Fichario AG 5 - O controle financeiro da organização

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Índice de liquidez corrente = 0,48
Fórmula: (Ativo circulante ÷ passivo circulante) 
Cálculos:
Ativo circulante = 35.000 + 300.000 + 800.000 = 1.135.000
Passivo circulante = 1.400.000 + 39.000 + 900.000 = 2.339.000
Índice de liquidez corrente = 1.135.000 ÷ 2.339.000 = 0.48 
Este índice representa se a empresa terá condições de pagar suas obrigações de curto prazo. 
Índice de liquidez seco = 0,14
Fórmula: (Ativo circulante - estoque) ÷ Passivo circulante 
Cálculos:
Ativo circulante - estoques = 1.135.000 - 800.000 = 335.000
Passivo circulante = 1.400.000 + 39.000 + 900.000 = 2.339.000
Índice de liquidez seco = 335.000 ÷ 2.339.000 = 0.48 
Este índice é semelhante ao anterior, porém não considera o valor dos estoques, pois entende que estes são de menor liquidez. 
Índice de cobertura de juros = 26.37
Fórmula: (Lucro operacional + Despesa financeiras) ÷ Desprsas Financeiras. 
Cálculos:
Lucro operacional + D. Financeiras = 1.725.300 + 68.000 = 1.793.300
Despesas financeiras = 68.000
Índice de cobertura de juros = 1.793.300 ÷ 68.000 = 26.37 
Este índice representa a relação entre o lucro operacional e as despesas financeiras e a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações e juros previstos. 
Endividamento geral = 0.78
Fórmula: (Passivo circulante + Passivo não circulante ) ÷ Total do ativo 
Cálculos:
Passivo circulante + Passivo não circulante = 1.400.000 + 39.000 + 900.000 + 2.000.000 = 4.339.000
Total do ativo: 5.535.000
Índice de endividamento geral = 4.339.000 ÷ 5.535.000 = 0.78 
Este índice representa quanto % do ativo é financiado com dívidas.  
Cálculos extras: 
Giro de estoque = 7,2 meses
Fórmula: (Custos dos produtos vendidos ÷ estoques) 
Cálculos: 
Custos dos produtos vendidos: 1.332.700
Estoques: 800.000 
Giro de estoque = 1.332.700 ÷ 800.000 = 1.665
Média em dias: 360÷1.665 = 216 dias
Média em meses: 216÷30 = 7,2 meses 
Este índice calcula a idade média dos estoques.
Percentual de rentabilidade da empresa = 23%
Fórmula: (Lucro líquido ÷ receita bruta) 
Cálculos:
Lucro líquido = 1.162.698
Receita bruta = 5.000.000
1.162.698 ÷ 5.000.000 = 0.23
0,23 x 100 = 23%
Análise dos cálculos: 
A partir dos cálculos obtidos é possível identificar que apesar do índice de cobertura de juros da empresa ser alto e seu lucro líquido representar 23% da receita bruta, seus índices de liquidez corrente e liquidez seco estão abaixo da média de mercado, e mostram que o valor do seu passivo circulante é maior que seu ativo circulante, o que pode indicar problemas financeiros, e justificar o motivo do banco ter negado o financiamento. 
Além disso, seu índice de endividamento representa que 78 % do seu ativo está financiado com dívidas, ultrapassando a média do mercado. Outro fator que preocupa também é o giro de estoque da empresa ser de 7,2 meses, visto que a maior parte do seu ativo circulante se encontra nos estoques.