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1 Questão O valor do Beta, no modelo do CAPM, do setor petroquímico pode ser calculado a partir do retorno médio do mercado, BOVESPA, em 16% ao ano, da taxa livre de risco, poupança, em 6% ao ano e do retorno médio do setor petroquímico, em 13,5%: Re=Rf+Beta x(Rm-Rf) 1,75 1,33 1,00 0,75 1,10 Respondido em 07/04/2021 08:02:45 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2 Questão Um empresário deseja determinar o retorno o retorno de um ativo A, com beta de 1,3. A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Ra = Rf + B (Rm - Rf) 9,9% 6,4% 2,1% 7,8% 13,8% Respondido em 07/04/2021 08:03:26 Gabarito Comentado 3 Questão A empresa Fantástica Ltda está avaliando dois ativos, A e B, e as informações que ele dispõe são as seguintes: Estado da economia Probabilidade Retorno do ativo A Retorno do ativo B BOM 60% 15,0% 6,5% RUIM 40% 3,0% 6,5% Pede-se: Calcular o retorno esperado dos ativos A =3% B= 6,5% A = 9% B= 3,9% A =1,2% B = 2,6% A= 10,2% B= 6,5% A =16% B= 6,5% Respondido em 07/04/2021 08:04:37 Explicação: Resposta: A = 15X 0,6 + 4 X 0,40 = 10,2% B = 0,60 X 6,5 + 0,4X 6,5 = 6,5% 4 Questão Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e não sistemático, e o seu reflexo no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta : Ele nunca pode ser positivo Não serve para indicar qual será a variação de um ativo É uma medida de risco diversificável Ele nunca pode ser negativo O seu valor é obtido a partir de dados de retorno Respondido em 07/04/2021 08:08:00 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5 Questão Qual é o retorno esperado da ação se o seu beta é 1,90 e a taxa de retorno livre de risco é de 10%. E o retorno esperado do mercado? 15 % Re=Rf+Beta x(Rm-Rf) 19,50% 19,32% 9,20% 12,32% 11,96% Respondido em 07/04/2021 08:08:36 Gabarito Comentado 6 Questão Um investidor assumiu uma taxa livre de risco seja 6%,considerando que receberá uma taxa de retorno de 11,05% , de uma empresa que possui um beta de carteira no valor de 1,7. Utilizando a formula do modelo CAPM qual será a taxa de retorno de mercado no próximo ano? Taxa de retorno de mercado 11,5% Taxa de retorno de mercado 17,5% Taxa de retorno de mercado 12,7% Taxa de retorno de mercado 12,5% Taxa de retorno de mercado 10,5% Respondido em 07/04/2021 08:10:28 7 Questão Um empresário deseja determinar o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é de 7,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : 12,4% 10,6% 11,8% 13,9% 9,1% Respondido em 07/04/2021 08:16:26 Gabarito Comentado 8 Questão empresa Jota L Ltda está avaliando dois ativos, A e B, e as informações que ele dispõe são as seguintes: Estado da economia Retorno do ativo A Retorno do ativo B BOM 15,0% 6,5% RUIM 3,0% 6,5% Pede-se: Calcular o retorno esperado dos ativos A =16% B= 15% A =1,2% B = 6,5% A =9% B = 6,5% A =3% B =6,5% A= 9% B= 3% Respondido em 07/04/2021 08:16:43 Explicação: RESPOSTA: 0,60X 6,5 + 0,40 x 6,5 =6,5%
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