APOL 02 SISTEMA FINANCEIRO INTERNACIONAL E PRÁTICAS CAMBIAIS

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Questão 1/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Segundo a BM&FBovespa, as opções de dólar são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos
de preço de mercado de instituições com ativos/passivos referenciados a esta moeda, de modo a 
oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas.
Assinale a alternativa correta que indica a denominação do preço acordado para a compra ou 
venda do ativo, no momento da negociação da opção:
Nota: 10.0
A
Preço de strike.
Você acertou!
Alternativa A.
O preço acordado para a compra ou venda do ativo é denominado de preço de exercício ou preço de 
strike.
Aula 5, Tema 3, página 9.
B Preço de vencimento.
C Preço de operação.
D Preço de garantia.
E Preço do contrato.
Questão 2/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
No mercado de opções, negocia-se o direito de comprar ou de vender um bem por um preço fixo 
numa data futura. Quem adquirir o direito deve pagar um prêmio ao vendedor. Este prêmio não é 
o preço do bem, mas apenas um valor pago para ter a opção (possibilidade) de comprar ou 
vender o referido bem em uma data futura por um preço previamente acordado.
O objeto de negociação pode ser um ativo financeiro ou uma mercadoria, negociados em pregão, 
com ampla transparência. O comprador da opção, também chamado titular, sempre terá o direito 
do exercício, mas não obrigação de exercê-lo. O vendedor da opção, também chamado lançador, 
terá a obrigação de atender ao exercício caso o titular opte por exercer seu direito.
Fonte:http://www.portaldoinvestidor.gov.br/menu/Menu_Investidor/derivativos/
mercado_opcoes.html
Analise as afirmativas a seguir relacionadas com o mercado de opções, indicando V para as 
Verdadeiras e F para as Falsas.
I - ( ) Na aquisição de uma opção paga-se um prêmio, que garante a possibilidade de comprar ou 
vender determinado ativo no futuro, por um valor determinado.
II - ( ) Na negociação de uma opção existe quatro elementos que são: ativo objeto; data do 
vencimento; preço de exercício ou strike; e ajuste diário.
III - ( ) O preço de exercício ou strike se refere ao preço que o comprador da opção garantiu para 
comprar/vender o ativo até a data do vencimento.
IV - ( ) A data do vencimento corresponde a data final da opção, podendo ser reagendada para 
uma data futura somente uma vez.
Assinale a alternativa correta em relação as afirmativas:
Nota: 10.0
A V-V-V-F
B
V-F-V-F
Você acertou!
Alternativa B.
A afirmativa II está incorreta, pois o ajuste diário não é um dos elementos envolvidos na 
negociação de uma opção. A afirmativa IV está incorreta, pois a data de vencimento é até 
quanto uma opção é válida, não podendo ser reagendada.
Aula 5, Tema 1, página 3 e 4.
C V-F-F-F
D F-V-F-V
E V-F-F-V
Questão 3/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Os derivativos são instrumentos financeiros vinculados aos ativos reais. Os derivativos mais 
importantes e negociados na bolsa de valores brasileira são os contratos futuros e as opções.
O mercado futuro de câmbio funciona a partir da Variação do Preço, e os recebimentos e pagamentos 
acontecem quando os preços dos contratos de câmbio oscilam para cima ou para baixo.
Marque a alternativa que indica o nome dado a esses pagamentos e recebimentos pela variação do 
dólar:
Nota: 10.0
A Variação monetária.
B
Ajuste diário.
Você acertou!
Alternativa B.
Os pagamentos e recebimentos acontecem diariamente no mercado futuro de dólar, recebendo
o nome de ajuste diário.
Aula 4, Tema 1, página 3 e 4.
C Variação cambial.
D Posição vendida.
E Ganho no preço.
Questão 4/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o texto a seguir.
O contrato futuro de dólar dos EUA pode servir para proteção ou especulação sobre o preço da moeda
em data futuro, assim como para investidores, que, por exemplo, tenham recebíveis em dólares dos 
Estados Unidos da América, ou exposição para pagamentos de passivos na moeda em datas futuras 
ou até mesmo negociar sobre a tendência da moeda no futuro e assim auferir lucro.
Assinale a alternativa que corresponde a denominação data para a operação de proteção da 
variação da moeda, descrita no texto:
Nota: 10.0
A Mercado à Vista
B
Hedge
Você acertou!
Alternativa B.
O texto refere-se a operação denominada de hedge, termo inglês que indica proteção.
Aula 4, Tema 4, página 12.
C Aplicação Financeira
D Câmbio
E Rolagem
Questão 5/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o conceito a seguir:
É um contrato de fixação do preço da moeda, em que o que conta é a diferença da moeda entre o 
preço contratado e o preço final da moeda, no vencimento do contrato, não apresentando a 
necessidade de ajustes diários das diferenças.
De acordo com o conceito, assinale a seguir a alternativa que corresponde a descrição:
Nota: 10.0
A Contrato Futuro de Dólar.
B
Contrato a Termo de Moeda.
Você acertou!
Alternativa B.
O conceito descrito refere-se aos contratos a termo de moeda, ou NDF – Non Deliberable 
Forward.
Aula 6, Tema 5, página 14.
C Adiantamento Sobre Contrato de Câmbio.
D Export Note.
E Adiantamento Sobre Cambiais Entregues.
Questão 6/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o conceito a seguir:
São instituições financeiras autorizadas a realizar, sem restrições, operações de câmbio e operações 
de crédito vinculadas às de câmbio, como financiamentos à exportação e a importação e 
adiantamentos sobre contratos de câmbio.
De acordo com o conceito, assinale a seguir a alternativa que corresponde a descrição:
Nota: 10.0
A Bancos comerciais.
B Bancos de investimentos.
C Bolsas de valores.
D
Bancos de câmbio.
Você acertou!
Alternativa D.
O conceito descrito refere-se aos bancos de 
câmbio.
Aula 6, Tema 1, página 3.
E Bancos múltiplos.
Questão 7/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Fortuna (2002) ressalta que o mercado de futuros tem como objetivo básico a proteção de 
agentes econômicos (produtores primários, industriais, comerciantes, instituições financeiras e 
investidores) contra as oscilações dos preços de seus produtos e de seus investimentos em ativos
financeiros. A principal característica de operações em futuros é a existência de um compromisso 
em comprar ou vender certa quantidade de um ativo por um preço estipulado, para a liquidação 
em data futura.
Caso um contrato estiver vencendo e o participante quiser continuar “comprado” ou “vendido” no 
mercado futuro, ele poderá migrar um contrato com vencimento mais próximo para um contrato 
com vencimento mais distante.
Assinale a alternativa que indica como é denominada essa migração da data de vencimento do 
contrato:
Nota: 10.0
A Encerramento do Contrato Futuro.
B Alavancagem do Contrato Futuro.
C Rolagem do Contrato Futuro.
Você acertou!
Alternativa C.
Rolagem é o ato de migrar de um contrato com vencimento mais próximo para um contrato com 
vencimento mais distante.
Aula 4, Tema 3, pág. 6.
D Posicionamento do Contrato Futuro.
E Fechamento do Contrato Futuro.
Questão 8/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o conceito a seguir:
São bancos, corretores, distribuidores e outros agentes especialmente autorizados e habilitados para 
operar no mercado de câmbio.
De acordo com o conceito, assinale a seguir a alternativa que corresponde a descrição:
Nota: 10.0
A Bolsas de valores.
B
Operadores de câmbio.
Você acertou!
Alternativa B.
O conceito descrito refere-se aos operadores de 
câmbio.
Aula 6, Tema 2, página 5 e 6.
C Buyer’credit.
D Seller’s credit.
E Agentes de negociação.
Questão 9/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
O mercado de opções negocia a possibilidade de escolha para efetivar ou não uma negociação. 
Um comprador de opção está comprando uma “opção” de fato, ou seja, uma “possibilidade de 
escolha”.
Assinale a alternativa que corresponde aos elementos envolvidos na negociação de uma opção:
Nota: 10.0
A Câmbio;Data da Negociação; Preço de Negociação.
B Ativo Objeto; Data da Negociação; Valor Presente.
C Ativo Objeto; Data do Vencimento; Preço de Exercício.
Você acertou!
Alternativa C.
Os três elementos envolvidos na negociação de uma opção são o ativo objeto, a data de vencimento e o
preço de exercício ou strike.
Aula 5, Tema 1, página 4.
D Lançador; Comprador; Data da Negociação.
E Opção de Compra; Opção de Venda; Ajuste.
Questão 10/10 - Sistema Financeiro Internacional e Práticas Cambiais
Leia o conceito a seguir:
É um empréstimo concedido antes do embarque dos produtos no qual a instituição financeira assume 
o risco de desempenho de exportação da empresa.
De acordo com o conceito, assinale a seguir a alternativa que corresponde a descrição:
Nota: 10.0
A Contrato de Opções.
B Contrato a Termo de Moeda.
C
Adiantamento Sobre Contrato de Câmbio.
Você acertou!
Alternativa C.
O conceito descrito refere-se aos adiantamentos sobre contrato de 
câmbio.
Aula 6, Tema 3, página 8.
D Export Note.
E Adiantamento Sobre Cambiais Entregues.