Sabendo-se que a taxa de juros livre de risco é de 14% e que o retorno esperado da carteira de mercado é de 20%, no modelo CAPM, o retorno esperado...

Para calcular o Beta, precisamos utilizar a fórmula do CAPM: Retorno esperado = taxa livre de risco + Beta x (retorno da carteira de mercado - taxa livre de risco) Substituindo os valores que temos: 23% = 14% + Beta x (20% - 14%) Simplificando: 23% = 14% + Beta x 6% 9% = Beta x 6% Beta = 1,5 Portanto, o retorno esperado de um título de 23% é consistente com um Beta de 1,5.