considerando o modelo CAPM: a taxa de juros livre de risco do mercado é de 6% a.a. a empresa Cyrius possui um nivel de risco não diversificável de ...

Para calcular o risco não diversificável de investimento em relação ao risco da carteira de mercado da empresa Starlight, podemos usar a fórmula do CAPM (Capital Asset Pricing Model): \[ E(R_i) = R_f + \beta_i(E(R_m) - R_f) \] Onde: - \( E(R_i) \) é o retorno esperado do investimento (empresa Cyrius) = 14% a.a. - \( R_f \) é a taxa de juros livre de risco = 6% a.a. - \( \beta_i \) é o nível de risco não diversificável do investimento em relação ao risco da carteira de mercado (empresa Cyrius) = 0,8 - \( E(R_m) \) é o retorno esperado da carteira de mercado (empresa Starlight) = 17% a.a. Substituindo os valores conhecidos na fórmula, temos: \[ 14\% = 6\% + 0,8 \times (17\% - 6\%) \] \[ 14\% = 6\% + 0,8 \times 11\% \] \[ 14\% = 6\% + 8,8\% \] \[ 14\% = 14,8\% \] Portanto, o cálculo resulta em 14,8%. Assim, o risco não diversificável de investimento em relação ao risco da carteira de mercado da empresa Starlight é de 14,8% ao ano.