3 2 - Noções de Atividades Atuariais

Prévia do material em texto

Conteúdo:
NOÇÕES DE 
ATIVIDADES 
ATUARIAIS
Juliano Lautert
Catalogação na publicação: Poliana Sanchez de Araujo – CRB 10/2094
N756 Noções de atividades atuariais / Juliano Lautert ... [et al.]. – 
 Porto Alegre : SAGAH, 2017. 
 132 p. : il. ; 22,5 cm. 
 ISBN 978-85-9502-126-6
 1. Ciência atuarial. I. Lautert, Juliano. II. Mattos, João
 Guterres de. III. Pereira, Vaniza. IV. Silva, Filipe Martins
 da.
CDU 368.01
Revisão técnica:
Lilian Martins
Especialista em Controladoria e Planejamento Tributário (UNIFIN)
Professora do Curso de Ciências Contábeis 
(Faculdades São Judas Tadeu, FAPA e UniRitter)
Coordenadora do Núcleo de Assessoramento Fiscal (NAF) 
das Faculdades São Judas Tadeu
Noções de Atividades Atuariais_Iniciais_Impressa.indd 2 30/05/2017 11:39:18
Passivo atuarial e 
suas mensurações
Objetivos de aprendizagem
Ao final deste texto, você deve apresentar os seguintes aprendizados:
 n Identifi car o passivo atuarial.
 n Visualizar a mensuração do passivo atuarial.
 n Conhecer os métodos de registro do passivo atuarial.
Introdução
Neste texto, seus estudos estarão voltados ao passivo atuarial. De maneira 
geral, você aprenderá que os passivos atuariais terão variações acerca de 
previsões matemáticas. Além disso, descobrirá que seus registros se darão 
de forma a atualizar os saldos atuariais pertinentes a determinada data.
Ou seja, você compreenderá que, para definir o termo passivo atuarial, 
deve resgatar dois conceitos muito importantes: a definição do passivo 
como o conjunto de obrigações de uma empresa; e a definição do termo 
“atuarial” como uma avaliação técnica desenvolvida pelo atuário, baseada 
em métodos matemáticos e estatísticos. Assim, com a união desses 
conceitos, o passivo atuarial será dado pelo conjunto de obrigações 
constituídas por provisões matemáticas. Estas, por sua vez, deverão cor-
responder ao valor presente das obrigações atuariais futuras.
Passivo atuarial
Para defi nir o passivo atuarial, você deve resgatar dois conceitos muito im-
portantes. O primeiro deles é conceito do termo “passivo”: compreende o 
conjunto de obrigações de uma empresa. O segundo é o conceito do termo 
“atuarial”: avaliação técnica desenvolvida pelo atuário, baseada em técnicas 
matemáticas e estatísticas. Ou seja, com base na união desses conceitos, você 
pode concluir que o passivo atuarial será dado pelo conjunto de obrigações 
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 97 31/05/2017 09:05:54
constituídas por provisões matemáticas, que deverão corresponder ao valor 
presente das obrigações atuariais futuras.
Acerca das empresas de previdência, você deve se lembrar de que os planos 
de previdência passam por dois estágios. O primeiro é o da acumulação, no 
qual são realizados aportes de recursos pelos beneficiários. O segundo é o do 
resgate, em que o valor acumulado é pago pela empresa ao beneficiário. Em 
resumo, as empresas de previdência receberão os recursos dos beneficiários 
e no futuro deverão efetuar pagamentos a eles. Dessa forma, a correta men-
suração desses pagamentos futuros (provisões passivas) será determinante 
para a correta constituição de reservas de recursos.
Dessa forma, passivos com essas características são de muita relevância em 
empresas que atuam com obrigações futuras que se constituem ao longo do 
tempo. Ou seja, nessas empresas, o equilíbrio financeiro e econômico passa 
pela valorização correta de obrigações que se exigirão no futuro. Essas valori-
zações, principalmente em empresas de previdência, se destinam a mensurar o 
custeio e as obrigações futuras desses planos. Além disso, poderão definir os 
fluxos de caixa esperados para pagamentos futuros dos planos de benefícios.
Assim, o passivo atuarial relativo aos planos de previdência será mensurado 
pelo valor presente das obrigações de pagamento futuras. Isso ocorrerá de 
forma equivalente ao preconizado na conceituação contábil acerca do tema. 
O CPC 00, no Item 4.55, letra (D), define que os passivos são mantidos pelo valor 
presente, descontado, dos fluxos futuros de saídas líquidas de caixa que se espera 
serão necessários para liquidar o passivo no curso normal das operações (COMITÊ DE 
PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS, 2011).
Em resumo, a mensuração acontece de forma equivalente, dado que as 
estimativas atuariais levarão em conta as probabilidades, ou seja, os níveis de 
riscos de o evento (pagamento) acontecer, bem como a velocidade com que 
acontecerão. Dessa forma, você pode observar que tais estudos para consti-
tuição de provisões deverão levar em consideração pelos menos dois aspectos 
principais: a expectativa de vida e a qualidade de vida dos beneficiários dos 
planos. Esses dados são considerados principais, visto que influenciarão no 
fluxo de pagamentos a serem realizados no futuro.
Noções de atividades atuariais98
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 98 31/05/2017 09:05:54
No link e código a seguir (DIAS; SANTOS, 2009), você 
encontra mais informações sobre a mensuração de 
passivo atuarial:
<https://goo.gl/i3jAp1>
Mensuração do passivo atuarial
É preciso verifi car as particularidades implicadas nas atividades das em-
presas – principalmente as do ramo de previdência – que estão envolvidas 
em negócios relacionados aos fatos econômicos que, por sua vez, devem ser 
registrados no presente, mas se realizarão no futuro, por meio do resgate 
dos planos de previdência contratados. Depois disso, você deve estabelecer 
que essas empresas frequentemente terão variações patrimoniais acerca de 
previsões matemáticas, e essas previsões se darão em função dos cálculos 
atuarias. Ou seja, para que as fi nalidades, a geração de lucro e a garantia 
de pagamento dos resgates contratados das empresas de previdência sejam 
atendidas, é fundamental o acompanhamento diferenciado e sistemático dos 
riscos que estão envolvidos nesse futuro.
Esses riscos são definidos por meio de variáveis que passam por fatores 
distintos. Esses fatores, por sua vez, podem interferir na identificação daqueles 
valores futuros. São exemplos de valores futuros as variáveis demográficas 
(expectativa de vida, riscos de invalidez, etc.), financeiras (taxa de juros, varia-
ções na taxas de inadimplência dos participantes dos planos, etc.) e econômicas 
(taxa de inflação, movimentações econômicas, etc.), além das modalidades 
de contratação dos planos oferecidos pela empresa objeto da mensuração.
Ou seja, a mensuração dos passivos não se restringe apenas a cálculos 
financeiros, mas a um complexo conjunto de fatores. Esse conjunto tem por 
fim garantir a constituição de reservas matemáticas que devem suportar as 
obrigações assumidas com planos contratados. Considerando esse escopo, 
as reservas serão constituídas com vistas aos benefícios concedidos. Esses 
benefícios são referentes às obrigações do plano com os assistidos, ou seja, 
com aqueles indivíduos que já estão em gozo de benefícios. Além disso, as 
99Passivo atuarial e suas mensurações
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 99 31/05/2017 09:05:54
https://goo.gl/i3jAp1
reservas são compostas com vistas aos benefícios a conceder, que tratam dos 
compromissos do plano com os participantes ainda no período de acumulação.
A avaliação atuarial se dará em dois momentos distintos. Um deles tem relação com a 
reserva matemática de benefícios concedidos, referente àqueles concedidos a pessoas 
que já estão na fase de resgate. O outro é referente aos benefícios que estão na fase 
de acumulação de recursos.
Com relação às reservas matemáticas de benefícios concedidos, você deve 
observar que elas devem retratar o valor atual a ser recebido pelas pessoas que 
estão resgatando os benefícios. Nesse sentido, é preciso considerar o período 
de benefícios, que por hora está vinculado à expectativa e à qualidade de vida 
dessas pessoas. Ou seja, a empresa deverá garantir fluxos de caixa capazes de 
honrar os valores que devem ser retirados no presente e no futuro, que podemser demonstrados, de forma resumida, na Figura 1.
Figura 1. Fluxos de caixa necessários para garantir os benefícios concedidos.
Com relação às reservas referentes àqueles benefícios que estão na fase 
de acumulação de recursos, você deve observar que elas visam a retratar o 
saldo atual de valor acumulado pelo beneficiário. Esse valor, em determinado 
período, será objeto de resgate por esse beneficiário. Ou seja, o valor depositado 
se constitui em obrigação (passivo) pela empresa. Além disso, ele deverá ser 
atualizado ao longo do tempo de acumulação, conforme a Figura 2.
Noções de atividades atuariais100
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 100 31/05/2017 09:05:55
Figura 2. Fluxos de caixa necessários para garantir os benefícios em fase de acumulação.
Para exemplificar, e sem a pretensão de exaurir as possibilidades dos 
cálculos atuariais (que você ainda estudará), você pode considerar um cenário 
simples de um regime de previdência. Suponha que você pretende saber o 
valor atual de um benefício a ser pago mensalmente no valor de R$ 1.000,00 
a um segurado que está no período de retiradas. Suponha também que esse 
beneficiário tem atualmente 55 anos e pretende receber o benefício até os 65 
anos, portanto por 10 anos, a uma taxa de juros considerada é de 1,5% ao mês.
Onde:
PMT = Série Uniforme de Pagamentos
VP = Valor Presente
i = Taxa de Juros
n = Número de Períodos da Série
Logo:
101Passivo atuarial e suas mensurações
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 101 31/05/2017 09:05:55
Ou seja, sem levar em conta fatores que pudessem alterar o fator de cál-
culo, ou ainda fatores que pudessem alterar a expectativa de 10 anos, você 
poderia, por exemplo, considerar que o valor presente desse benefício seria 
de R$ 55.498,45. Esse seria o valor a ser registrado em uma conta de passivo 
na empresa, sob o título de benefícios a receber. Isso está de acordo com a 
orientação do Pronunciamento Técnico Conceitual Básico (R1), que em seu 
item 4.55 informa que os passivos são mantidos pelos seus montantes de 
liquidação, isto é, pelos montantes em caixa ou equivalentes de caixa, não 
descontados, que se espera serão pagos para liquidar as obrigações correspon-
dentes no curso normal das operações (COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS 
CONTÁBEIS, 2011). Observe o que afirma o pronunciamento (COMITÊ DE 
PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS, 2011):
(d) Valor presente. [...] Os passivos são mantidos pelo valor presente, 
descontado, dos fluxos futuros de saídas líquidas de caixa que se espera 
serão necessários para liquidar o passivo no curso normal das operações.
No link e código a seguir (BOTELHO, 2003), você en-
contra um texto sobre os critérios de mensuração, 
reconhecimento e evidenciação do passivo atuarial 
de planos de benefícios de aposentadoria e pensão:
<https://goo.gl/ptNC1Y>
Registro contábil do passivo atuarial
É necessário verifi car a possibilidade de atualização dos passivos gerados 
pelas variações em função dos cálculos atuariais. Depois disso, você pode, 
por análise, entender que as variações nos passivos oriundos desses cálculos 
serão afetadas em função das atualizações periódicas dos próprios cálculos.
Ou seja, você terá então a figura do ganho ou perda atuarial. Ela terá 
impacto nos resultados dos períodos. Os ganhos ocorrerão quando, em função 
dos fatores que alteram os cálculos, houver redução dos passivos. As perdas 
acontecerão quando houver aumento do passivo.
Noções de atividades atuariais102
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 102 31/05/2017 09:05:55
https://goo.gl/ptNC1Y
Lima e Guimarães (2009) defendem a ideia de que contabilidade dos regimes 
de previdência em geral não está voltada apenas para a execução orçamentária e 
financeira. Ela se relaciona também com a correta apresentação do patrimônio 
e suas mutações. Sendo assim, os ganhos ou perdas atuarias terão como con-
trapartida, na relação causa-efeito necessária ao registro contábil, o patrimônio 
líquido dessas entidades. Logo, perdas e ganhos serão registrados no resultado 
de aumentos ou diminuições no valor das obrigações de um plano de benefício.
Você deve realizar a constituição das provisões matemáticas e suas mudanças com 
base no valor líquido devido, apurado e registrado pela diferença entre a projeção 
dos benefícios a serem pagos, ao longo do tempo, aos beneficiários.
Considerando o plano de contas padrão relacionado a essas empresas, você 
pode verificar que as contas contábeis envolvidas serão:
Grupo 22 – Exigível a longo prazo
Grupo 33 – Operações de previdência complementar aberta
Subgrupo 331 – Rendas de contribuições retidas
Subgrupo 332 – Variações das provisões técnicas
Ou seja, você deve registrar os valores devidos a valor presente no passivo. Além 
disso, deve registrar as variações desses valores em conta própria de resultado.
Por exemplo, suponha que uma empresa tenha, ao final de um ano qualquer, 
registrado no seu passivo um valor líquido de R$ 1.000,00. Considere ainda 
que, ao final do próximo ano, o cálculo atuarial apresente um saldo final 
líquido devido de R$ 1.500,00. Nessa situação, você terá o seguinte registro 
contábil, complementando o saldo líquido a pagar:
C – Grupo 22 – Exigível a longo prazo R$ 500,00
D – Grupo 33 – Operações de previdência complementar aberta
Subgrupo 332 – Variações das provisões técnicas R$ 500,00
Além dos registros de complementação de saldo, a empresa ainda deverá 
se deter às determinações da Resolução CNSP Nº 86, DE 2002 – ANEXO I. 
103Passivo atuarial e suas mensurações
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 103 31/05/2017 09:05:55
Essa resolução determina que deverão ser incluídas nas notas explicativas 
as movimentações das contas de provisões técnicas e despesas de comer-
cialização diferidas, incluindo (SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS 
PRIVADOS, 2002):
a) Saldo de abertura do exercício corrente;
b) Adições decorrentes de emissão de prêmios, reportados ou contribuições 
arrecadadas;
c) Amortização das provisões técnicas e despesas de comercialização 
diferidas, pagamentos de benefícios e resgates durante o exercício;
d) Atualização financeira das provisões;
e) Saldo final.
Ou seja, as provisões deverão ter a função de preservar o patrimônio e a 
capacidade de pagamentos futuros. Você deve divulgá-las pelo saldo líquido 
para liquidação em determinada data. Nesse sentido, deve divulgar sempre, 
em notas explicativas, seus critérios de avaliação e ainda os movimentos 
complementares registrados nessa conta própria. Isso tem função de informar 
aos interessados os motivos pelos quais houve variações nas contas.
Aprofunde o seu conhecimento sobre a contabiliza-
ção dos fundos de pensão e de suas patrocinadoras 
no link e código a seguir: (VALADAO; RODRIGUES, 
2013):
<https://goo.gl/xMnaWz>
Noções de atividades atuariais104
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 104 31/05/2017 09:05:55
https://goo.gl/xMnaWz
1. Como é possível definir 
o passivo atuarial?
a) Conjunto de obrigações 
constituídas por passivo 
circulante e não circulante.
b) Conjunto de obrigações 
constituídas por provisões 
matemáticas que deverão 
corresponder ao valor total das 
obrigações das empresas.
c) Conjunto de obrigações 
constituídas por provisões 
matemáticas que deverão 
corresponder ao valor passado 
das obrigações atuariais futuras.
d) Conjunto de direitos que deverão 
corresponder ao valor presente 
dos direitos a receber futuros.
e) Conjunto de obrigações 
constituídas por provisões 
matemáticas que deverão 
corresponder ao valor presente 
das obrigações atuariais futuras.
2. Quais variáveis podem interferir na 
valorização do passivo atuarial?
a) Demográficas, financeiras 
e econômicas.
b) Cultural, populacional 
e econômica.
c) Nível de escolaridade e emprego.
d) Endividamento das empresas.
e) Fluxos de caixa futuros 
das empresas.
3. Como os saldos dos passivos 
atuariais devem ser mantidos?
a) Pelo valor presente, adicionando 
os fluxos futuros de saídas 
líquidas de caixa que se 
esperaserão necessários para 
liquidar o passivo no curso 
normal das operações.
b) Pelo valor presente, descontado 
dos fluxos futuros de saídas 
líquidas de caixa que se 
espera serão necessários para 
liquidar o passivo no curso 
normal das operações.
c) Pelo valor futuro, descontado, 
dos fluxos futuros de saídas 
líquidas de caixa que se 
espera serão necessários para 
liquidar o passivo no curso 
normal das operações.
d) Pelo valor presente, 
descontado, dos fluxos futuros 
de recebimentos de caixa que 
se espera serão necessários 
para liquidar o passivo no 
curso normal das operações.
e) Pelo valor original dos fluxos 
futuros de saídas líquidas 
de caixa que se espera 
serão necessários para 
liquidar o passivo no curso 
normal das operações.
4. Quando acontecem os ganhos 
ou perdas atuariais?
a) Os ganhos, quando houver 
aumento dos passivos; as 
perdas, quando houver 
diminuição do passivo.
b) Não existem ganhos ou 
perdas atuariais, pois se 
tratam de provisões.
c) Os ganhos, quando houver 
redução nos passivos; as 
perdas, quando houver 
aumento do passivo.
d) Os ganhos ou perdas acontecem 
à medida que aumenta 
ou diminui a expectativa 
de vida das pessoas.
105Passivo atuarial e suas mensurações
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 105 31/05/2017 09:05:56
e) Os ganhos ou perdas acontecem 
em contrapartida às variações 
no ativo, em função dos ajustes 
causados pelas variações 
das aplicações financeiras.
5. Onde serão registrados os valores 
atuariais e seus reflexos? 
a) Os valores devidos estarão 
registrados a valor presente 
no passivo, e suas variações 
registradas em conta 
própria de resultado.
b) Os valores devidos 
estarão registrados a valor 
presente no passivo, e suas 
variações registradas em 
conta própria de ativo.
c) Os valores devidos estarão 
registrados a valor presente no 
ativo, e suas variações registradas 
em conta própria de resultado.
d) Os valores devidos estarão 
registrados a valor presente 
no passivo, e suas variações 
registradas na conta caixa, 
pelo pagamento.
e) Os valores atuariais não 
constituem valores 
econômicos, por isso não 
são objeto de registro.
Noções de atividades atuariais106
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 106 31/05/2017 09:05:56
BOTELHO, D. R. Critérios de mensuração, reconhecimento e evidenciação do passivo 
atuarial de planos de benefícios de aposentadoria e pensão: um estudo de caso nas 
demonstrações contábeis das entidades patrocinadoras brasileiras. CGG, Brasília, DF, 
v. 6, n. 1, 2003. Disponível em: <https://cgg-amg.unb.br/index.php/contabil/article/
view/191>. Acesso em: 24 maio 2017.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. CPC 00 (R1): estrutura conceitual para 
elaboração e divulgação de relatório contábil-financeiro. Brasília, DF: CPC, 2011. Dis-
ponível em: <http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/
Pronunciamento?Id=80>. Acesso em: 22 abr. 2017.
DIAS, C. R. B.; SANTOS, J. Mensuração de passivo atuarial de fundos de pensão: uma 
visão estocástica. In: CONGRESSO USP DE INICIAÇÃO CIENTÍFICA EM CONTABILI-
DADE, 6., 2009, São Paulo. Anais... São Paulo: USP, 2009. Disponível em: <http://www.
congressousp.fipecafi.org/anais/artigos92009/147.pdf>. Acesso em: 23 maio 2017.
LIMA, D. V.; GUIMARÃES, O G. Contabilidade aplicada aos regimes próprios de previdência 
social. Brasília: Ministério da Previdência Social, 2009.
SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS. Resolução CNSP nº 86, de 2002. Rio de 
Janeiro: SUSEP, 2002. Disponível em: <http://www2.susep.gov.br/bibliotecaweb/
docOriginal.aspx?tipo=1&codigo=11855>. Acesso em: 10 abr. 2017.
VALADAO, D. G.; RODRIGUES, A. Passivos atuariais: os efeitos das diferenças meto-
dológicas na contabilização dos fundos de pensão e de suas patrocinadoras. In: 
CONGRESSO USP CONTROLADORIA E CONTABILIDADE, 13., 2013, São Paulo. Anais... 
São Paulo: USP, 2013. Disponível em: <http://www.congressousp.fipecafi.org/anais/
artigos132013/185.pdf>. Acesso em: 22 abr. 2017.
Leituras recomendadas
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Pronunciamento técnico CPC 33 (R1): Bene-
fícios a empregados. Brasília, DF: CPC, [2012]. Disponível em: <http://static.cpc.media-
group.com.br/Documentos/350_CPC_33_R1_rev%2008.pdf>. Acesso em: 22 abr. 2017.
DIAS, C. R. B. Utilização de modelo estocástico para mensuração do passivo atuarial de fundos 
de pensão. 2008. 60 f. Dissertação (Mestrado)–Universidade Federal de Pernambuco CCSA, 
Recife, 2008. Disponível em: <http://repositorio.ufpe.br/bitstream/handle/123456789/3856/
arquivo3489_1.pdf?sequence=1&isAllowed=y>. Acesso em: 22 abr. 2017.
SOUSA, L. F. D.; COSTA, F. M. Equilíbrio atuarial dos planos previdenciários de benefício 
definido: relação entre características dos fundos de pensão e a escolha de premissas 
atuariais. In: CONGRESSO ANPCONT, 9., 2015, Curitiba. Anais... Curitiba: FUCAPE, 2015. 
Disponível em: <http://www.fucape.br/_public/producao_cientifica/2/mfc294%20
(2).pdf>. Acesso em: 22 abr. 2017.
107Passivo atuarial e suas mensurações
Noções de Atividades Atuariais_U3_C10.indd 107 31/05/2017 09:05:56
https://cgg-amg.unb.br/index.php/contabil/article/
http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/
http://congressousp.fipecafi.org/anais/artigos92009/147.pdf
http://www2.susep.gov.br/bibliotecaweb/
http://www.congressousp.fipecafi.org/anais/
http://static.cpc.media/
http://group.com.br/Documentos/350_CPC_33_R1_rev%2008.pdf
http://repositorio.ufpe.br/bitstream/handle/123456789/3856/
http://www.fucape.br/_public/producao_cientifica/2/mfc294%20
Encerra aqui o trecho do livro disponibilizado para 
esta Unidade de Aprendizagem. Na Biblioteca Virtual 
da Instituição, você encontra a obra na íntegra.
 
Conteúdo:
	Noções de Atividades Atuariais_U3_C10