Página 2 de 2 b. Suponha que você é o gerente financeiro desta empresa e teve que pedir autorização ao CEO para realizar o swap. Ele pergunta porqu...

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b. Suponha que você é o gerente financeiro desta empresa e teve que pedir

autorização ao CEO para realizar o swap. Ele pergunta porque é necessário

realizar essa operação e se existe alguma outra alternativa. Explique a ele a

diferença entre swap e negociação com contratos de DI1 futuro.

4. (1,5) Um investidor paga o prêmio de R$ 30,00 por uma opção de compra cujo preço de

exercício é de R$ 450,00. Responda:

a. A partir de qual preço do ativo-objeto o investidor certamente irá exercer a opção?

b. Em que circunstâncias (dinâmica) o investidor obterá lucro no vencimento da

opção?

c. Qual o ganho e o prejuízo máximo que o investidor pode obter?

5. (1,5) Um investidor recebe o prêmio de R$ 1,50 por uma opção de venda cujo preço de

exercício é de R$ 20,00. Responda:

a. Até qual preço do ativo-objeto ele será exercido?

b. Em que circunstâncias (dinâmica) o investidor obterá lucro no vencimento da

opção?

c. Qual o lucro máximo do lançador?

6. (1,5) Suponha que uma opção de compra tenha preço de exercício igual a R$ 80,00 e

prêmio igual a R$ 10,00. Essa opção é mantida até o vencimento. Responda:

a. Em quais circunstâncias o vendedor da opção terá lucro no vencimento?

b. Em quais circunstâncias a opção será exercida?

c. Se na data de vencimento o ativo estiver cotado a R$ 60,00, qual o lucro ou

prejuízo do vendedor da opção?

d. Qual o lucro e o prejuízo máximo do lançador?

7. (1,5)