O modelo CAPM descreve a relação entre o risco e o retorno esperado em investimentos. Considere o retorno de um determinado ativo expresso em taxa ...

O modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) é uma teoria que relaciona o retorno esperado de um ativo com o seu risco. O retorno esperado de um ativo é calculado pela soma da taxa livre de risco com o prêmio de risco, que é o produto do coeficiente beta do ativo pelo prêmio de risco de mercado. Dado que o coeficiente beta do ativo é 1,1, a taxa livre de risco é 10% e o prêmio de risco de mercado é 20%, podemos calcular o retorno esperado do ativo da seguinte forma: Retorno esperado = Taxa livre de risco + (Coeficiente beta x Prêmio de risco de mercado) Retorno esperado = 10% + (1,1 x 20%) Retorno esperado = 10% + 22% Retorno esperado = 32% Portanto, a alternativa correta é a letra D) 32%.