Atividade Aberta 2

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Atividade aberta 2 – 2021
FABIOLA ALVES DIAS 
Questão 1: (Valor 1 ponto)
A empresa SIGMA está implementando estratégias para administrar seu caixa de forma mais eficiente. As duplicatas são cobradas com 30 dias os estoques têm uma idade média de 60 dias e as duplicatas a pagar são quitadas com aproximadamente 45 dias. A empresa estima seus desembolsos operacionais anuais em R$50.000,00.
Calcule o Ciclo de Caixa, o Giro de Caixa e o Caixa Mínimo Operacional. (Preencha os campos apenas com números)
	PME
	60
	Dias
	PMR
	30
	Dias
	PMP
	45
	Dias
	DTA
	50.000,00
	R$ (considerar duas casas decimais. ex: 100000,00)
	Ciclo de Caixa
	Resposta:
	45 Dias
	Giro de Caixa
	Resposta:
	8 Vezes
	Caixa Mínimo Operacional
	
Resposta:
	R$ 6.250,00 (considerar duas casas decimais. ex: 100.000,00)
 
Questão 2: (Valor 1 ponto)
Calcule o Custo de Oportunidade (Custo do Capital de Giro) supondo que a empresa tem oportunidades de investimento, de igual risco, a taxas de 15%.
(Preencha os campos apenas com números)
	Caixa Mínimo Operacional
	Resposta:
	R$ 6.250,00 (considerar duas casas
decimais. ex: 100.000,00)
	Custo de Oportunidade
	15
	%	15%
	Custo do Capital de Giro
	Resposta:
	R$ 937,50 (considerar duas casas
decimais. ex: 100000,00)
Questão 3: (Valor 1 ponto)
A Cia. TEMA tem giro de estoque de 12 vezes, um período médio de cobrança de 60 dias e período médio de pagamento de 30 dias. Os desembolsos anuais estão estimados em R$3300. O custo de oportunidade para manter caixa é de 10%.
Calcule o Ciclo de Caixa, Giro de Caixa, Caixa Mínimo Operacional e o custo de oportunidade. (Preencha os campos apenas com números)
	PME
	Resposta
	 30 Dias
	PMR
	Resposta
	60 Dias
	PMP
	Resposta
	 30 Dias
	
DTA
	
Resposta
	R$ 3.300,00 (considerar duas casas decimais. ex: 100000,00)
	Ciclo de Caixa
	Resposta
	 60 Dias
	Giro de Caixa
	Resposta
	 06 Vezes
	Caixa Mínimo Operacional
	
Resposta
	R$550,00 (considerar duas casas decimais. ex: 100000,00)
	Custo de Oportunidade
	Resposta
	 10 %
	
Custo do Capital de Giro
	
Resposta
	R$55,00 (considerar duas casas decimais. ex: 100000,00
Questão 4: (Valor 1 ponto)
A Cia. PRIMA mantém um giro de 06 vezes em suas duplicatas a receber e 18 vezes em suas duplicatas a pagar. As suas matérias primas permanecem estocadas por 10 dias, os produtos acabados demandam 20 dias para serem vendidos e a empresa gasta 14 dias para fabricação.
Calcule o Ciclo de Caixa e o Giro de Caixa. (Preencha os campos apenas com números)
	PME
	Resposta
	44 Dias
	PMR
	Resposta
	60 Dias
	PMP
	Resposta
	20 Dias
	Ciclo de Caixa
	Resposta
	84 Dias
	Giro de Caixa
	Resposta
	 4,285714286 vezes
Questão 5: (Valor 1 ponto)
Ainda considerando a questão 4 (anterior) a empresa vem procurando dinamizar suas vendas através de uma elevação nos seus prazos de recebimento. Uma avaliação rigorosa demonstrou que o prazo de estocagem de matérias primas pode ser reduzido em 5 dias, e o de estocagem de produtos acabados em 10 dias. Mantendo-se inalterado o ciclo de caixa atual encontrado na questão 4, qual o prazo de recebimento adicional poderá ser dado aos clientes da PRIMA?
(Preencha os campos apenas com números)
	PME
	Resposta
	29 Dias
	PMP
	Resposta
	60 Dias
	Ciclo de caixa
	Resposta
	84 Dias
	Novo PMR
	Resposta
	75 Dias
	Acréscimo
	Resposta
	15 Dias
Questão 6: (Valor 1 ponto)
De acordo com Migliorini (2009) a administração de capital de giro deve conciliar a liquidez com a rentabilidade da empresa. Como isso ocorre?
A liquidez se refere a capacidade que a empresa tem para cumprir seus compromissos no curto prazo utilizando os recursos existentes, pois os ativos circulantes são importantes para a saúde financeira da empresa. Porém se a empresa deixar um saldo muito alto em ativos circulantes poderá deixar de investir em produção o que refletira nas contas do passivo e imobilizado e reduzirá a capacidade de a empresa gerar lucro e rentabilidade.
Questão 7: (Valor 1 ponto)
Para que as empresas possam atingir a eficácia em sua gestão financeira torna-se necessário que os gestores adotem estratégias de administração de caixa, evitando assim problemas de falta de solvência financeira.
Descreva as principais estratégias de administração de caixa.
· Retardar o quanto for possível o pagamento de duplicatas
· Aumentar o giro de estoque.
· Acelerar o processo de recebimento.
Questão 8: (Valor 1 ponto)
A empresa HOTMAN apresenta as seguintes operações financeiras:
1. a) Vendas são realizadas numa base e 15% à vista e 85% a prazo;
2. b) Das vendas a prazo, 30% são para 30 dias, 40% para 60 dias e 30% para 90 dias;
3. c) As vendas reais e estimadas são:
	Outubro 2019: $427
	Novembro 2019: $453
	Dezembro 2019: $518
	Janeiro 2020: $218
	Fevereiro 2020: $317
	Março 2020: $343
	Abril 2020: $457
	Maio 2020: $316
	Junho 2020: $376
	Julho 2020: $433
	
	
1. d) As compras de mercadorias representam 90% do valor das vendas previstas para o mês seguinte, e devem ser pagas numa base de 50% à vista e 50% com 30 dias;
2. e) Os salários são discriminados a seguir, e serão pagos no mês seguinte ao de sua incidência:
	Dezembro 2019: $40
	Janeiro 2020: $30
	Fevereiro 2020: $50
	Março 2020: $40
	Abril 2020: $40
	Maio 2020: $50
	Junho 2020: $45
	
	
1. f) aluguel mensal: $3
2. g) imposto de renda: $40 em Abril
3. h) Pagamento mensal de juros de $8,5
4. i) investimento de $480 em Junho
5. j) saldo final de caixa: $100 em Dezembro de 2019, e que se considera também como o saldo mínimo de caixa.
As aplicações quando possível renderão 5% ao mês. Os financiamentos custarão 10% ao mês.
Dadas as informações acima, prepare a projeção do fluxo de caixa para os 6 primeiros meses de 2020. (Anexe a planilha.)
	CONTA
	jan-20
	fev-20
	mar-20
	abr-20
	mai-20
	jun-20
	(+) Saldo Inicial de Caixa
	
100,00
	
100,00
	
100,00
	
100,00
	
100,00
	
100,00
	(+) Recebimento
de Vendas
	
	
	
	
	
	
	(-) Pagamento das Compras
	
	
	
	
	
	
	(-) Salários a pagar
	
	
	
	
	
	
	(-) Aluguel a pagar
	
	
	
	
	
	
	(-) Imposto de Renda a pagar
	
	
	
	
	
	
	(-) Juros a pagar
	
	
	
	
	
	
	(-) Investimentos a pagar
	
	
	
	
	
	
	SALDO DE CAIXA
(entradas - saídas)
	
	
	
	
	
	
	(-) Aplicação da sobra de caixa
	
	
	
	
	
	
	(+) Resgate da aplicação corrigida
	
	
	
	
	
	
	(+) Empréstimos tomados
	
	
	
	
	
	
	(-) Pagamento dos empréstimos corrigidos
	
	
	
	
	
	
	(=) Saldo Final \ Mínimo de Caixa
	
100,00
	
100,00
	
100,00
	
100,00
	
100,00
	
100,00
	
	
	15%
	85%
	30%
	40%
	30%
	
	VENDAS
	à vista
	a prazo (85%)
	30 dias
	60 dias
	90 dias
	Outubro 2019:
	427,00
	64,05
	362,95
	108,89
	145,18
	108,89
	Novembro 2019:
	453,00
	67,95
	385,05
	115,52
	154,02
	115,52
	Dezembro 2019:
	518,00
	77,70
	440,30
	132,09
	176,12
	132,09
	Janeiro 2020:
	218,00
	32,70
	185,30
	55,59
	74,12
	55,59
	Fevereiro 2020:
	317,00
	47,55
	269,45
	80,84
	107,78
	80,84
	Março 2020:
	343,00
	51,45
	291,55
	87,47
	116,62
	87,47
	abr/20
	457,00
	68,55
	388,45
	116,54
	155,38
	116,54
	Maio 2020:
	316,00
	47,40
	268,60
	80,58
	107,44
	80,58
	Junho 2020:
	376,00
	56,40
	319,60
	95,88
	127,84
	95,88
	Julho 2020:
	433,00
	64,95
	368,05
	110,42
	147,22
	110,42
As compras de mercadorias representam 90% do valor das vendas previstas para o mês seguinte, e devem ser pagas numa base de 50% à vista e 50% com 20 dias;
	
	
	90%
	50%
	50%
	
	VENDAS
	COMPRAS
	à vista
	30 dias
	Outubro 2019:
	427,00
	407,70
	203,85
	203,85
	Novembro 2019:
	453,00
	466,20
	233,10
	233,10
	Dezembro 2019:
	518,00
	196,20
	98,10
	98,10
	Janeiro 2020:
	218,00
	285,30
	142,65
	142,65
	Fevereiro 2020:
	317,00
	308,70
	154,35
	154,35
	Março 2020:
	343,00
	411,30
	205,65
	205,65
	Abril 2020:
	457,00
	284,40
	142,20
	142,20
	Maio 2020:
	316,00
	338,40
	169,20
	169,20
	Junho 2020:
	376,00
	389,70
	194,85
	194,85
	Julho 2020:
	433,00
	-
	-
	-
Os salários são discriminados a seguir, e serão pagos no mês seguinte ao de sua incidência
	Dezembro 2019:
	40,00
	Janeiro 2020:
	30,00
	Fevereiro 2020:
	50,00
	Março 2020:
	40,00
	Abril 2020:
	40,00
	Maio 2020:
	50,00Junho 2020:
	45,00
Cronograma de recebimento das vendas
	Vendas \ Recebimentos
	Out.
	nov
	Dez
	Jan
	Fev
	Mar
	Abr
	Mai
	Jun
	Jul
	outubro-15
	64,05
	108,89
	145,18
	108,89
	
	
	
	
	
	
	novembro-15
	
	67,95
	115,52
	154,02
	115,52
	
	
	
	
	
	dezembro-15
	
	
	77,70
	132,09
	176,12
	132,09
	
	
	
	
	janeiro-16
	
	
	
	32,70
	55,59
	74,12
	55,59
	
	
	
	fevereiro-16
	
	
	
	
	47,55
	80,84
	107,78
	80,84
	
	
	março-16
	
	
	
	
	
	51,45
	87,47
	116,62
	87,47
	
	abril-16
	
	
	
	
	
	
	68,55
	116,54
	155,38
	116,54
	maio-16
	
	
	
	
	
	
	
	47,40
	80,58
	107,44
	junho-16
	
	
	
	
	
	
	
	
	56,40
	95,88
	julho-16
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	64,95
	TOTAL
	64,05
	176,84
	338,40
	427,70
	394,78
	338,50
	319,39
	361,40
	379,83
	384,81
Pagamento das compras
	Cronograma de Pagamento das Compras
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Compras \ Recebimentos
	Out.
	nov
	Dez
	Jan
	Fev
	Mar
	Abr
	Mai
	Jun
	Jul
	outubro-19
	203,85
	203,85
	-
	-
	
	
	
	
	
	
	novembro-19
	
	233,10
	233,10
	-
	-
	
	
	
	
	
	dezembro-19
	
	
	98,10
	98,10
	
	
	
	
	
	
	janeiro-20
	
	
	
	142,65
	142,65
	
	
	
	
	
	fevereiro-20
	
	
	
	
	154,35
	154,35
	
	
	
	
	março-20
	
	
	
	
	
	205,65
	205,65
	
	
	
	abril-20
	
	
	
	
	
	
	142,20
	142,20
	
	
	maio-20
	
	
	
	
	
	
	
	169,20
	169,20
	
	junho-20
	
	
	
	
	
	
	
	
	194,85
	194,85
	julho-20
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	TOTAL
	203,85
	436,95
	331,20
	240,75
	297,00
	360,00
	347,85
	311,40
	364,05
	194,85
Fluxo de Caixa 1º Semestre de 2020
	CONTA
	jan-20
	fev-20
	mar-20
	abr-20
	mai-20
	jun-20
	(+) Saldo Inicial de Caixa
	100,00
	100,00
	100,00
	100,00
	100,00
	100,00
	(+) Recebimento de Vendas
	427,70
	394,78
	338,50
	319,39
	361,40
	379,83
	(-) Pagamento das Compras
	240,75
	297,00
	360,00
	347,85
	311,40
	364,05
	(-) Salários a pagar
	40,00
	30,00
	50,00
	40,00
	40,00
	50,00
	(-) Aluguel a pagar
	3,00
	3,00
	3,00
	3,00
	3,00
	3,00
	(-) Imposto de Renda a pagar
	
	
	
	40,00
	
	
	(-) Juros a pagar
	8,50
	8,50
	8,50
	8,50
	8,50
	8,50
	(-) Investimentos a pagar
	
	
	
	
	
	480,00
	SALDO DE CAIXA (entradas - saídas)
	235,45
	156,28
	17,00
	-19,96
	98,50
	-425,72
	(-) Aplicação da sobra de caixa
	135,45
	198,50
	125,41
	11,72
	10,79
	
	(+) Resgate da aplicação corrigida
	-
	142,22
	208,42
	131,68
	12,30
	11,33
	(+) Emprestimos tomados
	
	
	
	
	
	514,39
	(-) Pagamento dos emprestimso co
	-
	-
	
	-
	-
	-
	(=) Saldo Final \ Mínimo de Caixa
	100,00
	100,00
	100,00
	100,00
	100,00
	100,00
	
	
	
	
	
	
	
	Taxa mesnal de aplicação
	5%
	
	
	
	
	Taxa mensal de Financiamentos (empréstimos)
	10%