Controle de Rentabilidade

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UNIVERSIDAD ABIERTA PARA ADULTOS
ESCUELA DE NEGOCIOS
Licenciatura en Administración de Empresas
TEMA:
Tarea 4
El Control por Ratios Económicos-Financieros
ASIGNATURA: 
CONTROL DE PROCESOS ADMINISTRATIVOS
FACILITADOR: 
Beronico Rollins, M.A.
Santo Domingo
República Dominicana
17 de Agosto 2022
INTRODUCCIÓN
Según Aching Guzmán, C. (2015). Matemáticamente, un ratio es una razón, es decir, la relación entre dos números. Son un conjunto de índices, resultado de relacional. Los ratios proveen información que permite tomar decisiones acertadas a quienes estén interesados en la empresa, sean éstos sus dueños, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc. Por ejemplo, si comparamos el activo corriente con el pasivo corriente, sabremos cuál es la capacidad de pago de la empresa y si es suficiente para responder por las obligaciones contraídas con terceros.
El análisis mediante ratios constituye una de las herramientas ineludibles en el estudio de la situación económico-financiera de una empresa. Muchas son las razones y muchos también pueden ser los interesados en realizar dicho análisis: desde el propio gestor, que estará interesado en conocer la posición competitiva de la empresa, sus puntos fuertes y débiles o las desviaciones entre lo presupuestado y lo finalmente ocurrido, hasta el accionista actual, que deseará conocer la calidad de la gestión realizada, la viabilidad futura del negocio e, incluso, el interés de mantener su participación.
.En el siguiente trabajo profundizaremos este tema por medio del diseño de una rúbrica que mida la eficacia en el uso de controles de la rentabilidad financiera de la empresa, la emisión de una valoración personal basadas en los datos obtenidos descripción del proceso llevado a cabo e identificación de las oportunidades de mejoras para lograr un control de la rentabilidad en la empresa.
Objetivos Específicos
· Diseñar una rúbrica que mida la eficacia en el uso de controles de la rentabilidad financiera de la empresa.
· Emitir una valoración personal basadas en los datos obtenidos
· Describir el proceso llevado a cabo e identificar las oportunidades de mejoras para lograr un control de la rentabilidad en la empresa.
· 
CONTENIDO
1. A partir de los conocimientos adquiridos en la unidad, seleccione una empresa de su entorno y mediante el uso de una rúbrica mida la eficacia en el uso de controles de la rentabilidad financiera de la empresa. 
a) Identificar Balance General y Estados de Resultados de la empresa
b) Realizar cálculo de la Rentabilidad Financiera de la empresa
	Razones de Liquidez
	Razón Circulante
	Prueba Acida
	Capital de Trabajo (CNT)
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Activo Corriente
	16.341.775,00
	Activo Corriente - Inventario
	16.341.775,00
	4.523.300,00
	Activo Corriente
	16.341.775,00
	Pasivo Corriente
	3.738.552,00
	Pasivo Corriente
	3.738.552,00
	
	Pasivo Corriente
	3.738.552,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	11.818.475,00
	
	
	
	4,37
	
	
	3.738.552,00
	
	12.603.223,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	3,16
	
	
	Esta empresa tiene suficiente capacidad para solventar sus deudas a corto plazo ya que su nivel de indicador óptimo es (2), esto es que la empresa posee liquidez. Esto significa que por cada peso de deuda a corto plazo la empresa tiene 4,37 pesos de activo circulante para respaldarla.	
	Esta empresa, sin contar con el inventario o existencias para ventas tiene suficiente capacidad para solventar sus deudas a corto plazo, porque su valor está por encima del esperado (1.5).		
		
		
		
		
		
		
	A simple vista, la empresa puede responder a sus obligaciones a corto plazo porque sus activos circulantes son mayores que sus pasivos circulantes. Como resultado, la empresa tendrá 12.603.223,00 pesos disponibles luego de que se liquide el pasivo.	
	
	
	
	
	
	
	Razones de Apalancamiento
	Razón de la deuda total
	Calidad de la Deuda
	
	
	
	
	
	
	Pasivo total
	6.516.727,00
	Pasivo Corriente
	3.738.552,00
	Activo total
	27.678.113,00
	Pasivo Total
	6.516.727,00
	
	
	
	
	
	
	
	0,57
	
	0,24
	
	
	De todos los bienes y derechos que la empresa posee el 0,24 % es financiado por terceras personas, es decir que la mayor parte de las actividades de la empresa es financiada con recursos propios.	
	Esto indica que por cada peso de deuda se tiene, el 0.57 % de deuda es a corto plazo, es decir que en un plazo de 12 meses se puede liquidar el 0.57 % de la deuda.	
	
	
	
	
	
	
	Razones de Rentabilidad
	Margen de Utilidad
	Rendimiento sobre activos
	Rendimiento sobre capital
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Utilidad neta
	5.266.694,00
	Utilidad neta
	5.266.694,00
	Utilidad neta
	5.266.694,00
	Ventas
	29.182.143,00
	Activos Totales
	27.678.113,00
	Capital Total
	21.161.386,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	0,18
	
	0,19
	
	0,25
	Por cada peso que vende esta empresa tiene un 0.18% de utilidad, es decir que por cada peso vendido la empresa tiene un 0.18 margen de ganancia.	
	
	
	
	
	
	
	Esta empresa ganó 0,19 centavos sobre cada peso invertido y el activo.	
	
	
	
	
	
	Por cada peso que han invertido los accionistas se ha obtenido un 0,25% de rendimiento total.	
	
	
	
	
	
	Razones de Actividad
	Rotación de CXC
	Días de Cobranzas
	Rotación de Inventarios
	Días de Inventario
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Ventas
	29.182.143,00
	
	365
	Costo de ventas
	11.284.512,00
	
	365
	Cuentas por cobrar
	4.567.200,00
	Rotación de CXC
	6
	Inventarios
	4.523.300,00
	Rotación de Inventarios
	2,49
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	6
	
	57
	
	2,49
	
	147
	En esta parte se visualiza que de todo el crédito otorgado a sus clientes, la empresa logra cobrarle 6 veces en el año.	
	
	
	
	
	
	
	La empresa tarda 57 días en promedio para convertir las cuentas por cobrar en efectivo (cobrar) lo que es negativo basándonos en que las condiciones de crédito de la empresa es de 65 días indicando que el crédito otorgado y cobrado es eficiente.	
	
	
	
	
	
	Esto indica que el inventario se rota 2,49 veces durante el año, dando indicios de ventas lentas.	
	
	
	
	
	
	
	La empresa se tarda 147 días en desplazar el inventario.	
	
	
	
	
	
c) Diseñar y aplicar rubrica. 
	Rubrica Evaluación de Rentabilidad Financiera
	
	0 puntos
Resultados Negativos
	2 puntos
Resultados Intermedios
	3 Puntos
Resultados Positivos
	Puntuación
	Razones de liquidez
	Razón circulante
	
	Aunque esta empresa tiene suficiente capacidad para solventar sus deudas a corto plazo ya que su nivel de indicador óptimo es (2) y la empresa posee por cada peso de deuda a corto plazo la empresa tiene 4,37 pesos de activo circulante para respaldarla, pero este índice elevado al doble puede indicar que la empresa no está haciendo un buen uso de las inversiones o de reinversión de los activos que pueden ser afectados por la inflación.
	
	2
	Prueba ácida
	
	
	Esta empresa, sin contar con el inventario o existencias para ventas tiene suficiente capacidad para solventar sus deudas a corto plazo, porque su valor está por encima del esperado (3.6/1.5).
	3
	Capital de trabajo
	
	
	A simple vista, la empresa puede responder a sus obligaciones a corto plazo porque sus activos circulantes son mayores que sus pasivos circulantes. Como resultado, la empresa tendrá 12.603.223,00 pesos disponibles luego de que se liquide el pasivo.	
	3
	8/9
	Razones de apalancamiento
	Razón de la deuda total
	
	
	De todos los bienes y derechos que la empresa posee el 0,24 % es financiado por terceras personas, es decir que la mayor parte de las actividades de la empresa es financiada con recursos propios.
	3
	Calidad de la Deuda
	
	
	Esto indica que por cada peso de deuda se tiene, el 0.57 % de deuda es a corto plazo, es decir que en un plazo de 12 meses se puede liquidar el 0.57 % de la deuda. Así mismo indica que el nivel de endeudamiento es manejable por mantenerse entre 0,4 y 0,6.
	3
	6/6
	Razones de Rentabilidad
	
	
	
	
	Margen de utilidad
	Por cada peso que vende esta empresa tiene un 0.18% de utilidad, es decir que por cada peso vendido la empresa tiene un 0.18 margen de ganancia. Este margen de utilidad indica gananciasde 18% por lo que se presume que la empresa está teniendo bajos niveles de ventas.
	
	
	0
	Rendimiento sobre el activo
	Esta empresa ganó 0,19 centavos sobre cada peso invertido y el activo.	
	
	
	2
	Rendimiento sobre capital
		
	Por cada peso que han invertido los accionistas se ha obtenido un 0,25% de rendimiento total. Se considera intermedio porque es relativamente superior al rendimiento sobre el activo.
	
	2/9
	2
	Razones de actividad
	Rotación CXC
	
	
	En esta parte se visualiza que de todo el crédito otorgado a sus clientes, la empresa logra cobrarle 6 veces en el año. Es positivo considerando las pocas ventas realizadas.
	3
	Días de cobranzas
	
	
	La empresa tarda 57 días en promedio para convertir las cuentas por cobrar en efectivo (cobrar) lo que es negativo basándonos en que las condiciones de crédito de la empresa es de 65 días indicando que el crédito otorgado y cobrado es eficiente.	
	
	3
	Rotación de inventario
	Esto indica que el inventario se rota 2,49 veces durante el año, dando indicios de ventas lentas.
	
	
	0
	Días de inventario
	La empresa se tarda 147 días en desplazar el inventario.
	
	
	0
	6/12
	Total General
	
	24/38
Valoración personal basadas en los datos obtenidos.
La empresa analizada, luego de realizado los cálculos e interpretados los ratios presenta según mi parecer una situación bastante peculiar.
Según los resultados de los ratios calculados la empresa presenta la siguiente situación general:
· Ratios de liquidez: la empresa posee activo suficiente para hacer frente a las deudas adquiridas.
· Ratios de apalancamiento: la empresa es financiada en su mayor parte con fondos propios y luego de liquidar sus pasivos posee un excelente monto de activo para administrar
· Ratios de rentabilidad: el margen de utilidad es bajo debido a las bajas ventas sin embargo aunque el rendimiento sobre el activo es bajo, el rendimiento sobre el capital es superior a éste.
· Ratios de actividad: Las cobranzas son realizadas de manera eficiente pero el inventario se renueva de forma lenta.
Luego de analizada la rúbrica diseñada se determinó lo siguiente:
La empresa posee un nivel excelente de activo quizás adquirido de periodos anteriores, lo cual le permite liquidar sus deudas de forma eficaz, sin embargo, se encuentra en un estado de estancamiento en cuanto a las ventas que a largo plazo le irá reduciendo el activo y se afectará la estabilidad financiera de la empresa.
El resultado final de la evaluación fue que la empresa tuvo una puntuación de 28 de 34, representando esto un 63,16%.
Proceso llevado a cabo
Para poder realizar la rúbrica solicitada, se procedió a acceder al último balance general y estado de resultado para calcular los distintos ratios que intervienen y su interpretación según los indicadores, luego se diseñó la rúbrica, la cual puntúa de la siguiente manera: (3) para resultados positivos, (2) para resultados intermedios y (0) para resultados negativos, comparándolos al final con el puntaje esperado por renglón y total.
Oportunidades de mejoras para lograr un control de la rentabilidad en la empresa. 
La empresa debe identificar las fallas en las ventas (no fijar los objetivos de venta, conocer bien el o los productos que la empresa comercializa, no conocer al cliente, falta de integración de los departamentos de la empresa y mal manejo de marketing en general, debido a que por lo que indican los ratios de liquidez la empresa ha tenido un buen periodo anterior.
Otra de las decisiones que debe tomar es la de invertir más y mejor los activos y el capital con el que se cuenta para evitar la devaluación de los mismos y que sientan el efecto de la inflación.
CONCLUSIÓN
Toda empresa con ánimo de lucro debe disponer de indicadores que permitan valorar la riqueza generada por ella, no sólo en términos de beneficio económico, sino también en términos de creación de valor. 
Los ratios pueden ofrecer una imagen fiel del estado general de la empresa. Deben ser tenidos en cuenta en la toma de decisiones económicas y financieras del negocio si se quiere evitar problemas a medio y largo plazo, ya que pueden ayudar a detectar posibles situaciones que no podrían ser detectadas de otro modo.
Los ratios financieros tienen una gran importancia para determinar la solvencia, la liquidez y los niveles de deuda de una compañía. Que los ratios se sitúen en niveles adecuados es un síntoma de que una empresa está bien gestionada
BIBLIOGRAFÍA
Gómez-Bezares, F. (2004). Modelos integrados de análisis financiero mediante ratios. Harvard Deusto. Barcelona, Spain: Ediciones Deusto - Planeta de Agostini Profesional y Formación S.L. Recuperado el 19 de agosto de 2022 de https://elibro.net/es/ereader/uapa/14879?page=2.
Aching Guzmán, C. (2015). Guía rápida: ratios financieros y matemáticas de la mercadotecnia. Santa Fe, Argentina: El Cid Editor. Recuperado el 19 de agosto de 2022 de https://elibro.net/es/ereader/uapa/51520?page=10
Sambola, R. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Harvard Deusto. Barcelona, Spain: Ediciones Deusto - Planeta de Agostini Profesional y Formación S.L. Recuperado el 19 de Agosto de 2022 de https://elibro.net/es/ereader/uapa/14911?page=1.
ANEXOS
Documento soporte
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