FICHÁRIO AGENDA 05 Mod 3 ADM

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FICHÁRIO AGENDA 05
Observe a seguir os demonstrativos financeiros que uma determinada empresa apresentou para um banco para solicitar um financiamento. No entanto, esse financiamento foi negado.
Você sabe explicar por que isso aconteceu?
Para responder a essa questão, você deve calcular os índices: Índice de Liquidez Corrente, Índice de Liquidez Seca, Índice de Cobertura de Juros e Endividamento Geral desta empresa. 
Depois disso, você deve comparar esses resultados com os índices médios do setor de atividade que estão na última tabela deste enunciado. E então faça sua análise explicando o porquê o financiamento foi negado, publicando sua análise e seus cálculos no fichário. Aguarde a correção do seu professor.
 
INFORMAÇÕES IMPORTANTES:
EXIGÍVEL TOTAL = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante
VENDAS é o mesmo que RECEITA BRUTA
DESPESAS COM JUROS são as DESPESAS FINANCEIRAS nessa atividade.
 
 
	Balanço patrimonial
	Exercício findo em 31/12/X1 – valores em R$
	Ativo
	Passivo e PL
	Ativo circulante
	 
	Passivo circulante
	 
	Caixa
	35.000,00
	Bancos
	1.400.000,00
	Duplicatas a receber
	300.000,00
	Salários a pagar
	39.000,00
	Estoques
	800.000,00
	Fornecedores
	900.000,00
	 
	 
	 
	 
	Ativo não circulante
	 
	Passivo não circulante
	 
	Contas a receber
	700.000,00
	Financiamentos
	2.000.000,00
	 
	 
	Patrimônio Líquido
	 
	Imobilizado
	 
	Capital social
	1.000.000,00
	Máquinas e equipamentos
	2.000.000,00
	Lucros acumulados
	196.000,00
	Terrenos e edificações
	1.700.000,00
	 
	 
	Total do ativo
	5.535.000,00
	Total passivo + PL
	5.535.000,00
Contas que foram realizadas
Índice de Liquidez Corrente = 
ativo circulante / passivo circulante
1.135.000 / 2.339.000
0,48 ou 48% - está abaixo do esperado o ideal seria pelo menos 1,0
Índice de Liquidez Seca = 
ativo circulante - estoques / passivo circulante
1.135.000 – 800.000 / 2.339.000
335.000 / 2.339.000
0,14 ou 14% - está abaixo do esperado o ideal seria pelo menos 1,0
Índice de Cobertura de Juros = 
lucro antes dos juros e Imposto de renda / despesas com juros
1.725.300 (lucro operacional) + 68.000 / 68.000 (despesas financeiras)
1.793.300 / 68.000
26,37
Endividamento Geral = 
exigível total / ativo total
4.339.000 / 5.535.000
0,78 ou 78% - neste caso a empresa ainda se encontra abaixo de 1,0, porém está acima da média para o setor.
Exigível total = 
passivo circulante + passivo não circulante
2.339.000 + 2.000.000
4.339.000
Margem líquida = lucro líquido / vendas
1.162.698 / 5.000.000
0,23 ou 23%
Giro de estoque = custo dos produtos vendidos / estoques
1.332.700 / 800.000
1,66 – a empresa está dentro da média de no mínimo 1,0
Idade dos estoques = 
360 / 1,66
216,8 ou 217 dias 
	Índices médios do setor de atividades da empresa
	Índice de liquidez corrente
	1,97
	Índice de liquidez seco
	1,51
	Índice de cobertura de juros
	5,40
	Endividamento geral
	0,53
	Índices médios da empresa analisada
	Índice de liquidez corrente
	0,48
	Índice de liquidez seco
	0,14
	Índice de cobertura de juros
	26,37
	Endividamento geral
	0,78
Análise: 
1- A empresa possui um passivo circulante maior do que o ativo circulante, o que gera um índice preocupante de liquidez corrente e de liquidez seca, uma vez que o mesmo também está abaixo do esperado,
2- O endividamento geral da empresa está acima da média do setor, tendo 78% de comprometimento.
3- A única exceção é o índice de cobertura de juros, porém não é o suficiente para aprovação do financiamento.