Administração eficiente de caixa

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Ciclo Operacional – é o período de tempo que vai do ponto em que a 
empresa adquire matérias-primas, até o ponto em que recebe o dinheiro pela 
venda do produto acabado resultante. 
 
 
 
Ciclo de Caixa – período de tempo em que os recursos da empresa se 
encontram comprometidos entre o pagamento dos insumos e o 
recebimento pela venda do produto acabado resultante. 
 
 
 
 
 
 
 CC - ciclo de caixa 
 IME - Idade médio do estoque (↓ quanto menor for melhor) – é o tempo 
que a mercadoria permanece no estoque 
 PMR - período médio do recebimento (↓ quanto menor for melhor) – é o 
tempo do recebimento efetivo das vendas a prazo. 
 PMP - prazo médio de pagamento (↑quanto maior melhor) – é o período 
que o fornecedor concede para pagamentos das compras a prazo. 
 
 
 
 
 
 
Caixa mínimo operacional – é o montante em monetário necessário para 
manutenção e financiamento do ciclo de caixa. 
 
 
 
CxMinOper - Caixa mínimo operacional 
DTA – desembolsos totais anuais 
CC – ciclo de caixa 
 
 
 
a)IME=360/GE 
b)PMR=DRx360/Vendas a Prazo 
c)PMP=DPx360/Compras Totais 
 
PRECIFICAÇÃO: 
 PVenda= Pcusto + margem de lucro sobre o PV +despesas 
operacionais sobre o PV + impostos sobre o PV 
 CO = IME + PMR 
CC = IME + PMR – PMP 
 
 
CxMinOper = DTA/360 x CC 
GE=CMV/Estoque Médio