Futuro de Dólar -1

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Futuro de Dólar
Abril 2020
O que é contrato futuro de dólar?
Objetivos
Alavancagem Especulação
Proteção
(hedge)
Contratos futuros são acordos de compra e venda de um ativo financeiro, assumido por duas partes, para um determinado 
vencimento e preço estabelecido. Esse é um importante instrumento financeiro, uma vez que permite sejam negociados hoje, direitos 
futuros em condições de incerteza. Tem como a B3 como definidora das margens, ajustes diários, datas de vencimento, lote padrão,
multiplicador, dentre outros fatores. O futuro tende a replicar o desempenho do dólar a vista. 
É necessário que o investidor tenha perfil agressivo para operar esse instrumento.
Exemplos de estratégias
• Hedge Carteira – Cliente com carteira exposta ao dólar pode utilizar o contrato futuro para proteção da carteira
• Exposição ao valor do dólar – Cliente acredita em valorização ou desvalorização do dólar e deseja se expor a essa variação com um 
baixo valor investido, devido a alta alavancagem.
• Hedge Cambial – Cliente com valor a pagar ou receber dolarizado, pode utilizar o contrato futuro para travar o valor, se protegendo da 
variação do dólar até receber/pagar esse valor.
O que é contrato futuro
Cotação do dólar
WDO – Mini Contrato
DOL – Contrato Cheio
❖ Taxa de Juros Brasileira 
❖ Taxa de Juros Americana
❖ Expectativa dos Investidores
❖ Data Futura
Os mini contratos foram disponibilizados para dar acesso aos pequenos investidores no mercado de futuros, assim, esses conseguem
ingressar neste mercado com um baixo valor financeiro.
Características do Contrato
Contrato Cheio (DOL) Mini Contrato (WDO)
Cotação Pontos
Notional R$ x Pontos X 50 (1 pt = R$ 50,00) R$ x Pontos x 10 (1 pt = R$ 10,00)
Variação mínima 0,5 pontos
Dia de vencimento Último dia útil do mês(18h*)
Meses de vencimento Todos os meses
Liquidação Financeira 
Lote padrão 5 contratos 1 contrato
Letras de Vencimento
*Perde a liquidez 
após as 13:00 com 
a divulgação da 
PTAX
Janeiro F Julho N
Fevereiro G Agosto Q
Março H Setembro U
Abril J Outubro V
Maio K Novembro X
Junho M Dezembro Z
Características do Contrato
WDO M AA
Código Mês Ano
DOL M AA
Código Mês Ano
Mini Contrato Índice Cheio
Código de Negociação
Códigos de Rolagem:
Mini: WD1 + Vencimento curto + Vencimento Longo 
Cheio: DR1 + Vencimento curto + Vencimento Longo
Exemplo: Rolagem Mini Abril -> Maio 2020
WD1J20K20
Se comprado no contrato, comprar rolagem
Horários:
• Horário Regular: 09:00 até 17:55 Call de Fechamento: 17:55
• Horário de Verão: 09:00 até 18:10 Call de Fechamento: 18:10 
Valor Financeiro do contrato
5.200,00
pontos
CotaçãoDOL WDO
R$ 50,00 R$ 10,00
R$260.000,00
1 lote padrão = 260.000,00 x 5 
= R$ 1.300.000,00
R$ 52.000,00
1 lote padrão= 52.000 X 1 
= R$52.000
Ajuste Diário
Diariamente há o ajuste, para evitar inadimplências no futuro;
Equalizar perdas e ganhos, o net tem que ser igual à “zero”;
O cálculo de ajuste é formado por uma média ponderada dos negócios de um 
determinado período do dia;
15:50 às 16:00
Dias normais
13:00 às 13:10
PTAX do dia de 
vencimento
Preço referência do contrato do dia
Horários de 
calculo do 
ajuste
Os contratos que ficarem em aberto no vencimento tem liquidação financeira, 
com ajuste no valor da PTAX.
Exemplo de Operações
Day Trade Mini dólar
• Compra: 5.250 pontos
• Venda: 5.271,50 pontos
• Nº Contratos: 6
• Resultado: (Venda – Compra) x Qtd contratos x 10 = 21,50 x 6 x 10 = R$ 1.290,00 (excluindo custos)
Swing Trade Dólar cheio
• Compra D+0: 5.250 pontos
• Quantidade de contratos: 15
• Fechamento D+0: 5.300 pontos
• Ajuste D+0: 5.270 pontos (cliente amanhece nesse preço médio no D+1) 
• Venda D+1: 5.230,50 pontos
• Resultado D+0: (Ajuste D+0 – Compra D+0) x Qtd contratos x 50 = 20 x 15 x 50 = + R$ 15.000,00 (excluindo custos)
• Resultado D+1: (Venda D+1 – Ajuste D+0) x Qtd contratos x 50 = -39,50 x 15 x 50 = - R$ 29.625,00 (excluindo custos)
• Resultado final = Resultado D+0 + Resultado D+1 = 15.000,00 – 29.625,00 = - R$ 14.625,00 (excluindo custos)
Exemplo de Operações
Swing Trade + Day Trade Dólar cheio
• Compra D+0: 5.250 pontos
• Quantidade de contratos: 15
• Ajuste D+0: 5.270 pontos (cliente amanhece nesse preço médio no D+1) 
• 1ª Venda D+1: 5.280 pontos – 10 contratos
• Compra D+1: 5.265 pontos – 10 contratos
• 2ª Venda D+1: 5.275 pontos – 15 contratos
• Resultado D+0: (Ajuste D+0 – Compra D+0) x Qtd contratos x 50 = 20,00 x 15 x 50= + R$ 15.000,00 (excluindo custos)
• Resultado D+1 Day Trade: (1ª Venda D+1 – Compra D+1) x Qtd contratos x 50= -15,00 x 10 x 50 = - R$ 7.500,00 (excluindo custos)
• Resultado D+1 Swing Trade : (2ª Venda D+1 – Ajuste D+0) x Qtd contratos x 50 = 5,00 x 15 x 50 = R$ 3.750,00(excluindo custos)
• Resultado Final Swing Trade = R$ 18.750,00 (excluindo custos)
A bolsa sempre considera as primeiras operações do dia como Day Trade e as últimas como Swing Trade.
AJUSTE D+0 5270 pontos
Operações Data Ativo Lado Quantidade Preço de execução
1º D+0 DOLK20 C 15 5.250
2º D+1 DOLK20 V 10 5.280
3º D+1 DOLK20 C 10 5.265
4º D+1 DOLK20 V 15 5.275
Garantias
Ativos aceitos como garantia
Exigência de Garantia
- Para consultar a chamada diária da bolsa, consulte no XP Connect o arquivo “Margem teórica máxima B3”;
- A garantia exigida pela XP pode ser consultada pela boleta de negociação do Bull;
- A exigência de garantias são alteradas de DT para ST trinta minutos antes do mercado fechar;
- As garantias XP e a chamada de margem podem sofrer alteração sem aviso prévio;
- Cada ativo tem o seu percentual de deságio.
Ações
CDB (sujeito a disp).
Dinheiro
LCI/LCA
Ouro
Títulos Públicos
Ações
CDB (sujeito a disp).
Dinheiro
Fundos com liquidez
Ouro
Títulos Públicos
Margem Bolsa Garantia XP
Nota de Corretagem e Extrato
Segue exemplo de como as operações são apresentadas na Nota de Corretagem, como as mesmas são refletidas no extrato do cliente, e 
cada linha é lançada individualmente, diferentemente das negociações de Bovespa. 
Nota de Corretagem e Extrato
Segue exemplo de como as operações são apresentadas na Nota de Corretagem, como as mesmas são refletidas no extrato do cliente, e 
cada linha é lançada individualmente, diferentemente das negociações de Bovespa. 
Prévia: 06h
Estorno prévia: 13:45 até 14:30
Chamada definitiva: 14h30 às 15h00
Vlr. Oper./Ajuste: Valor em relação ao ajuste do dia
D/C: Débito ou Crédito em relação ao ajuste do dia
Ajuste do dia: 5.252,60
Mesa de Operações RV B2B
E-mail: mesarv@xpi.com.br
Telefone de contato: 4935 2777 | Opção 1 
Abril 2020