VELHA_GRA_FUNDAMENTOS DE FINANÇAS Para os recursos tomados dos acionistas da empresa, utiliza-se o conceito de que um investimento deve retornar um...

VELHA_GRA_FUNDAMENTOS DE FINANÇAS Para os recursos tomados dos acionistas da empresa, utiliza-se o conceito de que um investimento deve retornar uma taxa mínima similar a uma aplicação sem risco, somando-se a ela um prêmio justo proporcional ao risco a ela associado. Esse entendimento é a base do modelo CAPM (capital asset pricing model, em inglês), cuja fórmula é definida como: R = R + ß (R – R ) Onde: Re – Retorno do ativo Rf – Retorno livre de risco ? – Risco do ativo Rm – Retorno médio de mercado Considere o modelo CAPM: A taxa de juros livre de risco do mercado é de 6% a.a. A empresa Cyrius possui um nível de risco não diversificável de investimento em relação ao risco da carteira de mercado que é de 0,8, e a taxa de retorno esperado pelo acionista é de 14% a.a. A empresa StarLight apresenta um retorno esperado de 17% a.a. A partir dos dados apresentados, calcule o risco não diversificável de investimento em relação ao risco da carteira de mercado da empresa StarLight. A B C D e f m f 2,4. 0,9. 0,4. 0,2.