No presente estudo de caso, iremos abordar o perfil dos investidores de três amigos Igor, Paulo e Marcos, e apresentar ativos que poderiam compor u...

No presente estudo de caso, iremos abordar o perfil dos investidores de três amigos Igor, Paulo e Marcos, e apresentar ativos que poderiam compor uma carteira de investimentos mais adequados ao perfil de cada um. O perfil do investidor constitui-se na análise com base nas respostas de um questionário elaborado pelas instituições financeiras denominado de API (Análise de Perfil do Investidor), com a finalidade de conciliar os investimentos disponíveis no mercado com as expectativas e momentos de cada um (COMO INVESTIR, 2014). Segundo a Anbima (2019), para a definição do perfil, deverão ser questionados alguns aspectos como: tolerância a risco, que está ligada a quanto o investidor consegue lidar a uma possível perda; situação financeira também é vital para compreender o perfil, ou seja além de lidar com o risco é necessário verificar se terá perdas consideráveis no patrimônio do investidor; objetivos de investimentos, o que permite definir a proporção e quantidade de investimento na carteira; e conhecimento sobre o mercado, pois é importante compreender o que ocorre para aumentar ou cair a rentabilidade dos ativos. Os grupos de investidores podem ser definidos como: conservadores, moderados e arrojados (DE ALMEIDA, 2017). Após realizar uma breve análise das características pessoais e financeiras de Paulo, Marcos e Igor, é possível identificar o perfil do investidor de cada um, assim como direciona-los para investimentos adequados a esse perfil. Paulo, que optou por ser funcionário público pela estabilidade financeira, acredita que é mais vantajoso ter uma rentabilidade menor, priorizando muito mais a liquidez do que a lucratividade. Com essas características identificamos o investidor com o perfil conservador, que buscam o menor risco possível, priorizando a segurança de suas aplicações, e do capital investido. Normalmente optam por aplicar em renda fixa. Nesse âmbito, encontram-se investimentos em poupança, CDB, LCI, títulos públicos, fundos de renda fixa, referenciados ou de curto prazo. De acordo com a XPI (2014), a carteira de um investidor conservador deve ser composta de: 30% em fundos de renda fixa, 45% em ativos de renda fixa, 10% em fundos multimercado, 10% em fundos de ações e 5% em previdência privada. Marcos, é um farmacêutico bem remunerado que gosta de desafios, em relação aos investimentos prefere os de médio prazo e longo prazo, proporcionando uma rentabilidade considerável, mesmo que tenha que ceder um pouco de liquidez. Identificamos então o perfil moderado, que de acordo com Anbima (2019), é aquele que investe parte de seus recursos em investimentos com menor liquidez, compreendendo que o retorno virá a médio e longo prazo, assim indicando, um grau de risco médio. Segundo Rico (2019), a característica desse perfil é a versatilidade assim, investindo tanto em renda fixa, que é mais segura, quanto em fundos multimercados (de médio risco) e até em ações, segundo Nubank (2021). Alguns produtos financeiros indicados para o perfil moderado, de acordo com Moore (2020), são: Títulos de renda fixa pré-fixados, pós-fixados e indexados ao IPCA; Fundos Imobiliários; Fundos Multimercados; Fundos de Ações; entre outros. Pagseguro (2023) sugere uma composição de carteira em 53% Renda Fixa + 37% Multimercado + 7% Ações + 3% Ações Internacionais. Já Igor é um empresário do ramo de carros usados e prioriza acima de tudo a lucratividade, está disposto a abdicar a liquidez imediata, sendo flexível e tolerando perdas, é uma pessoa tolerante ao risco e mesmo em cenário de perdas não se abala emocionalmente. Constamos que Igor é um investidor arrojado que aceita com tranquilidade os riscos de variação em seus rendimentos ou até mesmo alterações em seu capital investido inicialmente (ANBIMA, 2019). De acordo com Nubank (2021), em sua carteira de investimentos, a maior parte de suas aplicações está em produtos de renda variável, como ações, fundos de ações, derivativos e mercados futuros. Segundo Moore (2020) os ativos reco