Nesse caso, assinale a alternativa que apresentar o retorno esperado, de acordo com o modelo CAPM: a)18,2%aa b)15,8%aa c)39,2%11 d)2.8%aa e)21%aa

Para responder corretamente à pergunta, é necessário fornecer mais informações sobre o modelo CAPM e o contexto específico do problema. O CAPM (Capital Asset Pricing Model) é um modelo utilizado para estimar o retorno esperado de um ativo financeiro com base no risco sistemático. Geralmente, o retorno esperado é calculado usando a fórmula: Retorno Esperado = Taxa Livre de Risco + Beta do Ativo * Prêmio de Risco A taxa livre de risco é geralmente representada pela taxa de retorno de um investimento considerado livre de risco, como os títulos do governo. O beta do ativo mede a sensibilidade do ativo em relação ao mercado. O prêmio de risco é a diferença entre o retorno esperado do mercado e a taxa livre de risco. Sem informações adicionais sobre a taxa livre de risco, o beta do ativo e o prêmio de risco, não é possível determinar qual alternativa apresenta o retorno esperado correto de acordo com o modelo CAPM.