AV3 OBJETIVA MERCADO DE CAPITAIS

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27/03/2021 UNIASSELVI - Centro Universitário Leonardo Da Vinci - Portal do Aluno - Portal do Aluno - Grupo UNIASSELVI
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Acadêmico: Márcia Maria Soares Gama (1708726)
Disciplina: Mercado de Capitais (CON51)
Avaliação: Avaliação Final (Objetiva) - Individual FLEX ( Cod.:648864) ( peso.:3,00)
Prova: 27266586
Nota da Prova: 10,00
Legenda: Resposta Certa Sua Resposta Errada 
1. No mercado de valores se negocia bilhões de reais diariamente em títulos de dívida pública, em
ações, em debêntures (dívida de grandes empresas que atuam na bolsa de valores), em
derivados financeiros (valores futuros de commodities, taxa de câmbio, entre outros), em
certificados de depósitos etc., ou seja, se negocia títulos financeiros. Neste mercado existem
três elementos essenciais: o valor do capital, a taxa de rendimento do "título financeiro" e o
tempo de vida destes títulos de valor. Sobre a análise do prazo, qual a importância da inflação
nos títulos financeiros a serem negociados no mercado de valores?
 a) Rentabilidade abaixo da inflação gera perda de oportunidade e pouca geração de lucro, mas
consegue-se manter o valor do capital trazido a valores presentes.
 b) Sem levar em consideração a inflação não pode-se aceitar negociações com rendimentos
financeiros baixos, rendimentos baixos são aqueles que ficam abaixo da inflação, pois gera
perda de oportunidade na geração de lucro.
 c) A inflação é importante no momento de aplicar descontos aos valores dos títulos, pois a
inflação serve para comparar se o rendimento do título será viável, rendimentos abaixo da
taxa inflação geram perda de rentabilidade.
 d) Sem levar em consideração a inflação, não é viável avaliar valores monetários entre períodos,
pois deve-se avaliar o peso da perda valor da moeda entre o valor presente e o valor do título
ao vencimento, ponto-chave para avaliar taxas de rendimentos financeiros.
2. Os Produtos de Investimento Financeiro, também conhecidos como ativos financeiros, são
utilizados para diversas finalidades e por diversos agentes econômicos. As famílias, as
empresas, as instituições financeiras e também o próprio Estado realizam investimentos através
de diversos produtos, cada qual com seus objetivos. Sobre as características dos Produtos de
Investimento Financeiro, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) Os investimentos de renda fixa são caracterizados pelo fato de terem seu rendimento (juros)
discriminado anteriormente.
( ) O investimentos de renda variável são aqueles em que o rendimento é prefixado, faz parte
das condições do título.
( ) Os investimentos de renda fixa são aqueles em que o rendimento não é prefixado, não faz
parte das condições do título.
( ) O investimentos de renda variável são caracterizados pelo fato de terem seu rendimento
(juros) discriminado anteriormente, podendo ter seu rendimento atrelado inteiramente de forma
prefixada ou vinculado à correção monetária (pós-fixada).
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - V - V - F.
 b) V - F - F - F.
 c) F - F - V - V.
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 d) F - V - V - F.
3. Ao realizar uma aplicação financeira, você sempre corre algum tipo de risco. Entender quais
riscos estão implicados nos investimentos fará com que você possa traçar estratégias para
reduzi-los e tomar uma decisão mais consciente sobre as aplicações. Imagine que no dia 02/01,
um cliente aplicou R$ 23.000,00 no fundo de investimento Unimais, que possui carência de 90
dias. No início do mês subsequente, o cliente necessitou sacar o dinheiro. Podemos afirmar que
este cliente teve problemas de risco. Com base nisso, classifique V para as sentenças
verdadeiras e F para as falsas:
( ) Crédito.
( ) Restituição.
( ) Liquidez.
( ) Rentabilidade.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - F - F - F.
 b) V - V - F - F.
 c) F - F - V - F.
 d) F - V - V - V.
4. A maioria das debêntures é puramente de renda fixa. Os produtos de investimento financeiro
têm alguns objetivos primordiais, como a captação de recursos para disponibilizar financiamento.
Se observarmos a partir da ótica da instituição que emite o título, essa captação de recursos
passa a ser a fonte de novos investimentos que serão realizados. Existem as debêntures
chamadas de conversíveis e as permutáveis. Com base no direito do debenturista que possui
uma debênture conversível, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) Trocar o recebimento desse título por ações da empresa emissora.
( ) Trocar o recebimento desse título por ações de propriedade da empresa emissora.
( ) Permutar o indexador escolhido para recebimento do titulo na ocasião do vencimento.
( ) Permutar a data de vencimento do titulo com a emissora, recebendo um bônus pela troca
concedida.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) F - V - V - V.
 b) V - F - F - F.
 c) F - F - V - F.
 d) V - V - F - F.
5. O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um produto de investimento de renda fixa e carrega
em si o risco de crédito da instituição que irá realizar o pagamento dos juros e do valor principal
da aplicação aos investidores na data de resgate (caso resgatado antes do prazo final) ou ao
final da aplicação. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde aos CDBs.
 a) Estão autorizados por lei a emitir CDBs as Factoring.
 b) Quanto maior o prazo, os bancos tendem a oferecer uma rentabilidade menor para esses
CDBs.
 c) Os prazos servem para os bancos terem conhecimento de seus fluxos e poder utilizar essa
captação de recurso para ofertar seus empréstimos e financiamentos, utilizar essa captação,
de maneira geral.
 d) Por se tratar de um produto de renda variável, não deve ser determinado o prazo de
vencimento.
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6. Os investidores no momento de escolher seus investimentos precisam fazer análise comparativa
de rendimentos, conhecido como "benchmark financeiro". Por meio deste, os investidores
possuem ferramentas de análise de escolha. Sobre o "benchmark financeiro", analise as
sentenças a seguir:
I- Por meio do "benchmark financeiro" faz-se uma análise comparativa de várias opções de
investimentos, a serem comparadas por meio de um índice referencial de desempenho do
investimento.
II- Para investimentos que busquem acompanhar as taxas de juros, um benchmark financeiro
pode ser CDI ou taxa Selic.
III- Para investimentos que estejam vinculados aos rendimentos cambiais, um benchmark
financeiro é a análise comparativa de taxas básicas de juros internacionais, tal como a Libor
Londres.
IV- Para investimentos em ações, um benchmark financeiro é o Ibovespa ou o IBrX, eles são
índices formados pelas ações que vem sendo mais negociadas. 
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As sentenças I, II e IV estão corretas.
 b) As sentenças I e III estão corretas.
 c) As sentenças II e III estão corretas.
 d) Somente a sentença III está correta.
7. O Sistema Financeiro Nacional é constituído por órgãos ou instituições que estabelecem as
diretrizes de atuação das Entidades Supervisoras e dos Operadores Financeiros, cujo objetivo
final é o controle do mercado financeiro como um todo e a promoção de medidas incentivadoras
à canalização da poupança ao mercado acionário, assim como proteção dos direitos. Com
relação ao órgão competente responsável pelo que se refere o exposto, classifique V para as
sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
( ) CMN (Conselho Monetário Nacional).
( ) BACEN (Banco Central).
( ) ANBIMA (Associação Brasileira das Entidadesdos Mercados Financeiro e de Capitais).
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - V - V - F.
 b) V - F - F - F.
 c) F - F - F - V.
 d) F - V - F - F.
8. O risco que se corre em determinadas decisões financeiras diz respeito às adversidades que
possam vir a acontecer, frustrando, assim, as expectativas futuras que sem possui. O cenário
financeiro conta com pelos menos três níveis de risco: no mercado, no pagamento e na liquidez.
Com relação aos níveis de risco, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) O risco de liquidez está atrelado ao comportamento do preço do ativo conforme as
condições econômicas no mercado.
( ) O risco ligado ao fato de recursos monetários não recebidos no momento do vencimento, tal
como de clientes e bancos comerciais diz respeito ao risco de pagamento.
( ) Se há dificuldade em vender e liquidar o valor de um título mobiliário, o investidor
proprietário corre um risco de liquidez.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
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 a) F - V - V.
 b) F - V - F.
 c) V - F - V.
 d) V - V - F.
9. Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as decisões dos agentes econômicos
(famílias, empresas e governo), embora sendo agentes autônomos, estão interligadas e
impactam uns aos outros (CVM, 2014). Neste contexto, temos de um lado as famílias que
oferecem os insumos necessários para a produção das empresas em troca dos rendimentos.
Assinale a alternativa CORRETA que corresponde ao governo:
 a) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para
a sociedade em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas.
 b) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e coloca conta
especial chamada de balança.
 c) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e fica com ele
para compor sua receita.
 d) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para
as empresas em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas.
10.No âmbito do mercado financeiro há transferência de recursos dos agentes superavitários para
os agentes deficitários. De forma geral, esta transferência de fundos ocorre por meio de
investimentos nos mercados primário e secundário. Com base no exposto, analise as
afirmativas a seguir:
I- Um investimento no mercado primário ocorre quando a titularidade de uma ação é transferida
por uma de uma corretora ou empresa financeira.
II- Caso uma empresa resolva "abrir" seu capital e realizar a venda de títulos no mercado de
ações, ela estará realizando um investimento no mercado primário.
III- O mercado secundário envolve o conjunto de transações realizadas para a compra e a
venda de títulos já emitidos pelas empresas.
IV- Após uma empresa realizar o lançamento de um título realizando um investimento no
mercado primário, este mesmo título não pode ser revendido.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) Somente a afirmativa II está correta.
 b) As afirmativas II e III estão corretas.
 c) As afirmativas I, II e IV estão corretas.
 d) As afirmativas III e IV estão corretas.
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11.(ENADE, 2012) Na Hora de Investir na Bolsa de Valores, Conte com a Gente! 
- Oferecemos ajuda para escolher seus investimentos, de acordo com o seu objetivo financeiro. 
- Suporte necessário para entender o funcionamento da Bolsa. 
- Definição do seu perfil de investidor. 
- Diversos serviços, como home broker (site para você investir via internet), relatórios de
recomendação de ações, informativos etc. 
- Informamos você sobre novos produtos no mercado, para garantir a diversificação da sua
carteira de investimentos. 
- Informamos você sobre o recebimento de dividendos e outros bônus que as empresas pagam
aos acionistas.
A principal vantagem dos fundos é possibilitar que investidores de perfil similar ― com
objetivos comuns, estratégias de investimento semelhantes e mesmo grau de tolerância a risco
― concentrem recursos para aumentar seu poder de negociação e diluir os custos de
administração, além de contarem com profissionais especializados, dedicados exclusivamente à
gestão dos recursos. 
Já as desvantagens estão associadas ao fato de o investidor delegar a terceiros a administração
de seus recursos ― falta de autonomia na tomada de decisão, submissão a regras
previamente estabelecidas e à vontade da maioria dos cotistas, entre outras. 
O texto trata de uma oferta de serviços ao investidor que necessita da intermediação de um
agente financeiro autorizado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pela Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) para operar diretamente na Bolsa de Valores. Este agente financeiro é
um/uma:
FONTE: http://www.bmfbovespa.com.br. Acesso em: 31 jul. 2012 (adaptado).
 a) Banco múltiplo.
 b) Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários.
 c) Banco de investimento.
 d) Fundo de pensão.
12.(ENADE, 2015) As debêntures são títulos emitidos por companhias de capital aberto e
geralmente destinados ao financiamento de projetos de investimentos de longo prazo. Sua
forma de rentabilidade é semelhante aos Certificados de Depósitos Bancários, em que o
tomador de recursos promete pagar ao investidor o capital investido, acrescido de juros
remuneratórios, pagos em datas preestabelecidas. Considerando as principais características
das debêntures, avalie as afirmações a seguir:
I- A normatização e a fiscalização das debêntures são realizadas pelo Banco Central do Brasil.
II- As garantias das debêntures têm diferentes formas, conforme previsão expressa na escritura
de emissão desses títulos.
III- Os juros estão entre os direitos e as remunerações obtidas pelas debêntures.
IV- A forma de resgate de uma debênture é única, ou seja, só pode ser efetuada no vencimento
do título.
É correto apenas o que se afirma em:
 a) I e IV
 b) II e III.
 c) III e IV.
 d) I e II.
Prova finalizada com 10 acertos e 2 questões erradas.