A Industrial Ltda. está apresentando, em 2023, os seguintes dados: - quantidade a ser vendida: 800.000 unidades - preço de venda: $ 400,00 / unidad...

a) O Caixa Mínimo Operacional é o valor mínimo necessário para a empresa manter suas operações. Para calcular, é preciso somar o custo fixo total com o custo variável total e subtrair as despesas fixas e as despesas variáveis. Assim, temos: CMO = (Custo Fixo Total + Custo Variável Total) - (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) CMO = ($ 38.400.000,00 + $ 84.000.000,00) - ($ 48.000.000,00 + 24% x $ 320.000.000,00) CMO = $ 122.400.000,00 - $ 120.800.000,00 CMO = $ 1.600.000,00 b) O custo da ineficiência da empresa é o valor que ela perde por não estar operando no seu ponto de equilíbrio. Para calcular, é preciso subtrair o CMO da receita total. Assim, temos: Custo da Ineficiência = Receita Total - CMO Custo da Ineficiência = 800.000 x $ 400,00 - $ 1.600.000,00 Custo da Ineficiência = $ 318.400.000,00 - $ 1.600.000,00 Custo da Ineficiência = $ 316.800.000,00 c) O investimento médio em duplicatas a receber é o valor médio que a empresa tem a receber dos seus clientes. Para calcular, é preciso multiplicar o prazo médio de recebimento pela receita diária. Assim, temos: Investimento Médio em Duplicatas a Receber = Prazo Médio de Recebimento x Receita Diária Investimento Médio em Duplicatas a Receber = 45 / 360 x ($ 400,00 x 800.000) Investimento Médio em Duplicatas a Receber = 45 / 360 x $ 320.000.000,00 Investimento Médio em Duplicatas a Receber = $ 40.000.000,00 d) O custo do investimento médio em duplicatas a receber é o valor que a empresa deixa de ganhar por ter esse dinheiro parado nas duplicatas a receber. Para calcular, é preciso multiplicar o investimento médio em duplicatas a receber pelo custo de oportunidade. Assim, temos: Custo do Investimento Médio em Duplicatas a Receber = Investimento Médio em Duplicatas a Receber x Custo de Oportunidade Custo do Investimento Médio em Duplicatas a Receber = $ 40.000.000,00 x 15% Custo do Investimento Médio em Duplicatas a Receber = $ 6.000.000,00 e) O investimento médio em estoques é o valor médio que a empresa tem em estoque. Para calcular, é preciso multiplicar o prazo médio de estocagem pela média diária de custo dos produtos vendidos. Assim, temos: Investimento Médio em Estoques = Prazo Médio de Estocagem x Média Diária de Custo dos Produtos Vendidos Investimento Médio em Estoques = 20 / 360 x ($ 84.000.000,00 / 800.000) Investimento Médio em Estoques = 20 / 360 x $ 105,00 Investimento Médio em Estoques = $ 5.833.333,33 f) O custo de manutenção de estoques é o valor que a empresa deixa de ganhar por ter esse dinheiro parado nos estoques. Para calcular, é preciso multiplicar o investimento médio em estoques pelo custo de oportunidade. Assim, temos: Custo de Manutenção de Estoques = Investimento Médio em Estoques x Custo de Oportunidade Custo de Manutenção de Estoques = $ 5.833.333,33 x 15% Custo de Manutenção de Estoques = $ 875.000,00 g) O Grau de Alavancagem Operacional (GAO) mede o quanto a empresa depende do volume de vendas para cobrir seus custos fixos. Para calcular, é preciso dividir o lucro operacional pelo lucro antes dos juros e impostos (LAJIR). Assim, temos: GAO = Lucro Operacional / LAJIR GAO = (Receita Total - Custo Variável Total - Despesas Variáveis - Custo Fixo Total) / (Receita Total - Custo Variável Total) GAO = ($ 320.000.000,00 - $ 84.000.000,00 - 24% x $ 320.000.000,00 - $ 38.400.000,00) / ($ 320.000.000,00 - $ 84.000.000,00) GAO = $ 120.800.000,00 / $ 236.000.000,00 GAO = 0,5119 ou 51,19% h) O Grau de Alavancagem Financeira (GAF) mede o quanto a empresa depende de recursos de terceiros para financiar suas operações. Para calcular, é preciso dividir o lucro antes dos juros e impostos (LAJIR) pelo lucro antes dos impostos (LAIR). Assim, temos: GAF = LAJIR / LAIR GAF = (Receita Total - Custo Variável Total - Despesas Variáveis - Custo Fixo Total - Juros Pagos) / (Receita Total - Custo Variável Total - Despesas Variáveis - Custo Fixo Total) GAF = ($ 320.000.000,00 - $ 84.000.000,00 - 24% x $ 320.000.000,00 - $ 38.400.000,00 - $ 14.400.000,00) / ($ 320.000.000,00 - $ 84.000.000,00 - 24% x $ 320.000.000,00 - $ 38.400.000,00) GAF = $ 63.200.000,00 / $ 176.320.000,00 GAF = 0,3580 ou 35,80% i) O Grau de Alavancagem Combinada (GAC) mede o quanto a empresa depende de recursos de terceiros e do volume de vendas para cobrir seus custos fixos. Para calcular, é preciso multiplicar o GAO pelo GAF. Assim, temos: GAC = GAO x GAF GAC = 51,19% x 35,80% GAC = 18,33% j) O lucro líquido é o resultado final da empresa após o pagamento de todos os custos e despesas. Para calcular, é preciso subtrair do LAIR o imposto de renda. Assim, temos: Lucro Líquido = LAIR - Imposto de Renda Lucro Líquido = ($ 320.000.000,00 - $ 84.000.000,00 - 24% x $ 320.000.000,00 - $ 38.400.000,00 - $ 14.400.000,00) x (1 - 30%) Lucro Líquido = $ 63.200.000,00 x 0,70 Lucro Líquido = $ 44.240.000,00 Para o ano de 2024, temos: a) O novo Caixa Mínimo Operacional será calculado da mesma forma que o anterior, considerando as novas quantidades e preços de venda. Assim, temos: CMO = (Custo Fixo Total + Custo Variável Total) - (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) CMO = ($ 38.400.000,00 + $ 88.200.000,00) - ($ 48.000.000,00 + 20% x $ 336.000.000,00) CMO = $ 126.600.000,00 - $ 115.200.000,00 CMO = $ 11.400.000,00 b) O custo da ineficiência da empresa será calculado da mesma forma que o anterior, considerando as novas quantidades e preços de venda. Assim, temos: Custo da Ineficiência = Receita Total - CMO Custo da Ineficiência = 840.000 x $ 420,00 - $ 11.400.000,00 Custo da Ineficiência = $ 352.800.000,00 - $ 11.400.000,00 Custo da Ineficiência = $ 341.400.000,00 c) O novo investimento médio em duplicatas a receber será calculado da mesma forma que o anterior, considerando os novos prazos médios de recebimento e as novas quantidades e preços de venda. Assim, temos: Novo Investimento Médio em Duplicatas a Receber = Prazo Médio de Recebimento x Receita Diária Novo Investimento Médio em Duplicatas a Receber = 36 / 360 x ($ 420,00 x 840.000) Novo Investimento Médio em Duplicatas a Receber = 36 / 360 x $ 352.800.000,00 Novo Investimento Médio em Duplicatas a Receber = $ 35.280.000,00 d) O custo do novo investimento médio em duplicatas a receber será calculado da mesma forma que o anterior, considerando o novo custo de oportunidade e o novo investimento médio em duplicatas a receber. Assim, temos: Custo do Novo Investimento Médio em Duplicatas a Receber = Novo Investimento Médio em Duplicatas a Receber x Custo de Oportunidade Custo do Novo Investimento Médio em Duplicatas a Receber = $ 35.280.000,00 x 15% Custo do Novo Investimento Médio em Duplicatas a Receber = $ 5.292.000,00 e) O novo investimento médio em estoques será calculado da mesma forma que o anterior, considerando o novo prazo médio de estocagem e as novas quantidades e preços de venda. Assim, temos: Novo Investimento Médio em Estoques = Prazo Médio de Estocagem x Média Diária de Custo dos Produtos Vendidos Novo Investimento Médio em Estoques = 18 / 360 x ($ 88.200.000,00 / 840.000) Novo Investimento Médio em Estoques = 18 / 360 x $ 105,00 Novo Investimento Médio em Estoques = $ 4.725.000,00 f) O novo custo de manutenção de estoques será calculado da mesma forma que o anterior, considerando o novo custo de oportunidade e o novo investimento médio em estoques. Assim, temos: Novo Custo de Manutenção de Estoques = Novo Investimento Médio em Estoques x Custo de Oportunidade Novo Custo de Manutenção de Estoques = $ 4.725.000,00 x 15% Novo Custo de Manutenção de Estoques = $ 708.750,00 g) O novo Grau de Alavancagem Operacional será calculado da mesma forma que o anterior, considerando os novos custos e despesas e as novas quantidades e preços de venda. Assim, temos: Novo GAO = Lucro Operacional / LAJIR Novo GAO = (Receita Total - Custo Variável Total - Despesas Variáveis - Custo Fixo Total) / (Receita Total - Custo Variável Total) Novo GAO = ($ 336.000.000,00 - $ 88.200.000,00 - 20% x $ 336.000.000,00 - $ 38.400.000,00) / ($ 336.000.000,00 - $ 88.200.000,00) Novo GAO = $ 107.040.000,00 / $ 247.800.000,00 Novo GAO = 0,4323 ou 43,23% h) O novo Grau de Alavancagem Financeira será calculado da mesma forma que o anterior, considerando os novos custos e despesas e as novas quantidades e preços de venda. Assim, temos: Novo GAF = LAJIR / LAIR Novo GAF = (Receita Total - Custo Variável Total - Despesas Variáveis - Custo Fixo Total - Juros Pagos) / (Receita Total - Custo Variável Total - Despesas Variáveis - Custo Fixo Total) Novo GAF = ($ 336.000.000,00 - $ 88.200.000,00 - 20% x $ 336.000.000,00 - $ 38.400.000,00 - $ 14.400.000,00) / ($ 336.000.000,00 - $ 88.200.000,00 - 20% x $ 336.000.000,00 - $ 38.400.000,00) Novo GAF = $ 77.040.000,00 / $ 198.720.000,00 Novo GAF = 0,3880 ou 38,80% i) O novo Grau de Alavancagem Combinada será calculado da mesma forma que o anterior, considerando o novo GAO e o novo GAF. Assim, temos: Novo GAC = Novo GAO x Novo GAF Novo GAC = 43,23% x 38,80% Novo GAC = 16,77% j) O novo lucro líquido será calculado da mesma forma que o anterior, considerando os novos custos e despesas e as novas quantidades e preços de venda. Assim, temos: Novo Lucro Líquido = LAIR - Imposto de Renda Novo Lucro Líquido = ($ 336.000.000,00 - $ 88.200.000,00 - 20% x $ 336.000.000,00 - $ 38.400.000,00 - $ 14.400.000,00) x (1 - 30%) Novo Lucro Líquido = $ 77.040.000,00 x 0,70 Novo Lucro Líquido = $ 53.928.000,00