AVA 2 - MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA 
CURSO EAD BACHAREL ADMINISTRAÇÃO 
 
 
 
 
 
KAMILLA ARAUJO DOS SANTOS 
 
 
 
AVALIAÇÃO 2 
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RIO DE JANEIRO 
2021 
 
KAMILLA ARAUJO DOS SANTOS 
 
 
 
AVALIAÇÃO 2 
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS 
 
 
 
 
 
Trabalho apresentado como requisito 
avaliativo da disciplina Mercado Financeiro 
e de Capitais do curso EAD Bacharel em 
Administração. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RIO DE JANEIRO 
2021 
Enunciado da avaliação 2 
Joana Martins é uma profissional da área de educação, atua como professora 
universitária em uma universidade federal. Recentemente recebeu uma 
herança no valor de R$ 700.000,00. Por não ter formação e nem experiência 
na área financeira, Joana procurou um profissional especialista na área 
financeira, a fim de lhe assessorar na aplicação do montante recebido na 
herança. 
Joana já possui um imóvel no qual ela reside, por esse motivo, não possui a 
intenção de adquirir outro imóvel, não possui intenção também de abrir um 
negócio próprio, pois pretende dedicar-se plenamente à área acadêmica a qual 
já atua. 
Joana solicitou que o consultor montasse um portfólio de aplicações financeiras 
com investimentos diversificados, ou seja, não canalizar todos os recursos para 
apenas uma direção, outra solicitação de Joana é que o portfólio gerasse para 
ela, a rentabilidade necessária para fazer o rendimento crescer e liquidez, para 
que ela sempre tenha recurso disponível para uma circunstância inesperada. 
Sendo assim, o desafio do consultor financeiro é montar um portfólio de 
investimento diversificado, formado por aplicações que atendam as 
necessidades de sua cliente. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PORTIFÓLIO DE INVESTIMENTOS 
 
Tipo de Investimento 
(descreva de forma 
breve o investimento) 
Nível 
de rentabilidade 
Nível de 
Liquidez 
Nível de Risco 
Certificado de 
Depósito Bancário 
(CDB) - É um tipo de 
título emitido por bancos 
para captar recursos 
para suas atividades. 
Quem investe em um 
CDB está emprestando 
dinheiro para o banco 
em troca de uma 
remuneração, enquanto 
o banco usa os recursos 
captados com 
investidores para fazer 
empréstimos a seus 
clientes.O banco paga 
juros como remuneração 
baseado em 
indexadores como o CDI 
e o IPCA 
 
A rentabilidade 
desses títulos não é 
padronizada, têm 
diferentes 
remunerações, 
dependendo do 
banco e do prazo, 
por exemplo. Pode 
ser pré-fixada, pós-
fixada ou híbrida: 
Pré-fixada: Taxa 
de juros definida no 
momento da 
aplicação. Sendo 
possível determinar 
quanto renderá o 
investimento antes 
do vencimento do 
prazo do título. 
Pós-fixada: A 
rentabilidade é 
determinada 
através de um 
percentual sobre 
um índice, como o 
Certificado de 
Depósito 
Interbancário (CDI) 
Híbrido: Uma parte 
da rentabilidade é 
estabelecida no 
momento da 
aplicação e a outra 
parte é atrelada a 
um índice 
econômico, como o 
IPCA. 
Se optar por 
um CDB de 
liquidez diária, 
o dinheiro 
aplicado 
poderá ser 
recuperado no 
momento que 
julgar 
necessário. 
O investidor está 
exposto ao risco do 
banco emissor. Então, 
quanto mais sólida a 
saúde financeira do 
banco, menor o risco 
do título e, 
consequentemente, 
menor sua 
remuneração. 
Entretanto, contam 
com a cobertura do 
Fundo Garantidor de 
Créditos (FGC), ou 
seja, se o banco 
quebrar, o FGC vai 
ressarcir o investidor 
em até R$ 250.000,00 
por CPF ou CNPJ. 
Tesouro Direto - 
Realiza a negociação de 
títulos públicos, que são 
os títulos mais seguros 
do mercado. Além disso, 
o Tesouro Direto oferece 
diversas opções de 
títulos que podem se 
adequar aos seus 
diferentes objetivos 
financeiros, sejam eles 
de curto ou longo prazo. 
Oferece títulos com 
diferentes tipos de 
rentabilidade: 
prefixada, ligada à 
variação da inflação 
ou à variação da 
taxa de juros básica 
da economia – 
Selic. 
A liquidez dos 
títulos é diária. 
Todo dia 
através da 
plataforma do 
Tesouro Direto 
ocorre a 
recompra e 
venda dos 
títulos do 
Tesouro, 
mesmo que o 
investidor não 
tenha ficado 
com o título 
pelo prazo 
contratado. 
Contudo, o 
título só pode 
ser vendido a 
preço de 
mercado do dia 
da operação de 
venda 
O Tesouro Direto é um 
dos investimentos mais 
seguros do mercado, já 
que todo o 
investimento é feito ao 
Governo Federal. Ou 
seja, além de render, 
você ainda tem a 
tranquilidade de que 
seu dinheiro estará 
seguro. 
Letra de Crédito 
Imobiliário (LCI) – É um 
título de crédito de renda 
fixa que tem como lastro 
financiamentos 
imobiliários garantidos 
por hipoteca ou 
alienação fiduciária de 
imóvel. Este ativo é 
utilizado como 
instrumento de captação 
das instituições 
financeiras (ex.: banco 
múltiplo, Caixa 
Econômica Federal, 
companhias 
hipotecárias), sendo 
estas responsáveis por 
honrá-los junto aos 
investidores. 
No caso da taxa 
prefixada, o título 
garante 
rendimentos fixos. 
Como no ato do 
investimento a taxa 
já está 
estabelecida, o 
investidor saberá 
exatamente qual 
será o valor total 
resgatado. 
Quando a taxa é 
pós-fixada, a 
remuneração fica 
associada a um 
indexador, como o 
CDI ou o IPCA, por 
exemplo. Nesse 
caso, o emissor 
paga um 
determinado 
percentual sob o 
indexador definido 
no momento da 
contratação. 
Após o prazo 
mínimo de 
carência 
(normalmente 
de 90 dias), o 
investimento 
passa a ter 
liquidez diária. 
Aplicação de baixo 
risco. Possui garantia 
do Fundo Garantidor 
de Créditos (FGC) 
 
PARECER 
 
O Portfólio apresentando pelo consultor a Joana é formado por aplicações com 
rentabilidade necessária para fazer o rendimento crescer e liquidez, conforme 
ela havia solicitado. O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos 
investimentos mais simples e populares do mercado, um investimento que, 
além de ser tão seguro quanto à poupança, tem uma rentabilidade maior. Os 
Títulos públicos do Tesouro Direto oferecem diferentes prazos de vencimento e 
também diferentes fluxos de remuneração. A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) 
é uma categoria de investimento vinculada ao setor imobiliário e que pode ser 
muito vantajosa para o investidor que tem um perfil mais conservador e que 
não tem a intenção de recuperar o valor em poucos meses. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
REFERÊNCIAS 
 
CDB - CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO. XP Investimentos, 2021. 
Disponível em: < https://www.xpi.com.br/investimentos/renda-fixa/cdb/>. 
Acesso em: 26 de agosto de 2021. 
CDB: O QUE É E COMO FUNCIONA UM CERTIFICADO DE DEPÓSITO 
BANCÁRIO. Blog Genial Investimentos, 2018. Disponível em: < 
https://blog.genialinvestimentos.com.br/cdb/>. Acesso em: 25 de agosto de 
2021. 
LCI: O QUE É E COMO INVESTIR EM LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO. 
Expert XP, 2020. Disponível em: < https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-
investir/relatorios/lci/>. Acesso em: 26 de agosto de 2021. 
O QUE É CDB – CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO?. Parmais, 2017. 
Disponível em:< https://www.parmais.com.br/blog/o-que-e-cdb-certificado-de-
deposito-bancario/>. Acesso em: 25 de agosto de 2021. 
O SEU DINHEIRO RENDENDO COM SEGURANÇA!. Tesouro Direto, 2021. 
Disponível em:< https://www.tesourodireto.com.br/conheca/conheca-o-tesouro-
direto.htm>. Acesso em: 16 de agosto de 2021. 
TESOURO DIRETO. XP Investimentos, 2021. Disponível em: < 
https://www.xpi.com.br/investimentos/renda-fixa/tesouro-direto/>. Acesso em: 
26 de agosto de 2021. 
 
https://www.xpi.com.br/investimentos/renda-fixa/cdb/
https://blog.genialinvestimentos.com.br/cdb/
https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/lci/
https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/lci/
https://www.parmais.com.br/blog/o-que-e-cdb-certificado-de-deposito-bancario/
https://www.parmais.com.br/blog/o-que-e-cdb-certificado-de-deposito-bancario/
https://www.tesourodireto.com.br/conheca/conheca-o-tesouro-direto.htmhttps://www.tesourodireto.com.br/conheca/conheca-o-tesouro-direto.htm
https://www.xpi.com.br/investimentos/renda-fixa/tesouro-direto/