Quiz Gestao de Risco Senac

Prévia do material em texto

Pergunta 1
1 em 1 pontos
São definidos na política de risco de crédito de uma instituição:
Resposta Selecionada:
d. 
Todas as anteriores
Respostas:
a. 
Conceito e Definição de Risco de Crédito
b. 
Estrutura de Gestão de Risco de Crédito e do Crédito
c. 
Modelagem para classificação dos tipos de risco de crédito
d. 
Todas as anteriores
Comentário da resposta:
São definidos minimamente na política de risco de crédito de uma instituição:
	Conceito e definição de risco de crédito para a instituição;
Modelagem para classificação dos tipos de risco de crédito;
Padrões e limites de concentração e distribuição de riscos, perdas, provisões e inadimplência e taxa de retornos sobre capital alocado;
Procedimentos para ajuste da carteira aos padrões e limites;
Estrutura de Gestão de Risco de Crédito e do Crédito.
	Pergunta 2
0 em 1 pontos
Muitas empresas que se mostram inicialmente viáveis e lucrativas podem vir a quebrar. Um dos aspectos mais importantes na avaliação de empresas é quanto ao seu fluxo de caixa. Mesmo as empresas que apresentam bons lucros, boa aceitação, bons produtos e uma produção eficiente podem ter problemas de fluxo de caixa, também chamados de funding. O funding está ligado à forma como a empresa se financia e financia as suas atividades. Quando há um endividamento excessivo e um descasamento do vencimento das dívidas e do caixa, podemos ter um problema de insolvência. Quanto aos índices de liquidez de funding, é possível afirmar que:
Resposta Selecionada:
d. 
A liquidez corrente é excelente se próxima de 4.
Respostas:
a. 
A liquidez imediata abaixo de 1 mostra que a empresa está quebrada.
b. 
A liquidez geral abaixo de 1 mostra que a empresa terá que fazer caixa para pagar as obrigações com menos de um ano.
c. 
Ter 2 reais de liquidez imediata para cada real de dívida de curto prazo pode ser um indicativo de que a empresa não está concentrando suas forças na sua atividade principal.
d. 
A liquidez corrente é excelente se próxima de 4.
Comentário da resposta:
A liquidez imediata mostra justamente quantos reais e empresa tem no curtíssimo prazo (bancos e caixa) para o pagamento das dívidas de curto prazo. Quando esse índice fica acima de 1, podemos concluir que grande parte do seu capital está aplicado no caixa ou em bancos, atividades não operacionais. Esse índice com valor muito alto pode representar queda da rentabilidade da empresa, mas também mostra um conservadorismo até excessivo contra o risco de liquidez de fluxo de caixa.
	Pergunta 3
0 em 1 pontos
Qual opção mostra uma maneira mais conservadora de investir R$ 250 mil?
Resposta Selecionada:
c. 
Títulos Públicos NTN-B do governo brasileiro que são remunerados por IPCA + 1% a.a.
Respostas:
a. 
Ações sujeitas a oscilações na Bolsa de Valores.
b. 
Caderneta de Poupança rendendo 6% + TR, porém protegida até R$ 250 mil pelo Fundo Garantidor de Crédito em caso de quebra do banco.
c. 
Títulos Públicos NTN-B do governo brasileiro que são remunerados por IPCA + 1% a.a.
d. 
Debêntures de empresas de construção civil rendendo 105% do CDI.
Comentário da resposta:
Sob a ótica de menor risco, mesmo com menor retorno, a opção correta é a “b”.
Ações são sujeitas a oscilações bruscas, o que seria um sério risco. Poupança, NTN-B e debêntures apresentam risco semelhante, pois são remunerados por índices pós-fixados cuja remuneração atual é dependente das flutuações dessas taxas.
No entanto, a poupança dentre estes tem o maior percentual de remuneração fixa (6% x 1% da NTN-B e 0% da debênture), além de adicionalmente ter proteção contra quebra do banco; enquanto debêntures não possuem esta proteção. Títulos públicos são dependentes do governo federal, cuja probabilidade de risco de crédito é semelhante à da poupança, porém apresenta remuneração fixa melhor.
	Pergunta 4
0 em 1 pontos
Em um processo decisório, os riscos são fatores determinantes para a definição de estratégias que irão articular os objetivos e metas das empresas. Nesse contexto, avalie as afirmações a seguir.
	Pode-se entender que risco corresponde a uma situação em que há probabilidades de perda ou de ganho.
Para o senso comum, risco ocorre independentemente de prevenção, logo, o risco não deve ser administrado, e sim minimizado.
Aceitar que todo negócio pode enfrentar eventos que dificultam o controle do empreendedor é sinal de visão sistêmica.
O risco de um negócio pode acontecer em função da falta de controle e falta de tempo, dentre outras variáveis.
Assinale a alternativa correta.
Resposta Selecionada:
c. 
Somente II é a falsa.
Respostas:
a. 
Somente I e II são verdadeiras.
b. 
Somente I e III são verdadeiras.
c. 
Somente II é a falsa.
d. 
Somente IV é falsa.
Comentário da resposta:
As alternativas I e III estão corretas, pois a I corresponde a fatores que envolvem  ocorrência de riscos. A alternativa III declara que, apesar dos obstáculos, é possível controlar parcialmente os riscos.
	Pergunta 5
1 em 1 pontos
Fazer hedging de um risco tem custo? 
Resposta Selecionada:
d. 
Sim, afinal, da mesma forma que temos custos se o risco se mantiver, para mitigá-lo teremos custos. Sejam eles implícitos ou explícitos.
Respostas:
a. 
Não, pois existem instrumentos gratuitos de hedge no mercado financeiro.
b. 
Sim, afinal temos, por exemplo, que pagar os custos do ajuste na BM&F que sempre são explícitos.
c. 
Não, pois para se proteger basta não fazer nada e deixar o risco passar e ir embora.
d. 
Sim, afinal, da mesma forma que temos custos se o risco se mantiver, para mitigá-lo teremos custos. Sejam eles implícitos ou explícitos.
Comentário da resposta:
Hedging sempre tem custo. Se o risco se mantiver, teremos o custo de mitigar o problema quando o risco deixar de ser probabilidade e virar fato, bem como o custo de proteger-se contra o risco preventivamente. Além disto, existem custos explícitos, como pagar um seguro, que é um valor definido, ou pagar o ajuste na BM&F quando compramos um futuro, que é um custo implícito, pois algumas vezes podemos receber o ajuste e pagar em outras.
	Pergunta 6
1 em 1 pontos
Sempre devemos mitigar todos os riscos?
Resposta Selecionada:
c. 
Não, apenas os riscos que consideramos inaceitável e não aceitamos correr.
Respostas:
a. 
Sim, pois qualquer perda deve ser impedida.
b. 
Não, pois qualquer ganho potencial deve ser obtido.
c. 
Não, apenas os riscos que consideramos inaceitável e não aceitamos correr.
d. 
Sim, pois sempre existem mecanismos de mitigação de risco.
Comentário da resposta:
A mitigação deve se aplicar sobre os riscos que consideramos inaceitáveis após a tomada de decisão baseada na avaliação de riscos mensuráveis e não mensuráveis. Muitas vezes, o custo e mitigação do risco é tão elevado que é preferível correr o risco em busca da otimização risco x retorno.
	Pergunta 7
1 em 1 pontos
Qual o foco da gestão de risco do Brasil?
Resposta Selecionada:
d. 
Riscos financeiros
Respostas:
a. 
Riscos ambientais e sociais
b. 
Riscos militares
c. 
Riscos geopolíticos e militares
d. 
Riscos financeiros
Comentário da resposta:
Riscos financeiros, em decorrência do aumento de regulação a partir dos Acordos de Basileia.
	Pergunta 8
1 em 1 pontos
São exemplos de risco operacional:
	Risco de Regulamentação
Risco de Equipamento 
Risco de Overload
Risco de Mercado
Risco de Liquidação Financeira
Risco de Liquidez
Resposta Selecionada:
c. 
Apenas  as afirmativas I, II, III e V 
Respostas:
a. 
Todas as afirmativas
b. 
Apenas  as afirmativas I, IV, V e VI 
c. 
Apenas  as afirmativas I, II, III e V 
d. 
Apenas  as afirmativas I, III, V e VI 
Comentário da resposta:
Da lista, apenas risco de mercado (IV) e risco e liquidez (VI) são tipos de riscos financeiros e não operacionais.
	Pergunta 9
1 em 1 pontos
Quais os riscos mais protegidos?
	Risco Cambial;
Risco de Commodities;
Risco de Tempo;
Risco de Vida
Resposta Selecionada:
a. 
Somente I e II 
Respostas:
a. 
Somente I e II 
b.Somente III e IV
c. 
Somente II e III 
d. 
Todas as anteriores
Comentário da resposta:
Dada a facilidade em se comprar derivativos de várias naturezas para se proteger contra o risco de variação cambial e do risco de variação do preço das commodities em bolsas de valores\mercadorias\futuros, são os mais simples de se operar por uma corretora.
Risco de tempo é mitigado por um seguro contra intempéries causadas pelo mau tempo e custa caro, ou por meio de derivativos como futuros e opções de futuro de tempo negociadas na CME (Chicago Mercantil Exchange).
Risco de vida é normalmente mitigado por seguros, mas, dado seu custo, não movimenta tanto dinheiro quanto um derivativo de moeda ou commodities.
	Pergunta 10
1 em 1 pontos
Sobre os riscos corporativos, é verdadeiro afirmar que:
Resposta Selecionada:
d. 
Todas as anteriores.
Respostas:
a. 
O risco estratégico causa maior impacto do que os riscos operacionais.
b. 
Os riscos operacionais ocorrem com maior frequência do que o risco estratégico.
c. 
O risco de gestão lida com todos os riscos de gerenciamento interno da empresa.
d. 
Todas as anteriores.
Comentário da resposta:
Em ordem de impacto, é o risco estratégico, o de gestão e o operacional. Afinal, o risco estratégico contempla poucos itens, mas que impactam toda a empresa; e o operacional, apenas a atividade executada. 
Em termos de frequência, o risco operacional pode ser causado por todos os empregados da empresa, enquanto o risco estratégico precisaria de várias falhas concomitantemente para ocorrer. 
Já o risco de gestão lida com todos os riscos de gerenciamento interno da empresa, das incertezas não definidas entre a estratégia e o operacional.
Portanto, todas as opções estão corretas, e a alternativa correta é a d).