MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

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QUESTÃO 1 
No Sistema Financeiro Nacional (SFN), observamos os órgãos 
classificados como supervisores, ou seja, aqueles que fiscalizam as 
instituições que operam no sistema. Assim, para cada órgão normativo, 
há uma instituição reguladora. Dessa forma, a respeito das instituições 
reguladoras, analise as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a 
alternativa que apresenta as que estão corretas. 
 
I. O Banco Central e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) são 
instituições reguladoras do Conselho Monetário Nacional (CMN). 
 
II. A Superintendência de Seguros Privados (Susep) é um órgão 
regulador do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC). 
 
III. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) e 
a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) são órgãos reguladores do 
Conselho Monetário Nacional (CMN). 
 
IV. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) 
segue as normas estabelecidas pelo Conselho Nacional de Previdência 
Complementar (CNPC). 
 
 
a ) 
 Estão corretas as assertivas I e IV. 
 
 
b ) 
 Estão corretas as assertivas I, III e IV. 
 
 
c ) 
 Estão corretas as assertivas II e IV. 
 
 
d ) 
 Estão corretas as assertivas I, II e IV. 
 
 
e ) 
 Estão corretas as assertivas II e III. 
 
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QUESTÃO 2 
No mercado financeiro, para que seja mantido o equilíbrio financeiro 
entre as instituições financeiras, são transferidos recursos financeiros 
das instituições superavitárias para as deficitárias. Nesse contexto, 
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assinale a alternativa que apresenta o título privado que lastreia essas 
operações. 
 
 
a ) 
 Certificado de Depósito Interfinanceiro (CDI). 
 
 
b ) 
 Debênture. 
 
 
c ) 
 Letra financeira. 
 
 
d ) 
 Títulos do Tesouro Nacional. 
 
 
e ) 
 Certificado de Depósito Bancário (CDB). 
 
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QUESTÃO 3 
No mercado de crédito, os bancos atuam oferecendo inúmeros serviços 
aos clientes, além de diversas modalidades de crédito. Assim, sobre as 
principais modalidades de crédito oferecidas, associe os tipos de crédito 
expostos a seguir às suas características. Em seguida, indique a 
alternativa que apresenta a sequência correta. 
 
I. Operações de hot Money 
II. Crédito direto ao consumidor 
III. Desconto bancário de títulos 
IV. Adiantamento sobre contrato de câmbio (ACC) 
 
( ) Envolve a garantia de duplicatas e notas promissórias para a 
concessão do empréstimo. 
( ) Empréstimo de curto ou curtíssimo prazo para necessidades de caixa. 
( ) Envolve o empréstimo a empresas exportadoras. 
( ) Os clientes são os consumidores que dão como garantia a alienação 
fiduciária do objeto de financiamento. 
 
 
a ) 
 II, III, IV, I. 
 
 
b ) 
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 IV, I, III, II. 
 
 
c ) 
 III, I, IV, II. 
 
 
d ) 
 I, IV, II, III. 
 
 
e ) 
 IV, II, III, I. 
 
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QUESTÃO 4 
Dentro do mercado de capitais, há dois mercados em que os valores 
mobiliários das empresas são negociados: o primário e o secundário. 
Entre esses dois mercados há características distintas, assim como 
também é diferente sua importância para a negociação dos títulos. Dessa 
forma, a respeito desses dois mercados, analise as assertivas que 
seguem e assinale V para a(s) verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Na 
sequência, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta. 
 
( ) No mercado primário, os recursos financeiros são canalizados 
diretamente para as empresas. 
( ) A compra e venda de valores mobiliários entre os investidores ocorre 
tanto no mercado primário quanto no secundário. 
( ) A importância do mercado secundário é gerar liquidez aos títulos 
negociados. 
( ) No mercado secundário, a compra de um título mobiliário é canalizada 
para a conta da instituição bancária. 
 
 
a ) 
 F, V, F, V. 
 
 
b ) 
 V, F, F, V. 
 
 
c ) 
 V, F, V, F. 
 
 
d ) 
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 V, V, F, F. 
 
 
e ) 
 F, F, V, V. 
 
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QUESTÃO 5 
O investimento é um recurso oriundo da poupança, isto é, que não foi 
gasto e então será investido, o qual pode ser realizado por famílias e 
empresas, bem como pelo governo. Assim, sobre o investimento, 
verifique as assertivas a seguir e assinale V para a(s) verdadeira(s) e F 
para a(s) falsa(s). Na sequência, indique a alternativa correta: 
 
( ) O investimento remete ao fato de se criar riqueza. 
( ) Quando há aumento do consumo, há aumento do investimento. 
( ) A decisão das empresas em investir é dada pelo custo presente para 
obter lucro no futuro. 
( ) Quando maior for o investimento na economia, menor será o 
crescimento produtivo. 
 
 
a ) 
 V, F, V, F. 
 
 
b ) 
 F, F, F, V. 
 
 
c ) 
 F, F, V, V. 
 
 
d ) 
 F, V, F, V. 
 
 
e ) 
 V, V, F, F. 
 
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QUESTÃO 6 
Se uma empresa é classificada como Sociedade Anônima (SA), significa 
que seu capital passou a ser dividido em ações, e quem as adquire 
passa a ser acionista ou sócio da empresa. Assim, sobre a abertura de 
capital de uma empresa, analise as assertivas a seguir e, na sequência, 
indique a alternativa que apresenta as que estão corretas. 
 
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I. A subscrição é o lançamento público de ações da companhia no 
mercado. 
II. O IPO, sigla em inglês para oferta inicial de ações, é assessorado pela 
bolsa de valores. 
III. A oferta inicial de ações ocorre quando há a primeira oferta de ações 
no mercado. 
IV. A subscrição é uma prática comum que ocorre na bolsa de valores. 
 
 
 
a ) 
 Estão corretas as assertivas I e III. 
 
 
b ) 
 Estão corretas as assertivas I e IV. 
 
 
c ) 
 Estão corretas as assertivas I, II e IV. 
 
 
d ) 
 Estão corretas as assertivas II e III. 
 
 
e ) 
 Estão corretas as assertivas II e IV. 
 
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QUESTÃO 7 
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) tem como principal órgão o 
Conselho Monetário Nacional (CMN), responsável pela formulação da 
política de moeda e de crédito do Brasil. Sob essa ótica, assinale a 
alternativa que identifica corretamente os dois principais órgãos ligados 
ao CMN. 
 
 
a ) 
 O Banco Central, responsável pela supervisão do mercado de capitais, e a Comissão de 
Valores Imobiliários (CVM), que executa a política do CMN. 
 
 
b ) 
 Os bancos, que executam a política do CMN, e a Bolsa de Valores, responsável pela 
supervisão do mercado de capitais. 
 
 
c ) 
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 O Banco Central, que executa a política do CMN, e a Superintendência de Seguros 
Privados (Susep), que executa a supervisão do mercado de capitais. 
 
 
d ) 
 O Banco Central, que executa a política do CMN, e a Comissão de Valores Imobiliários 
(CVM), responsável pela supervisão do mercado de capitais. 
 
 
e ) 
 Os bancos, que executam a política do CMN, e a Superintendência de Seguros Privados 
(Susep), responsável pela supervisão do mercado de capitais. 
 
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QUESTÃO 8 
A política fiscal de um governo é baseada no seu orçamento público. 
Assim, considerando que o orçamento é formado pelas receitas 
tributárias e pelas despesas do governo, analise as assertivas a seguir e, 
na sequência, assinale a alternativa correta: 
 
I. Quando as receitas são maiores que as despesas, há superávit. 
II. Quando as receitas são maiores que as despesas, há déficit. 
III. As receitas tributárias são formadas pelos impostos. 
IV. As despesas do governo são formadas pela emissão de moeda. 
 
 
a ) 
 Estão corretas as assertivas I, II e III. 
 
 
b ) 
 Estão corretas as assertivas II e III. 
 
 
c ) 
 Estão corretas as assertivas II, III e IV. 
 
 
d ) 
 Estão corretas as assertivas I e IV. 
 
 
e ) 
 Estão corretas as assertivas I e III. 
 
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QUESTÃO 1 
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No mercado financeiro, há dois tipos de agentes: aqueles que poupam os 
recursos financeiros, como os indivíduos, e aqueles que demandam 
esses recursos, como as empresas. Ao considerar esse contexto,o 
mercado de capitais possui grande importância nessa relação. Sob essa 
ótica, analise as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a 
alternativa que apresenta as informações corretas. 
 
I. No mercado de capitais, as empresas buscam se financiar pela 
emissão de debêntures, bem como pela abertura de capital no mercado 
de ações. 
II. O mercado acionário oferece oportunidades de ganhos tanto para as 
empresas quanto para os investidores. 
III. A relação entre empresa e investidor é indireta, tendo a instituição 
financeira como intermediária. 
IV. Atualmente, o mercado de capitais brasileiro não possui uma lei 
específica que o rege. 
 
 
a ) 
 Estão corretas as assertivas I e II. 
 
 
b ) 
 Estão corretas as assertivas I e III. 
 
 
c ) 
 Estão corretas as assertivas I, II e IV. 
 
 
d ) 
 Estão corretas as assertivas III e IV. 
 
 
e ) 
 Estão corretas as assertivas II e III. 
 
QUESTÃO 2 
Uma das aplicações financeiras mais populares no Brasil é a poupança, 
um tipo de investimento oferecido por bancos sem a necessidade de uma 
conta corrente. Nesse contexto, a respeito das características de 
rendimento da poupança, analise as assertivas a seguir e, na sequência, 
assinale a alternativa que apresenta as que estão corretas. 
 
I. A poupança possui uma data de aniversário, sendo que os rendimentos 
são calculados e creditados nessa data. 
II. Depósitos mantidos por menos de um mês recebem remuneração 
proporcional. 
III. Se a taxa Selic for maior que 8,5% ao ano, seu rendimento será pela 
taxa referencial (TR) mais 0,5% ao mês. 
IV. Se a taxa Selic for menor ou igual a 8,5% ao ano, seu rendimento 
será igual à taxa Selic. 
 
 
a ) 
 Estão corretas as assertivas II e IV. 
 
 
b ) 
 Estão corretas as assertivas I, II e IV. 
 
 
c ) 
 Estão corretas as assertivas I e IV. 
 
 
d ) 
 Estão corretas as assertivas I e III. 
 
 
e ) 
 Estão corretas as assertivas II e III. 
 
QUESTÃO 3 
Nos mercados de renda variável, além do mercado de ações, existe 
também o mercado de derivativos, que abrange os mercados a termo, de 
opções e futuro. Assim, os derivativos são instrumentos utilizados 
principalmente para a proteção dos investimentos. Dessa forma, a 
respeito dos derivativos, associe as descrições a seguir com os termos 
desse mercado. Na sequência, indique a alternativa que apresenta a 
sequência correta. 
 
 
I. Compromisso de comprar ou vender em data futura determinado ativo. 
II. Café, ouro, soja, milho, petróleo, açúcar e boi. 
III. Direito de adquirir ou vender ativo no futuro. 
IV. Taxas de juros, moedas, ações e índices. 
 
 
( ) Derivativos financeiros 
( ) Derivativos não financeiros 
( ) Opções 
( ) Futuro 
 
 
 
a ) 
 III, I, IV, II. 
 
 
b ) 
 I, II, III, IV. 
 
 
c ) 
 IV, II, I, III. 
 
 
d ) 
 IV, II, III, I. 
 
 
e ) 
 II, IV, I, III. 
 
QUESTÃO 4 
Compreender a dinâmica do mercado financeiro remete ao estudo da 
ciência econômica, que se baseia na administração dos recursos 
escassos da economia. O estudo da economia se baseia em três 
suposições, assim, leia atentamente as opções a seguir e, na sequência, 
assinale a alternativa que traz quais são essas suposições: 
 
I. Escolha. 
II. Necessidade ilimitada. 
III. Escassez. 
IV. Recursos ilimitados. 
 
 
 
a ) 
 Estão corretas as opções II e IV. 
 
 
b ) 
 Estão corretas as opções I, II e IV. 
 
 
c ) 
 Estão corretas as opções II, III e IV. 
 
 
d ) 
 Estão corretas as opções I, III e IV. 
 
 
e ) 
 Estão corretas as opções I, II e III. 
 
QUESTÃO 5 
O investimento é um recurso oriundo da poupança, isto é, que não foi 
gasto e então será investido, o qual pode ser realizado por famílias e 
empresas, bem como pelo governo. Assim, sobre o investimento, 
verifique as assertivas a seguir e assinale V para a(s) verdadeira(s) e F 
para a(s) falsa(s). Na sequência, indique a alternativa correta: 
 
( ) O investimento remete ao fato de se criar riqueza. 
( ) Quando há aumento do consumo, há aumento do investimento. 
( ) A decisão das empresas em investir é dada pelo custo presente para 
obter lucro no futuro. 
( ) Quando maior for o investimento na economia, menor será o 
crescimento produtivo. 
 
 
a ) 
 F, F, V, V. 
 
 
b ) 
 V, F, V, F. 
 
 
c ) 
 F, V, F, V. 
 
 
d ) 
 V, V, F, F. 
 
 
e ) 
 F, F, F, V. 
 
QUESTÃO 6 
Se uma empresa é classificada como Sociedade Anônima (SA), significa 
que seu capital passou a ser dividido em ações, e quem as adquire 
passa a ser acionista ou sócio da empresa. Assim, sobre a abertura de 
capital de uma empresa, analise as assertivas a seguir e, na sequência, 
indique a alternativa que apresenta as que estão corretas. 
 
I. A subscrição é o lançamento público de ações da companhia no 
mercado. 
II. O IPO, sigla em inglês para oferta inicial de ações, é assessorado pela 
bolsa de valores. 
III. A oferta inicial de ações ocorre quando há a primeira oferta de ações 
no mercado. 
IV. A subscrição é uma prática comum que ocorre na bolsa de valores. 
 
 
 
a ) 
 Estão corretas as assertivas I e IV. 
 
 
b ) 
 Estão corretas as assertivas II e III. 
 
 
c ) 
 Estão corretas as assertivas II e IV. 
 
 
d ) 
 Estão corretas as assertivas I e III. 
 
 
e ) 
 Estão corretas as assertivas I, II e IV. 
 
QUESTÃO 7 
Os commercial papers são títulos de renda fixa emitidos por companhias 
tanto de capital aberto como fechado, com o objetivo de tomar recursos 
financeiros de curto prazo. Nesse contexto, há vantagens e 
desvantagens para o investidor que os adquire. Sob essa ótica, assinale 
a alternativa que descreve de forma correta uma vantagem e uma 
desvantagem de um commercial paper. 
 
 
a ) 
 Vantagem por possuir uma garantia real; desvantagem por não ter liquidez no mercado 
secundário. 
 
 
b ) 
 Vantagem no fato de a rentabilidade ser maior em comparação com outros títulos de 
renda fixa; desvantagem por não possuir liquidez no mercado secundário. 
 
 
c ) 
Vantagem no fato de a rentabilidade ser maior em comparação com outros títulos de renda 
fixa; desvantagem por não possuir uma garantia real. 
 
 
 
d ) 
 Vantagem no fato de a rentabilidade ser de acordo com o desempenho da empresa; 
desvantagem por não possuir uma garantia real. 
 
 
e ) 
 Vantagem por ter rentabilidade de acordo com o desempenho da empresa; desvantagem 
porque incide no imposto de renda. 
 
QUESTÃO 8 
O Banco Central é uma autarquia do Sistema Financeiro Nacional (SFN) 
e tem como missão executar a política definida pelo Conselho Monetário 
Nacional (CMN), garantindo a estabilidade da moeda no Brasil. Sob essa 
ótica, indique a alternativa que apresenta uma das funções do Banco 
Central. 
 
 
a ) 
 Controle das operações das instituições de previdência complementar. 
 
 
b ) 
 Controle das operações das instituições de seguro privado. 
 
 
c ) 
 Controle das operações da Bolsa de valores e da Bolsa de mercadorias e futuros. 
 
 
d ) 
 Controle das operações do mercado de ações. 
 
 
e ) 
 Controle das operações das instituições financeiras. 
 
QUESTÃO 9 
No mercado de renda fixa encontram-se os títulos públicos, os quais são 
emitidos pelo Tesouro Nacional e divididos em prefixados e pós-fixados. 
Contudo, apesar de serem títulos com garantia do governo federal, 
apresentam certos riscos. Sob essa ótica, avalie as opções a seguir e, na 
sequência, assinale a alternativa que apresenta apenas os riscos 
atrelados a esses títulos. 
 
I. Alta liquidez do mercado. 
II. Altas oscilações na taxa básica de juros. 
III. Risco de reinvestimento. 
IV. Inadimplência do titular do título, ou seja, do investidor. 
 
 
a ) 
 Estão corretas as opções I e IV. 
 
 
b ) 
 Estão corretas as opções I e III. 
 
 
c ) 
 Estão corretas as opções II e IV. 
 
 
d ) 
 Estão corretas as opções II e III. 
 
 
e ) 
 Estão corretas as opções III e IV. 
 
QUESTÃO 10 
Na renda variável, as ações podem trazer para seus detentores 
rendimentos de várias formas: por dividendos, pela valorizaçãodo título, 
por meio de juros sobre capital próprio, pelo direito de subscrição, assim 
como pela bonificação. A respeito desses ganhos, avalie as afirmativas a 
seguir e selecione V para a(s) verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Na 
sequência, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta. 
 
( ) Dividendos representam a distribuição do lucro líquido da empresa 
aos acionistas. 
( ) A valorização do título ocorre quando a empresa lança mais títulos no 
mercado. 
( ) Os juros sobre o capital próprio são pagos aos detentores das ações 
conforme o resultado da empresa. 
( ) Os direitos de subscrição e de bonificação ocorrem quando há 
valorização da ação no mercado. 
 
 
a ) 
 V, F, V, V. 
 
 
b ) 
 V, V, F, F. 
 
 
c ) 
 V, F, V, F. 
 
 
d ) 
 F, V, F, V. 
 
 
e ) 
 F, F, V, V. 
 
QUESTÃO 11 
Entre os órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional (SFN), estão 
o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conselho Nacional de Seguros 
Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência Complementar 
(CNPC). Sobre esses três órgãos, analise as assertivas a seguir e 
assinale V para a(s) verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Em seguida, 
assinale a alternativa que apresenta a sequência correta. 
 
( ) O CMN é o órgão responsável por executar a política de moeda e de 
crédito no país. 
( ) O CNSP é o órgão responsável por formular as diretrizes e normas de 
seguro privado no país. 
( ) O CNSP é o órgão responsável por fiscalizar e penalizar as corretoras 
de seguros privados, quando conveniente. 
( ) O CNPC tem a função de regulamentar a previdência privada do país. 
 
 
a ) 
 F, V, F, V. 
 
 
b ) 
 F, V, V, F. 
 
 
c ) 
 F, F, V, V. 
 
 
d ) 
 V, F, V, F. 
 
 
e ) 
 V, V, V, F. 
 
QUESTÃO 12 
No Sistema Financeiro Nacional (SFN), as entidades supervisoras são 
classificadas de acordo com os mercados que supervisionam. Assim, são 
quatro os tipos de mercado: financeiro, de capitais, de seguros privados 
e de previdência complementar. Dessa forma, associe cada entidade 
supervisora com o seu tipo de mercado e, em seguida, assinale a 
alternativa que apresenta a sequência correta. 
 
 
I. Banco Central 
II. Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) 
III. Superintendência de Seguros Privados (Susep) 
IV. Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 
( ) de capitais 
( ) financeiro 
( ) de seguros privados 
( ) de previdência complementar 
 
 
a ) 
 I, II, III, IV. 
 
 
b ) 
 IV, I, III, II. 
 
 
c ) 
 II, I, III, IV. 
 
 
d ) 
 IV, III, II, I. 
 
 
e ) 
 I, III, II, IV. 
 
Ver justificativa da resposta 
 
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