GESTÃO_DE_RECURSOS_FINANCEIRO_-_NOVO

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GESTÃO FINANCEIRA
Letícia Carvalho
NOÇÕES DE RECURSOS FINANCEIRO
Profª. Letícia Carvalho
leticiancarvalho18@gmail.com leticiacarvalhoadm
OBJETIVO
Principal objetivo: assegurar o melhor e mais eficiente
processo empresarial de captação e alocação de
recursos de capitais. (CRIAÇÃO DE VALOR)
OBJETIVO
ATENÇÃO: As atividades de uma empresa classificam-se em
operacionais, de investimentos e de financiamento
Para a Administração financeira, as atividades podem ser
dividida em três ciclos distintos e inter-relacionados:
OBJETIVO
• Ciclo de exploração: objetivo gerar um retorno para os
investimentos realizados.
• Ciclo de investimento: objetivo de dar suporte às atividades
de exploração
• Ciclo financeiro: avaliação e seleção das melhores ofertas de
recursos
QUESTÃO
(CODEM – 2017) Assinale a alternativa que apresenta a atividade
empresarial sob o aspecto financeiro classificada em decorrência da
finalidade para a qual a instituição foi criada e existe.
(A) Atividade de operações.
(B) Atividade de caixa.
(C) Atividade de produção.
(D) Atividade de investimento.
(E) Atividade de financiamento
QUESTÃO
Do ponto de vista da administração financeira, a atividade da empresa
pode ser dividida em três ciclos distintos, mas inter-relacionados.
Assinale a alternativa que apresenta o objetivo do ciclo de investimento.
A) Gerar um retorno para os investimentos realizados.
B) Proporcionar o desenvolvimento operacional.
C) Avaliar e selecionar as ofertas de recursos.
D) Dar suporte às atividades de exploração.
E) Fomentar pesquisa e desenvolvimento.
(INSTITUTO AOCP - 2019 - UFFS - Assistente em Administração)Tendo em vista a
gestão do fluxo de recursos financeiros na organização, qual é a dupla
responsabilidade da administração financeira nas organizações?
A) Analisar as oportunidades de negócios e planejar as atividades operacionais da
organização.
B) Desenvolver estudos sistematizados e elaborar projetos de soluções integradas na
organização.
C) Promover ações de valorização e implementar atividades geradoras de valor
agregado na empresa.
D) Prospectar iniciativas de apuração de resultados e projetar cenários de valorização
da organização.
E) Captar os recursos necessários às atividades e alocar esses recursos para
alcançar os objetivos da empresa.
INDICADORES DA SAÚDE FINANCEIRA
Indicadores de Saúde nas Finanças Corporativas:
Faturamento
Custos fixos
Endividamento
lucratividade]
Ticket médio
Retorno sobre o investimento (ROI)
Giro de caixa
RESPONSABILIDADES DO ADM. FINANCEIRO
objetivo do administrador é maximização da riqueza dos 
acionistas da empresa. Para maximizar a riqueza dos acionistas 
o administrador financeiro toma três decisões fundamentais:
(*) decisão de investimento,
(*) de financiamento e
(*) de resultado.
QUESTÃO
(AOCP - 2017 - SUSIPE-PA - Assistente Administrativo) Assinale a 
alternativa INCORRETA no que se refere às atividades do gerente 
financeiro.
A)Tomar decisões de financiamento para a organização.
B)Prover dados para mensurar a performance da empresa.
C) Fazer análise e planejamento financeiros na empresa.
D) Tomar decisões de investimento nos ativos da empresa.
E) Avaliar a necessidade de uma variação da capacidade de produção.
QUESTÃO
(INSTITUTO AOCP - 2020 - Prefeitura de Novo Hamburgo - RS -
Assistente Administrativo) Assinale a alternativa que apresenta as 
funções típicas do gestor financeiro de uma empresa.
A) Análise, planejamento e controle financeiro e tomadas de 
decisões de investimentos e de financiamentos.
B) Análise de planejamento para a realização do controle dos gastos 
estratégicos e operacionais.
C) Análise do quantitativo financeiro aplicado nas ações econômicas, 
sociais e políticas.
QUESTÃO
D) Análise do quadro de remuneração ao pessoal e decisões de 
alterações dos ganhos.
E) Análise, coordenação e determinação dos valores das 
compras de suprimentos.
.
RISCO E RETORNO
Risco: É a possibilidade de perda financeira ou a volatilidade de
retorno associado a um ativo.
• Volatilidade: subida ou queda de preço de um ativo financeiro.
TIPOS DE RISCO
Risco de Mercado
Risco Político
Risco Taxa de Juros
Risco de Crédito
Risco de País
Risco de Câmbio Externo
RETORNO
RETORNO: É o Total de ganho ou prejuízo dos proprietários 
decorrente de um investimento durante determinado período de 
tempo.
Atenção:
Investimento é toda aplicação realizada pela empresa com o 
objetivo de obter LUCRO (Retorno). 
QUESTÃO
O processo de análise financeira está ancorado nas variáveis
compostas pelo risco, retorno e preço. As empresas lidam com
a tomada de decisão de investimentos financeiros de curto,
médio e longo prazo com o intuito de gerar riquezas aos seus
acionistas. Especificamente em relação a variável “risco”,
analise as afirmativas a seguir:
QUESTÃO
I. A existência de risco é constatada pela variabilidade da
expectativa do retorno em função de um determinado ativo.
II. Quanto menor a variabilidade do retorno esperado, estima-se
maior o risco do ativo.
III. Quanto maior a oscilação do ativo, maior será o retorno 
esperado para o investidor.
IV. Risco é a certeza da não concretização das previsões e 
projeções estipuladas em um determinado período.
QUESTÃO
Assinale
Ase somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
B)se somente as afirmativas II e IV estiverem corretas.
C)se somente as afirmativas I, II e III estiverem corretas.
D)se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
E)se somente as afirmativas I, III e IV estiverem corretas.
BALANÇO PATRIMONIAL
CONCEITOS: 
Ativo circulante: bens e direitos que deverão ser convertidos em
dinheiro, vendidos ou consumidos no período das operações
abrangido pelo balanço. (disponibilidade, créditos, estoque e
outros créditos).
CONCEITOS: 
Ativo não circulante: Itens que não podem ser convertidos em
dinheiro no curto prazo ou só poderão serão rentabilizados
depois do exercício daquele ano.(realizável a longo prazo,
investimento, ativo imobilizado, ativo intangível).
CONCEITOS: 
Passivo circulante: contas a curto prazo
Passivo não circulante: obrigações após o exercício do balanço
CONCEITOS: 
Tanto o passivo circulante como o não circulante podem ser
divididos em:
Obrigações a fornecedores, empréstimo e financiamento,
Tributos a recolher, Obrigações trabalhistas e previdenciárias,
Participações e destinações do lucro líquido, Outras obrigações
PATRIMÔNIO LIQUIDO
É a diferença entre o ativo e o passivo que corresponde a 
riqueza da empresa.
CONTAS DO PL:
Capital social: discrimina o montante subscrito e a parcela 
ainda não realizada por sócios e acionistas.
Reservas de capital: são recursos obtidos pela empresa que 
não possuem vínculo com a formação de lucro.
CONTAS DO PL:
Ajustes de avaliação patrimonial: as contrapartidas de
aumentos ou diminuições de elementos do ativo e do passivo
que não foram computadas no exercício, em decorrência da
sua reavaliação, desde que sigam as regras legais.
Reservas de lucros: valores da apropriação de parte dos
lucros em decorrência da lei ou da vontade do proprietário.
CONTAS DO PL:
.
Ações em tesouraria: é uma conta redutora do patrimônio 
líquido que registra o valor das ações da companhia adquiridas 
pela própria empresa.
Prejuízos acumulados: registros de prejuízos acumulados e 
ainda não cobertos.
(Prefeitura de Juazeiro – BA – AOCP-2016)Que tipo de
segregação é considerada para a classificação dos elementos
patrimoniais com base em seus atributos de conversibilidade e
exigibilidade?
A) Externo e interno.
B) Divergente e convergente.
C) Efetivo e não efetivo.
D) Circulante e não circulante.
E) Exigível e realizável.
(AOCP - 2017 - SUSIPE-PA - Assistente Administrativo) O balanço
patrimonial é uma demonstração resumida da posição financeira da
empresa em um determinado momento, confrontando os ativos da
empresa com as fontes de financiamento que são apresentadas nos
gruposA) recursos públicos e privados.
B) bancos e cooperativas de crédito.
C) Sebrae e associações comerciais.
D) passivos e patrimônio líquido.
E) ações e investimentos de bens.
LUCRATIVIDADE
É uma medida que associa o lucro líquido à receita total para indicar 
qual é o ganho da empresa em relação às vendas realizadas.
RENTABILIDADE
É a medida do retorno financeiro de um investimento, seja uma 
empresa ou uma aplicação de renda fixa em um banco. 
LIQUIDEZ
É a capacidade das empresas de pagar suas dívidas nas datas
dos vencimentos, ou seja, é a capacidade que a empresa tem
em determinado momento de atender (saldar) seus
compromissos de curto prazo através de seus Ativos
Circulantes.
LIQUIDEZ
Leitura dos índices de liquidez:
Índice de liquidez >1: Positiva
Índice de liquidez =1: os valores à disposição da empresa 
empatam com as contas que ela tem para pagar.
Índice de liquidez < 1: negativa. Em curto prazo, a empresa não 
conseguiria quitar todas as suas obrigações.
ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE
Mede a capacidade de pagamento de uma empresa no curto
prazo.
ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA
os valores de que a empresa dispõe para pagar suas contas no 
curto prazo ainda que não consiga vender nada do que tem 
estocado. Por este motivo, exclui o estoque.
ÍNDICE DE LIQUIDEZ IMEDIATA
considera apenas a conta do balanço patrimonial da empresa 
que representa os valores já disponíveis.
Atenção: esse indicador é o mais volátil pois sofrem variações 
de forma mais constante.
Liquidez imediata= Disponível/ Passivo circulante
ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL
Objetiva dar uma visão da solvência de uma empresa no 
longo prazo.
Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo 
Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)
Líquido da empresa está aplicado no Ativo Permanente e no 
Imobilizado em andamento. (AL-AP- Analista Legislativo-FCC - 2020)A 
análise das demonstrações financeiras de uma empresa permite que 
sejam extraídas informações relevantes para o conhecimento dos 
sócios, acionistas, fornecedores e outros interessados, a partir do 
cotejo ou combinação de determinados dados extraídos do Balanço 
Patrimonial e das Demonstrações de Resultado do Exercício. Em tal 
análise, um dos indicadores comumente utilizados é o de Liquidez 
Seca, o qual
A) indica quanto a empresa consegue pagar das suas dívidas,
desconsiderando os seus estoques, em face da pouca liquidez
deste item.
B) indica quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos
realizáveis a curto e longo prazos, para pagar todas as suas dívidas
caso fosse parar suas atividades naquele momento.
C) indica quanto a empresa possui em dinheiro e bens disponíveis,
para pagar suas dívidas vencíveis no curto prazo (próximo exercício).
D)mede quanto de lucro uma empresa gera em relação aos
investimentos dos seus acionistas ou proprietários.
E) indica quanto do Patrimônio
O Patrimônio de uma entidade possui movimentações
econômico-financeiras e essas movimentações equivalem aos
eventos que ocorrem visando o atingimento das metas e o
alcance dos seus resultados. A Ciência Contábil através da
análise da composição das demonstrações contábeis tem
capacidade de prestar informações que auxiliam o gestor na
tomada de decisões mais acuradas e fundamentadas. Das
opções a seguir, assinale a INCORRETA.
A) Os índices de liquidez são utilizados para avaliar a capacidade de
pagamento da empresa perante as suas obrigações, seja de forma
imediata, curto ou longo prazo.
B)Os principais índices de liquidez são a Liquidez imediata, Liquidez
corrente, Liquidez seca e Liquidez geral.
C)O índice de liquidez imediata é similar ao índice de liquidez
corrente. A única diferença é que ele exclui os estoques do ativo
circulante da empresa, já que esses direitos são menos realizáveis
no curto prazo.
D)A análise de uma série histórica do índice de liquidez geral poderá
demonstrar se a companhia está ganhando ou perdendo capacidade de
pagamento.
E)Também chamado de índice de liquidez comum, o índice de liquidez
corrente é um dos indicadores mais conhecidos para se analisar a
capacidade de pagamento de uma empresa no curto prazo
Os índices de liquidez avaliam a capacidade de pagamento da 
empresa frente as suas obrigações. Qual deles tem por função 
“medir a capacidade da empresa de cumprir com suas obrigações 
no curto prazo”, e tem o seu cálculo feito pela divisão dos ativos 
circulantes da empresa (aqueles de curto prazo – menores que 
um ano), pelo passivo circulante (empréstimos, alguns impostos, 
fornecedores)?
A) Índice de liquidez seca.
B)Índice de liquidez corrente.
C) Índice de liquidez geral.
D) Índice de liquidez imediata.
E) Índice de liquidez circulante.
Ainda sobre índices de liquidez, qual das alternativas abaixo 
refere-se ao indicador que representa todos os valores da 
empresa que estejam imediatamente à disposição dos gestores, 
como: o caixa da empresa, conta corrente, investimentos de 
curto prazo, entre outros? Seu cálculo é feito pela divisão do 
disponível pelo passivo circulante da empresa.
A)índice de liquidez seca.
B) Índice de liquidez corrente.
C) Índice de liquidez geral.
D) Índice de liquidez imediata.
E) Índice de liquidez circulante
Considerando que a empresa Investida S.A. possui um ativo
circulante de R$ 20.000,00, um realizável a longo prazo de
R$80.000,00 e um imobilizado de R$ 90.000,00. Considerando
ainda um Passivo Circulante e Passivo não circulante de
R$50.000,00 cada um, responda qual o valor do patrimônio
líquido e qual o índice de liquidez geral desta empresa?
A) R$ 190.000,00 e 1,9000.
B) R$ 150.000,00 e 1,5000.
C) R$ 90.000,00 e 1,0000.
D) R$ 50.000,00 e 1,3000.
E) R$ 50.000,00 e 0,9000.