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Sumário O que são Opções Binárias? ............................................................................................ 4 CANDLESTICK ....................................................................................................................... 7 Conceito: .................................................................................................................................. 7 Formação: corpo e sombras ................................................................................................ 7 4 preços que compõem um candle: abertura, fechamento, máxima e mínima. ............................. 8 Candles de alta e baixa ....................................................................................................... 8 Cores – Facilidade de visualização ..................................................................................... 9 Linha de Tendência de Alta .................................................................................... 10 Conceito: ................................................................................................................................. 10 Sinais gráficos da LTA ................................................................................................. 10 Início da Tendência de Alta .............................................................................. 11 Principal característica: ............................................................................................................. 11 Formação 2 ............................................................................................................................. 11 Fim da Tendência de Alta ................................................................................ 12 Sinal que anula a tendência ...................................................................................................... 12 Linha de Tendência de Baixa ............................................................................ 13 Conceito ................................................................................................................................... 13 Sinais gráficos da LTB ............................................................................................................ 13 Início da Tendência de Baixa ............................................................................ 14 Principal características............................................................................................................ 14 O início de uma tendência de baixa ocorre após a formação de dois topos e fundos descendentes que quebra uma sequência anterior de topos e fundos ascendentes. Geralmente há duas formas de iniciar uma nova tendência. ...................................................................................................... 14 Formação 1 ............................................................................................................................ 14 Formação 2 .............................................................................................................................15 Fim da Tendência de Baixa .............................................................................. 15 Sinal que anula a tendência ....................................................................................................15 Exemplo – GFSA3 .................................................................................................................. 16 Exemplo – AMBV4 ................................................................................................................ 16 Fundo ascendente ............................................................................................................ 17 Exemplo – CSNA3 .................................................................................................................. 17 Entenda os Movimentos: Alta, Baixa e Lateral .................................................. 18 Movimentos ............................................................................................................................ 18 Movimento de alta ................................................................................................................. 18 Exemplo ................................................................................................................................. 19 Movimento de baixa ............................................................................................................... 19 Exemplo ................................................................................................................................. 20 Movimento lateral .................................................................................................................. 20 Exemplo ................................................................................................................................. 20 FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 2 Topos e Fundos ............................................................................................... 21 O que é um topo? ................................................................................................................... 21 Exemplo – Topo ..................................................................................................................... 22 O que é um fundo? ................................................................................................................. 22 Exemplo – Fundo ................................................................................................................... 23 Exemplo – Topos e Fundos .................................................................................................... 23 Suporte ................................................................................................................. 24 Qual a psicologia por trás do Suporte? ................................................................................. 24 Resistência ............................................................................................................ 25 Qual a psicologia por trás da Resistência? ............................................................................ 25 Entenda a Mudança de Polaridade dos Suportes e Resistências ................................. 26 Como funciona? ..................................................................................................................... 26 Qual o motivo do Suporte tornar-se Resistência? ................................................................. 27 Padrões Gráficos ................................................................................................... 32 Ombro Cabeça Ombro .................................................................................... 36 Fundo Duplo ................................................................................................... 38 Topo Duplo ..................................................................................................... 40 Retângulo ....................................................................................................... 41 Triângulo Simétrico ......................................................................................... 43 Triângulo Ascendente ...................................................................................... 45 Triângulo Descendente..................................................................................... 46 Gaps de Alta e Baixa ........................................................................................ 50 Estrela da Noite / Evening Star ......................................................................... 52 Estrela da Manhã / Morning Star .....................................................................54 Estrela Cadente / Shooting Star ........................................................................ 56 Engolfo de Alta / Bullish Engulfing ................................................................... 58 Engolfo de Baixa / Bearish Engulfing ................................................................ 59 Homem Enforcado / Hanging Man ................................................................... 61 Nuvem Negra / Dark Cloud Cover .................................................................... 63 Martelo / Hammer ........................................................................................... 65 Martelo Invertido / Inverted Hammer ............................................................... 67 Perfuração / Piercing ....................................................................................... 69 FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 3 FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 4 OPIÇÕES BINÁRIAS O que são Opções Binárias? As opções binárias também são chamadas de opções digitais ou de retorno fixo. Podemos dizer que investir em uma Opção Binária é o mesmo que “apostar” na tendência de queda ou de alta de algum ativo. A ideia é acertar se a cotação do ativo subirá ou cairá nesse período. Nessa modalidade, é possível investir em: Índices como S&P 500 e Dow Jones. Commodities (ouro, petróleo, minério de ferro, etc.). Moedas em pares como EUR (euro)/USD (dólar) ou USD (dólar)/JPY (iene japonês). Ações de empresas como Apple e Coca-Cola. Como funcionam as Opções Binárias? As Opções Binárias funcionam por meio de 3 elementos: o ativo (que pode ser um par de moedas, índice de ações, commodities, etc.), o tempo de duração do investimento e a direção que será feita a “aposta”. Essa direção pode ser definida das seguintes maneiras: HIGHER (valorização): o investidor utiliza essa modalidade se sua estratégia projetar que a cotação do preço do ativo subirá dentro do intervalo de tempo da "aposta". LOWER (desvalorização): o investidor utiliza essa modalidade se sua estratégia projetar que a cotação do preço do ativo cairá dentro do intervalo de tempo da "aposta". Uma das principais diferenças das Opções Binárias no Brasil para os outros investimentos é a remuneração. Isso porque ela é feita com um valor fixo. Se você acertar, pode receber um valor em torno de 70% a 90% do ativo em vez da oscilação que ele teve no período. Caso erre, a perda será o valor total do investimento. Ou seja, se você acertar a tendência (de alta ou queda) de uma Opção Binária, ganha uma alta porcentagem do que investiu. Porém, se errar, você pode perder todo o dinheiro investido. O investimento em Opções Binárias se tornou muito conhecido pelas chamadas paridades de moedas. Como falamos anteriormente, ele funciona como uma aposta na queda ou na alta de um ativo. Nesse caso, você aposta na tendência de uma moeda em relação a outra. Por isso, ativos comuns nesse tipo de investimento são: EUR/USD (Euro e Dólar), EUR/JPY (Euro e Iene), USD/JPY (Dólar e Iene). https://blog.toroinvestimentos.com.br/commodities-o-que-sao FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 5 Existem três tipos de análises de mercado: I. Análise Técnica II. Análise Fundamental III. Análise Sentimental I. Análise Técnica A análise técnica é o parâmetro sobre o qual os traders estudam os movimentos dos preços. A teoria é que uma pessoa pode olhar para os movimentos de preços históricos e determinar a partir destes as condições comerciais correntes e movimentos de preços em potencial. A principal evidência para usar a análise técnica é que, teoricamente as informações sobre o mercado atual é refletido no preço. Se o preço reflete toda a informação externa, então a ação é tudo que é necessário saber para que se faça uma transação. No mundo dos negócios, quando alguém fala de análise técnica, a primeira coisa que vem à mente é um gráfico. Os analistas técnicos usam gráficos porque eles são a maneira mais fácil de visualizar dados históricos! Além disso, como todos os traders dependem de análise técnica, esses padrões de preço e os sinais indicadores tendem a se tornarem autorrealizáveis. Quanto mais os traders olharem para determinados níveis de preços e padrões gráficos, o mais provável é que estes padrões se manifestem no mercado. Porém, você deve saber também que a análise técnica é muito subjetiva. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 6 II. Análise Fundamental Análise fundamental é a maneira de observar o mercado por análise das forças econômicas, sociais e políticas que afetam a oferta e a demanda de ativos. Como em tudo na economia, a oferta e a demanda é que determinam o preço. Em um âmbito mais amplo, é possível realizar essa análise em indústrias ou na economia como um todo. O termo refere-se, simplesmente, à análise da saúde econômica de uma entidade financeira ao invés de apenas os movimentos de preços das ações. Observação: A análise fundamentalista é o termo usado mais frequentemente no contexto de ações, mas você pode realizá-la para qualquer título, desde títulos de renda fixa a um derivativo. III. Análise Sentimental O mercado, basicamente, representa o que todos os traders sentem sobre o mercado. Cada pensamento e opinião dos traders são expressas através de qualquer posição que tomarem, ajuda a formar o sentimento geral do mercado. O problema é que, como comerciantes, não importa quão forte é sua convicção sobre certa operação, você não poderá mover o mercado ao seu favor mesmo que você acredite que o dólar subirá, mas todo o mundo está pessimista com ele, não há nada que você possa fazer quanto a isso. Como trader, você tem de levar tudo isso em consideração. Você tem de entender qual o sentimento geral do mercado, se é de alta ou de baixa. Finalmente, você tem de descobrir como deseja incorporar o sentimento de mercado em sua estratégia de negociação. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 7 CANDLESTICK Conceito: O candlestick é uma representação gráfica do que ocorreu com o preço de um ativo no decorrer de um determinado período. Neste vídeo será usado como padrão o período de um dia. Mas o candlestick pode representar também o que aconteceu no decorrer de um mês, semana ou mesmo minutos. Principais as características de um Candlestick? São formados na maioria das vezes por um corpo e sombras; Possuem 4 preços: abertura, fechamento, máxima e mínima. Podem ser de alta ou de baixa; Sendo que os candles de alta e baixa são diferenciados por cores. O candlestick é também chamado de candle ou vela. É simples perceber isso ao notarmos que sua aparência se assemelha ao de uma vela, concorda? Vamos agora abordar separadamente cada uma destas características. Formação: corpo e sombras O candlestick geralmente é composto por um corpo e sombras. O corpo é a essência da movimentação do preço em uma sessão. Já as sombras representam os pontos extremos do dia. A sombra acima do corpo do candle é conhecida como sombra superior e a abaixo como sombra inferior. A sombra é também chamada pelos analistas técnicos de pavio ou cauda. Um candle pode ser formado somente pelo corpo e sombra superior, bem como corpo e sombra inferior. Além disso, em alguns casos pode ter apenas o corpo na sua formação, ou seja, ausência das sombras. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 8 4 preços que compõem um candle: abertura, fechamento, máxima e mínima. A abertura é o preço inicial que um ativo foi negociado dentro de uma sessão.O fechamento é o preço final da sessão, considerado por muitos analistas o preço mais importante. Por quê? Porque representa o consenso dos investidores ao final de um período de negociações. A máxima é o maior preço negociado no dia e está localizada na parte superior do candle. Já a mínima é o menor preço negociado no dia e está localizada na parte inferior do candle. Conhecendo os 4 preços podemos dizer que o corpo do candle é delimitado pelos preços de abertura e fechamento. Estes podem ficar tanto na parte superior quanto na parte inferior do corpo. Abordarei com mais detalhe esta importante característica logo a seguir. Quando os preços de abertura e fechamento são iguais sua representação gráfica fica sem corpo, apenas um pequeno traço horizontal entre as sombras Candles de alta e baixa O candle pode ser de alta ou de baixa. É aqui que entra a questão do posicionamento dos preços de abertura e fechamento. O que caracteriza um candle de alta? Preço de fechamento acima do de abertura representando uma força maior dos compradores, um otimismo dos investidores durante a sessão. E o candle de baixa? Fechamento abaixo da abertura, representando uma força maior dos vendedores, um pessimismo dos investidores durante a sessão. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 9 Conseguiram perceber alguma diferença na aparência dos candles de alta e baixa? Parabéns, é isso mesmo, eles possuem cores distintas. Cores – Facilidade de visualização A cor é outra característica fundamental dos candles. Esta facilita bastante a vida dos investidores ao tornar simples a distinção dos candles de alta e baixa no gráfico. As cores mais usadas pelos analistas são o branco e o preto. O corpo branco representa um candle de alta e o preto um candle de baixa. A definição das cores fica a critério de cada analista através das configurações da sua plataforma gráfica. Por exemplo, outras cores bem usadas são o verde e o vermelho, verde para o candle de alta e vermelho para candle de baixa. Observe no gráfico abaixo como é simples distinguir os candles de alta e baixa devido as suas cores. Esta é uma das grandes vantagens do gráfico de candlesticks. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 10 PRINCÍPIOS ESSENCIAIS Linha de Tendência de Alta Conceito: O que é uma Linha de Tendência de Alta, comumente chamada de LTA? É uma linha diagonal que liga no mínimo dois fundos ascendentes, traçada a partir do fundo mais baixo da tendência. Tem o objetivo de monitorar a tendência de alta do preço de um ativo. Observe inicialmente na figura que há uma tendência de alta do preço, caracterizada pela formação de topos e fundos ascendentes. Para traçar a LTA, basta ligar os dois fundos ascendentes através de uma liga diagonal estendida à direita, conforme mostra a figura. Sinais gráficos da LTA 1. Quanto maior for sua inclinação mais forte tende a ser a tendência de alta. 2. Funciona como suporte. Logo, tende a ocorrer uma pressão compradora quando o preço se aproxima da LTA. 3. Quanto maior for o número de fundos que tocam a LTA, mais significativa é a tendência de alta, bem como o suporte proporcionado pela linha. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 11 4. O rompimento para baixo da LTA sinaliza fraqueza da tendência de alta. Isto poderá resultar na reversão da atual tendência após a formação de um pivô de baixa. Início da Tendência de Alta Principal característica: Sabemos que a capacidade do preço formar topos e fundos cada vez mais altos é a principal característica de uma tendência de alta. O início de uma tendência de alta ocorre após a formação de dois topos e fundos ascendentes, que quebra uma sequência anterior de topos e fundos descendentes. Geralmente há duas formas de iniciar uma nova tendência. Na situação apresentada repare que antes há uma tendência de baixa definida através de topos e fundos cada vez mais baixos, conforme exibido na figura logo abaixo. Formação 1 Na primeira situação após o fundo mais baixo há um movimento de alta que rompe o topo anterior, quebrando assim a sequência de topos descendentes. A seguir ocorre um movimento de baixa que para de cair em um nível mais alto que o fundo anterior, estabelecendo assim fundos ascendentes. Após este fundo um novo movimento de alta do preço rompe o topo anterior, iniciando uma nova tendência de alta através de dois topos e fundos ascendentes. Formação 2 Vamos agora ver uma outra formação gráfica que também dá início a uma tendência de alta. Na figura a seguir repare que após o fundo mais baixo há um movimento de alta que para FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 12 de subir abaixo do topo anterior. Ao formar um topo mais baixo as características da tendência de baixa são mantidas. No entanto, em seguida há a formação de um fundo mais alto que o anterior, quebrando a sequência de fundos descendentes. O movimento de alta que ocorre após este fundo rompe a máxima do topo anterior, estabelecendo assim topos e fundos ascendentes e consequentemente o início da tendência de alta. Fim da Tendência de Alta Sinal que anula a tendência Sendo a tendência de alta caracterizada por topos e fundos ascendentes, qual é o principal sinal gráfico que finaliza ou anula a tendência de alta de um ativo? O rompimento do suporte proporcionado pela mínima do fundo que antecede a máxima da tendência. Na prática como isto ocorre? Na figura abaixo onde está o topo mais alto ou a máxima da tendência de alta? Correto, no ponto destacado em vermelho. Na sequência qual o fundo que antecede este topo? Ótimo, no ponto destacado em azul. Então agora marcamos o suporte deste fundo através de uma linha horizontal. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 13 O final da tendência de alta ocorrerá através de um movimento de baixa que supere o suporte marcado. Neste caso a tendência de alta foi anulada porque quebrou a sequência de fundos ascendentes. Necessariamente o próximo fundo será formado abaixo do fundo anterior. Linha de Tendência de Baixa Conceito O que é uma Linha de Tendência de Baixa, comumente chamada de LTB? É uma linha diagonal que liga no mínimo dois topos descendentes, traçada a partir do topo mais alto da tendência. Tem o objetivo de monitorar a tendência de baixa do preço de um ativo. Observe inicialmente na figura que há uma tendência de baixa do preço, caracterizada pela formação de topos e fundos descendentes. Para traçar a LTB, basta ligar os dois topos descendentes através de uma liga diagonal estendida à direita, conforme mostra a figura. Sinais gráficos da LTB 1. Quanto maior for sua inclinação mais forte tende a ser a tendência de baixa. 2. Funciona como resistência. Logo, tende a ocorrer uma pressão vendedora quando o preço se aproxima da LTB. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 14 3. Quanto maior for o número de topos que tocam a LTB, mais significativa é a tendência de baixa, bem como a resistência proporcionada pela linha. 4. O rompimento para cima da LTB sinaliza fraqueza da tendência de baixa. Isto poderá resultar na reversão da atual tendência após a formação de um pivô de alta. Início da Tendência de Baixa Principal características Sabemos que a capacidade do preço formar topos e fundos cada vez mais baixos é a principal característica de uma tendência de baixa. O início de uma tendência de baixa ocorre após a formação de dois topos e fundos descendentes que quebra uma sequência anterior de topos e fundos ascendentes. Geralmente há duasformas de iniciar uma nova tendência. Nas duas situações que serão apresentadas repare que antes há uma tendência de alta definida através de topos e fundos cada vez mais altos, conforme exibido na figura logo abaixo. Formação 1 Na primeira situação após topo mais alto há um movimento de baixa que rompe o fundo anterior, quebrando assim a sequência de fundos ascendentes. A seguir ocorre um movimento de alta que para de subir em um nível mais baixo que o topo anterior, estabelecendo assim topos descendentes. Após este topo um novo movimento de baixa do preço rompe o fundo anterior, iniciando uma nova tendência de baixa através de dois topos e fundos descendentes. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 15 Formação 2 Vamos agora ver uma outra formação gráfica que também dá início a uma tendência de baixa. Na figura a seguir repare que após o topo mais alto há um movimento de baixa que para de cair acima do fundo anterior. Ao formar um fundo mais alto as características da tendência de alta são mantidas. No entanto, em seguida há a formação de um topo mais baixo que o anterior, quebrando a sequência de topos ascendentes. O movimento de baixa que ocorre após este topo rompe a mínima do fundo anterior, estabelecendo assim topos e fundos descendentes e consequentemente o início da tendência de baixa. Fim da Tendência de Baixa Sinal que anula a tendência Sendo a tendência de baixa caracterizada por topos e fundos descendentes, qual é o principal sinal gráfico que finaliza ou anula a tendência de baixa de um ativo? O rompimento da resistência proporcionada pela máxima do topo que antecede a mínima da tendência. Na prática como isto ocorre? Na figura abaixo onde está o fundo mais baixo ou a mínima da tendência de baixa? Correto, no ponto destacado em azul. Na sequência qual o topo que antecede este fundo? Ótimo, no ponto destacado em vermelho. Então agora marcamos a resistência deste topo através de uma linha horizontal. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 16 O final da tendência de baixa ocorrerá através de um movimento de alta que supere a resistência marcada. Neste caso a tendência de baixa foi anulada porque quebrou a sequência de topos descendentes. Necessariamente o próximo topo será formado acima do topo anterior. Exemplo – GFSA3 No gráfico diário da GFSA3, figura abaixo, repare que do ponto A ao B há uma tendência de baixa bem definida pelos topos e fundos descendentes destacados. Olhando para o ponto C como podemos saber se a ação continua em tendência de baixa? Simples, primeiramente identificamos a mínima da tendência de baixa, que neste caso está no ponto B. Agora marcamos com uma linha horizontal a resistência proporcionada pela máxima do topo que antecede a mínima da tendência. Houve o rompimento desta resistência? Sim. Portanto a tendência de baixa da GFSA3 foi finalizada. Observe que em seguida há um movimento de baixa formando um topo mais alto que o topo anterior, confirmando assim a quebra da sequência de topos descendentes. Exemplo – AMBV4 Vamos a outro exemplo. No gráfico diário da AMBV4, figura abaixo, repare que os topos e fundos são descendentes até o ponto A, ponto mais baixo do gráfico. Qual o topo que antecede a mínima da tendência de baixa? Correto. Traçamos então uma linha horizontal de resistência na máxima deste topo. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 17 A partir deste momento já é possível perceber que a tendência de baixa foi finalizada. Mas por quê? Porque o movimento de alta iniciado no ponto A rompeu a linha de resistência do fundo anterior, ponto B, quebrando assim a sequência de topos descendentes. A finalização da tendência de baixa torna-se mais importante quando há um fechamento acima da resistência. Neste exemplo isto somente ocorreu no próximo candle, ponto C, cujo preço de fechamento está acima da máxima do topo anterior. Fundo ascendente Vimos que a superação do topo que antecede o fundo mais baixo anula a tendência de baixa, mas e se ocorrer apenas um fundo mais alto? Veja na figura a representação gráfica do que acabei de perguntar. A ocorrência do fundo ascendente destacado em azul anula a tendência? Não, apenas sinaliza um enfraquecimento da mesma, visto que não houve força vendedora suficiente para manter a sequência de fundos cada vez mais baixos. Exemplo – CSNA3 O gráfico diário da CSNA3, figura abaixo, mostra o preço em tendência de baixa através dos topos e fundos descendentes destacados. Após o fundo mais baixo observe que houve a formação de um fundo mais alto, o que não anula a tendência. No entanto, representa um sinal de fraqueza ao não conseguir manter a formação de fundos descendentes. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 18 A finalização da tendência de baixa é um importante sinal gráfico que traz a expectativa do início de uma nova tendência de alta. Entenda os Movimentos: Alta, Baixa e Lateral Movimentos O preço de um ativo no decorrer de um determinado período movimenta-se apenas em 3 direções: para cima, para baixo e de forma lateral, conforme sinalizado na figura. Movimento de alta Primeiramente o que é um movimento de alta? É um período de valorização do preço, caracterizado por uma pressão compradora mais forte que a vendedora. Em outras palavras, é o momento em que os compradores estão mais otimistas e os vendedores receosos. Os vendedores com o receio de que o ativo continue subindo costumam colocar um preço mais alto para venda e os compradores otimistas aceitam pagar os valores ofertados pelos vendedores. No gráfico de candlesticks os movimentos de alta são caracterizados por uma sequência de candles que possuem máximas cada vez mais altas em relação aos candles anteriores. Os principais movimentos de alta geralmente possuem três ou mais candles ascendentes. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 19 Exemplo Vamos a um exemplo prático. No gráfico diário da USIM5 você consegue perceber quantos movimentos de alta? Isso mesmo, há 3 movimentos. O 1º está entre os pontos A e B, um período de 15 dias em que a pressão compradora foi mais forte que a vendedora. O 2º está entre os pontos C e D, com duração por volta de 7 dias. O 3º e último está entre os pontos E e F, cuja duração foi semelhante ao movimento de alta anterior. Conseguiu perceber no gráfico que entre os movimentos de alta destacados há movimentos de baixa? Pois é, em algum momento os compradores que estavam otimistas passaram a não ter interesse em pagar um preço tão alto pela ação. Já os vendedores começaram a aceitar vender a USIM5 por um valor mais baixo. É aqui que surge o movimento de baixa! Movimento de baixa Mas o que é um movimento de baixa? É um período de desvalorização do preço, caracterizado por uma pressão vendedora mais forte que a compradora. Em outras palavras, é o momento em que os vendedores estão mais otimistas e o compradores receosos. Os compradores com o receio de que o ativo continue caindo costumam colocar um preço mais baixo para compra e os vendedores otimistas aceitam vender nos valores ofertados pelos compradores. No gráfico de candlesticks os movimentos de baixa são caracterizados por uma sequência de candles que possuem mínimas cada vez mais baixas em relação aos candles anteriores. Os principais movimentos de baixa geralmente possuem três ou mais candles descendentes. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 20 Exemplo Voltando ao gráfico diário da USIM5, onde estão os movimentos de baixa? Isso mesmo. O1º está entre os pontos B e C, um período de 3 a 4 dias em que a pressão vendedora foi mais forte que a compradora. O 2º está entre os pontos D e E com duração em torno de 5 dias. Após o ponto F houve também o início de um novo movimento de baixa do preço. Percebeu que os movimentos de baixa duraram menos tempo que os movimentos de alta? Sabe por quê? Porque a ação estava em tendência de alta, assunto que será abordado em outro vídeo de aprendizado. Movimento lateral Como vimos inicialmente, além dos movimentos de alta e baixa há também o movimento lateral do preço. E o que é um movimento lateral? É um período de estabilidade do preço, caracterizado pelo equilíbrio entre as pressões compradora e vendedora. No gráfico de candlesticks o movimento lateral é caracterizado por pequenos movimentos de alta e baixa em uma pequena faixa de preço, onde na maioria das vezes é difícil identificar estes movimentos com clareza. Exemplo Observe um exemplo prático no gráfico diário da USIM5. Após um forte movimento de baixa houve em seguida um movimento lateral do preço, representando um momento de indefinição, ou seja, equilíbrio entre compradores e vendedores. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 21 Distinguir os movimentos do preço de uma ação é de fundamental importância na análise técnica, visto que facilitará o entendimento de outros princípios essenciais, como por exemplo tendências de alta e baixa. Topos e Fundos De maneira simples os topos e fundos são pontos extremos no gráfico de um ativo. Partindo deste princípio onde estão os pontos extremos na figura ao lado? Correto, basicamente estão localizados nos picos e vales do gráfico. Para ficar mais claro vamos abordar estes importantes princípios da análise técnica separadamente. O que é um topo? É a extremidade ou o ponto mais alto de um movimento de alta, o qual antecede um movimento de baixa. Local onde o preço parou de subir e começou a cair. Geralmente a formação do topo é sinalizada por um ponto de retorno de baixa, assunto que será abordado em outro vídeo de aprendizado. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 22 Vale destacar que o topo é a região de resistência mais importante no gráfico. Por quê? Porque é um ponto de fácil lembrança e identificação por diversos investidores, marcado pela reversão de um movimento de alta para baixa. Exemplo – Topo Vamos a um exemplo prático. No gráfico diário da CYRE3, figura abaixo, onde estão os topos? Para facilitar, quais são os pontos onde o preço para de subir e começa a cair? Isso mesmo, os círculos destacados em vermelho são os topos, pontos de reversão de um movimento de alta para um movimento de baixa. O que é um fundo? É a extremidade ou o ponto mais baixo de um movimento de baixa, o qual antecede um movimento de alta. Local onde o preço parou de cair e começou a subir. Geralmente a formação do fundo é sinalizada por um ponto de retorno de alta, assunto que será abordado em outro vídeo de aprendizado. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 23 Vale destacar que o fundo é a região de suporte mais importante no gráfico. Por quê? Porque é um ponto de fácil lembrança e identificação por diversos investidores, marcado pela reversão de um movimento de baixa para alta. Exemplo – Fundo Vamos a um exemplo prático. No gráfico diário da CYRE3, figura abaixo, onde estão os fundos? Primeiramente identifique os pontos extremos. Agora quais são os pontos onde o preço para de cair e começa a subir? Isso mesmo, os círculos destacados em azul são os fundos, pontos de reversão de um movimento de baixa para um movimento de alta. Exemplo – Topos e Fundos Vamos agora a um novo exemplo. No gráfico diário da BVMF3 onde estão os topos e fundos? Na tentativa de simplificar, busque primeiramente marcar os pontos extremos. Os picos, pontos onde o preço para de subir após um movimento de alta e começa cair, são os topos. Os vales, pontos onde o preço para de cair após um movimento de baixa e começa a subir, são os fundos. Observe no gráfico abaixo os topos e fundos devidamente destacados respectivamente em vermelho e azul. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 24 A correta identificação dos topos e fundos é de fundamental importância na análise técnica, visto que facilitará o entendimento de outros princípios essenciais, como por exemplo tendências de alta e baixa. Assunto que será abordado em outro vídeo de aprendizado. Suporte É um patamar ou uma região no gráfico onde há um interesse de compra maior por parte dos investidores, a qual costuma gerar uma pressão compradora suficiente para interromper a trajetória de baixa do preço, conforme mostra a figura abaixo. Qual a psicologia por trás do Suporte? A memória humana associada aos fatores de oferta e demanda criam os suportes. Como assim? Primeiramente imagine que você deseja comprar a GOLL4. Ao observar o comportamento do preço desta ação, você percebeu que após uma forte desvalorização o preço parou de cair por volta dos 30,00 e começou a subir, chegando a ter uma valorização de 10%. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 25 Caso a ação volte a cair e se aproxime novamente dos 30,00, o que você e outros investidores tendem a fazer nesta situação? Isso mesmo, comprar! Por quê? Porque o que está mais recente na sua memória é que a ação parou de cair em torno dos 30,00 e depois subiu até os 33,00. Logo, a expectativa de que isso ocorra novamente faz com que você e outros investidores comprem a GOLL4, visando um lucro semelhante ao da valorização anterior. A pressão compradora gerada na situação apresentada forma uma região de suporte que dificulta a continuidade do movimento de queda do preço. Resistência É um patamar ou uma região no gráfico onde há um interesse de venda maior por parte dos investidores, a qual costuma gerar uma pressão vendedora suficiente para interromper a trajetória de alta do preço, conforme mostra a figura abaixo. Qual a psicologia por trás da Resistência? A memória humana associada aos fatores de oferta e demanda criam as resistências. Como assim? Imagine que você comprou a ação VALE5 a R$ 50,00, a qual estava em uma trajetória de alta. No entanto, após a sua compra o valor dela começou cair chegando aos R$ 45,00 após alguns dias. Qual o pensamento que virá na sua mente ao ver seu investimento cair 10%? Geralmente será “quando voltar ao preço que comprei pularei fora!”. Por acaso você já passou por algo parecido? Pois é, isto normalmente ocorre porque a lembrança mais recente na nossa memória é que a ação parou de subir ao atingir os R$ 50,00 e começou a cair. Logo, o medo de que isto ocorra novamente faz com que você e outros investidores nesta mesma situação queiram vender a VALE5 por um valor mais próximo ou igual ao da compra. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 26 Além disso, quem comprou a ação quando estava por volta dos R$ 45,00 lembra que o preço parou de subir ao chegar nos R$ 50,00. Portanto, o que estes investidores tendem a fazer? Isto mesmo, vender perto dos R$ 50,00 para colocar o lucro no bolso. A pressão vendedora gerada nas duas situações apresentadas forma uma região de resistência que dificulta a continuidade do movimento de alta do preço. Entenda a Mudança de Polaridade dos Suportes e Resistências É a conversão de um antigo suporte em resistência ou de uma antiga resistência em suporte. Para fixar melhor este importante princípio da Análise Técnica vamos fazer uma pequena analogia. Imagine que você estejano 1º andar de um edifício. Na parte inferior há um piso e na superior um teto. Ao se deslocar para o 2º andar o que era teto torna-se piso. Por outro lado, ao retornar para o 1º andar o que era piso torna-se teto. Neste caso, o suporte é o piso e a resistência o teto. Como funciona? Vamos ver agora como funciona esse conceito simples, mas muito valioso. Na figura 1 observe que a região de suporte proporcionada por dois fundos foi superada pelo movimento de baixa destacado. Após isto o antigo suporte torna-se resistência e impede a continuidade do movimento de recuperação do preço, gerando assim um topo e um novo movimento de baixa. Na figura 2 é o inverso. Repare que a região de resistência proporcionada por dois topos foi superada pelo movimento de alta destacado. Após isto a antiga resistência torna-se suporte FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 27 e impede a continuidade do movimento de baixa do preço, gerando assim um fundo e um novo movimento de alta. Qual o motivo do Suporte tornar-se Resistência? A pergunta que fica é por que ocorre a mudança de polaridade? Vamos primeiramente abordar a psicologia por trás da mudança de um antigo suporte em resistência. De maneira simples suporte é um patamar ou uma região no gráfico onde há um interesse de compra maior por parte dos investidores. Portanto, os investidores que compraram no suporte viram em seguida o rompimento do mesmo e a continuidade do movimento de baixa. Na mínima do movimento os comprados perceberam que o prejuízo já era de 10% do capital investido. Na recuperação do preço estes mesmos investidores tendem a vender com objetivo de zerar o prejuízo. É esta ação conjunta de venda que faz com que um antigo suporte seja convertido em uma nova resistência. Pivô de Baixa – Sinal de fraqueza dos compradores Conceito É uma formação gráfica em que o preço de um ativo supera a mínima do fundo anterior após dois topos descendentes. Para ficar mais claro vamos aplicar o conceito na figura em destaque. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 28 Inicialmente há a formação do topo T1, seguido do fundo F1. Neste momento que entra o primeiro ponto importante do pivô de baixa, a formação do topo descendente T2. O preço para de subir abaixo do topo T1 e volta a cair. Na sequência temos o segundo ponto importante do pivô. O movimento de baixa gerado após o topo T2 supera a mínima do fundo F1, confirmando assim o pivô de baixa. Exemplo – PETR4 Vamos a um exemplo prático usando o gráfico diário da PETR4. Repare que após um movimento de alta há a formação do topo T1, seguido de um bom movimento de baixa. A reversão deste movimento proporcionou a formação do fundo F1. Repare que na sequência houve a formação do topo T2 abaixo do topo T1, ou seja, topo descendente. Quando ocorre a confirmação do pivô de baixa? Excelente, quando há a superação do fundo F1, conforme destacado pelo ponto A. Quais são os fatores que aumentam a importância do pivô de baixa? FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 29 1. Um fechamento abaixo da mínima do fundo anterior – F1. No exemplo da PETR4 isso ocorreu somente dois dias após a confirmação do pivô de baixa, conforme destacado pelo ponto B. 2. Volume acima da média na confirmação do padrão. No exemplo da PETR4 observe que o volume só foi acima da média no ponto B, ou seja, quando houve um fechamento abaixo do fundo F1. Alguns analistas de mercado com o objetivo de lucrar durante a tendência de baixa, costumam vender um ativo na confirmação do pivô. Significados Quais são os significados de um Pivô de Baixa? Este padrão gráfico pode significar o início ou a continuidade de uma tendência de baixa. Para facilitar o entendimento observe as figuras 1 e 2 que destacam a formação do pivô de baixa. Qual a diferença entre as duas figuras? Correto, os movimentos que antecedem o pivô de baixa. Na figura 1 há uma tendência de alta, caracterizada por topos e fundos ascendentes. Neste caso, a formação do pivô significou o fim desta tendência e o ínicio de uma tendência de baixa. Na figura 2 já havia uma tendência de baixa, caracterizada por topos e fundos descendentes. Neste caso, a formação do pivô significou a continuidade da tendência vigente. Qual a formação de pivô mais importante, a apresentada na figura 1 ou 2? O pivô de baixa da figura 1 tem um peso um pouco maior por dar início a tendência de baixa. No entanto, ambas são importantes por representarem uma força maior dos vendedores, o que aumenta a chance de o preço continuar o movimento de desvalorização. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 30 Pivô de Alta – Como identificar Conceito O que é um Pivô de Alta? É uma formação gráfica em que o preço de um ativo supera a máxima do topo anterior após dois fundos ascendentes. Para ficar mais claro vamos aplicar o conceito na figura em destaque. Inicialmente há a formação do fundo F1, seguido do topo T1. Neste momento que entra o primeiro ponto importante do pivô de alta, a formação do fundo ascendente F2. O preço para de cair acima do fundo F1 e volta a subir. Na sequência temos o segundo ponto importante do pivô. O movimento de alta gerado após o fundo F2 supera a máxima do topo T1, confirmando assim o pivô de alta. Exemplo – PCAR4 Vamos a um exemplo prático usando o gráfico diário da PCAR4. Repare que após um movimento de baixa há a formação do fundo F1, seguido de um bom movimento de alta. A reversão deste movimento proporcionou a formação do topo T1. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 31 Repare que na sequência houve a formação do fundo F2 acima do fundo F1, ou seja, fundo ascendente. Quando ocorre a confirmação do pivô de alta? Excelente, quando há a superação do topo T1, conforme destacado pelo ponto A. Quais são os fatores que aumentam a importância do pivô de alta? 1. Um fechamento acima da máxima do topo anterior – T1. No exemplo da PCAR4 isso ocorreu no dia posterior ao da confirmação do pivô de alta, conforme destacado pelo ponto B. 2. Volume acima da média na confirmação do padrão. Observe que o volume gerado do dia destacado pelo ponto A foi superior à média dos dias anteriores. Alguns analistas de mercado com o objetivo de lucrar durante a tendência de alta, costumam comprar um ativo na confirmação do pivô. Significados Quais são os significados de um Pivô de Alta? Este padrão gráfico pode significar o início ou a continuidade de uma tendência de alta do preço. Para facilitar o entendimento observe as figuras 1 e 2 que destacam a formação do pivô de alta. Qual a diferença entre as duas figuras? Correto, os movimentos que antecedem o pivô de alta. Na figura 1 há uma tendência de baixa, caracterizada por topos e fundos descendentes. Neste caso, a formação do pivô significou o fim desta tendência e o ínicio de uma tendência de alta. Na figura 2 já havia uma tendência de alta, caracterizada por topos e fundos ascendentes. Neste caso, a formação do pivô significou a continuidade da tendência vigente. FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 32 Qual a formação de pivô mais importante, a apresentada na figura 1 ou 2? O pivô de alta da figura 1 tem um peso um pouco maior por dar início a tendência de alta. No entanto, ambas são importantes por representarem uma força maior dos compradores, o que aumenta a chance de o preço continuar o movimento de valorização. Padrões gráficos Padrões Gráficos Figuras Sabemos que a análise técnica visa identificar padrões de preço recorrentes com objetivode obter lucro no mercado. Dentro destes padrões gráficos há diversas formações geométricas que ocorrem com certa frequência e que costumam sinalizar o próximo movimento do preço de um ativo. As formações gráficas são divididas em duas categorias: Figuras de continuidade; Figuras de reversão. Vamos abordar separadamente estas formações. Figuras de continuidade Primeiramente o que são as figuras de continuidade? São padrões gráficos que representam uma pausa na tendência vigente, um momento de consolidação ou congestão do preço. Após este período há uma maior chance de continuação da tendência que antecede o padrão Desta forma, quando a figura acontece dentro de uma tendência de alta é maior a probabilidade de ocorrer a continuidade do movimento de valorização, conforme mostra a figura 1. http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosfigura1.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosfigura1.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 33 Por outro lado, quando a figura ocorre dentro de uma tendência de baixa há uma chance maior de persistir o movimento de desvalorização, conforme mostra a figura 2. Quais são as principais figuras de continuidade? Retângulo; Triângulo Simétrico; Triângulo de Alta; Triângulo de Baixa; Bandeira; Flâmula; Dentre outros. Figuras de Reversão Abordando a próxima categoria das formações gráficas, o que são as figuras de http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosfigura2.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosfigura2.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosexemplo1.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosexemplo1.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosexemplo1.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosexemplo1.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 34 reversão? São padrões gráficos que revertem uma tendência do preço. Portanto, quando a figura ocorre dentro de uma tendência de alta geralmente reverte para uma nova tendência de baixa, conforme mostra a figura 3. Por outro lado, quando a figura ocorre dentro de uma tendência de baixa geralmente reverte para uma nova tendência de alta, conforme mostra a figura 4. Quais são as principais figuras de reversão? Ombro-cabeça-ombro; Ombro-cabeça-ombro invertido; Topo duplo; Fundo duplo; Dentre outros. Pontos importantes Uma característica importante e comum nas figuras é a possibilidade de projetar o próximo movimento de alta ou baixa do preço. Logo, a identificação destes padrões no gráfico costuma revelar oportunidades interessantes de compra e venda. http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosfigura3.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosfigura3.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosfigura4.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosfigura4.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 35 Ombro Cabeça Ombro Invertido É um padrão gráfico ou uma figura de reversão que sinaliza a mudança de uma tendência de baixa para alta. Mas como ocorre a formação do padrão? Geralmente o OCO-I é formado por três fundos consecutivos que são separados entre si por dois topos. Os fundos 1 e 3 destacados na figura costumam ocorrer em uma mesma faixa de preço e são os ombros do padrão. O fundo 2 é o mais baixo, fica localizado entre os ombros e é conhecido como a cabeça desta figura de reversão. Os dois topos são formados em uma mesma faixa de preço, onde é possível traçar uma linha horizontal ou uma linha diagonal com leve inclinação ligando os mesmos. Esta linha é conhecida como linha de pescoço. Funciona como resistência e tem papel fundamental na confirmação do padrão. Quais são as principais características? 1. Ocorre dentro de uma tendência de baixa. Isto significa dizer que topos e fundos descendentes antecedem a formação do padrão. A cabeça é o último fundo descendente, ou seja, o ponto mais baixo da tendência. http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosexemplo3.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/padroesgraficosexemplo3.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroinvertidoconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroinvertidoconceito.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 36 2. Projeção – a projeção nada mais é que o objetivo de alta que o preço pode atingir após romper a linha de pescoço. E como é calculada esta projeção? Simples, basta pegar a altura do padrão, distância vertical entre o fundo mais baixo e a linha de pescoço, e projetá-la acima da linha de pescoço a partir do ponto onde houve o rompimento. Mas como ocorre a confirmação desta figura de reversão? O OCO-I é confirmado após um fechamento acima da linha de resistência que liga os dois topos. Portanto, a confirmação é dada pelo rompimento da linha de pescoço. Quais são os fatores que aumentam a importância da confirmação do padrão? 1. Um volume acima da média acompanhando o candle responsável pelo rompimento da linha de pescoço. Vale destacar que um volume menor no movimento de baixa e maior no movimento de alta nas formações da cabeça e do ombro direito, é um sinal que aumenta a chance de confirmação do OCO-I. 2. Um fechamento acima da máxima do topo anterior, localizado entre a cabeça e o ombro direito. Este fator representa a reversão da tendência de baixa, visto que agora haverá topos e fundos ascendentes. A ocorrência dos dois fatores apresentados na confirmação do OCO-I, sinaliza uma chance maior da nova tendência do preço atingir a projeção de alta do padrão. Ombro Cabeça Ombro É um padrão gráfico ou uma figura de reversão que sinaliza a mudança de uma tendência de alta para baixa. Mas como ocorre a formação do padrão? Geralmente o OCO é http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroinvertidocaracteristicas.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroinvertidocaracteristicas.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroinvertidoconfirmacao.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroinvertidoconfirmacao.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 37 formado por três topos consecutivos que são separados entre si por dois fundos. Os topos 1 e 3 destacados na figura costumam ocorrer em uma mesma faixa de preço e são os ombros do padrão. O topo 2 é o mais alto, fica localizado entre os ombros e é conhecido como a cabeça desta figura de reversão. Os dois fundos são formados em uma mesma faixa de preço, onde é possível traçar uma linha horizontal ou uma linha diagonal com leve inclinação ligando os mesmos. Esta linha é conhecida como linha de pescoço. Funciona como suporte e tem papel fundamental na confirmação do padrão. Quais são as principais características? 1. Ocorre dentro de uma tendência de alta. Isto significa dizer que topos e fundos ascendentes antecedem a formação do padrão. A cabeça é o último topo ascendente, ou seja, o ponto mais alto da tendência. 2. Projeção – a projeção nada mais é que o objetivo de baixa que o preço pode atingir após romper a linha de pescoço. E como é calculada esta projeção? Simples, basta pegar a altura do padrão, distância vertical entre o topo mais alto e a linha de pescoço, e projetá-la abaixo da linha de pescoço a partir do pontoonde houve o rompimento. Mas como ocorre a confirmação desta figura de reversão? http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombrocaracteristicas.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombrocaracteristicas.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 38 O OCO é confirmado após um fechamento abaixo da linha de suporte que liga os dois fundos. Portanto, a confirmação é dada pelo rompimento da linha de pescoço. Quais são os fatores que aumentam a importância da confirmação do padrão? 1. Um volume acima da média acompanhando o candle responsável pelo rompimento da linha de pescoço. Vale destacar que um volume menor no movimento de alta e maior no movimento de baixa nas formações da cabeça e do ombro direito, é um sinal que aumenta a chance de confirmação do OCO. 2. Um fechamento abaixo da mínima do fundo anterior, localizado entre a cabeça e o ombro direito. Este fator representa a reversão da tendência de alta, visto que agora haverá topos e fundos descendentes. A ocorrência dos dois fatores apresentados na confirmação do OCO, sinaliza uma chance maior da nova tendência de o preço atingir a projeção de queda do padrão. Fundo Duplo É um padrão gráfico ou uma figura de reversão que sinaliza a mudança de uma tendência de baixa para alta. Mas como ocorre a formação do padrão? Geralmente o fundo duplo é formado por dois fundos consecutivos que são separados entre si por um topo. A formação do padrão se assemelha à letra W. Os fundos costumam ocorrer em uma mesma faixa de preço, podendo ser ligados por http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroconfirmacao.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/ombroconfirmacao.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/fundoduploconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/fundoduploconceito.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 39 uma linha horizontal que funciona como suporte. É aceitável uma pequena inclinação desta linha. O topo entre os fundos funciona como resistência e tem papel fundamental na confirmação do padrão. Quais são as principais características? 1. Ocorre dentro de uma tendência de baixa. Isto significa dizer que topos e fundos descendentes antecedem a formação do padrão. 2. Projeção – a projeção nada mais é que o objetivo de alta que o preço pode atingir após romper a resistência. E como é calculada esta projeção? Simples, basta pegar a altura do padrão, distância vertical entre a linha que liga os fundos e a máxima do topo, e projetá-la acima da linha de resistência após a confirmação do fundo duplo. Outra projeção de alta é dada pela máxima do topo que antecede a formação do padrão. Isto significa dizer que, após a confirmação do padrão, o preço tende a buscar a resistência deste topo. Mas como ocorre a confirmação desta figura de reversão? O Fundo Duplo é confirmado após um fechamento acima da linha de resistência, proporcionada pela máxima do topo. Portanto, ao confirmar o padrão gráfico temos a reversão da tendência. Um volume acima da média acompanhando o candle responsável pelo rompimento da linha de resistência torna a confirmação mais significativa, aumentando assim a chance de atingir a projeção de alta. http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/fundoduplocaracteristicas.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/fundoduplocaracteristicas.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/fundoduploconfirmacao.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/fundoduploconfirmacao.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 40 Topo Duplo É um padrão gráfico ou uma figura de reversão que sinaliza a mudança de uma tendência de alta para baixa. Mas como ocorre a formação do padrão? Geralmente o topo duplo é formado por dois topos consecutivos que são separados entre si por um fundo. A formação do padrão se assemelha à letra M. Os topos costumam ocorrer em uma mesma faixa de preço, podendo ser ligados por uma linha horizontal que funciona como resistência. É aceitável uma pequena inclinação desta linha. O fundo entre os topos funciona como suporte e tem papel fundamental na confirmação do padrão. Quais são as principais características? 1. Ocorre dentro de uma tendência de alta. Isto significa dizer que topos e fundos ascendentes antecedem a formação do padrão. 2. Projeção – a projeção nada mais é que o objetivo de baixa que o preço pode atingir após romper o suporte. E como é calculada esta projeção? Simples, basta pegar a altura do padrão, distância vertical entre a linha que liga os topos e a mínima do fundo, e projetá-la abaixo da linha de suporte após a confirmação do topo duplo. Outra projeção de queda é dada pela mínima do fundo que antecede a formação do padrão. Isto significa dizer que, após a confirmação do padrão, o preço tende a buscar o suporte deste fundo. Mas como ocorre a confirmação desta figura de reversão? O Topo Duplo é confirmado após um fechamento abaixo da linha de suporte, proporcionada pela mínima do fundo. Portanto, ao confirmar o padrão gráfico temos a reversão da tendência. http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/topoduploconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/topoduploconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/topoduplocaracteristicas.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/topoduplocaracteristicas.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 41 Um volume acima da média acompanhando o candle responsável pelo rompimento da linha de suporte torna a confirmação mais significativa, aumentando assim a chance de atingir a projeção de baixa. Retângulo O que é o Retângulo? É um padrão gráfico ou figura de continuidade que representa um momento de consolidação ou congestão do preço durante um determinado período. Mas como ocorre a formação do padrão? Geralmente o retângulo é formado por dois ou mais topos e fundos que podem ser ligados por linhas horizontais paralelas. Repare na figura acima que a linha horizontal que liga os topos é a resistência do padrão. Já a linha horizontal que liga os fundos é o suporte do retângulo. Quais são as principais características? Primeiro, o rompimento da linha de resistência ou suporte tende ser a favor da tendência do preço que antecede a formação do retângulo. Visto isso, qual a tendência que antecede o retângulo apresentado na figura abaixo? Excelente, tendência de alta devido aos topos de fundos ascendentes. http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/topoduploconfirmacao.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/topoduploconfirmacao.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retanguloconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retanguloconceito.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 42 Neste caso, a maior probabilidade é que ocorra o rompimento da resistência do padrão para dar continuidade a tendência anterior. E se a tendência que antecede a figura for de baixa, o que tende a acontecer? Correto, o rompimento do suporte, conforme mostra a figura abaixo. Outra importante característica é a projeção do padrão. A projeção nada mais é que o objetivo de alta ou baixa que o preço pode atingir após romper a resistênciaou suporte, respectivamente. Mas o que é o rompimento? Basicamente é um movimento do preço que supera a resistência ou o suporte deste padrão gráfico. O rompimento é considerado válido quando há pelo menos um fechamento acima da resistência ou abaixo do suporte. Além disso, quais são os fatores que aumentam a importância do rompimento? 1. Duração – quanto maior o período em que o preço fica oscilando dentro do retângulo sem conseguir superar as linhas de resistência e suporte, mais significativo tende a ser o rompimento, ou seja, aumenta a probabilidade de atingir a projeção de alta ou baixa. A linha cinza pontilhada no gráfico abaixo representa a duração do retângulo. 2. Volume – um volume acima da média no rompimento aumenta a chance de continuar a http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retanguloalta.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retanguloalta.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retangulobaixa.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retangulobaixa.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retangulohype3.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retangulohype3.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 43 movimento responsável pela superação da resistência ou suporte. Vale destacar que o volume costuma diminuir durante a formação do retângulo. No gráfico acima este fator importante está destacado na parte inferior da imagem. Como tirar proveito? Os analistas de mercado costumam usar duas estratégias operacionais no retângulo, uma delas é a compra do ativo quando o preço testa a região de suporte. A realização de lucro ou venda ocorre quando o preço se aproxima ou testa a resistência. A outra estratégia é a compra após um fechamento acima da resistência. A realização de lucro ou venda acontece quando o preço se aproxima ou alcança a projeção de alta do retângulo. Quanto maior for a altura do retângulo melhor para as duas estratégias apresentadas, pois aumenta o objetivo percentual da operação. É importante destacar que alguns analistas realizam operações de venda no teste da resistência do retângulo ou no rompimento do suporte. Triângulo Simétrico O que é o Triângulo Simétrico? É um padrão gráfico ou figura de continuidade que representa um momento de consolidação ou congestão do preço durante um determinado período. Mas como ocorre a formação do padrão? O triângulo simétrico é formado por no mínimo dois topos descendentes e dois fundos ascendentes. Os topos são ligados por uma linha diagonal descendente que funciona como resistência. Os fundos são ligados por uma linha diagonal ascendente que funciona como http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retangulocompra.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2010/12/retangulocompra.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/simetricoconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/simetricoconceito.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 44 suporte do padrão. Após traçar as linhas é possível verificar melhor a formação do triângulo simétrico, conforme mostra a figura acima. Quais são as principais características? Primeiro, o rompimento da linha de resistência ou suporte tende ser a favor da tendência do preço que antecede a formação do triângulo. Visto isso, qual a tendência que antecede o triângulo apresentado na figura abaixo? Excelente, tendência de alta devido aos topos de fundos ascendentes. Neste caso, a maior probabilidade é que ocorra o rompimento da resistência do padrão para dar continuidade a tendência anterior. E se a tendência que antecede a figura for de baixa, o que tende a acontecer? Correto, o rompimento do suporte. Outra importante característica é a projeção do padrão. A projeção nada mais é que o objetivo de alta ou baixa que o preço pode atingir após romper uma das linhas diagonais. Mas o que é o rompimento? Basicamente é um movimento do preço que supera a linha de resistência ou o suporte deste padrão gráfico. O rompimento é considerado válido quando há pelo menos um fechamento acima da resistência ou abaixo do suporte. Além disso, quais são os fatores que aumentam a importância do rompimento? 1. Duração – quanto maior for o período em que o preço fica oscilando dentro do triângulo sem conseguir superar as linhas de resistência e suporte, mais significativo tende a ser o rompimento. Ou seja, aumenta a probabilidade de atingir a projeção de alta ou baixa. A linha cinza pontilhada no gráfico abaixo representa a duração do retângulo. 2. Volume – um volume acima da média no rompimento aumenta a chance de continuar o movimento responsável pela superação da resistência ou suporte. Vale destacar que o volume http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/simetricoaltista.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/simetricoaltista.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/simetricorompimento.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/simetricorompimento.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 45 costuma diminuir durante a formação do triângulo simétrico. No gráfico acima este fator importante está destacado na parte inferior da imagem. Como tirar proveito deste padrão gráfico? A estratégia mais utilizada pelos analistas é a compra após um fechamento acima da linha de resistência. A realização de lucro ou venda acontece quando o preço se aproxima ou alcança a projeção de alta do triângulo. É importante ressaltar que alguns analistas também realizam operações de venda após um fechamento abaixo da linha de suporte. Triângulo Ascendente O que é o Triângulo Ascendente? É um padrão gráfico ou figura de continuidade que representa um momento de consolidação do preço. Mas como ocorre a formação do padrão? O triângulo de alta é formado por no mínimo dois topos em uma mesma faixa de preço e dois fundos ascendentes. Na região dos topos é traçada uma linha horizontal que funciona como resistência. Ligando os fundos é traçada uma linha diagonal ascendente que funciona como suporte do padrão. Após traçar as linhas é possível verificar melhor a formação do triângulo de alta. Quais são as principais características? Primeiro, o triângulo ascendente é considerado uma figura altista, visto que há uma http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/simetricoproveito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/02/simetricoproveito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/ascendenteconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/ascendenteconceito.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 46 força maior por parte dos compradores pressionando o preço na linha horizontal. Desta forma, o mais provável é ocorrer o rompimento da resistência do padrão. Outra importante característica é a projeção da figura. A projeção nada mais é que o objetivo de alta que o preço pode atingir após romper a resistência. E como é calculada esta projeção? Simples, basta pegar a altura da base do triângulo e logo após o rompimento projetá- la acima da resistência, visando ter uma ideia até que ponto o movimento do preço pode chegar. Mas o que é o rompimento? Basicamente é um movimento do preço que supera a resistência deste padrão gráfico. O rompimento é considerado válido quando há pelo menos um fechamento acima da resistência. Além disso, quais são os fatores que aumentam a importância do rompimento? 1. Número de toques – quanto maior for o número de vezes que a linha horizontal de resistência for tocada, mais significativo tende a ser o rompimento,aumentando assim a chance de atingir a projeção de alta. 2. Volume – um volume acima da média no rompimento aumenta a chance de continuar a movimento de alta responsável pela superação da resistência. Triângulo Descendente O que é o Triângulo Descendente? É um padrão gráfico ou figura de continuidade que representa um momento de consolidação do preço. Mas como ocorre a formação do padrão? Geralmente o triângulo de baixa é formado por no mínimo dois fundos em uma mesma faixa de preço e dois topos http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/ascendentealtista.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/ascendentealtista.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/ascendenterompimento.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/ascendenterompimento.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 47 descendentes. Na região dos fundos é traçada uma linha horizontal que funciona como suporte. Ligando os topos é traçada uma linha diagonal descendente que funciona como resistência do padrão. Após traçar as linhas é possível verificar melhor a formação do triângulo de baixa. Quais são as principais características? Primeiro, o triângulo descendente é considerado uma figura baixista, visto que há uma força maior por parte dos vendedores pressionando o preço na linha horizontal. Desta forma, há uma maior chance de ocorrer o rompimento do suporte do padrão. Mas o que é o rompimento? Basicamente é um movimento do preço que supera o suporte deste padrão gráfico. O rompimento é considerado válido quando há pelo menos um fechamento abaixo do suporte. Além disso, quais são os fatores que aumentam a importância do rompimento? 1. Número de toques – quanto maior for o número de vezes que a linha horizontal de suporte for tocada, mais significativo tende a ser o rompimento, aumentando assim a chance de atingir a projeção de baixa. 2. Volume – um volume acima da média no rompimento aumenta a chance de continuar a http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/descendenteconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/descendenteconceito.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/descendentebaixista.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/descendentebaixista.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/descendenterompimento.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2011/01/descendenterompimento.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 48 movimento de baixa responsável pela superação do suporte. Sistema Candlesticks Tipos de Gaps Na análise técnica há diversos tipos de gaps. São eles: Gap de Área ou comum; Gap de Fuga ou Corte; Gap de Continuidade ou Medida; Gap de Exaustão. Gap de Área ou Comum Quais são as principais características do Gap Comum? 1. Geralmente ocorre dentro de tendências indefinidas, conforme destacado no gráfico diário da AEDU3. Repare que o gap ocorre dentro de uma faixa de congestão que vai aproximadamente de R$24,30 a R$29,00. 2. Não há o prosseguimento do movimento do preço a favor do gap. No exemplo apresentado observe que a máxima do candle responsável pelo gap não é superada. 3. Costuma ser fechado rapidamente. No gráfico da AEDU3 repare que o preço retorna em poucas sessões até a máxima do candle que antecede o gap, mais especificamente no 3º pregão após o gap. Gap de Fuga ou Corte Quais são as principais características do Gap de Fuga? 1. Geralmente ocorre no rompimento de uma região de resistência ou suporte, representando respectivamente a retomada da tendência de alta ou baixa do preço. O gap de fuga apresentado http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2012/02/tiposdegaps1.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2012/02/tiposdegaps1.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 49 no gráfico diário da BTOW3 gerou a perda do suporte da congestão, dando continuidade a tendência de baixa. 2. Geralmente é antecedido por uma congestão, faixa de preço onde há uma indefinição dos investidores, conforme pode ser visto no exemplo apresentado. Quanto maior for a congestão mais forte tende a ser o movimento a favor do gap. 3. É o gap que costuma ficar mais tempo aberto, ou seja, sem que haja um retorno do preço até a mínima do candle que antecede o gap de fuga. Gap de Medida ou Continuação Quais são as principais características do Gap de Medida? 1. Ocorre no decorrer de um movimento de alta ou baixa do preço, representando uma chance maior da continuação da tendência vigente. Veja um exemplo no gráfico diário da HYPE3, onde há a continuidade do movimento de alta após o gap. 2. Serve para projetar o ponto provável que o preço pode chegar após o gap. Para isto basta medir o tamanho do movimento que o antecedeu e projetá-lo a partir da abertura do gap. No exemplo apresentado, repare que a projeção do movimento que antecedeu o gap foi alcançada no 2º pregão após o mesmo. http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2012/02/tiposdegaps2.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2012/02/tiposdegaps2.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2012/02/tiposdegaps3.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2012/02/tiposdegaps3.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 50 Gap de Exaustão Quais são as principais características do Gap de Exaustão? 1. Geralmente ocorre após um movimento de alta ou baixa acentuado, respectivamente próximo da máxima ou mínima deste movimento. Veja um exemplo no gráfico diário da VALE5. O gap ocorre próximo da mínima de um longo movimento de queda. 2. Não há o prosseguimento do movimento do preço a favor do gap. No exemplo apresentado observe que a mínima do candle responsável pelo gap não é superada. 3. Costuma ser fechado rapidamente. No gráfico da VALE5 repare que o preço retorna em poucas sessões até a mínima do candle que antecede o gap, mais especificamente no 3º pregão após o gap. O gap de exaustão é geralmente utilizado como sinal de realização de lucro das operações de compra ou venda. Por outro lado, o gap de fuga é o mais usado pelos analistas para a abertura de novas operações. Gaps de Alta e Baixa Conceito O que é o Gap? É uma faixa de preço sem negociação entre os pontos extremos de duas sessões consecutivas. E o que ocasiona o gap? Geralmente uma expectativa excessiva de alta ou baixa de um ativo na abertura de uma determinada sessão. O gap pode ser de alta ou baixa, conforme explicado a seguir. Gap de Alta No gráfico, o gap de alta é um espaço aberto entre a máxima de um candle e a mínima do candle posterior, conforme mostra a figura. A expectativa maior de alta no ativo levou os http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2012/02/tiposdegaps4.gif http://daltonvieira.com/wp-content/uploads/2012/02/tiposdegaps4.gif FORMANDO VENCEDORES - LUCAS TRADER 51 compradores a aceitarem pagar, desde a abertura do pregão, um preço superior ao valor máximo negociado no dia anterior. A faixa de preço do gap de alta funciona como uma região de suporte. Isto significa dizer que nesta região costuma ocorrer uma maior pressão compradora, proporcionando um ponto interessante para compra ou para posicionamento de stop de uma compra. O gap de alta é considerado fechado quando há um retorno do preço até a máxima do candle que antecede o gap. No entanto, o gap continuará funcionando como suporte enquanto não houver um fechamento abaixo do mesmo. Gap de Baixa No gráfico, o gap de baixa é um espaço aberto entre a mínima de um candle e a máxima do candle
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