Análise Técnica Discricionária

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Princípios Básicos do Price Action
Vale ressaltar que apesar de indicarem pontos onde ocorreram inversões do sentimento de mercado, a leitura dos candles deve ser feita em contexto com outras técnicas e indicadores para se ter uma leitura de contexto ampla.
Candles Gatilhos
Os blended candle, quando em trade location, são excelentes ferramentas para determinar pontos de possíveis reversões. Sempre aliados as demais ferramentas que serão aprendidas ao longo desse estudo.
Segundo Richard Wycoff, o mercado é regido por 3 leis:
· Lei da Oferta vs. Demanda;
· Lei do Esforço vs. Resultado;
· Lei da Causa vs. Efeito.
Análise de Volume 
ESFORÇO vs. RESULTADO
Os pullbacks, para indicarem continuação de tendência, não podem ter volume elevado, pois indicam um teste de oferta/demanda com intuito de saber se existe força contrária para “atrapalhar” a continuação do movimento. Em caso de volume elevado em pullback (divergência), pode indicar um possível GIRO do mercado, principalmente em final de movimento.
· Volume de Impulsão: Harmonia na lei do Esforço vs. Resultado;
· Volume de Absorção: Anomalia na lei do Esforço vs. Resultado;
· Volume de Defesa: É uma “pancada” contrária ao movimento dos preços
METAGAME
Estruturas de Mercado
CAUSA vs. EFEITO
Fases do mercado segundo Richard Wycoff. O mercado é cíclico e precisa se comportar dessa forma para gerar liquidez. Os Big Players se utilizam das ineficiências do mercado e da psicologia das massas ao seu favor, de modo que após uma acumulação ou distribuição, eles precisam de um pequeno esforço para que os preços rompam as máximas ou mínimas das consolidações e a seguir o próprio varejo continua com a tendência (acionamento de STOP/euforia máxima/pânico extremo).
Observar principalmente o giro do mercado, que não existe nas reacumulações/redistribuições. E entender a função de cada uma é o diferencial de entender o mercado.
O mercado é flexível, portanto operá-lo de forma engessada se torna inviável. Devemos apurar nossa leitura e interpretar os sinais que o mercado nos dá. O fluxo e volume são indispensáveis para identificar os possíveis próximos passos do mercado.
Complementando Wycoff
EXEMPLOS PRÁTICOS DE CANAIS
Observe a lei do ESFORÇO vs. RESULTADO na formação do topo, além disso, o comportamento dos candles nos diz muito sobre o sentimento do mercado (fluxo). Nesse caso, note que os fechamentos estão cada vez mais próximos (encurtamento) e com muito pavio no topo. Lembrando que as estruturas de Wycoff são uma tentativa de acabar com a oferta/ demanda (acumulação/ distribuição) para só então jogar o mercado para a direção de interesse, sendo assim, uma absorção se torna uma exaustão que por sua vez provoca uma inversão de fluxo (reversão). Por negociarem muitos contratos, os institucionais precisam cumprir essas etapas para montar suas posições.
PROJEÇÃO DE FIBONACCI
INDICADORES
Serve para avaliar continuação ou não de uma tendência. Em caso de reversões avaliar os topos/fundo (spring/uptrust) e comparar com os topos/fundos do IFR buscando divergências.
INDICADORES DE FLUXO E VOLUME
O fluxo é o sentimento do mercado e precisa ser coerente com o movimento dos preços. Observando esses indicadores e avaliando sobre a ótica da lei do ESFORÇO vs. RESULTADO, conseguimos identificar absorções.
Avaliar a FORÇA e a QUANTIDADE das agressões para ENTENDER o sentimento do mercado
Região de liquidez em tendência e vácuos (buscar em meios de tendência) – Funciona muito bem para PRIMEIRO TOQUE.
CONTEXTUALIZANDO GRAFICAMENTE
Para operar, nós precisamos olhar a Floresta > Bosque > Árvore.
ANÁLISE PRÉ MERCADO
Nos índices futuros americanos, devemos buscar discrepâncias entre o VIX e os demais para indicar o sentimento do mercado. SEP é o mais importante ao operar índice BR.
Indica uma indecisão do mercado (possível briga entre players ou alguém aguardando alguma notícia ou relatório). Para identificar, aguardar 2 a 3 movimentos. Operar scalps ou não operar até o mercado se decidir.
EXEMPLO DE ANÁLISE PRÉ MERCADO
1. PRINCIPAIS ÍNDICES Á VISTA:
2. ÍNDICES FUTUROS:
3. CÂMBIO FUTURO:
4. NOTÍCIAS:
Nesse dia, analisando os dados, tínhamos um viés de alta. Além disso, no dia anterior, tivemos a formação de uma estrutura de wycoff (possível acumulação), gerando assim uma confluência de contextos, reforçando a idéia de um viés de alta. Veja como o mercado abriu:
Estrutura de Wycoff plotada no dia anterior a análise pré mercado. Indicando uma possível acumulação.
Mercado abre com um GAP médio (aprox. 500pts). Após o rompimento de uma linha de tendência + vwap, decido abrir uma compra. Leitura confirmada e todos os alvos alcançados.
EXEMPLOS DE APLICAÇÃO DE CONCEITOS
BOP no 5m agregando confirmações a leitura de possível acumulação. Note a força e a continuidade de fluxo após o rompimento da média de 20, indicando o sentimento comprador. Esse seria o melhor ponto de entrada.
Note a força e a continuidade de fluxo (BOP) após o rompimento da linha de tendência (confluência com 5m).
Vale lembrar que era uma região de trade location (canal de tendência WINFUT 60min) reforçando ainda mais a leitura em ambos os trades.