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GOVERNANÇA CORPORATIVA PROF. HORÁCIO FORTE BAHIA FREIRE AGOSTO | 2019 www.hfse.com.br FUNDAMENTOS DE GOVERNANÇA CORPORATIVA • Governança Corporativa é um conjunto de processos independentes, porém, complementares, necessários para se fazer uma boa administração empresarial; • Sistema pelo qual as organizações são dirigidas, monitoradas e incentivadas; • Envolve os relacionamentos entre proprietários, Conselho de Administração, Diretoria e órgãos de controle; • As boas práticas de Governança Corporativa convertem princípios em recomendações objetivas, alinhando interesses com a finalidade de preservar e otimizar o valor da organização; • Facilitar o seu acesso a recursos e contribuindo para a sua longevidade. Fonte: Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa – IBGC – 5ª. Edição - 2015 OBJETIVOS DA GOVERNANÇA CORPORATIVA Minimizar conflitos de interesse Agregar valor ao patrimônio dos sócios/acionistas Perpetuar os negócios O TRIÂNGULO BÁSICO DO SISTEMA DE GOVERNANÇA • Fonte: FDC-Rossetti, J. PaschoaL DIRETORIA EXECUTIVA (Alinhamento presidente- gestores) CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO (Interação construtiva) PROPRIETÁRIOS (Princípios e propósitos empresariais alinhados) • Representação fiduciária: Guardião dos valores corporativos. Zelo pelos interesses dos investidores. • Poder e capacidade de influência. • Expectativa de resultado. • Guide lines para os negócios. • Proposição e formulação de estratégias e políticas. • Relatórios confiáveis de desempenho. • Máximo retorno total dos investimentos: Dividendos. Crescimento do valor da companhia. • Avaliação do desempenho. • Direcionamento, homologação e monitoramento das estratégias e das políticas corporativas. Otimização de retorno total dos proprietários • Capital investido DESAFIO EMPRESARIAL O grande desafio dos empresários e das famílias empresárias, consiste em buscar construir as regras de relacionamento entre as partes interessadas (“shareholders e stakeholders”), no momento em que os conflitos de interesse ainda possam ser administrados, evitando que sua intensificação conduza à situações intransponíveis no futuro, comprometendo a continuidade e perpetuidade dos negócios. DEBATES SOBRE A REALIDADE EMPRESARIAL • Nossos herdeiros estão preparados para serem acionistas/sócios? • Os fundadores estão preparados para a sucessão? • Temos regras de relacionamento que nos assegurem minimizar conflitos de interesse, agregar valor ao patrimônio e perpetuar nossos negócios? • Temos acordo de acionistas? • Temos código de conduta e ética nas relações das famílias, patrimônio pessoal dos sócios fundadores e na administração dos nossos negócios? • Temos Regimento Interno de funcionamento do Conselho de Administração e da Governança Corporativa? ESTRUTURA E COMPONENTES DA GOVERNANÇA CORPORATIVA P ro p ri e d a d e C o n s e lh o d e A d m in is tr a ç ã o G e s tã o A u d it o ri a I n d e p e n d e n te C o n s e lh o F is c a l Pilares da Governança Corporativa - estrutura Transparência - Eqüidade - Prestação de Contas - Responsabilidade Corporativa Princípios Básicos Melhores Práticas PRINCÍPIOS BÁSICOS Transparência (“disclosure”): Mais do que a obrigação de informar é o desejo de disponibilizar para as partes interessadas as informações que sejam do seu interesse e não apenas aquelas impostas por disposições de leis ou regulamentos. A adequada transparência resulta em um clima de confiança, tanto internamente quanto nas relações da empresa com terceiros. Não deve restringir-se ao desempenho econômico-financeiro, contemplando também os demais fatores (intangíveis) que norteiam a ação gerencial e que conduzem à criação de valor. Eqüidade (“fairness”): Caracteriza-se pelo tratamento justo de todos os sócios e demais partes interessadas (“stakeholders”). Atitudes ou políticas discriminatórias, sob qualquer pretexto, são totalmente inaceitáveis. Prestação de Contas (“accountability”): Os agentes de governança devem prestar contas de sua atuação, assumindo integralmente as consequências de seus atos e omissões. Responsabilidade Corporativa: Os agentes de governança devem zelar pela sustentabilidade das organizações, visando à sua longevidade, incorporando considerações de ordem social e ambiental na definição dos negócios e operações. Fonte: IBGC – Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa – 5ª. Edição.- 2015 CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Principal Órgão do Sistema de Governança Corporativa Elo entre propriedade e a gestão, e que orienta e supervisiona a relação desta com as demais partes interessadas. Órgão colegiado encarregado do processo de decisão de uma organização em relação ao seu direcionamento estratégico. É o guardião do objeto social e do sistema da governança no longo prazo, decidindo no seu melhor interesse. Os Conselheiros devem sempre decidir no melhor interesse da organização como um todo, independentemente da parte que os indicou ou elegeu. • Fonte: Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa do IBGC. Transparência - Eqüidade - Prestação de Contas - Responsabilidade Corporativa Práticas P ro p ri e d a d e C o n s e lh o d e A d m in is tr a ç ã o G e s tã o C o n s e lh o F is c a l A u d it o ri a I n d e p e n d e n te MISSÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO A missão do Conselho de Administração é proteger e valorizar a organização, otimizar o retorno do investimento no longo prazo e buscar o equilíbrio entre os anseios das partes interessadas (Shareholders e demais Stakeholders), de modo que cada uma receba benefício apropriado e proporcional ao vínculo que possui com a organização e ao risco a que está exposta. CA deve ter pleno conhecimento dos valores da empresa, dos propósitos e crenças dos sócios/acionistas e zelar pelo seu aprimoramento. A fim de que o interesse da organização sempre prevaleça, o Conselho deve prevenir e administrar situações de conflito de interesses, bem como administrar divergências de opiniões. Proteger e valorizar a organização, bem como otimizar o retorno do investimento no longo prazo. O PAPEL DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO PAPEL Missão | Papéis | Responsabilidades | Escopo de Atuação PROCESSO Relacionamentos | Conflito de interesse | Avaliação | Calendário temático | Pauta | Dinâmica | Atas | Secretaria ESTRUTURA Composição |Classe de Conselheiros | Seleção | Dedicação | Comitês Presidente Secretario O PAPEL DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Decidir Monitorar Aconselhar A GOVERNANÇA COMO FORMA DE AGREGAÇÃO DE VALOR ÀS ORGANIZAÇÕES Processo de Agregação de Valor da Companhia Valor Atual de Mercado Percepção de Valor pelos Acionistas Criação de Valor com Melhorias Internas e Imagem Fontes de Financiamento (Redução Custo de Capital) Fusões Aquisições Alienações Valor Potencial Total (IPO) Adoção de Práticas de Governança Corporativa Distorção entre o valor efetivo de mercado e a percepção dos acionistas sobre o valor da companhia. Ausência de Boas Práticas de Governança Corporativa. Empresas que adotam boas práticas de Governança Corporativa, tem ganho médio de 15% no seu valuation IMPORTÂNCIA E BENEFÍCIOS Governança Corporativa Separação mais clara de papéis e Alinhar Interesses Maior grau de formalização e Minimizar Conflitos Mais transparência em processos de sucessão Monitorar a gestão Identificar, avaliar e mitigar riscos Auxiliar no processo de tomada de decisões estratégicas Facilitar acesso a capital DESAFIOS ÀS MELHORES PRÁTICAS Prejuízos à Governança Corporativa Conflitos entre objetivos dos sócios da empresa Gestão familiar Interesses particulares antes do interesse da empresa Disputa por poder dos controladores ou dos gestores Controladores com pouca confiança sobre profissionais externos Visão operacional e imediatista. Carência de visão estratégica Conselho pouco profissional e sem diversidade Interferência dos sócios ou do Conselho na gestão RESPONSABILIDADES DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Baseado no Código das Melhores Práticas de GC, IBGC, 4ª edição. Contratação, dispensa, avaliação e remuneração do principal executivo e dos demais executivos Política de gestão de pessoas da organização Processo sucessório dos conselheiros e executivos Práticas de governança corporativa Relacionamento com partes interessadas Código de conduta Estratégia Estrutura de capital Apetite e tolerância ao risco Fusões e aquisições RESPONSABILIDADES DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO • Garantir vinculação de estratégia e atividades a práticas sustentáveis; • Assegurar adequado gerenciamento de riscos corporativos; • Apoio e supervisão da gestão em relação: • aos negócios • aos riscos • às pessoas • Prestar contas aos sócios/acionistas. ESTRUTURA E INSTRUMENTOS DA GOVERNANÇA CORPORATIVA Acordo de Sócios/Acionistas/Associados. Regimento Interno do Conselho de Administração e Diretoria. Código de Conduta e Ética. Estatuto Social/ Contrato Social. ACORDO DE SÓCIOS/ACIONISTAS • Abrangência: Sócios / Acionistas, holdings e herdeiros. • Constituição dos fóruns de tomada de decisão: Conselho de Acionistas/Sócios, Conselho de Família e Conselho de Administração. • Cessão e transferência de quotas/ações e direitos de preferência. • Manutenção do equilíbrio societário. • A administração das empresas do Grupo. • Composição do Conselho de Administração / Consultivo. • Competência do Presidente e Vice do CA. • Atribuições do Diretor Presidente. • Reuniões do Conselho de Administração / Consultivo. • Deliberações do Conselho de Administração / Consultivo. • Regimento Interno de Funcionamento do CAD. • Mediação e Arbitragem • Planejamento sucessório. • Política de distribuição de dividendos. • Códigos de Conduta e Ética • Regimento interno de funcionamento do Conselho de Administração • Prazo de Validade e Foro. REGIMENTO INTERNO DE FUNCIONAMENTO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DIRETORIA • Capítulo I – Da Administração da Sociedade oConselho de Administração e Diretoria. oDiretoria liderada pelo Diretor Presidente. • Capítulo II - Do Conselho de Administração oComposição do Conselho de Administração e tempo de mandato. oCompetências do Presidente e Vice-Presidente do CA. oQualificação dos Conselheiros de Administração. oCompetências do Conselho de Administração. oEleição da Diretoria. oPeriodicidade das reuniões do CA oConvocações e Pauta das Reuniões do CA. oTempo hábil para pedido de informações. oDeliberações e busca de decisões por consenso. oCaso não haja consenso, as decisões serão por maioria simples de votos. oCritérios para convidados nas reuniões do CA. oRegras de sigilo e confidencialidade. oConflito de interesses nas deliberações do CA. oOperações com partes relacionadas. oResponsabilidades legais dos Conselheiros. REGIMENTO INTERNO DE FUNCIONAMENTO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DIRETORIA • Capítulo III - Da Diretoria o Composição e cargos eletivos o Mandatos o Atribuições do Diretor Presidente e da Diretoria, aprovados pelo CAD. o Responsabilidade legal dos Diretores eleitos. o Proposta de Planejamento e Orçamento Anual e, posteriormente, prestação de contas de sua execução. o Critérios de comunicação entre Conselheiros e Diretoria. o Representação legal da Companhia: Diretores e Procuradores. o Critérios para vacância de Diretores eleitos. o Reuniões de Diretoria: Convocações e Atas de Reunião. o Casos omissos serão decididos pelo CAD. TEMAS PARA SEREM DISCUSSÃO NO CÓDIGO DE CONDUTA E ÉTICA • Propostas de compra de outras empresas, joint-ventures, parcerias e outros negócios. • Critérios para avaliação do patrimônio da sociedade. • Critérios de remuneração do capital e do trabalho. • Criação de negócios particulares dos sócios. • Relações econômicas das empresas com sócios e familiares. • Limite de idade para cargos de gestão e do Conselho de Administração. • Afastamento por motivo de doença ou incapacidade das pessoas da família. • Uso de prestígio da sociedade para interesses pessoais dos sócios. • Participação de filhos e familiares dos sócios na gestão. • Proteção de marcas. • Saída voluntária dos sócios e herdeiros. • Operações com partes relacionadas • Resoluções de conflitos e controvérsias • Participação Política • Representação de empresas do Grupo em entidades de classe ou comunitárias • Novos Negócios • Prestação de serviços para a empresa • Validade e Revisão VI. Painel de Bordo e Iniciativas Estratégicas: montagem do painel, detalhamentos dos PA’s e elaboração do orçamento VII. Execução da estratégia IV. Formulação da Estratégia: SWOT - Objetivos estratégicos e Mapa Estratégico, Indicadores, Metas e Projetos Estratégicos II. Direcionadores da estratégia: posicionamento estratégico e linha da visão (contendo expectativas de resultados) IX. Reuniões do Conselho: monitoramento de resultados e projetos estratégicos I. Ideologia: valores, negócios, missão e visão C O N S E L H O D E A D M IN IS T R A Ç Ã O D IR E T O R IA E X E C U T IV A III. Análise ambientais: ambientes externo e interno VII. Aprovação final do plano estratégico VIII. AGMs: Avaliação de Desempenho. FCA, acompanhamento das Iniciativas V. Homologação do Mapa Estratégico, Indicadores, Metas e Projetos Estratégicos DISTINÇÃO DE PAPÉIS E RESPONSABILIDADES: CONS. DE ADMINISTRAÇÃO X DIRETORIA EXECUTIVA CONCLUSÃO SOBRE A EFICÁCIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho deve estar alinhado com as melhores Práticas de Governança. Para tanto, é necessário: • Clara definição de seu papel. • Estrutura apropriada, com as pessoas certas. • Comportamento recomendável. • Processos que permitam extrair o máximo valor de cada administrador. • Desta forma, teremos um Conselho que realmente Criará Valor COMO FICA O LÍDER? 10 Competências Gerenciais 1-LIDERANÇA 2-PENSAMENTO ANALÍTICO 3-CRIATIVIDADE 4-CURIOSIDADE INTELECTUAL 5-ORIENTAÇÃO PARA RESULTADOS 6-DIVERSIDADE 7-INTEGRIDADE 8-TRABALHO EM EQUIPE 9-ADERÊNCIA AOS PRINCÍPIOS E VALORES 10-CONHECIMENTOS TÉCNICOS ESPECÍFICOS OS PAPÉIS DA GESTÃO • Praticar a técnica dos 5P’s: • Pare • Pense • Processe • Pondere • Proponha • Formular as estratégias, definir indicadores, metas e projetos; • Assegurar e garantir a execução das estratégias; • Engajar, inovar, realizar bons resultados e praticar gestão à vista; OS PAPÉIS DA GESTÃO • 217 empresas familiares, em 19 estados brasileiros, participaram da pesquisa lll PESQUISA RETRATOS DE FAMÍLIA – FDC & KPMG lll PESQUISA RETRATOS DE FAMÍLIA – FDC & KPMG lll PESQUISA RETRATOS DE FAMÍLIA – FDC & KPMG lll PESQUISA RETRATOS DE FAMÍLIA – FDC & KPMG lll PESQUISA RETRATOS DE FAMÍLIA – FDC & KPMG lll PESQUISA RETRATOS DE FAMÍLIA – FDC & KPMG lll PESQUISA RETRATOS DE FAMÍLIA – FDC & KPMG “Quem não sabe para onde vai e por que vai, tem grande chance de se perder no meio do caminho”. “O segredo do sucesso está em você fazer do seu dever o seu prazer”. MENSAGENS PARA REFLEXÕES DE FORO ÍNTIMO CONTATOS: Tel. 55 (81) 3032 5655 55 (81) 9.9979 1700 horacio@hfse.com.br www.hfse.com.br ENDEREÇO: Av. Conselheiro Portela, 665 – Loja 11 Espinheiro – Recife – PE – Brasil – CEP:52.020-030 Muito obrigado! HORÁCIO FORTE BAHIA FREIRE www.hfse.com.br https://www.facebook.com/FundacaoDomCabral/?fref=nf https://www.linkedin.com/company/fundacao-dom-cabral?trk=cws-ci2-coname-0-0 https://twitter.com/DomCabral?ref_src=twsrc^tfw https://www.youtube.com/user/FDCIdeas
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