Projetos avançados de investimento

2)

Um investidor acredita que o mercado irá cair e deseja proteger sua carteira de ações, que possui um ativo negociado a $100. Analise qual seria a melhor alternativa de proteção abaixo:

Alternativas:

• Compra de uma opção de venda do ativo com preço de exercício (strike) a $80.
• Compra de uma opção de compra do ativo com preço de exercício (strike) a $120.
• Venda de uma opção de venda do ativo com preço de exercício (strike) a $100.
• Compra de uma opção de compra do ativo com preço de exercício (strike) a $100.
• ( Compra de uma opção de venda do ativo com preço de exercício (strike) a $100.)CORRETO

3)

Determine qual das alternativas abaixo explica corretamente a utilização do VaR na gestão de carteiras.

Alternativas:

• O VaR é utilizado para controlar as posições, quando seu limite é ultrapassado o gestor é obrigado a reduzir suas posições de risco.CORRETO
• A gestão do VaR é feita pelos Bancos Centrais dos países, não por gestores de carteiras.
• O VaR é utilizado para estimar o retorno das carteiras investidas.
• O VaR é apresentado aos investidores como uma margem de segurança que não será ultrapassada.
• Os gestores acompanham o VaR para determinar os melhores momentos de compra de ativos.

4)

Uma empresa está sem caixa, mas irá receber um pagamento em dólares dentro de 30 dias no valor de U$ 100.000 e nesta mesma data irá saldar uma dívida de U$ 80.000. Como a empresa não deseja correr riscos cambiais, analise o que ela deveria fazer para ter o menor custo de hedge possível.

Alternativas:

• A empresa deveria vender U$20.000 no mercado a termo para 30 dias.CORRETO
• A empresa não terá risco cambial, pois os créditos são maiores que as dívidas.
• A empresa deveria vender U$ 100.000 no mercado futuro.
• A empresa deveria comprar U$ 20.000 no mercado a termo para 30 dias.
• A empresa deveria comprar U$ 80.000 no mercado a termo para 80 dias.

5)

Quais são as limitações para utilização do modelo APT principalmente frente ao CAPM?

Alternativas:

• Só pode ser aplicado ativos isolados e nunca para carteiras de investimentos.
• Só pode ser utilizado quando se compara o potencial do investimento com o mercado como um todo.
• Seu cálculo é complexo, pois exige a determinação de quais fatores podem influenciar o retorno exigido de um ativo.CORRETO
• A necessidade de calcular primeiramente os parâmetros do CAPM.
• Exige conhecimento dos riscos sistemáticos e não sistemáticos.

6)

Uma empresa possui três alternativas de investimentos no valor de R$ 50.000,00. A alternativa 1 com retorno de R$ 60.000,00, alternativa 2 com retorno de R$ 75.000,00 e alternativa 3 com retorno de R$ 70.000,00. Qual das alternativas possui o melhor ROI?

Alternativas:

• Não é possível calcular o ROI das alternativas.
• Alternativa 1.
• O ROI será o mesmo para as três alternativas.
• Alternativa 2.CORRETO
• Alternativa 3.

8)

Analise as seguintes afirmações:

I – O investimento em uma carteira fora da Fronteira Eficiente será uma ação racional.

II – A utilização de Curvas de Indiferença obrigará a seleção de carteiras fora da Fronteira Eficiente.

III – As carteiras na Fronteira Eficiente minimizam o risco.

Selecione a alternativa que compreende as afirmações corretas:

Alternativas:

• I, II e III.
• I, apenas.
• I e III.
• III, apenas.CORRETO
• II, apenas.

9)

Como a depreciação afetará o fluxo de caixa?

Alternativas:

• Afetará o cálculo do IR, mas não entra no fluxo.CORRETO
• Afetará o cálculo do IR e entrará no fluxo.
• Será uma entrada de caixa e entrará no fluxo.
• Não afetará o fluxo de caixa.
• Será uma saída de caixa e entrará no fluxo.

10)

Uma empresa possui uma alternativa de investimento com TIR de 50%, mas não conseguirá reinvestir os fluxos na mesma taxa da TIR, mas terá que reaplicar a uma taxa menor. Analise o que acontecerá com a TIR modificada.

Alternativas:

• Será menor, pois os reinvestimentos serão a uma taxa menor que a TIR.CORRETO
• Será menor, pois a diferença de taxas fará os fluxos serem menores.
• Não será alterada.
• Não é possível afirmar nada a respeito, com as informações disponíveis.
• Será maior, pois o risco será reduzido.