muitos sinais.de acerto. E, ainda mais, muitos sinais.
Os setups mais frequentes e rentáveis são os que têm baixo nível de acerto,Os setups mais frequentes e rentáveis são os que têm baixo nível de acerto,
alta média de ganho/perda e sinais médios.alta média de ganho/perda e sinais médios.
Ainda sobre os setups, podemos dividir o grupo de setups quanto aos indi-Ainda sobre os setups, podemos dividir o grupo de setups quanto aos indi-
cadores utilizados em sua construção ou quanto à filosofia sobre a qual o mo-cadores utilizados em sua construção ou quanto à filosofia sobre a qual o mo-
delo se instala.delo se instala.
Para fins didáticos, iremos dividir em cima dos Para fins didáticos, iremos dividir em cima dos indicadores usados na cons-indicadores usados na cons-
trução de cada um desses setups e, dentro disso, separar os modelos por suatrução de cada um desses setups e, dentro disso, separar os modelos por sua
filosofia.filosofia.
  
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A filosofia dos setupsA filosofia dos setups
Em termos de filosofia, temos setups que usam:Em termos de filosofia, temos setups que usam:
        
        
     
    
    
          
            
Esse tipo de modelo tende a ter um baixo a médio nível de acerto. ProduzEsse tipo de modelo tende a ter um baixo a médio nível de acerto. Produz
ótimas relações de média de ganho por trade certo, contra média dótimas relações de média de ganho por trade certo, contra média de perda pore perda por
trade errado. Usualmente, abre poucos sinais.trade errado. Usualmente, abre poucos sinais.
        
Esse tipo de modelo tende a ter um nível de acerto maior. Porém, seusEsse tipo de modelo tende a ter um nível de acerto maior. Porém, seus
ganhos são menores. A relação aqui de ganhos são menores. A relação aqui de payoff (média de ganho/média de payoff (média de ganho/média de perper--
da) não é das melhores.da) não é das melhores.
      
Esse tipo de modelo tende a ter bom nível de acerto, alvos longos e pou-Esse tipo de modelo tende a ter bom nível de acerto, alvos longos e pou-
quíssimos sinais.quíssimos sinais.
  
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    
 T Tendem a ter bom nível de acerto, alvos curendem a ter bom nível de acerto, alvos curtos e estopes longos.tos e estopes longos.
    
Geram poucos sinais, com bom nível de acerto, alvos longos.Geram poucos sinais, com bom nível de acerto, alvos longos.
  
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Breve glossárioBreve glossário
Vamos falar dos termos que serão abordados Vamos falar dos termos que serão abordados no futuro:no futuro:
PayoffPayoff = valor absoluto da divisão do lucro médio pela perda média. = valor absoluto da divisão do lucro médio pela perda média.
         = o valor absoluto da divisão do lucro total bruto = o valor absoluto da divisão do lucro total bruto
auferido no período dividido pelas perdas totais brutas.auferido no período dividido pelas perdas totais brutas.
         = valor absoluto de todo lucro auferido = valor absoluto de todo lucro auferido
dividido pelo drawdown máximo.dividido pelo drawdown máximo.
 = a distância entre o topo até o fundo dentro de um gráfico de= a distância entre o topo até o fundo dentro de um gráfico de
curva de capital.curva de capital.
  
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SETUPS BASEADOS NASSETUPS BASEADOS NAS
BANDAS DE BOLLINGERBANDAS DE BOLLINGER
    
Na primeira vez que eu fNa primeira vez que eu fui apresentado às bandas de ui apresentado às bandas de BollingerBollinger, tive minhas, tive minhas
dúvidas sobre sua real utilidade. Após compreender o mecanismo pelo qual adúvidas sobre sua real utilidade. Após compreender o mecanismo pelo qual asua lógica se delineava, passei a olhar esta com outros olhos. Especialmentesua lógica se delineava, passei a olhar esta com outros olhos. Especialmente
porque aqui nesse indicador usei pela primeira vez os conceitos de estatísticaporque aqui nesse indicador usei pela primeira vez os conceitos de estatística
que eu tinha aprendido nas aulas de bioestatística.que eu tinha aprendido nas aulas de bioestatística.
De fato, as bandas de Bollinger foi a primeira ferramenta em que observeiDe fato, as bandas de Bollinger foi a primeira ferramenta em que observei
o uso de estatística associada ao mercado. Isso me chamou a atenção parao uso de estatística associada ao mercado. Isso me chamou a atenção para
efetivamente pensar todo o mercado de efetivamente pensar todo o mercado de forma mais matemática e objetiva.forma mais matemática e objetiva.
Resumidamente, a ideia por trás das bandas está no seguinte:Resumidamente, a ideia por trás das bandas está no seguinte:
O modelo de bandas de Bollinger é um modelo de distribuição de preços.O modelo de bandas de Bollinger é um modelo de distribuição de preços.
Uma média móvel de n fechamentos, definidos pelo trader, compõe aUma média móvel de n fechamentos, definidos pelo trader, compõe a
banda central.banda central.
A partir dessa banda central, projetaremos uma quantidade X de desviosA partir dessa banda central, projetaremos uma quantidade X de desvios
padrões para cima e para baixo.padrões para cima e para baixo.
Quando usamos dois desvios padrões para cima ou para baixo, temosQuando usamos dois desvios padrões para cima ou para baixo, temos
estabelecida uma curva de distribuição dos preços que irá englobar aestabelecida uma curva de distribuição dos preços que irá englobar a
movimentação de um determinado percentual.movimentação de um determinado percentual.
Se aumentarmos a quantidade de desvios, maior será o percentual deSe aumentarmos a quantidade de desvios, maior será o percentual de
  
1616
movimentação de preços englobado. Se diminuirmos o número de desvios,movimentação de preços englobado. Se diminuirmos o número de desvios,
menor será este percentual.menor será este percentual.
Com um desvio padrão, dentro de uma curva normal, englobaríamos 68,2%Com um desvio padrão, dentro de uma curva normal, englobaríamos 68,2%
da movimentação dos preços de um ativo ao da movimentação dos preços de um ativo ao redor de sua média móvel central.redor de sua média móvel central.
Com dois desvios padrões, teríamos envolvido 95,4% da movimentação.Com dois desvios padrões, teríamos envolvido 95,4% da movimentação.
O princípio então seria basicamente operar os afastamentos significativosO princípio então seria basicamente operar os afastamentos significativos
da banda central, na expectativa de um retorno dos preços a esses níveisda banda central, na expectativa de um retorno dos preços a esses níveis
ou a sua proximidade. Além disso, as bandas de Bollinger também exprimemou a sua proximidade. Além disso, as bandas de Bollinger também exprimem
 volatilidade. volatilidade.
Uma banda significativamente estreita denuncia diminuição da volatilidadeUma banda significativamente estreita denuncia diminuição da volatilidade
do mercado. Sabemos que a diminuição da volatilidade do mercado acionado mercado. Sabemos que a diminuição da volatilidade do mercado aciona
 violentas movimentações de preço em seg violentas movimentações de preço em seguida.uida.
Assim, a ficha parecia que tinha caído. O mercado tinha na banda centralAssim, a ficha parecia que tinha caído. O mercado tinha na banda central
o seu preço de memória. Ele conseguia se afastar dessa memória por algumo seu preço de memória. Ele conseguia se afastar dessa memória por algum
tempo e por alguma distância, mas ptempo e por alguma distância, mas precisaria retornar a esta, revisitando-a derecisaria retornar a esta, revisitando-a de
tempos em tempos.tempos em tempos.
Passei a estudar então vigorosamente os modelos de distribuição de preços.Passei a estudar então vigorosamente os modelos de distribuição de preços.
Além das bandas, outros modelos existem, como o Além das bandas, outros modelos existem, como o ponto de pivot, como as zonasponto de pivot, como as zonas
de Bruce Gould e outros modelos que usam a distribuição. Canais de Keltner,de Bruce Gould e outros modelos que usam a distribuição. Canais de Keltner,
envelopes e finalmente as bandas são ferramentas bem interessantes. Vamosenvelopes e finalmente as bandas são ferramentas bem interessantes. Vamos
dissecar essas formas de se operar e analisá-las de maneira crítica e metódica.dissecar essas formas de se operar e analisá-las de maneira crítica e metódica.
  
44
SETUPS BASEADSETUPS BASEADOS NAOS NA
BANDA DE BOLLINGERBANDA DE BOLLINGER
  
1818
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SumárioSumário
  
1919
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2121
Bandas de Bollinger –Bandas de Bollinger –
Walking up the bandsWalking up the bands  
 Autor:  Autor: John BollingerJohn Bollinger, , “Bollinger on Bollinger Bands”.“Bollinger on Bollinger Bands”.
Descrição do modelo:Descrição do modelo:
1- 1- Compraremos o aCompraremos o ativo no candle tivo no candle que fechar que fechar acima da baacima da bandanda
superior da superior da BollingerBollinger..
2- 2- Venderemos Venderemos o fechamento o fechamento do candle que do candle que fechar abaixo fechar abaixo dada
banda inferior banda inferior da Bollingerda Bollinger..
Esse modelo parece estranho, pois estaremos comprando depois de umaEsse modelo parece estranho, pois estaremos comprando depois de uma
alta importante. Além disso, estaremos vendendo depois de forte queda.alta importante. Além disso, estaremos vendendo depois de forte queda.
O modelo ganha força se considerarmos que ele se aproveita daO modelo ganha força se considerarmos que ele se aproveita da
tendência direcional que os ativos se estabelecem depois que tendência direcional que os ativos se estabelecem depois que rompem suarompem sua
banda para cima.banda para cima.
Validação no diário:Validação no diário:
Setup 101Setup 101
          
      
      
  
2222
  
  
Podemos ver um modelo que tem um ótimo profit per bar. Um nível dePodemos ver um modelo que tem um ótimo profit per bar. Um nível de
acerto invejável.acerto invejável.
Foram poucos sinais gerados.Foram poucos sinais gerados.
Agora sim me surpreendi pelo baixíssimo drawdown do modelo. NotoAgora sim me surpreendi pelo baixíssimo drawdown do modelo. Noto
também um elevado nível de também um elevado nível de recuperação.recuperação.
Fiquei ainda assim com a pulga atrás da orelha e rodei o modelo apenas noFiquei ainda assim com a pulga atrás da orelha e rodei o modelo apenas no
ano de 2008, para justamente testar a situação no pior período do mercadoano de 2008, para justamente testar a situação no pior período do mercado
nos últimos anos.nos últimos anos.
  
2323
Mesmo no ano de 2008, tivemos um desempenho bem interessante.Mesmo no ano de 2008, tivemos um desempenho bem interessante.
Nosso drawdown foi grande, mas mesmo assim podemos dizer que oNosso drawdown foi grande, mas mesmo assim podemos dizer que o
sistema se sustentou bem.sistema se sustentou bem.
Interessante. No diário, se tivéssemos empregado esse modelo em todos osInteressante. No diário, se tivéssemos empregado esse modelo em todos os
ativos do Ibovespa, teríamos tido prejuízo em 16 deles e lucro nos outros 52.ativos do Ibovespa, teríamos tido prejuízo em 16 deles e lucro nos outros 52.
Validação no semanal:Validação no semanal:
  
  
  
2424
  
  
Vemos que na PETR4 o modelo não desempenhou tão bem.Vemos que na PETR4 o modelo não desempenhou tão bem.
Podemos ver que as ferramentas pioraram muito.Podemos ver que as ferramentas pioraram muito.
 T Teríamos tido prejuízo em 18 dos 68 ativos do Ibovespa.eríamos tido prejuízoem 18 dos 68 ativos do Ibovespa.
  
2525
  
  
Validação nos 60 minutos da VALE no período de 22/06/2010 a 24/09/201Validação nos 60 minutos da VALE no período de 22/06/2010 a 24/09/2010:0:
Notamos que o modelo se manteve muito bem nos 60 Notamos que o modelo se manteve muito bem nos 60 minutos. Com profitminutos. Com profit
bar e rentabilidades interessantes.bar e rentabilidades interessantes.
  
2626
  
Esse modelo não pode ser invertido para venda.Esse modelo não pode ser invertido para venda.
  
2727
Sinal de compra:Sinal de compra:
1- 1- Esperamos os preEsperamos os preços romperem ços romperem de baixo para de baixo para cima a cima a bandabanda
inferior da Bollinger. Compramos no fechamento do candle queinferior da Bollinger. Compramos no fechamento do candle que
produzir isso.produzir isso.
2- 2- Vendemos Vendemos no fechamento no fechamento do candle que do candle que os preços vieremos preços vierem
de cima para baixo de cima para baixo da banda superior da da banda superior da BollingerBollinger..
Setup 102Setup 102
Compra naCompra na
banda inferiorbanda inferior
 Autor:  Autor: John Bollinger John Bollinger 
          
      
      
  
2828
  
  
Validação no diário:Validação no diário:
Nossa! Fiquei impressionado com o desempenho fraco visualizado.Nossa! Fiquei impressionado com o desempenho fraco visualizado.
Mas isso é para uma operação aberta por vez.Mas isso é para uma operação aberta por vez.
  
2929
Se usássemos várias operações abertas ao mesmo tempo:Se usássemos várias operações abertas ao mesmo tempo:
Melhora muito o desempenho.Melhora muito o desempenho.
Validação no semanal:Validação no semanal:
  
  
  
  
3030
  
  
Impressionante o resultado no semanal.Impressionante o resultado no semanal.
Para uma única operação aberta por vez.Para uma única operação aberta por vez.
Baixíssimo drawdown.Baixíssimo drawdown.
  
3131
  
  
Múltiplas operações.Múltiplas operações.
  
Validação VALE5 60 minutos:Validação VALE5 60 minutos:
No 60 minutos, o resultado não me atraiu muito.No 60 minutos, o resultado não me atraiu muito.
  
  
  
3333
Sinal de compra:Sinal de compra:
1- Esperamos que o ativo feche fora da banda inferior de1- Esperamos que o ativo feche fora da banda inferior de
Bollinger 20 períodos com 2 desvios padrões.Bollinger 20 períodos com 2 desvios padrões.
2- 2- Aguardamos que o candle Aguardamos que o candle seguinte feche acima seguinte feche acima da bandada banda
inferior.inferior.
3- 3- A superação da máA superação da máxima do candle que fexima do candle que fechou dentro abrechou dentro abre
minha compra. Estope na mínima dos dois candles.minha compra. Estope na mínima dos dois candles.
4- 4- Alvo: vender metaAlvo: vender metade do trade de do trade no fechamento no fechamento do candle quedo candle que
se encostar à banda central, e a se encostar à banda central, e a outra metade no fechamento dooutra metade no fechamento do
candle que se candle que se encostar à banda encostar à banda superiorsuperior..
SetSetup 103up 103
Fechou fora,Fechou fora,
fechou dentrofechou dentro
          
      
      
  
3434
  
O mesmo modelo para venda pode ser produzido, mas o alvo total é aO mesmo modelo para venda pode ser produzido, mas o alvo total é a
banda central.banda central.
  
3535
SetSetup 104up 104
Jogando comJogando com
as bandasas bandas
 Autor:  Autor: James James Altucher, Altucher, “T“Trading like a hedgrading like a hedge fund”.e fund”.
          
      
      
Sinal de compra:Sinal de compra:
1- Compra quando a ação encostar-se à banda inferior da1- Compra quando a ação encostar-se à banda inferior da
Bollinger de dois desvios padrões da média de 20.Bollinger de dois desvios padrões da média de 20.
2- 2- Venda Venda quando os quando os preços baterem preços baterem na média na média de 20.de 20.
Essa forma de trabalhar oferece um modelo de elevado nível de acerto.Essa forma de trabalhar oferece um modelo de elevado nível de acerto.
Aqui não existe estope loss inicial. Deixa-me fazer uma pequena modificaçãoAqui não existe estope loss inicial. Deixa-me fazer uma pequena modificação
para então poder fazer testes estatísticos em cima dele.para então poder fazer testes estatísticos em cima dele.
Compra no fechamento do candle que se encostar na banda inferior daCompra no fechamento do candle que se encostar na banda inferior da
Bollinger de dois desvios padrões da média de 20.Bollinger de dois desvios padrões da média de 20.
Vende no fechamento do candle que atingir a média de 20.Vende no fechamento do candle que atingir a média de 20.
  
3636
  
  
Validação no diário:Validação no diário:
Vemos um modelo com elevado nível de acerto. Isso para uma operaçãoVemos um modelo com elevado nível de acerto. Isso para uma operação
aberta por vez.aberta por vez.
Média quantidade de sinais.Média quantidade de sinais.
FerramentaFerramentas s fracas.fracas.
Com múltiplas operações abertas ao mesmo tempo, teríamos:Com múltiplas operações abertas ao mesmo tempo, teríamos:
  
3737
Melhora da rentabilidade.Melhora da rentabilidade.
O que me impressionou nesse modelo é que, se tivéssemos usado somenteO que me impressionou nesse modelo é que, se tivéssemos usado somente
esse modelo em todos os ativos do Ibovespa, teríamos tido prejuízo somenteesse modelo em todos os ativos do Ibovespa, teríamos tido prejuízo somente
em 17 dos 68 papéis.em 17 dos 68 papéis.
O sistema tem níveis de acerto muito elevados, entre 70-85%.O sistema tem níveis de acerto muito elevados, entre 70-85%.
Esse é um modelo que demonstrou características suficientes para poderEsse é um modelo que demonstrou características suficientes para poder
ser utilizado indiscriminadamente em vários ativos ao mesmo tempo, nãoser utilizado indiscriminadamente em vários ativos ao mesmo tempo, não
guardando fidelidade a nenhum deles.guardando fidelidade a nenhum deles.
Validação no semanal:Validação no semanal:
  
  
  
3838
  
  
Com uma única operação aberta por vez, Com uma única operação aberta por vez, temos um ótimo nível de temos um ótimo nível de acerto eacerto e
um excelente profium excelente profit per t per barbar..
Baixíssimo drawdown. O modelo novamente serve como um sistema deBaixíssimo drawdown. O modelo novamente serve como um sistema de
trade promíscuo em que podemos operar qualquer papel que apresente otrade promíscuo em que podemos operar qualquer papel que apresente o
sinal, com um nível de acerto próximo dos 75% em média.sinal, com um nível de acerto próximo dos 75% em média.
  
3939
SETUSETUP 105P 105
%B modificado%B modificado
 Autor:  Autor: James James Altucher, Altucher, “T“Trading like a hedgrading like a hedge fund”.e fund”.
  
      
      
Descrição:Descrição:
Sinal de compra:Sinal de compra:
1- 1- Banda de Banda de Bollinger de Bollinger de 10 dias com 10 dias com 1,5 de desvio 1,5 de desvio padrão.padrão.
2- 2- Compra assim que o %B atingir o vaCompra assim que o %B atingir o valor de -20.Segura alor de -20. Segura a
posição no mínimo até o final do dia da compra, mesmo que oposição no mínimo até o final do dia da compra, mesmo que o
ativo entre no nosso alvo.ativo entre no nosso alvo.
3- 3- Alvo: vender cAlvo: vender com 15% de om 15% de lucro ou depois lucro ou depois de 4 dias de 4 dias dentro dodentro do
trade; o que ocorrer primeiro.trade; o que ocorrer primeiro.
  
4040
  
  
O modelo tem melhor nível de acerto se estivermos em uma tendência deO modelo tem melhor nível de acerto se estivermos em uma tendência de
alta de prazo mais longo. O autor enfatiza a necessidade suprema de sair doalta de prazo mais longo. O autor enfatiza a necessidade suprema de sair do
trade no quarto dia após ter comprado o papel.trade no quarto dia após ter comprado o papel.
Sinal de venda:Sinal de venda:
1- 1- Banda de Bollinger Banda de Bollinger de 10 dias de 10 dias com 1,5 de com 1,5 de desvio. %B acdesvio. %B acimaima
de 120.de 120.
2- 2- Vende Vende alugado.alugado.
3- 3- Recompra, ou Recompra, ou com 15% com 15% de lucro, de lucro, ou no ou no quarto dia.quarto dia.
  
4141
  
Eu creio que o uso de um alvo de 15% é muito amplo. Acredito que o alvoEu creio que o uso de um alvo de 15% é muito amplo. Acredito que o alvo
deva ser menordeva ser menor, algo em torno de , algo em torno de 5-8%.5-8%.
Eu adotaria também uma recompra na superação da máxima do candleEu adotaria também uma recompra na superação da máxima do candle
que vendi.que vendi.
  
4343
O setup descrito por esse autor é bastante interessante.O setup descrito por esse autor é bastante interessante.
1- 1- Aplica uma mAplica uma média móvel aritmédia móvel aritmética de ética de 25 dias. Aplica 25 dias. Aplica nessanessa
os canais de Keltner com 1,1 de desvio os canais de Keltner com 1,1 de desvio padrão para cima e parapadrão para cima e para
baixo.baixo.
2- 2- Coloca um Coloca um índice de índice de força relativa força relativa de 3 de 3 períodos.períodos.
3- 3- Espera que os canais de KEspera que os canais de Keltner estejam apontando paraeltner estejam apontando para
tendência de alta, ou seja, as duas linhas viradas para cima.tendência de alta, ou seja, as duas linhas viradas para cima.
As duas linhas facilitam muito a visualização da tendência doAs duas linhas facilitam muito a visualização da tendência do
papel.papel.
4- 4- Espera então o Espera então o IFR de 3 períodos IFR de 3 períodos recuar para recuar para abaixo de 30.abaixo de 30.
Quando este virar para cima, marca a máxima do candle queQuando este virar para cima, marca a máxima do candle que
produziu essa virada. Executa entrada na superação desse nível,produziu essa virada. Executa entrada na superação desse nível,
com estope na mínima do candle superado.com estope na mínima do candle superado.
SetSetup 106up 106
Canais de KeltnerCanais de Keltner
associadosassociados
 Autor:  Autor: WWalter Bressert, alter Bressert, “The cycle trading manual”.“The cycle trading manual”.
      
      
      
  
4444
O modelo é bastante interessante. Vemo-lo em ação na O modelo é bastante interessante. Vemo-lo em ação na figura acima.figura acima.
A entrada fica especialmente interessante se a virada ocorre com os A entrada fica especialmente interessante se a virada ocorre com os preçospreços
encostando-se ao encostando-se ao canal superiorcanal superior..
De fato, o autor menciona que, ao encostar-se nesse canal superior, nãoDe fato, o autor menciona que, ao encostar-se nesse canal superior, não
haveria necessidade do IFR 3 estar abaixo haveria necessidade do IFR 3 estar abaixo de 30 para se vide 30 para se virar e gerar a entrada.rar e gerar a entrada.
Bom, o sinal de entrada está bem claro. O problema é que o autor não descreveBom, o sinal de entrada está bem claro. O problema é que o autor não descreve
o alvo.o alvo.
DesDessa forma, vamos testar com múltiplassa forma, vamos testar com múltiplas
formas de saída.formas de saída.
  
                      
                              
                        
Validação para diário:Validação para diário:
  
  
4545
Resultado para dez anos de PETR4. Gostei muito do profit per bar. NãoResultado para dez anos de PETR4. Gostei muito do profit per bar. Não
ficamos com uma rentabilidade similar à do buy and hold. Aqui usamos umaficamos com uma rentabilidade similar à do buy and hold. Aqui usamos uma
operação aberta por vez.operação aberta por vez.
Uma boa quantidade de sinais por ano.Uma boa quantidade de sinais por ano.
Hmm... O resultado fica mais interessante ainda ao observar o baixíssimoHmm... O resultado fica mais interessante ainda ao observar o baixíssimo
drawdown, o ótimo fator de recuperação e o perfeito payoff.drawdown, o ótimo fator de recuperação e o perfeito payoff.
Impressiona também o fato de que usando esse modelo teríamos tidoImpressiona também o fato de que usando esse modelo teríamos tido
prejuízo em somente 9 dos 68 ativos do Ibovespa em dez anos.prejuízo em somente 9 dos 68 ativos do Ibovespa em dez anos.
  
  
  
4646
  
  
O modelo carregou o desenho de um sistema trend follower. Em que peseO modelo carregou o desenho de um sistema trend follower. Em que pese
nível de acerto próximo de 50%, alta recuperação, com pequenas perdasnível de acerto próximo de 50%, alta recuperação, com pequenas perdas
quando ocorriam e elevados lucros quando acertava.quando ocorriam e elevados lucros quando acertava.
Validação no semanal:Validação no semanal:
O modelo parece não ter tido desempenho tão bom no semanal na PETR.O modelo parece não ter tido desempenho tão bom no semanal na PETR.
Mas, em vários outros ativos no semanal, ele se demonstrou muito potente.Mas, em vários outros ativos no semanal, ele se demonstrou muito potente.
Vamos olhar o resultado médio do modelo no semanal para todos os ativosVamos olhar o resultado médio do modelo no semanal para todos os ativos
do Ibovespa:do Ibovespa:
  
4747
  
  
O modelo tem uma rentabilidade menor que o buy and hold, mas suaO modelo tem uma rentabilidade menor que o buy and hold, mas sua
relação com o drawdown mais baixo é muito interessante.relação com o drawdown mais baixo é muito interessante.
Com menor risco que o buy and hold. O modelo não desempenhou bem emCom menor risco que o buy and hold. O modelo não desempenhou bem em
prazos menores que o diário.prazos menores que o diário.
Bom, mas alguns amigos podem realmente querer operar de forma a teremBom, mas alguns amigos podem realmente querer operar de forma a terem
maior nível de acerto.maior nível de acerto.
  
4848
  
  
                    
                            
  
                    
Esse modelo passa a não ser mais um sistema de trend follower. Passa aEsse modelo passa a não ser mais um sistema de trend follower. Passa a
ser um modelo de volatilidade mesmo.ser um modelo de volatilidade mesmo.
             
Validação diário:Validação diário:
Note como subiu fortemente nosso nível de acerto. Perceba o recuo naNote como subiu fortemente nosso nível de acerto. Perceba o recuo na
rentabilidade.rentabilidade.
  
4949
Houve uma subida também no drawdown. Muito interessante que, dessa forma,Houve uma subida também no drawdown. Muito interessante que, dessa forma,
teríamos tido prejuízo apenas em 6 dos 68 ativos do Ibovespa nos dez anos.teríamos tido prejuízo apenas em 6 dos 68 ativos do Ibovespa nos dez anos.
Mais interessante ainda que, dos 68 ativos do Ibovespa, o nível de tradesMais interessante ainda que, dos 68 ativos do Ibovespa, o nível de trades
que fecharam no lucro ficou acima de 65% em 66 ativos. Somente dois que fecharam no lucro ficou acima de 65% em 66 ativos. Somente dois ativosativos
tiveram nível de acerto menor que 65%.tiveram nível de acerto menor que 65%.
  
                      
                              
                    
  
  
  
5050
  
  
Houve uma melhora no profit per bar e na rentabilidade.Houve uma melhora no profit per bar e na rentabilidade.
 T Teríeríamoamos ts tido ido preprejuízjuízo eo em 2m 20 a0 ativtivos os do Ido Ibovebovespa spa usanusando do essesse ce critéritério. rio. Isso Isso nãonão
me surpreende. Quando usamos um estope móvel pela média do ativo, teremos ame surpreende. Quando usamos um estope móvel pela média do ativo, teremos a
média servindo de autoparâmetro para o ativo. Se usarmos média servindo de autoparâmetro para o ativo. Se usarmos um estope por mínimaum estope por mínima
de tantos dias, estaremos em alguns ativos, violando o ciclo natural deste.de tantos dias, estaremos em alguns ativos, violando o ciclo natural deste.
Mesmo assim, as ferramentas estão sossegadas. O modelo de entradaMesmo assim, as ferramentas estão sossegadas. O modelo de entrada
oferecido pelo Bressert é muito bom.oferecido pelo Bressert é muito bom.
  
                      
                              
                        
  
5151
Parece que temos realmente um campeão. O estope móvel pelo ATR éParece que temos realmente um campeão. O estope móvel pelo ATR é
sem dúvida o mais rentável dos modelos vistos. A dificuldade reside em suasem dúvida o mais rentável dos modelos vistos. A dificuldade reside em sua
implementação.implementação.
Vemos um modelo bem estável.Vemos um modelo bem estável.
Houve melhora na média geométrica e no Houve melhora na média geométrica e no megan ratio.megan ratio.
  
  
5353
SetSetup 107up 107
BollingerBollinger
bandit tradingbandit trading
 Autor:  Autor: “Thefore2” “Thefore2” – – TheforexbooksTheforexbooks.com.com
          
      
          
O autor aqui usa uma modificação na tática original do “walking up theO autor aqui usa uma modificação na tática original do “walking up the
band”, Setup 101.band”, Setup 101.
1- 1- Autor inicia a compra Autor inicia a compra somente se: preços somente se: preços fecharem acimafecharem acima
da banda de Bollinger superior, 50 períodos com 1 de desvioda banda de Bollinger superior, 50 períodos com 1 de desvio
padrão. Ao mesmo tempo, os preços dpadrão. Ao mesmo tempo, os preços do candle que abriu comprao candle que abriu compra
que estejam acima do preço de fechamento de 30 dias atrás.que estejam acima do preço de fechamento de 30 dias atrás.
2- 2- O estope O estope dessa compra dessa compra fica na fica na média de média de 50 períodos.50 períodos.
3- 3- Existe um Existe um fator de fator de aceleração aceleração nesse estope.nesse estope.
4- 4- A cada dia que A cada dia que passa dentro da passa dentro da posição comprada, o posição comprada, o tradertrader
subtrai um dia da média de 50 que serve como estope. Essasubtrai um dia da média de 50 que serve como estope. Essa
diminuição ocorre até que a média que está servindo comodiminuição ocorre até que a média que está servindo como
estope esteja em 10 períodos.estope esteja em 10 períodos.
  
5454
  
O modelo deve desempenhar muito bem em ativos com tendência maisO modelo deve desempenhar muito bem em ativos com tendência mais
definida. Provavelmente, apresenta baixo nível de acerto, ótimo payoff e bomdefinida. Provavelmente, apresenta baixo nível de acerto, ótimo payoff e bom
fator de recuperação.fator de recuperação.
  
5555
SetSetup 108up 108
The KingThe King
KKeltner Channeleltner Channel
 Autor:  Autor: “Thefore2”“Thefore2”
          
      
          
O autor usa uma média móvel dos pontos de pO autor usa uma média móvel dos pontos de pivots. Ou seja, soma máxima,ivots. Ou seja, soma máxima,
mínima e fechamento e divide por três. Depois disso, monta uma média móvelmínima e fechamento e divide por três. Depois disso, monta uma média móvel
de 20 períodos em cima disso.de 20 períodos em cima disso.
Descrição:Descrição:
1- 1- Média de 20 Média de 20 períodos do ponto períodos do ponto de pivot. Canais de pivot. Canais de Keltnerde Keltner
dessa média.dessa média.
2- 2- Compra quando cruzar Compra quando cruzar para acima para acima do canal superiordo canal superior. Estope. Estope
na média móvel.na média móvel.
3- 3- Assume venda quanAssume venda quando cruzar abaixo do cruzar abaixo do canal inferiordo canal inferior..
O modelo deve desempenhar de forma muito similar ao “walking up theO modelo deve desempenhar de forma muito similar ao “walking up the
bands”. Foi originalmente descrito para gráficos intradia.bands”. Foi originalmente descrito para gráficos intradia.
O autor propõe um modelo para operações com opções.O autor propõe um modelo para operações com opções.
  
5757
SETUSETUP 109P 109
DD. . WW. . Davies Davies BollBollingeingerr
bands and CCI for optionsbands and CCI for options
          
      
      
 Aut Autor: or: DaDavievies, s, DD. . WW. St. Stococks ks & & CoCommommoditdities ies VV. 11. 11:9 :9 (37(376-36-381)81): : “T“Trradiading ng optoptionions s witwithh
BollBollinger inger Bands Bands and and the the Dual Dual CCI”, by D. CCI”, by D. WW. . Davies.Davies.
Usando:Usando:
1- 1- Bandas de Bandas de Bollinger – Bollinger – 20 períodos, 20 períodos, dois desvios dois desvios padrões.padrões.
2- 2- CCI – periodicidade CCI – periodicidade de 72 dias cde 72 dias com uma mom uma média de 5 édia de 5 barras.barras.
Descrição sinal de venda:Descrição sinal de venda:
1- 1- Quando os preços encostareQuando os preços encostarem-se à banda superiorm-se à banda superior, iremos, iremos
esperar o cruzamento do CCI para abaixo de sua média.esperar o cruzamento do CCI para abaixo de sua média.
Marcaremos a mínima do candle que produziu isso.Marcaremos a mínima do candle que produziuisso.
2- 2- Vendemos Vendemos o ativo, ou o ativo, ou iniciamos trava de iniciamos trava de baixa na perda baixa na perda dada
mínima deste candle.mínima deste candle.
3- 3- Zeramos a posição Zeramos a posição vendida no fechamvendida no fechamento do primeiro ento do primeiro diadia
que estiver no lucro.que estiver no lucro.
4- 4- Estope loss fica acima da máxima Estope loss fica acima da máxima do dia que acionou ado dia que acionou a venda. venda.
  
5858
Eu modificaria o alvo para a amplitude do candle que teve a mínima perdidaEu modificaria o alvo para a amplitude do candle que teve a mínima perdida
para baixo.para baixo.
Mas enfim, o modelo é esse.Mas enfim, o modelo é esse.
Na ponta da compra:Na ponta da compra:
1- 1- Quando os preços encostarem-se Quando os preços encostarem-se à banda inferiorà banda inferior, iremos, iremos
esperar o cruzamento do CCI para acima da sua média. Marcamosesperar o cruzamento do CCI para acima da sua média. Marcamos
a máxima deste candle.a máxima deste candle.
2- 2- Compramos a Compramos a superação da superação da máxima do máxima do candle que candle que produziuproduziu
o cruzamento. Estope na mínima.o cruzamento. Estope na mínima.
3- 3- Alvo: vender Alvo: vender a posição a posição no primeiro no primeiro candle que candle que estiver no estiver no lucro.lucro.
Bom, pelo que observei, no mercado brasileiro, o CCI de 72 só irá cruzarBom, pelo que observei, no mercado brasileiro, o CCI de 72 só irá cruzar
para acima da média de 5 no dia seguinte após a batida na banda inferiorpara acima da média de 5 no dia seguinte após a batida na banda inferior
da Bollinger. Não iremos jamais encontrar as duas condições ocorrendoda Bollinger. Não iremos jamais encontrar as duas condições ocorrendo
exatamente no mesmo dia.exatamente no mesmo dia.
Dessa forma, precisaríamos mudar a regra para:Dessa forma, precisaríamos mudar a regra para:
1- 1- Quando os preços encostarem-se à Quando os preços encostarem-se à banda inferiorbanda inferior, iremos, iremos
esperar o cruzamento do CCI para acima da sua média, queesperar o cruzamento do CCI para acima da sua média, que
pode ocorrer até dois dias após o ativo ter se encostado à bandapode ocorrer até dois dias após o ativo ter se encostado à banda
inferior da Bollinger. Marcamos a máxima deste candle.inferior da Bollinger. Marcamos a máxima deste candle.
2- 2- Compramos a Compramos a superação da superação da máxima do máxima do candle que candle que produziuproduziu
o cruzamento. Estope na mínima.o cruzamento. Estope na mínima.
3- 3- Alvo: vender Alvo: vender a posição a posição no primeiro no primeiro candle que candle que estiver no estiver no lucro.lucro.
  
5959
  
Vemos no exemplo que o CCI cruza para acima da média dois dias depoisVemos no exemplo que o CCI cruza para acima da média dois dias depois
dos preços terem se encostado dos preços terem se encostado à banda inferior da à banda inferior da BollingerBollinger..
  
6161
SETUSETUP 110P 110
Operando na venda comOperando na venda com
a banda de Bollingera banda de Bollinger
  
      
      
 Aut Autor: or: GruGrupo po PrisPristintine, e, “Ho“How tw to mo makake me moneoney sy shorthorting ing stostockcks is in un up ap and nd dodown wn marmarketkets”.s”.
Essa técnica é diretamente oposta ao modelo “walking up the bands”.Essa técnica é diretamente oposta ao modelo “walking up the bands”.
Sistema para venda:Sistema para venda:
1- 1- Esperamos um Esperamos um dia amplo dia amplo que consiga que consiga fechar acfechar acima da ima da bandabanda
superior da Bollinger. Esse dia precisa ser amplo, e superior da Bollinger. Esse dia precisa ser amplo, e o fechamento,o fechamento,
quanto mais acima quanto mais acima e distante da e distante da banda superiorbanda superior, melhor, melhor..
2- 2- Dia seguinte: Dia seguinte: se e se e somente se somente se tivermos uma tivermos uma abertura Fabertura FRACA,RACA,
com gap de baixa, significativamente abaixo do fechamento docom gap de baixa, significativamente abaixo do fechamento do
dia prévio, iremos imediatamente abrir venda.dia prévio, iremos imediatamente abrir venda.
3- 3- Estope de Estope de recompra acrecompra acima da ima da máxima do máxima do candle prévio.candle prévio.
4- 4- Segue o Segue o estope de reestope de recompra acima compra acima da máxima da máxima de cada de cada novonovo
candle até finalizar a operação.candle até finalizar a operação.
  
6262
  
O modelo poderia ser operado na ponta invertida? O autor menciona oO modelo poderia ser operado na ponta invertida? O autor menciona o
modelo nesse sentido. Pelo que pmodelo nesse sentido. Pelo que pudemos avaliarudemos avaliar, a resposta seria , a resposta seria sim.sim.
Mas ainda fico devendo a validação estatística para ter certeza.Mas ainda fico devendo a validação estatística para ter certeza.
Ou seja, sistema para compra:Ou seja, sistema para compra:
1- 1- Esperamos um Esperamos um dia amplo dia amplo que consiga que consiga fechar abaixo fechar abaixo da bandada banda
inferior da Bollinger. Esse dia precisa ser amplo, e o fechamento,inferior da Bollinger. Esse dia precisa ser amplo, e o fechamento,
quanto mais abaixo quanto mais abaixo e distante da e distante da banda inferiorbanda inferior, melhor, melhor..
2- 2- Dia seguinte: se Dia seguinte: se e somente se e somente se tivermos uma tivermos uma abertura forte,abertura forte,
com gap de alta, significativamente acima do fechamento do diacom gap de alta, significativamente acima do fechamento do dia
prévio, iremos imediatamente abrir compra (podemos usar umprévio, iremos imediatamente abrir compra (podemos usar um
critério de 0,5% de gap de alta).critério de 0,5% de gap de alta).
3- 3- Estope Estope mínima mínima do do candle candle prévio.prévio.
4- 4- Segue o estope pela mínima de cada dia aSegue o estope pela mínima de cada dia até terminar oté terminar o
trade.trade.
  
6363
SETUSETUP 111P 111
Canal deCanal de
médiasmédias
        
      
          
 Aut Autor: or: JJake ake BeBernstrnsteinein, , “Ho“How tw to to trrade ade the the new new stostock ck futfuturures”es”..
Esse modelo usa uma ferramenta similar ao envelope.Esse modelo usa uma ferramenta similar ao envelope.
Ferramentas:Ferramentas:
1- 1- Média aritméMédia aritmética tica das últimas das últimas 10 máximas.10 máximas.
2- 2- Média aritméMédia aritmética tica das últimas das últimas 8 mínimas.8 mínimas.
Descrição:Descrição:
Sinal de compra: quando fechar o segundo candle consecutivo acima daSinal de compra: quando fechar o segundo candle consecutivo acima da
média das últimas dez máximas, iniciamos a compra.média das últimas dez máximas, iniciamos a compra.
Fechamos a posição quando tivermos o segundo candle consecutivo queFechamos a posição quando tivermos o segundo candle consecutivo que
fechou abaixo da média das últimas 8 mínimas.fechou abaixo da média das últimas 8 mínimas.
  
6464
  
  
Vemos o modelo no gráfico de 60 minutos:Vemos o modelo no gráfico de 60 minutos:
No semanal:No semanal:
O modelo em si é bastante interessante. O autor defende uma pequenaO modelo em si é bastante interessante. O autor defende uma pequena
alteração, além de assumir os sinais de compra e saída já mencionados.alteração, além de assumir os sinais de compra e saída já mencionados.
O trader dentro de tendência de alta (as duas médias apontando pO trader dentro de tendência de alta (as duas médias apontando para cima)ara cima)
irá comprar todos os recuos que encostarem na média das últimas 8 míniirá comprar todos os recuos que encostarem na média das últimas 8 mínimas,mas,
assimque encostar nessa média. Isso com ordem imediata de venda quandoassim que encostar nessa média. Isso com ordem imediata de venda quando
os preços baterem na média das últimas 10 máximas.os preços baterem na média das últimas 10 máximas.
Sem dúvida que com essa alteração o número de sinais aumenta. ASem dúvida que com essa alteração o número de sinais aumenta. A
rentabilidade só fica interessante se a amplitude desse canal for significativa.rentabilidade só fica interessante se a amplitude desse canal for significativa.
O modelo pode ser usado em qualquer prazo operacional dos 5 minutosO modelo pode ser usado em qualquer prazo operacional dos 5 minutos
até o semanal.até o semanal.
  
6565
O modelo descrito pelo autor é um modelo puro.O modelo descrito pelo autor é um modelo puro.
Descrição:Descrição:
1- 1- Comprar a Comprar a superação da superação da máxima da máxima da primeira meia primeira meia hora do hora do dia.dia.
2- 2- Vende Vende se perder a se perder a mínima da primeira mínima da primeira hora do dia.hora do dia.
3- 3- Se não Se não estopar o testopar o trade, fecha rade, fecha a posição no a posição no final do dia.final do dia.
Opera nas duas pontas.Opera nas duas pontas.
A modificação que inclui é a seguinte:A modificação que inclui é a seguinte:
Quando os preços fecharem no Quando os preços fecharem no diário abaixo da diário abaixo da banda inferior da Bollbanda inferior da Bollingeringer,,
entendo que o mercado esteja próximo de um possível repique e de umaentendo que o mercado esteja próximo de um possível repique e de uma
movimentação mais vigorosa que traga os preços para acima da banda inferiormovimentação mais vigorosa que traga os preços para acima da banda inferior
e em direção à banda e em direção à banda central.central.
Descrição do modelo modificado:Descrição do modelo modificado:
SETUSETUP 112P 112
Rompimento dosRompimento dos
30 minutos30 minutos
    
      
      
 Aut Autor: or: JJake ake BeBernstrnsteinein, , “Ho“How tw to to trrade ade the the new new stostock ck futfuturures”es”..
  
6666
1- Quando os preços fecharem abaixo da banda inferior1- Quando os preços fecharem abaixo da banda inferior
da Bollinger, no dia seguinte entro no gráfico de 30 minutos.da Bollinger, no dia seguinte entro no gráfico de 30 minutos.
A superação da máxima da primeira meia hora motiva minhaA superação da máxima da primeira meia hora motiva minha
entrada, estope na mínima desta barra. E segue o trade até oentrada, estope na mínima desta barra. E segue o trade até o
final do dia.final do dia.
2- 2- Quando os preços fecharQuando os preços fecharem acima da em acima da banda superior dabanda superior da
Bollinger, no dia seguinte à perda da mínima da primeira meiaBollinger, no dia seguinte à perda da mínima da primeira meia
hora, motiva minha venda descoberta. Estope acima da hora, motiva minha venda descoberta. Estope acima da máximamáxima
da primeira meia hora. Fecha no final do dia.da primeira meia hora. Fecha no final do dia.
Aqui usamos as bandas de Bollinger como uma ideia de sobrecomprado ouAqui usamos as bandas de Bollinger como uma ideia de sobrecomprado ou
sobrevendido.sobrevendido.
  
6767
Descrição:Descrição:
1- 1- Compramos a Compramos a superação da superação da máxima dos últimos máxima dos últimos dois dias,dois dias,
desde que os preços estejam acima da banda superior dadesde que os preços estejam acima da banda superior da
Bollinger.Bollinger.
2- 2- Colocamos estope Colocamos estope na mínima na mínima dos últimos 30 dos últimos 30 dias e dias e subindosubindo
por esse parâmetro.por esse parâmetro.
Esse modelo usa a banda de Bollinger para fornecer a tendência do ativo.Esse modelo usa a banda de Bollinger para fornecer a tendência do ativo.
SETUSETUP 113P 113
Superando a banda deSuperando a banda de
Bollinger superiorBollinger superior
        
      
          
  
6868
  
  
Validação diária:Validação diária:
Vemos um modelo de seguimento de tendência, mas que tem um elevadoVemos um modelo de seguimento de tendência, mas que tem um elevado
nível de acerto!nível de acerto!
Observamos um profit per bar muito bom. Baixa quantidade de sinais por ano.Observamos um profit per bar muito bom. Baixa quantidade de sinais por ano.
 T Temos um baixíssimo drawdown. Ferrameemos um baixíssimo drawdown. Ferramentas muito interessantes.ntas muito interessantes.
Esse modelo produziu lucro em 56 dos 68 ativos do Ibovespa em dez anosEsse modelo produziu lucro em 56 dos 68 ativos do Ibovespa em dez anos
no gráfico diário.no gráfico diário.
 T Temos emos um um modelo que modelo que gera gera poucos poucos trades, trades, longos e longos e que que tem tem característicascaracterísticas
bem interessantes. Não é um modelo que se adapte ao gráfico semanal.bem interessantes. Não é um modelo que se adapte ao gráfico semanal.
  
6969
SETUSETUP 114P 114
Banda inferior da BollingerBanda inferior da Bollinger
associada ao 1-2-3associada ao 1-2-3
        
      
          
Usaremos o modelo de entrada 1-2-3, descrito pelo autor Marc Crisp,Usaremos o modelo de entrada 1-2-3, descrito pelo autor Marc Crisp,
apenas quando o candle apenas quando o candle 1 tiver encostado na 1 tiver encostado na banda inferior da Bollbanda inferior da Bollingeringer..
Revisando o setup 1-2-3:Revisando o setup 1-2-3:
Critérios:Critérios:
1- 1- Candle 1 Candle 1 tem fechamtem fechamento abaixo ento abaixo do candle do candle prévio.prévio.
2- 2- Candle 2 tem Candle 2 tem fechamento acima fechamento acima do fechamento do do fechamento do candlecandle
1.1.
3- 3- Candle 3 teCandle 3 tem fechamento m fechamento abaixo do caabaixo do candle 2, mas ndle 2, mas não podenão pode
ser abaixo do fechamento do candle 1.ser abaixo do fechamento do candle 1.
4- 4- Entrada na superEntrada na superação da mação da máxima do candle áxima do candle 2, somente 2, somente se ose o
candle 1 tiver encostado candle 1 tiver encostado na banda inferior da na banda inferior da BollingerBollinger..
5- 5- Estope na Estope na mínima mínima do candle do candle 2.2.
6969
  
6- 6- Com 25% de Com 25% de alta, elevamos alta, elevamos estope para estope para 5% acima 5% acima do pontodo ponto
de entrada.de entrada.
7- 7- Com 50% de Com 50% de alta, elevamos alta, elevamos o estope para o estope para 25% de lucro.25% de lucro.
8- 8- Com 75% Com 75% de alta, de alta, elevamos estope elevamos estope para 50% para 50% de lucro.de lucro.
Esse modelo tem como ideia tentar capturar os grandes movimentosEsse modelo tem como ideia tentar capturar os grandes movimentos
trabalhando com alvos longos e trades longos.trabalhando com alvos longos e trades longos.
Eu usaria como modelo de saída o aparecimento de um 1-2-3 para baixo.Eu usaria como modelo de saída o aparecimento de um 1-2-3 para baixo.
  
  
7171
SETUSETUP 115P 115
M e W com bandaM e W com banda
de Bollingerde Bollinger
          
      
      
Esse modelo é em si bastante similar ao do setup prévio.Esse modelo é em si bastante similar ao do setup prévio.
Podemos, a bem dizerPodemos, a bem dizer, afirmar que o modelo 1-2-3 , afirmar que o modelo 1-2-3 do Marc Crisp é um tipodo Marc Crisp é um tipo
de pivot de alta ou de baixa.de pivot de alta ou de baixa.
Descrição:Descrição:
1- Colocaremosos preços em gráfico em linha, usando o1- Colocaremos os preços em gráfico em linha, usando o
fechamento.fechamento.
2- 2- Esperaremos que a Esperaremos que a linha fure a balinha fure a banda inferior da Bollingernda inferior da Bollinger
uma vez, suba e uma vez, suba e recue novamente.recue novamente.
3- 3- Nesse segundo Nesse segundo recuo, recuo, não há não há necessidade de necessidade de tocar tocar novamentenovamente
na banda inferior de Bollinger. Idealmente, o mercado irá recuarna banda inferior de Bollinger. Idealmente, o mercado irá recuar
até o mesmo nível do primeiro recuo e segurar nesse suporte.até o mesmo nível do primeiro recuo e segurar nesse suporte.
4- 4- Executamos entraExecutamos entrada na da na superação da superação da máxima do máxima do VALE.VALE.
5- 5- Alvo: vender Alvo: vender toda posição toda posição na amplitude na amplitude do W do W para cima.para cima.
 Aut Autor: or: JJohn ohn BolBollinlingegerr, , “Bo“Bollillingnger er on on BolBollinlingegers”rs”..
7171
  
7272
  
7272
  
7373
SETUSETUP 116P 116
Banda superior da BollingerBanda superior da Bollinger
com saída precocecom saída precoce
          
      
          
 Aut Autor: or: WWeiseissmasman, n, RicRicharhard, d, “Me“Mechachanicnical al trtradading ing syssystemtems”.s”.
O modelo é similar ao “walking up the bands”, porém usa um modelo deO modelo é similar ao “walking up the bands”, porém usa um modelo de
saída diferente.saída diferente.
Descrição:Descrição:
1- 1- Compra no Compra no fechamento do fechamento do candle que candle que fechar acfechar acima da ima da bandabanda
superior da superior da BollingerBollinger..
2- 2- Vende Vende no fechamento no fechamento do candle que do candle que fechar abaixo fechar abaixo da bandada banda
central da Bollinger (média de 20).central da Bollinger (média de 20).
7373
  
7474
Validação no diário:Validação no diário:
Observamos um modelo que tem um bom profiObservamos um modelo que tem um bom profit per bart per bar. Um nível de acerto. Um nível de acerto
médio.médio.
Gostei muito do drawdown baixo. Observo ótimo fator de recuperação eGostei muito do drawdown baixo. Observo ótimo fator de recuperação e
boas ferramentas. Teríamos tido lucro em 46 dos 68 ativos do Ibovespa noboas ferramentas. Teríamos tido lucro em 46 dos 68 ativos do Ibovespa no
período de dez anos.período de dez anos.
  
  
7474
  
7575
Validação semanal:Validação semanal:
Apesar do resultado na PETR ter sido ruim, pudemos verificar que o modeloApesar do resultado na PETR ter sido ruim, pudemos verificar que o modelo
teria tido lucro em 49 dos 68 ativos do Ibovespa no semanal.teria tido lucro em 49 dos 68 ativos do Ibovespa no semanal.
O modelo não tem utilidade no prazo de 60 minutos.O modelo não tem utilidade no prazo de 60 minutos.
  
  
7575
  
7777
SETUSETUP 117P 117
Banda deBanda de
130 períodos130 períodos
          
      
          
 Autor: Michael  Autor: Michael McDonMcDonald, ald, “Predic“Predict market market swingt swings wits with tech technicahnical analyl analysis”.sis”.
O autor preconiza um modelo de operação que O autor preconiza um modelo de operação que tem a premissa de ficar comtem a premissa de ficar com
parte da posição para prazo mais longo e parte da posição para prazo mais longo e realizar parte da posição em um nívelrealizar parte da posição em um nível
mais rápido.mais rápido.
Ferramentas:Ferramentas:
1- 1- Média Média aritmética aritmética de de 130 130 períodos.períodos.
2- 2- Bandas de Bandas de Bollinger de Bollinger de 130 períodos 130 períodos com 2 com 2 desvios.desvios.
Descrição:Descrição:
1- 1- Comprar o ativo na Comprar o ativo na superação da máxima superação da máxima do candle quedo candle que
se encostou à média de 130 períodos. Estope na mínima dose encostou à média de 130 períodos. Estope na mínima do
candle que teve sua máxima superada.candle que teve sua máxima superada.
2- Vender 40% da posição quando o ativo bater na banda2- Vender 40% da posição quando o ativo bater na banda
superior da Bollinger.superior da Bollinger.
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3- 3- Recomprar essa Recomprar essa posição quando o atposição quando o ativo recuar ativo recuar até a médiaé a média
de 130 e superar a de 130 e superar a máxima do candle que se encostou à médiamáxima do candle que se encostou à média
de 130.de 130.
4- Se houver fechamento abaixo da média de 130, fecha4- Se houver fechamento abaixo da média de 130, fecha
toda posição. Se fechar acima da média de toda posição. Se fechar acima da média de 130, executa nova130, executa nova
entrada nesse fechamento.entrada nesse fechamento.
Validação diário: para essa validação, consideraremos finalização de TODAValidação diário: para essa validação, consideraremos finalização de TODA
posição quando posição quando atingiu a banda atingiu a banda superiorsuperior..
Observamos um resultado POUCO interessante na PETR4.Observamos um resultado POUCO interessante na PETR4.
  
  
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Baixíssimo drawdown e boas ferramentas.Baixíssimo drawdown e boas ferramentas.
Um fenômeno que me deixou intrigado foi que em muitos papéis o modeloUm fenômeno que me deixou intrigado foi que em muitos papéis o modelo
não desempenhou bem. De fato teríamos tido prejuízo em 31 dos 68 ativosnão desempenhou bem. De fato teríamos tido prejuízo em 31 dos 68 ativos
do Ibovespa.do Ibovespa.
É possível que não fechasse 100%, mas apenas os 40% e continuando comÉ possível que não fechasse 100%, mas apenas os 40% e continuando com
os outros 60% até que fechasse abaixo da média de 130, então o resultadoos outros 60% até que fechasse abaixo da média de 130, então o resultado
poderia ser bem melhor.poderia ser bem melhor.
Seriam necessários maiores revisões estatísticas usando esses critérios.Seriam necessários maiores revisões estatísticas usando esses critérios.
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SETUSETUP 118P 118
Envelope eEnvelope e
MACD linhaMACD linha
  
      
      
 Autor: Gerald  Autor: Gerald Appel, Appel, “Entr“Entries aies and Exnd Exits”.its”.
Este trader muito experiente tem a seguinte estratégia para executar seusEste trader muito experiente tem a seguinte estratégia para executar seus
trades:trades:
1- 1- Introduz um Introduz um envelope de envelope de 4% no 4% no gráfico diário, gráfico diário, período centralperíodo central
de 20 dias.de 20 dias.
2- 2- Introduz Introduz o o MACD MACD linha linha 26,12.26,12.
3- 3- Espera os Espera os preços encostarepreços encostarem-se ao m-se ao envelope inferiorenvelope inferior..
4- 4- Executa a entrada no fecExecuta a entrada no fechamento do dia que após ter hamento do dia que após ter sese
encostado ao envelope inferior o MACD vire para cima. Estopeencostado ao envelope inferior o MACD vire para cima. Estope
na mínima do candle anterior à compra.na mínima do candle anterior à compra.
5- 5- Alvo: vender metade da Alvo: vender metade da posição na média de 20 dias e posição na média de 20 dias e aa
outra metade no fechamento do candle que atingir o envelopeoutra metade no fechamento do candle que atingir o envelope
superior. Se o alvo até a média de 20 dias for pequeno, aborta-superior. Se o alvo até a média de 20 dias for pequeno, aborta-
se a primeira realização.se a primeira realização.
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  
  
Podemos ver o modelo desempenhado pelo Podemos ver o modelo desempenhado