APOSTILA Camptrading - RafaTrader

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Email: rafatraderbear@gmail.com www.rafatrader.com
É sério que você entende isso?!
Agora vai né?!
Psicologia do Trader
Alice: Você pode me ajudar?
Gato: Sim, pois não.
Alice: Para onde vai essa estrada?
Gato: Para onde você quer ir?
Alice: Eu não sei, tanto faz estou perdida.
Gato: Para quem não sabe para onde vai,
qualquer caminho serve!
(Lewis Carol – Alice no País das Maravilhas)
Descubra o seu Perfil 
como Trader
• Defina seu principal prazo operacional de acordo com seu perfil.
• Permaneça fiel ao seu próprio estilo operacional.
Método Operacional
• Tenha domínio sob o seu Trading System (Sistema Operacional)
• Se você tem um método vencedor, você NAO PODE discutir nem duvidar dele na 
hora de boletar. Aperta a boleta e pronto, senão você não está lidando com 
estatística: estará lidando com SORTE.
• Seu Trading System deve assegurar que 
você entre, a favor da tendência do mercado, 
na maioria das vezes.
Método Operacional
• Trade Systems, afinal, são seletivos. O Trader ainda tem que decidir o quanto o 
risco que irá aceitar.
• Não busque fórmulas mágicas e nem setups/indicadores de ouro, pois não existe.
• Tenha fidelidade ao seu método, não pule de “galho em galho”.
Mantenha a disciplina 
• Faça o dever de casa, trace e visualize os possíveis cenários, fora do horário de 
mercado.
• Pense a respeito do começo ao fim, antes de colocar a estratégia em prática.
• Mesmo sob pressão continue
racional e disciplinado.
• Cumpra o plano operacional, 
coloque o alvo e stop e aguarde!
Gerencie seu risco
• Proteja seu capital. Use o “STOP”, sempre.
• Corte o risco rapidamente e deixe fluir seus ganhos. 
• Quanto mais você arrisca, mais voláteis serão os resultados.
• Ter um risco/retorno “decente” MUDA a sua vida. Suas estratégias são diferentes, 
seu stress é diferente, e você não precisa acertar muito pra terminar com dinheiro 
no fim do mês. 
Gerencie seu risco 
• Não utilize toda a alavancagem disponível, opere pequeno. 
• Caso apareça algum movimento forte e inesperado contra nós, saia antes e 
procure a razão depois.
• Tenha um ótimo manejo de risco
Calma e Paciência é a alma do negócio
• Busque qualidade e não quantidade nas operações.
• Espere que todos os elementos chaves fiquem alinhados.
• Espere a confirmação no gráfico. Não se antecipe ao sistema.
Aprenda com seus erros
• Tenha um diário próprio de todas suas operações, vencedoras e perdedoras.
• Na maioria das carreiras, as pessoas estão ocupadas tentando encobrir seus erros. 
Como Trader, somos forçados a enfrentar os nossos erros porque os números não 
mentem.
Mudando, errando, mas principalmente, aprendendo com o que eu erro. 
Não me preocupo se minha evolução é lenta, contanto que ela seja pra melhor.“
“O único que não erra é aquele que não faz nada”
Saiba perder
• Não compare os valores das perdas a coisas concretas ou sonhos de consumo.
• Aceite cometer enganos em alguma vezes, não há nada de errado nisto. Se eu 
cometer algum erro está feito e pronto.
• Tenha coragem para tentar, falhar, vencer. 
• Coragem para prosseguir, mesmo quando seguir em frente se tornar cansativo.
• Assuma a culpa, não coloque no 
mercado ou nos outros a 
responsabilidade pelas suas perdas.
Evite a euforia 
• Evite euforia exagerada quando as coisas 
estão indo bem, inevitavelmente, você irá 
sentir-se muito mal quando não estiver 
indo tão bem.
Traços do Trader vencedor
• “Ele é disciplinado” 
• “Ele é estudioso” 
• “Ele é paciente” 
• “Ele não se arrisca muito” 
• “Ele respeita o mercado” 
• “Ele sabe perder” 
• “Ele sabe ganhar” 
• “Ele adora ganhar” 
• “Ele é humilde” 
• “Ele gosta de desafios” 
• “Ele não desiste fácil” 
• “Ele se diverte operando” 
• “Ele adora operar”.
O mercado é soberano!
• Não pense que existe fronteiras no mercado, que limitam o que ele pode fazer. O 
inesperado e o impossível acontecem de vez em quando.
Mapa Mental
Análise Gráfica
Onde tudo começou
• A Análise Gráfica teve origem em Osaka no Japão com estudo de Candlesticks (Velas) e hoje é bastante difundida 
no mercado financeiro, sendo muita utilizada para tomada de decisões de compra e de venda. Munehisa Homma 
(1724-1803) operava mercado futuro de arroz na Bolsa de Arroz Dojima, fundada em 1654 e diz a lenda que o 
mesmo através de seus estudos realizou mais de 100 operações vitoriosas consecutivas. Em 1750, escreveu alguns 
livros que traziam além de suas experiências de mercado, a técnica de velas, ou castiçais, conhecida atualmente 
como Candlestick.
• Os estudos de Munehisa ficaram sendo utilizados somente no Japão por mais de 200 
anos, foi então que Steve Nison, então vice-presidente da Marril Lynch, que atualmente 
é umas das maiores corretoras de investimento do mundo, na década de 90 ajudou a 
difundir no Ocidente os estudos dos Candlesticks e graças a mesmo nascia então a 
Análise Gráfica Ocidental. As três premissas básicas são:
• 1- Os preços descontam tudo;
• 2- Os preços se movem em tendência;
• 3- A história se repete.
• A análise gráfica consiste na tomada de decisão apenas com base no comportamento 
dos preços, pois para os grafistas todas as variáveis do mercado estão embutidas no 
mesmo. O estudo das oscilações dos preços e seu comportamento no passado podem 
ajudar na previsão de seu comportamento futuro. Existem dois tipos de análise, a 
Gráfica e a Técnica – A gráfica é também conhecida como “chartismo” termo que deriva 
da expressão inglesa chart e baseia-se no estudo de figuras e comportamento gráficos. 
A análise técnica consiste em estudos matemáticos com a criação de indicadores que 
buscam medir a força do mercado, se o mercado está sobre-comprado ou sobre-
vendido, entre outros indicadores:
Tipos de Gráficos
• Gráfico de Linha
Bastante conhecido pela maioria das pessoas, geralmente utilizado em demonstrações 
financeiras, índices de preços e bolsas. Apenas marca o preço de fechamento, não podendo 
visualizar preços de abertura, fechamento e oscilações.
Os gráficos são utilizados para acompanhar a evolução dos preços. Existem alguns 
tipos de gráficos, os mais comumente utilizados são:
Gráfico de Barra
Bastante utilizados por grafistas dos EUA e pelo famoso Alexander Elder (grande 
operador do mercado de capitais), onde é possível se visualizar o comportamento 
de preços no período examinado. Cada barra representa um determinado período, 
1 minuto, 1 hora ou 1 dia e através dele consegue-se visualizar o preço de abertura 
(A), fechamento(F), oscilação máxima(Max) e oscilação mínima(Min.).
Gráfico de Candlesticks
É o mais utilizado atualmente para análise de preços e foi criado pelo japonês Munehisa, que 
operava no mercado futuro de arroz. Cada candle representa um determinado período, 1 
minuto, 1 hora ou 1 dia e através dele consegue-se visualizar o preço de abertura (A), 
fechamento(F), oscilação máxima(Max) e oscilação mínima(Min). Candle significa vela em 
inglês, pois assemelha-se a uma vela. Geralmente quando ele é de alta sua cor é verde e 
quando é de baixa vermelho.
Semelhante ao gráfico de barras quanto as informações contidas mas com formas diferentes de 
serem representadas(velas),este gráfico nos permite estudá-lo de uma maneira bem mais 
completa no sentido de termos formações de” figuras” que representam vários possíveis 
movimentos de acordo com sua estrutura.Sua diferença fundamental em relação ao gráfico de 
barras é que toda ênfase é dada aos preços de abertura e fechamento,comparando com o 
formato da barra tradicional,a vela apresenta a seguintes diferenças:
• – A área entre a abertura e o fechamento de cada barra é interligada,criando um corpo.
• – Se no final de um dia de pregão, o fechamento for maior do que o da abertura,o corpo é de cor 
branca, verde ou vazado(sem preenchimento).Se o fechamento ficar abaixo da abertura,o corpo 
é simplesmente escurecido, vermelho (ou preenchido). Assim uma vela sem preenchimento 
mostra uma açãode mercado positivo e é altista.
Periodicidade Gráfica
• Cada candlestick ou barra representa um período. Os períodos dividem-se em 
intraday, podendo ser:
• 1 Minuto
• 5 Minutos
• 15 Minutos
• 30 Minutos
• 60 Minutos
• 120 Minutos e etc.
• Os períodos de maior prazo podem ser diários, semanais, mensais e anuais. O 
tempo gráfico geralmente é determinado pelo tipo de operação que irá ser 
realizada, ou seja, uma operação de curto prazo (Day trade) compra e venda no 
mesmo dia, provavelmente utilizará gráficos intraday de períodos curtos. Uma 
operação fundamentalista, onde deseja-se colocar um ativo em carteira por um 
período maior, provavelmente utilizará o gráfico diário.
Gráfico Diário
Neste gráfico (diário) cada candle representa seu comportamento durante um dia em específico 
Este gráfico destina-se a análises de mais longo prazo de um ativo.
Gráfico Ambev (ABEV3) – 2015 – Fonte: XPMT5
Gráfico Semanal
Neste gráfico (semanal) cada candle indica o comportamento do mercado durante uma 
semana ou seja, cada candle indicará a abertura do mercado no primeiro dia daquela 
semana, sua máxima e sua mínima que acontecerá dentro daquela semana e seu 
fechamento no último dia da semana analisada.
Gráfico Itaú (ITUB4) – 2015 – Fonte: XPMT5
Gráfico Intraday de 60 minutos
• Esse é um gráfico intraday de 60 minutos, e podemos verificar que cada candle 
corresponde ao que refletiu o mercado no período de 60 min.,onde a cada tempo 
determinado (neste caso 60 min.) será criado um novo candle , por esse motivo que 
este tipo de gráfico se destina a tomadas de decisões mais “rápidas” que os acima 
citados, ou seja, quanto menor seu período, maior o número de candles plotados e 
conseqüentemente maior sua velocidade na tomada de decisão de entrada e saída da 
sua posição.
Gráfico do Índice Futuro (INDJ15) – Março 2015 – Fonte: XPMT5
Price Action
Agindo no preço
"Price Action é a manifestação do comportamento humano"
O que é Price Action?
• Price Action é a negociação/ação do preço para a especulação do mercado financeiro que consiste na análise do movimento 
de preços de base ao longo do tempo. Ele é usado por muitos Traders de varejo e muitas vezes por institucionais e gestores 
de fundos de hedge para fazer “previsões” sobre a direção futura do preço de um ativo ou mercado.
• Simplificando, a “AÇÃO DO PREÇO”, é como alterações de preços, ou seja, a “ação” de um preço. É mais facilmente 
observado em mercados com alta liquidez e volatilidade, mas realmente tudo o que é comprado ou vendido em um 
“mercado livre” irá gerar ação do preço.
• Trades baseados no Price Action ignoram os fatores fundamentais que influenciam
o movimento de um mercado, assim, vem a ser uma forma de análise técnica/gráfica.
Mas o que a diferencia da maioria das formas de análise técnica é que seu foco
principal é sobre a relação do preço atual de um mercado para os seus preços 
recentes passado ou, ao contrário de “segunda mão” valores que são derivadas
dessa história de preço.
• Em outras palavras, o Price Action é uma forma “pura” da analise técnica, uma vez que não inclui em segunda mão, 
indicadores derivados de preços. Traders de “PA” estão apenas preocupados com os dados de primeira mão que um 
mercado gera sobre si mesma; é o movimento dos preços ao longo do tempo.
• A análise do Price Action permite ao Trader usar o sentido do movimento de preços do mercado como fonte de informações 
para a construção de um cenário mental, estabelecendo, assim, a atual estrutura do mercado. O tempo de experiência 
muitas vezes se baseia na compreensão mental e a “intuição” - feeling - de um mercado como a principal razão para o trade 
de lucro.
Keep It Simple Stupid
• Trades por Price Action são também conhecidos como “trades em gráfico limpo”, “naked”, “trades pelados”, em referência à 
negociação do simples ato de negociar apenas usando o preço.
• A abordagem simples reduzida do preço de negociação do “PA”, significa que não há uso de indicadores
sobre gráficos e não há eventos econômicos ou notícias utilizadas para que haja as decisões de uma operação, 
o único foco é a ação do preço do mercado, e a crença entre os Traders de “PA” é que esta ação do preço
reflete todas as variáveis que possam influenciar o mercado e fazer com que ele se mova. Portanto,
a implicação é que é muito mais simples apenas analisar o mercado a partir da ação do preço, em vez 
de ficar tentando decifrar e classificar diversas variáveis que afetam o mercado em cada dia.
Padrões de Price Action:
• Padrões – também chamados de gatilhos, setups ou sinais – são realmente aspectos importantes do preço de negociação, 
porque é a partir desses padrões que o Trader veem a ter fortes indícios de como o preço poderá se comportar 
“futuramente”.
Suportes e Resistências
• O suporte é o nível de preços através do qual um ativo ou mercado raramente cai.
• Resistência, por outro lado, é o nível de preços que uma ação ou mercado raramente ultrapassa.
• Por que isso acontece? Esses níveis de suporte e resistência são vistos como importantes em 
termos de psicologia do mercado e da oferta e da procura. Níveis de suporte e resistência são os 
níveis em que muitos comerciantes estão dispostos a comprar as ações (no caso de um suporte) ou 
vendê-lo (no caso de resistência). Quando estas regiões são quebradas, a oferta e a procura e a 
psicologia por trás dos movimentos do bancos é pensado para ter deslocado, no caso de novos 
níveis de suporte e resistência, que provavelmente será estabelecida.
• Números redondos e Suporte e Resistência - Um tipo de suporte e resistência universal que tende 
a ser visto através de um grande número de títulos é números redondos. Números redondos, como 
50, 100,500, 1000 , 10.000 tendem ser importante em níveis de suporte e resistência, porque 
muitas vezes representam os principais pontos de viragem psicológica em que muitos comerciantes 
vão fazer comprar ou vender decisões. Os compradores, muitas vezes, comprar grandes 
quantidades de estoque uma vez que o preço começa a cair em direção a um grande número 
redondo como a 40.000, o que torna mais difícil para as ações a cair abaixo do nível. Por outro lado, 
os vendedores começam a vender um estoque que se move em direção a um topo de número 
redondo, o que torna difícil para mover passado este nível superior também. É o aumento da 
pressão de compra e venda a estes níveis que os torna importantes pontos de suporte e resistência 
e, em muitos casos, os principais pontos psicológicos bem.
Suporte e Resistência
• Suporte: Nível de preço, onde o mercado considera um preço interessante e há a 
entrada de força compradora, dando sustentação aos preços, podendo ser 
oportunidade de compra.
Suporte e Resistência
• Resistência: Nível de preço onde o mercado considera “caro” e começa a entrar 
força vendedora, podendo ser uma oportunidade de venda.
Resistência que vira Suporte
• Resistência que vira Suporte: Quando a força compradora é maior que a 
vendedora na linha de resistência, ocorre o chamado rompimento e essa linha que 
antes era de resistência torna-se uma linha de suporte. Geralmente o rompimento 
de uma resistência aciona stops de vendidos e acentua a alta onde também se 
verifica uma ótima oportunidade de compra se este nível de suporte não for 
rompido novamente
Suporte que vira Resistência
• Suporte que vira Resistência: Quando a força vendedora é maior que a 
compradora na linha de suporte, ocorre o chamado rompimento e essa linha que 
antes era de suporte torna-se uma linha de resistência. Geralmente a perda de um 
suporte aciona stops de comprados e acentua a queda. Quando temos este 
fato,vale observar que tal suporte torna-se uma resistência que se não rompida 
observa-se uma ótima oportunidade de venda.
O uso da Tendência
• Um dos conceitos mais importantes na análise do mercado é a de tendência. O significado em finanças 
não é tão diferente da definição geral do termo - a tendência é realmente nada mais do que a direçãogeral em que um título ou mercado está indo. Dê uma olhada no gráfico abaixo:
• Não é difícil ver que a tendência na Figura é para cima.
O uso da Tendência
• No entanto, nem sempre é tão fácil de ver uma tendência:
Há muitos altos e baixos neste gráfico, mas não há uma indicação clara de qual a direção segura para qual o 
mercado vai
A melhor
definição da tendência
• Infelizmente, as tendências nem sempre são fáceis de ver. Em outras palavras, a 
definição de uma tendência vai bem além do óbvio. Em qualquer gráfico dado, 
provavelmente você vai notar que os preços não tendem a se mover em linha reta 
em qualquer direção, mas sim de uma série de altos e baixos. Na análise gráfica, é 
o movimento dos altos e baixos que constitui uma tendência.
LSD (Linha de Suporte Diagonal)
LRD (Linha de Resistência Diagonal)
Por exemplo, uma tendência de alta é classificada quando ocorre um movimento com uma série de altos e 
baixos mais altos (topos e fundos mais altos que os anteriores), enquanto uma tendência de baixa é um dos 
pontos baixos e altos sempre mais baixos (topos e fundos mais baixos que os anteriores)
LSD & LRD
A linha de tendência é uma técnica simples que adiciona uma linha à um gráfico para representar a tendência do 
mercado. Estas linhas são utilizadas para mostrar claramente a tendência e também são utilizados na identificação de 
mudanças de tendência. Como você pode ver na Figura, uma linha de tendência ascendente é desenhada a partir dos 
pontos mais baixos de uma tendência ascendente. Observe como o preço é apoiado por este suporte. Este tipo de 
linha de tendência ajuda os traders a antecipar o ponto em que o preço de um ativo começa a se mover para cima 
novamente. Esta linha representa um suporte diagonal que com cada vez mais toques tende a levar o mercado a se 
mover com movimentos ascendentes. Da mesma forma, uma linha de tendência de queda é desenhada nos topos da 
tendência descendente. Esta linha representa o nível de resistência diagonal que um ativo enfrenta cada vez que o 
preço se move a partir de uma baixa para alta.
Então podemos usar isso a nosso favor não apenas para ver uma tendência, mas também como pontos de entrada para 
um trade
Padrões Gráficos 
Agindo no preço
Você vai ouvir muitas vezes os analistas técnicos falando sobre a batalha em 
curso entre os TOUROS e os URSOS , ou a luta entre compradores (demanda) e 
vendedores (oferta).
Canais de Tendência
Um canal , ou linhas de canal, é a adição de duas linhas de tendência paralelas que atuam como fortes áreas de 
suporte e resistência. A linha de tendência superior conecta uma série de elevações, enquanto a linha de 
tendência inferior conecta uma série de baixas. Um canal pode ser de alta ou de baixa, mas, 
independentemente da direção, a interpretação permanece a mesma. Dentro do Price Action os Traders
esperam uma confirmação segura da quebra de um canal para realizar um trade com uma mudança acentuada 
na direção da quebra. Junto com uma exibição clara a tendência, canais são utilizados principalmente para 
ilustrar importantes áreas de suporte e resistência, já que muita das vezes os mesmos vem a ser formados por 
pivots
Canal de Alta
• Um canal de alta é a ação do preço contido entre a inclinação ascendente de linhas paralelas. Com pivôs 
de alta e maiores e movimentos curtos de baixa são sinais técnicas de tendência de alta. O preço não é 
sempre perfeitamente contido no canal, mas as linhas do canal mostram áreas de suporte e resistência 
para metas do preço. O rompimento acima de um canal de alta pode sinalizar a continuação da alta e 
muita das vezes projetando o canal pra cima. Uma baixa inferior abaixo da linha mais inferior do canal de 
alta pode sinalizar a mudança de tendência.
• A definição do canal de baixa vem a ser 
o contrário do canal de alta, a idéia na operação é a mesma
Pivot de Alta e de Baixa
• Pivot: O investidor no mercado de capitais deve buscar “preferencialmente” 
operar em mercados de alta ou de baixa, ou seja, que possuam uma tendência 
definida, que possa facilmente ser identificada atrás da visualização de canais de 
alta ou canais de baixa. A confirmação de um pivot é dos melhores indicativos para 
a definição de uma tendência, ele costuma aparecer no inicio de uma nova 
tendência, existindo assim o pivot de alta e pivot de baixa.
Pivot de Alta 
• Pivot de Alta: Seu funcionamento é bastante simples, quando o mercado 
forma um topo, geralmente encontra bastante força vendedora, formando 
assim uma resistência. Um pivot seria uma segunda tentativa do mercado em 
vencer uma determinada zona de resistência porém desta vez a força 
compradora vence e os vendidos acabam tendo de realizar o prejuízo e 
acabam auxiliando para alta, veja na figura abaixo a ilustração da formação de 
um pivot de alta.
Pivot de Baixa
• Pivot de Baixa: Seu funcionamento é bastante semelhante ao pivot de alta, porém 
ao contrário, quando o mercado forma um fundo, geralmente encontra bastante 
força compradora, formando assim um suporte. Um pivot seria uma segunda 
tentativa dos vendedores em vencer esse suporte, porém com êxito. O que pode 
acelerar um pivot de baixa é a realização do prejuízo dos compradores, que 
acabam vendendo suas posições dando mais força aos vendedores.
Topos e Fundos - Duplos
Topos duplos e fundos duplos são alguns dos padrões de reversão de preços mais comuns no mercado 
financeiro. Os padrões familiares “M” ou em forma de “W” aparecem regularmente em qualquer coisa a partir 
de gráficos de 5 minutos
No interesse de clareza, vamos nos concentrar em Topos Duplos, mas esteja ciente de que as regras são 
simplesmente invertidas para fundos duplos.
O padrão TOPO DUPLO básico tem três etapas:
1) o preço faz um “curto” movimento , 2) Este é seguido por uma ligeira retração (ou pullback mostrando o 
início de tentativa de um pivô) , e finalmente, 3) o preço faz um outro “ataque” ao topo do movimento 
(movimento de alta), apenas para ser rejeitado mais uma vez para que o padrão de reversão se complete. O 
mesmo vem à ativar a partir da perda de um suporte criado em seu movimento.
* Vale lembrar que quão maior for o tempo gráfico, maior fica a força desses padrões *
Topo Duplo
Topo Duplo: o movimento do preço por duas vezes tenta mover-se acima de um determinado nível de 
preços (resistência). Depois de duas tentativas fracassadas de empurrar o preço para cima, a tendência 
inverte e os chefes da situação se mostram, eles mesmos, os Ursos (vendedores).
Fundo Duplo: No caso de um fundo duplo, o movimento de preços tem tentado ir mais baixo duas 
vezes encontrando a região de suporte, mas encontrou apoios bem fortes liderados pelos touros 
(compradores) 
Topo duplo no Índice Futuro gerando uma oportunidade de venda na perda da linha de suporte
OCO – Ombro Cabeça Ombro
• O padrão "ombro-cabeça-ombro" é visto para ser um dos padrões de reversão de tendência mais 
confiáveis.
O OCO geralmente se forma após uma tendência de alta, e sua conclusão marca uma reversão da 
tendência. O padrão contém três topos sucessivos com o topo do meio (cabeça) sendo o mais alto e os 
dois topos externos (ombros) sendo mais baixos que a cabeça. Uma vez que o suporte (neckline) é 
rompido, esse mesmo nível passe a se transformar em uma resistência. Às vezes, mas certamente não 
sempre, o preço vai voltar para o suporte rompido, e oferecer uma segunda oportunidade para vender
(LastKiss)
• A projeção de alvo será sempre medindo a distância a partir do suporte até o topo da cabeça. Esta 
distância é, então, projetada para baixo até atingir o alvo preço.
*** Qualquer preço-alvo deve servir como um guia, e outros fatores podem e devem ser considerados também. Esses 
fatores podem incluir níveis anteriores de suporte, Fibonacci, ou médias móveis de longo prazo.
OCO – Ombro Cabeça Ombro
• Exemplo Gráfico:
O Pivot de Baixa confirma a perda da linha do pescoço que gera um movimento de 
queda, nesta perda na área da linha do pescoço (suporte) dá-se uma ótimaoportunidade de venda.
OCOI – Ombro Cabeça Ombro Invertido
• Exemplo Gráfico:
O Pivot de Alta confirma o rompimento da linha do pescoço (resistência) e gera um 
movimento de alta dando consequentemente uma oportunidade de compra neste 
rompimento.
Stop Técnico na
perda do último fundo 
Triângulos
• Triângulos: são alguns dos mais conhecidos padrões gráficos utilizados na 
análise gráfica. Os três tipos de triângulos, que variam em construção e 
implicação, são o triângulo simétrico, ascendente e descendente.
Estes padrões gráficos são considerados para no intraday e também de durar 
semanas a vários meses em qualquer ativo. São figuras de continuidade de 
um movimento, seja ele de alta ou de baixa. É caracterizado por convergência 
de linhas de tendência e suportes ou resistências. Bastante utilizadas na 
análise gráfica, ajudam a definir pontos de entrada na tendência já em 
andamento.
Triângulo de Alta
• Um triângulo ascendente é um padrão gráfico “bullish” que é facilmente reconhecido 
pela forma distinta criada por uma linha de tendência de alta e uma linha de resistência 
(linha horizontal a um nível que historicamente tem impedido o preço da posição mais 
elevada, enquanto que a segunda linha de tendência liga uma série de fundos 
ascendentes. Traders entram em posições compradas quando ocorre o rompimento da 
resistência, projetando o alvo de gain pelo tamanho do triângulo.
• Triângulo de em BBAS3. Oportunidade de compra no rompimento da resistência.
Triângulo de Baixa
• Um triângulo descendente é um padrão gráfico “bearish” que é facilmente reconhecido 
pela forma distinta criada por uma linha de tendência de baixa e uma linha de 
suporte. Traders entram em posições vendidas quando ocorre o rompimento da linha 
de suporte, projetando o alvo de gain pelo tamanho do triângulo.
• Triângulo de baixa em BBAS3. Gerando oportunidade de venda na perda da linha de 
suporte.
Triângulo Simétrico 
• Um padrão gráfico que é facilmente 
reconhecido pela forma distinta criada por 
duas linhas de tendência convergentes. O 
padrão é identificado pelo desenho duas 
linhas de tendência que conectam uma 
série de topos e fundos sequencialmente.
• Ambas as linhas de tendência tende a agir 
como barreiras que impedem o preço da 
posição maior ou menor, mas uma vez que 
o preço viola um destes níveis, um forte 
movimento segue frequentemente, dando 
início ao rompimento/ativação do 
triângulo.
Triângulo Simétrico de Alta
• Triângulo Simétrico de Alta
• Rompimento de um triângulo simétrico de alta gerando uma oportunidade de 
compra nos níveis de seu rompimento da linha de tendência de baixa LTB.
Triângulo Simétrico de Baixa
• Triângulo Simétrico de Baixa
• Rompimento de um triângulo simétrico de baixa dando uma oportunidade de 
venda nos níveis de seu rompimento da linha de tendência de alta LTA.
Retângulo de Alta e de Baixa
• Retângulo: Ocorre quando o mercado está trabalhando lateralmente, ou seja, sem 
tendência definida. Os preços se deslocam com movimentos entre um suporte e 
resistência bem definidos e está acumulando forças para um rompimento, que 
quando ocorrer poderá ser de baixa, caso rompa o suporte ou de alta caso rompa 
a resistência, nestes casos teremos pontos de venda e compra respectivamente.
Retângulo de Alta
• Retângulo de Alta: Quando o retângulo ou período de lateralidade é rompido 
para cima, quebrando a resistência configura assim um retângulo de alta. A força 
acumulada durante o período de lateralidade dá impulsão no rompimento 
projetando a altura do canal para cima,onde se verifica a oportunidade de se 
comprar, veja na ilustração.
Retângulo de Baixa
• Retângulo de Baixa: Ao contrário do retângulo de alta, porém o rompimento 
ocorre para baixo, rompendo o suporte. A força acumulada durante o período de 
lateralidade faz a projeção da altura do canal para baixo,sendo um ponto de venda 
em seu rompimento, observe na figura.
Padrões de Candlesticks
Não podemos deixar de ressaltar que o mais importante é AONDE
esses padrões acontecem e não o padrão por si só. 
Os mais fortes (mais importantes), aparecem em regiões
onde houveram topos ou fundos anteriores.
Sombras & Corpos
• Quanto maior o corpo do candle, mais forte é a força compradora ou vendedora.
Por outro lado, pequenos corpos representam momentos de consolidação do preço.
• São chamados de Marubozu o padrão de candle que possui somente corpo real.
• Já a Spinning Top possui pequeno corpo centrado no candle e longas sombras 
mostrando sinal de equilíbrio do preço
Keep It Simple Stupid
Padrões de Price Action:
• Padrões – também chamados de gatilhos, setups ou sinais – são realmente aspectos importantes do preço de negociação, 
porque é a partir desses padrões que o Trader veem a ter fortes indícios de como o preço poderá se comportar 
“futuramente”.
• Vejamos a seguir alguns padrões gráficos com candlesticks que podemos utilizar nos mercados em geral.
• Pin Bar
• Inside Bar
• Continuidade
• Fakey
Keep It Simple Stupid
Keep It Simple Stupid
Keep It Simple Stupid
Candles Pinbar’s
• Os Candles chamados “PINBAR” tem uma taxa muito elevada precisão na tendências 
dos mercados e, especialmente, quando ocorrem em um nível confluentes. Candles 
Pinbar’s que ocorrem em importantes níveis de suporte e resistência são geralmente 
configurações muito precisas. Candles Pinbar’s podem ser levado contra tendência, 
bem como, desde que eles sejam muito bem definida e sobressair de forma significativa 
a partir das barras de preços vizinhas, indicando que uma forte rejeição ocorreu, e de 
preferência apenas sobre o período de tempo gráfico diário . No seguinte exemplo 
gráfico vamos dar uma olhada em Candles Pinbar’s que ocorrem no contexto de um 
mercado de tendências; minha maneira favorita de negociá-los. Além disso, observe 
que esta tendência de alta começou na parte de trás de duas barras de Pinbar’s
otimistas que trouxe um fim à tendência de baixa existente.
Pin Bar / Martelo
• O Martelo e o Homem enforcado parecem exatamente iguais, mas possuem diferenças na 
forma de agir. Ambos possuem pequenos corpos reais (não importa a cor), sombras 
inferiores grandes e sombras superiores curtas ou inexistentes. Para melhor visualização, 
ambos devem ter as sombras pelo menos 2 vezes maior que o corpo real. Tal como acontece 
com a maioria das formações de candles simples e duplas, ambos necessitam de confirmação 
antes da ação.
• São Candles que indicam reversão de tendência
• Hammer - O Martelo aparece dentro de
tendências de baixa sinalizando fundos.
• Hanging Man - O homem enforcado aparece 
Dentro de tendências de alta sinalizando topos.
Pin Bar / Estrela Cadente
• A Estrela Cadente e o Martelo Invertido parecem exatamente iguais, mas possuem diferenças 
na forma de agir. Ambos possuem pequenos corpos reais (não importa a cor), sombras 
superiores grandes e sombras inferiores curtas ou inexistentes. Para melhor visualização, 
ambos devem ter as sombras pelo menos 2 vezes maior que o corpo real. Tal como acontece 
com a maioria das formações de candles simples e duplas, ambos necessitam de confirmação 
antes da ação.
• São Candles que indicam reversão 
de tendência
• Shooting Star- A Estrela Candente aparece
dentro de tendências de alta sinalizando topos.
• Inverted Hammer- O Martelo Invertido 
aparece dentro de tendências de baixa
sinalizando fundos.
Inside Bar
• O que é um Inside Candle ?
• O Inside Candle é um grande sinal de continuação tendência, mas ele também pode ser 
usado como um sinal de ponto de reversão. No entanto, a primeira maneira de 
aprender a negociar a estratégia do Inside Candle é como um sinal de continuidade, de 
modo que é o que vamos focar aqui. Como podemos ver na imagem à baixo, um Inside 
Candle é completamente contido dentro da faixa de máxima e mínima do candle 
anterior.
• Ele mostra uma breve consolidação e, em seguida, uma pausa para fora na direção 
tendência dominante. Inside Candles são mais utilizadosem gráficos diários e 
semanais. Eles permitem trades com pequenos riscos e retornos maiores fazendo com 
que valha a pena o risco. A estratégia de Inside Candle combinado com um mercado 
muito forte de tendência é uma das configurações de price action favoritas.
Candle “Mãe”
Inside Candle
Segundo candle (Inside 
Candle) está totalmente 
contido entre a alta e baixa 
(range) do primeiro candle 
(Candle “Mãe”)
Inside Bar
Rompimento com a tendência 
de baixa existente
Alguns Padrões de Inside Candle/Bar
Inside Bar & Continuidade
Inside Candle com 
continuidade mostrando sinal 
de venda no mercado em 
tendência de baixa
Inside Candles/Bars
Inside Candle com sinal de 
compra no mercado em 
tendência de alta
Inside Candles/Bars
Região de suporte
Sinal de reversão do 
Inside Candle na 
região de suporte
Inside Candles/Bars
Região de resistência
Sinal de venda do 
Inside Candle na 
região de resistência
Grávida de Alta e de Baixa
(Harami)
• Um Candle que se forma dentro do corpo real do candle anterior é chamado de Grávida de 
alta/baixa (Harami = grávida em japonês). 
• O primeiro candle geralmente tem 
Um grande corpo real e o segundo candle 
um corpo real menor do que o primeiro 
ou um doji. As sombras (alta/baixa) do
segundo candle não precisam estar 
necessariamente dentro do primeiro
candle, no entanto, é preferível que 
estejam para uma melhor confirmação 
do padrão.
Engolfo de Alta e de Baixa
• O padrão Engolfo de Alta e de Baixa consiste em dois corpos reais de cores opostas,
com o segundo corpo envolvendo o corpo anterior (não precisa envolver as sombras).
Engolfo de Alta
• O primeiro candle é de baixa
ou doji enquanto o segundo é de alta.
• Dentro de tendências de baixa
sinaliza reversão.
• Dentro de tendências de alta
sinalizam continuidade da alta.
Engolfo de Baixa
• O primeiro candle é de alta
ou doji enquanto o segundo é de baixa.
• Dentro de tendências de alta
sinaliza reversão.
• Dentro de tendências de baixa
sinalizam continuidade da baixa.
Fakey
• O padrão FAKEY consiste de um falso rompimento de um padrão 
inside candle. Em outras palavras, se um padrão de inside candle rompe 
brevemente, mas em seguida, inverte e fecha de volta dentro do range do 
Candle “Mãe” ou do Inside candle, você tem um FAKEY.
É chamado de FAKEY, porque o candle finge que vai mas não vai 
(pegadinha do malandro), o mercado da a entender que por um momento 
rompeu a região, mas depois volta na direção oposta e desencadeia um 
movimento de preços nessa direção.
Exemplificando:
• 1- faz um inside candle/bar
• 2- ocorre um rompimento "falso"
• 3- vai para o outro lado
• 3.1- essa ida para o outro lado depois do 
rompimento falso indica que ele é FAKEY (falso)
e deve continuar indo pra esse lado
e daí se dá a entrada no rompimento desse FAKEY.
Fakey
Fakey no índice futuro bovespa
4 de maio de 2016
Fakey
• Aqui vemos um padrão de sinal de venda Fakey. 
Neste exemplo, a tendência já é de baixa como podemos ver,
e o sinal de venda fakey foi em linha com
a tendência de baixa, e os trades a favor 
tendência nos dá uma melhor chance 
de execução pois estamos trabalhando
a favor da mesma.
“A tendência é sua amiga, não despreze-a” 
Fakey
• Aqui vemos a configuração de um Pinbar com Fakey de compra. 
O movimento é de alta como podemos ver, e normalmente quando um 
mercado tem viés forte no curto prazo (se movendo em uma direção 
recente e de forma agressiva), um Trader de “PA” vem a querer pegar esse 
movimento dentro dessa dinâmica de curto prazo.
" Se podemos simplificar, por que complicar?!. ”
Risco / Retorno
• Sempre devemos lembrar de algo muito importante e que sem isso não adianta ter a melhor 
estratégia...é o RISCO / RETORNO.
Com um RISCO / RETORNO bem ajustado podemos algumas vezes errar mais do que acertar e 
ainda assim estarmos positivos.
Risco / Retorno
• Usando um risco 1 para retorno 3, precisamos acertar somente um pouco mais do que 25% 
das operações para obtermos lucros.
Na mesma idéia e acertando 50% das vezes podemos obter lucros maravilhosos.
EXEMPLO:
Claro que nem sempre é perfeito assim, isso é 
apenas um exemplo de como é FUNDAMENTAL 
para se obter lucros no fim de um mês...e o 
melhor: SEM STRESS!
Sabendo que você pode errar mais do que 
acertar, já lhe deixa num estado mental tranquilo
Resumo
Axiomas do Sogro Mala
“Sou burro mas não sou cego. ”
“O ótimo é inimigo do bom. ” “Pensou, Errou!”
" Se podemos simplificar, por que complicar?!. ”
Melhor ficar de fora do que operar com dúvidas
Não deixe que um trade vencedor vire um trade perdedor
O Stop é o seu melhor amigo
Só grita Gain quem está disposto a tomar um Loss
Bibliografia
Opere Futuros - http://www.operefuturos.com.br
Alexander Elder
Steve Nison
Gannacci – 2010
Jean Pierre
www.rafatrader.com rafatraderbear@gmail.com
OBRIGADO!!!
#BORAPROGAME #GAINPORRA