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Gerenciamento Orçamentário Aula 08: Projeção da Demonstração do Resultado do Exercício Atenção! Aqui existe uma videoaula, acesso pelo conteúdo online Apresentação A DRE – Demonstração do Resultado do Exercício - é um relatório que oferece uma visão da situação econômica da empresa através da apresentação dos resultados de suas atividades (operacionais e não operacionais) em um determinado período, destacando se essas atividades geraram um resultado positivo (lucro) ou um resultado negativo (prejuízo). As empresas são obrigadas a elaborar suas Demonstrações do Resultado do Exercício pelo menos uma vez ao ano (Lei nº 11.638/2007), mas isso não impede que elas sejam elaboradas em períodos menores, como bimestralmente ou mensalmente. A projeção da Demonstração do Resultado do Exercício é uma importante ferramenta para a análise prévia dos resultados gerados pela empresa em função do planejamento elaborado, permitindo, assim, que seus responsáveis possam avaliar e corrigir tais resultados. Objetivos Elaborar a projeção da Demonstração do Resultado do Exercício; Identi�car as vantagens da projeção da DRE para a gestão �nanceira da empresa; Apontar os principais orçamentos que geram dados para a elaboração da Projeção da DRE Palavras iniciais Para grande parte das empresas, a etapa de elaboração da projeção da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é uma das mais importantes da etapa �nanceira de elaboração orçamentária, pois é na DRE que será apresentado todo o resultado das atividades da empresa; ou seja, se as atividades previstas geraram resultado positivo (lucro) ou resultado negativo (prejuízo). De uma maneira bem objetiva e direta, podemos dizer que a DRE é onde a empresa demonstra se ela está cumprindo ou não sua �nalidade econômica que é gerar lucro. Cabe salientar que DRE é um demonstrativo contábil obrigatório e deve ser apresentado anualmente, por força de lei, por todas as empresas de Sociedade Anônima (S.A.) e limitadas (Ltda.). Resumidamente, podemos a�rmar que a apuração do resultado na DRE (lucro ou prejuízo) é a diferença entre as receitas (ganhos provenientes da atividade da empresa) e as despesas (entendidas aqui como os gastos oriundos das atividades da empresa); assim, se as receitas forem maiores que as despesas teremos resultado positivo, ou seja, lucro (mais ganhos do que gastos); por outro lado, se as despesas forem maiores que a receita, teremos resultado negativo, ou seja, prejuízo (gastamos mais do que ganhamos). Projeção da Demonstração do Resultado do Exercício A projeção da Demonstração do Resultado do Exercício seguirá o mesmo modelo da confecção da DRE exigida por lei; a única diferença é que, na DRE projetada, os dados serão obtidos através dos orçamentos elaborados anteriormente: orçamentos de vendas, orçamento de produção, orçamento de despesas e orçamento de recursos humanos (orçamento de gastos com pessoal) mais o orçamento de investimentos. Atenção Ao comparar antecipadamente a projeção de receitas com a projeção de gastos, na DRE projetada, a empresa estará de antemão veri�cando a viabilidade econômica das decisões tomadas pelo planejamento estratégico, ou seja, veri�cando a viabilidade econômica do negócio - da missão e da visão da empresa como um todo. Para entendermos melhor, podemos ilustrar com a �gura 1 a seguir, que apresenta um modelo de Demonstração de Resultado do Exercício, adaptado de Hoji (2018), que segue o modelo da Lei 6.404/76. Mas, se considerarmos o modelo de�nido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis 26 (CPC 26), apresentaremos a DRE a partir das Receitas Líquidas e não mais das receitas brutas, conforme �guras apresentadas a seguir. Figura 1: Modelo de Demonstração do Resultado do Exercício Modelo de Demonstração do Resultado do Exercício Receita Bruta de Vendas (-) Abatimentos, Impostos incidentes sobre vendas, descontos e devoluções Receita Líquida de Vendas (-) Custo da Mercadoria Vendida Lucro Bruto (-) Despesas de Vendas (-) Despesas Administrativas Resultado antes do Resultado Financeiro (+) Receitas de Juros (-) Despesas de Juros Lucro Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social Sobre o Lucro (-) Imposto de Renda e CSSL Resultado Líquido do Exercício Fonte: Adaptado de Hoji (2018). Como podemos observar na �gura 2, inicialmente apuramos o lucro antes do resultado �nanceiro que visa destacar se as operações da empresa serão lucrativas ou não. Seguindo, descontaremos as despesas �nanceiras e somaremos as receitas �nanceiras para apurar o resultado (lucro ou prejuízo) antes do Imposto de Renda (IR) e da Contribuição Social Sobre o Lucro (CSSL); este resultado é a base de cálculo para os referidos tributos. Figura 2: Modelo de Demonstração do Resultado do Exercício CPC 26 Modelo de Demonstração do Resultado do Exercício Receita Líquida de Vendas (-) Custo da Mercadoria Vendida Lucro Bruto (-) Despesas de Vendas (-) Despesas Administrativas Resultado antes do Resultado Financeiro (+) Receitas de Juros (-) Despesas de Juros Lucro Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social Sobre o Lucro (-) Imposto de Renda e CSSL Resultado Líquido do Exercício Fonte: Adaptado de Hoji (2018), seguindo o modelo do CPC 26 Após descontados o IR e o CSSL, teremos o valor do lucro ou prejuízo líquido da empresa, resultado esse que deve estar de acordo com as projeções esperadas pela empresa em seu planejamento estratégico. Caso a empresa, no momento da apuração do resultado projetado, veri�que que não irá obter o resultado esperado, ou seja, as atividades não gerarão o retorno esperado, é viável rediscutir, recalcular e replanejar as decisões que serão tomadas de modo que gere o resultado aceitável pelo planejamento estratégico. Saiba mais A projeção da Demonstração do Resultado do Exercício é utilizada também pelos credores e possíveis investidores da empresa com o objetivo de tomarem decisões sobre a concessão, ou não, de créditos e a possibilidade de investimentos; por isso Souza (2014) a�rma que todas as premissas e dados relacionados à projeção da DRE devem atender às normas contábeis elaboradas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC1). Elaboração da Projeção da DRE Conforme já descrevemos, a DRE é um demonstrativo contábil de uma série de indicadores que apontam o resultado econômico obtido pela empresa em determinado período. Sendo assim, é possível analisar tanto o desempenho da empresa como um todo, como o desempenho e a evolução de cada elemento. Quando bem elaborada, a projeção da DRE proporciona algumas vantagens para a gestão �nanceira da empresa, entre elas: Possibilita realizar provisões; Analisa a viabilidade de investimentos; Aponta o impacto dos gastos, como custos, despesas e impostos no resultado da empresa; Possibilita destacar o desempenho da empresa em mais de um cenário antecipadamente; Auxilia a tomada de decisões. Para a elaboração da projeção da DRE, devemos relembrar o processo de elaboração dos orçamentos anteriores; a�nal, são as informações obtidas nestes orçamentos que irão gerar a DRE projetada. Tendo isso em mente, vamos ao processo: 1 Informações de projeção de vendas (obtidas no orçamento de vendas) para cada mês que se pretende planejar; 2 Projeções dos gastos com tributos sobre vendas, ou ainda sobre possíveis descontos, abatimentos, ou seja, as deduções diretas de vendas; 3 Projeções dos custos das mercadorias vendidas, que serão obtidas no orçamento de produção; 4 Projeções com despesas, obtidas no orçamento de despesas; 5 Projeção dos gastos com pessoal, obtida no orçamento de recursos humanos. Estando de posse de todas essas informações e dados, é possível elaborar a projeção da Demonstração do Resultado do Exercício. Podemos observar que a DRE irá consolidar as informações de vários orçamentos anteriormente elaborados, e assim gerar o resultado das atividades da empresa. Em resumo, podemos dizer que, para a sua elaboração, a DRE projetada necessita de todas as projeções de gastos (despesas e custos) e receitas(ganhos) da empresa. Após a sua elaboração, a DRE projetada é submetida à análise da alta administração da empresa para que se veri�que se todas as decisões planejadas estão gerando o resultado desejado pela empresa. Neste momento, mudanças podem ser sugeridas de modo que sejam maximizados os resultados esperados. Após aprovada a DRE, os orçamentos que a originaram são distribuídos aos devidos departamentos. A execução de tais orçamentos deve ser acompanhada pelo setor responsável durante todo o exercício contábil. Para que a compreensão do processo de elaboração da projeção da Demonstração do Resultado do Exercício se torne mais fácil, vamos utilizar um exemplo prático: Atenção! Aqui existe uma videoaula, acesso pelo conteúdo online Exemplo Suponhamos que a empresa Tudo De Bom Ltda. deseje elaborar a sua Demonstração de Resultado do Exercício projetada para o período dos primeiros três meses do próximo ano. Para isso, solicitou as informações necessárias, começando com as projeções de vendas contidas no orçamento de vendas, conforme tabela a seguir. Projeção de Vendas da Empresa Meses projetados Projeção de Vendas em Unidade Receita Total 1º Mês 3.000 R$450.000,00 2º Mês 3.500 R$560.000,00 Total do período 10.500 R$1.730.000,00 Tabela 1: Projeção de Vendas da Empresa Tudo De Bom Ltda. Como podemos observar na Tabela 1, a empresa projetou suas vendas em unidades e em receitas totais para o primeiro trimestre do próximo período orçamentário, mês a mês. Seguindo o processo de elaboração da DRE, a empresa necessitará das informações sobre custos dos produtos vendidos, obtidos no orçamento de produção, conforme tabela a seguir. GASTOS TOTAIS COM A PRODUÇÃO Mês 1 Mês 2 Mês 3 MATÉRIA-PRIMA R$49.698,00 R$53.650,12 R$61.451,30 MÃO DE OBRA R$132.000,00 R$142.000,00 R$162.000,00 CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAÇÃO R$23.250,00 R$23.600,00 R$30.700,00 TOTAL R$204.948,00 R$219.250,12 R$254.151,30 Produção 3300 3550 4050 Custo Total Unitário R$62,11 R$61,76 R$62,75 Vendas em quantidade 3000 3500 4000 PEPS CMV R$186.330,00 R$216.265,00 R$250.653,50 Tabela 2: Projeção dos gastos com a produção Empresa Tudo De Bom Ltda. Na tabela 2 apresentamos os gastos com a produção. Como a empresa avalia seus estoques pelo método PEPS (primeiro que entra, primeiro que sai), vamos pegar como exemplo o mês 2 para demonstrar o cálculo do CMV. Veri�camos que a empresa projetou produzir no primeiro mês 3.300 unidades e espera vender 3.000 unidades, �cando assim um estoque �nal de 300 unidades ao custo, por unidade, projetado de R$62,11 (valores arredondados, obtidos através da divisão do gasto total de produção R$204.948,00 pelas unidades produzidas 3.300). Assim, iniciaremos o mês 2 com um estoque de 300 unidades ao valor unitário de R$62,11 cada, obtendo um valor total de estoque de R$18.633,00. Dica Para calcularmos o CMV do mês 2, devemos considerar primeiro os valores já existentes em estoque e depois os valores da produção do mês 2; assim, a produção do mês 2 foi estimada com um custo total de R$219.250,12 para a produção de 3.550 unidades, o que signi�ca que cada unidade produzida no mês 2 custará em média R$61,76 (valores arredondados). Observamos, com isso, que a empresa possui um estoque estimado no segundo mês de 300 unidades ao custo de R$62,11 cada e uma produção de 3.550 unidades ao custo unitário de R$61,76 cada. Aplicando o método PEPS, a empresa venderá 3.500 unidades, sendo considerado primeiro 300 unidades ao custo de R$62,11 (R$18.633,00) e mais o restante 3.200 unidades ao custo de R$61,76 cada (R$197.632,00) totalizando o CMV do mês dois no valor de R$216.265,00. Podemos, assim, observar na tabela 2 os valores dos gastos totais da produção e o cálculo do Custo da Mercadoria Vendida, informação necessária para a projeção da DRE. Agora necessitamos das projeções de despesas e gastos com pessoal, conforme tabelas a seguir: < Orçamento de Despesas Mês 1 Mês 2 Mês 3 Total Valor Unitário Despesa Variável 3,00 R$9.000,00 R$10.500,00 R$12.000,00 R$31.500,00 Mês 1 Mês 2 Mês 3 Inflação Projetada 0,20% 0,30% 0,40% Base / Índice 1 1,002 1,005 1,009 Índice Geral de preços 0,10% 0,20% 0,30% Base / Índice 1 1,001 1,003 1,006 Despesas Fixas Valor Histórico Seguros R$8.000,00 R$8.008,00 R$8.024,02 R$8.048,09 R$24.080,10 Salários dos funcionários administrativos R$20.000,00 R$20.020,00 R$20.060,04 R$20.120,22 R$60.200,26 Aluguéis R$4.000,00 R$4.008,00 R$4.020,02 R$4.036,10 R$12.064,13 Energia Elétrica R$2.000,00 R$2.004,00 R$2.010,01 R$2.018,05 R$8.032,06 R$34.000,00 R$34.040,00 R$34.114,09 R$34.222,46 R$104.376,56 TOTAL DAS DESPESAS R$43.040,00 R$44.614,09 R$46.222,46 R$135.876,56 Tabela 3: Projeção das Despesas da Empresa Tudo De Bom Ltda. Na Tabela 3, podemos observar que as projeções de in�ação, para o período, foram utilizadas para corrigir os valores das despesas com aluguéis e com energia elétrica. Já as despesas com seguros e salários foram corrigidas com base na projeção do índice geral de preços. Assim, podemos usar como exemplo o mês 1, no qual a despesa com seguro tem como valor-base R$8.000,00, sendo corrigido pelo índice geral de preços (8.000,00 X 1,001) �cando um total projetado para o mês 1 de R$8.008,00. Orçamento de Recursos Humanos Empresa TUDO DE BOM Ltda. Base Mês 1 Mês 2 Mês 3 TOTAL Número de Funcionários 6 Salário Médio 2.500,00 2.625,00 2.625,00 2.625,00 7.875,00 % de encargos sobre salários 55% 60% 60% % de correção salarial 5% 0% 0% Salários 15.750,00 15.750,00 15.750,00 47.250,00 Encargos 8.662,50 9.450,00 9.450,00 27.562,50 Total 24.412,50 25.200,00 25.200,00 74.812,50 Tabela 4: Projeção dos Gastos com Recursos Humanos da empresa Tudo De Bom Ltda. Na tabela 4 temos a projeção de recursos humanos. Podemos observar que a empresa projeta gastos com 6 funcionários; o salário-base projetado é de R$2.500,00, que será corrigido no primeiro mês pelo índice de correção salarial de 5%, �cando, assim, um salário mensal projetado por funcionário de R$2.650,00 (2.500,00 X 5%). Ao multiplicarmos o salário mensal corrigido pelo número de funcionários estimados, teremos o total dos valores de salários mensais (2.650,00 X 6 = 15.750,00). Os encargos serão projetados sobre o valor total dos salários. Pegando o mês 1 como exemplo, teremos o total de R$15.750,00 multiplicado pelo percentual de 55% de encargos, onde teremos o valor de encargos de R$ 8.662,50 e o valor total de gastos com pessoal, para o mês, de R$24.412,50 (projeção de gastos com salários mais a projeção de gastos com os encargos). Nas tabelas 3 e 4 apresentadas anteriormente, temos as informações sobre despesas e gasto com pessoal da empresa Tudo De Bom Ltda., que serão utilizadas na elaboração da projeção da Demonstração do Resultado do Exercício, conforme tabela a seguir. PROJEÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DRE Mês 1 Mês 2 Mês 3 Total Receita Bruta de Vendas R$450.000,00 R$560.000,00 R$720.000,00 R$1.730.000,00 (-) Deduções e Abatimentos 8% das vendas R$36.000,00 R$44.800,00 R$57.600,00 R$138.400,00 Receita Líquida de Vendas R$414.000,00 R$515.200,00 R$662.400,00 R$1.591.600,00 (-) Custo da Mercadoria Vendida R$186.330,00 R$216.265,00 R$250.653,50 R$653.248,50 Lucro Bruto R$227.670,00 R$298.935,00 R$411.746,50 R$938.351,50 (-) Despesas totais R$43.040,00 R$44.614,09 R$46.222,46 R$133.876,56 (-) Despesas com RH R$24.412,50 R$25.200,00 R$25.200,00 R$74.812,50 Resultado antes do Resultado Financeiro R$160.217,50 R$229.120,91 R$340.324,04 R$729.662,44 (+) Receitas de Juros R$0,00 R$0,00 R$0,00 R$0,00 (-) Despesas de Juros R$0,00 R$0,00 R$0,00 R$0,00 Lucro Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social Sobre o Lucro R$160.217,50 R$229.120,91 R$340.324,04 R$729.662,44 (-) Imposto de Renda R$43.258,73 R$61.862,65 R$91.887,49 R$197.008,86 (-) CSSL R$12.817,40 R$18.329,67 R$27.225,92 R$58.373,00 Resultado Líquido do Exercício R$104.141,38 R$148.928,59 R$221.210,62 R$474.280,59 Tabela 5: Projeção da Demonstração do Resultado do Exercício da empresa Tudo DeBom Ltda Podemos observar na tabela 5 que a projeção da DRE da empresa Tudo De Bom Ltda. consolida todas as informações contidas nos orçamentos anteriores. Assim, podemos destacar que as projeções elaboradas irão gerar em todos os meses projetados um resultado positivo, conforme o valor projetado de Resultado Líquido do Exercício. Para a elaboração da DRE projetada, conforme tabela 5, utilizamos como Receita Bruta de vendas os valores de projeção de vendas contidos na tabela 1; para a projeção de deduções e abatimentos, foi sugerido pelo planejamento estratégico da empresa a adoção da alíquota de 8% sobre as vendas brutas. Subtraímos das Receitas de Vendas Brutas os abatimentos e devoluções das vendas e obtivemos os valores projetados de Receitas Líquidas. Continuando a elaboração da DRE projetada, de posse dos valores das receitas líquidas projetadas, diminuímos desses valores os gastos projetados com os custos das mercadorias vendidas, obtidos no orçamento de produção na tabela 2, sendo assim possível calcular o Lucro Bruto projetado da empresa. Do Lucro Bruto foram subtraídos os valores das despesas, conforme tabela 3, e os gastos com recursos humanos, conforme tabela 4, gerando o valor do resultado antes do resultado �nanceiro (cabe destacar que os gastos com investimentos terão seus re�exos observados no balanço patrimonial). Como a empresa em análise não projetou gastar ou ganhar com despesas �nanceiras, esses valores foram zerados. Chegamos, assim, à base de cálculo para o imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro. Foram utilizadas, para a realização da projeção de gastos com tais descontos, as alíquotas de 27% e 8%, respectivamente, para �ns de exemplo nesta apuração. Assim, ao subtrair os descontos com IR e CSSL, iremos obter o valor do resultado líquido da empresa que, no caso, obteve Lucro em todos os meses projetados. Após a sua elaboração, a projeção da Demonstração do Resultado do Exercício deve ser submetida à análise da alta administração para que se analise e veri�que se os resultados obtidos em cada mês estão condizentes com os resultados almejados e projetados pelo planejamento estratégico; ou seja, se as ações planejadas que foram base para a elaboração de cada orçamento estão gerando o resultado econômico – o lucro desejado pela empresa, de modo que sua missão, visão e seus objetivos sejam alcançados. Atenção! Aqui existe uma videoaula, acesso pelo conteúdo online Caso a resposta seja positiva, os orçamentos estarão liberados para a fase de execução. Por outro lado, mesmo se a empresa estiver gerando resultado positivo, mas não sendo estes resultados do agrado da alta administração para que os objetivos da empresa sejam alcançados, torna-se necessária uma reavaliação e uma renegociação do planejamento com os setores da empresa que geraram tais informações. Lembrando que o objetivo é sempre o uso dos recursos da empresa com máxima e�ciência e e�cácia, de modo que os resultados sejam maximizados em todo seu potencial. Atividade 1. Para grande parte das empresas, a etapa de elaboração da projeção da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é uma das etapas mais importantes. O que será apresentado nesta etapa? 2. A projeção da Demonstração do Resultado do Exercício seguirá o mesmo modelo da confecção da DRE exigida por lei; a única diferença é que, na DRE projetada, os dados serão obtidos através dos orçamentos elaborados. Aponte quais os principais orçamentos que geram dados para a elaboração da Projeção da Demonstração do Resultado do Exercício. 3. Utilize as informações extraídas dos orçamentos da empresa Alegra S.A., apresentadas no quadro a seguir, para elaborar sua projeção da Demonstração do Resultado do Exercício para os primeiros três meses do período orçamentário seguinte. Sabendo que as alíquotas adotadas para deduções da receita bruta, imposto de renda e contribuição social sobre o lucro são respectivamente: 10%, 27% e 8%. Dados Mês 1 Mês 2 Mês 3 Projeção de Vendas Totais R$300.000,00 R$352.000,00 R$414.000,00 Projeção de Despesas Despesas com Pessoal R$20.000,00 R$30.000,00 R$35.000,00 Despesas gerais R$15.000,00 R$12.000,00 R$18.000,00 Despesas Financeiras R$2.000,00 R$3.000,00 R$4.000,00 Custos das Mercadorias Vendidas projetado R$40.000,00 R$48.000,00 R$52.000,00 4. Os departamentos responsáveis pela elaboração dos orçamentos que compõem as informações necessárias para a confecção da Projeção da DRE da empresa Delly S.A. enviaram os seguintes dados: vendas em janeiro 5.000 unidades, em fevereiro 4.000 unidades, preço de venda unitário R$30,00; Custo unitário de produção no período orçado em R$5,00; Despesas totais previstas R$30.000,00 em janeiro e R$25.000,00 em fevereiro. Os impostos incidentes sobre vendas serão previstos com a alíquota de 10%, já o imposto de renda e a contribuição social sobre o lucro serão calculados com as alíquotas de 27% e 8%, respectivamente. As despesas �nanceiras da empresa estão orçadas em R$10.000,00 em janeiro e R$15.000,00 em fevereiro. Utilizando as informações recebidas, elabore a projeção da Demonstração do Resultado do Exercício da empresa delly S.A. 5. Elabore a projeção da Demonstração do Resultado do Exercício da Empresa Y Ltda., com base nas informações extraídas de seus orçamentos apresentadas no quadro a seguir, depois comente os resultados projetados obtidos. Dados Mês 1 Mês 2 Mês 3 Projeção de Vendas Totais R$85.600,00 R$92.500,00 R$98.700,00 Projeção de Despesas Despesas com Pessoal R$28.340,00 R$29.560,00 R$26.850,00 Despesas gerais R$12.520,00 R$13.270,00 R$14.680,00 Despesas Financeiras R$1.258,00 R$1.465,00 R$1.895,00 CMV R$32.400,00 R$41.600,00 R$48.000,00 Imposto sobre Vendas 8% 8% 8% Imposto de Renda 27% 27% 27% CSSL 8% 8% 8% PROJEÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DRE Mês 1 Mês 2 Mês 3 Total Receita Bruta de Vendas R$85.600,00 R$92.500,00 R$98.700,00 R$276.800,00 (-) Imposto sobre vendas R$6.848,00 R$7.400,00 R$7.896,00 R$22.144,00 Receita Líquida de Vendas R$78.752,00 R$85.100,00 R$90.804,00 R$254.656,00 (-) Custo da Mercadoria Vendida R$32.400,00 R$41.600,00 R$48.000,00 R$122.000,00 Lucro Bruto R$46.352,00 R$43.500,00 R$42.804,00 R$132.656,00 (-) Despesas Gerais R$12.520,00 R$13.270,00 R$14.680,00 R$40.470,00 (-) Despesas com RH R$28.340,00 R$29.560,00 R$26.850,00 R$84.750,00 Resultado antes do Resultado Financeiro R$5.492,00 R$670,00 R$1.274,00 R$7.436,00 (+) Receitas de Juros R$0,00 R$0,00 R$0,00 R$0,00 (-) Despesas de Juros R$1.258,00 R$1.465,00 R$1.895,00 R$4.618,00 Lucro Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social Sobre o Lucro R$4.234,00 -R$795,00 -R$621,00 R$2.818,00 (-) Imposto de Renda R$1.143,18 R$1.143,18 (-) CSSL R$91,45 R$91,45 Resultado Líquido do Exercício R$2.999,37 -R$795,00 -R$621,00 R$1.583,37 Notas Título modal 1 Lorem Ipsum é simplesmente uma simulação de texto da indústria tipográ�ca e de impressos. 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