Estrutura de capital da empresa Beta Ltda. Este trabalho tem o objetivo de capacitar o aluno a uma compreensão inerente à interpretação dos indicad...

Estrutura de capital da empresa Beta Ltda.

Este trabalho tem o objetivo de capacitar o aluno a uma compreensão inerente à interpretação dos indicadores financeiros de endividamento e estrutura de capital para tomada de decisão, que, na prática, é aplicada principalmente no cotidiano das pequenas, médias e grandes empresas. 

São apresentados os Demonstrativos Contábeis, o Balanço Patrimonial (BP) e a Demonstração de Resultado (DR) da empresa Beta Ltda., pois o gestor precisa entender a estrutura de capital, bem como a análise dos índices financeiros de liquidez e endividamento. Como está a situação de endividamento e estrutura de capital dessa empresa?  

Suponha que o gestor precisa saber a posição financeira de endividamento dessa empresa do ramo de roupas feminina, conforme os dados de Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultados comparativas levantados em 31/12/2018 e 31/12/2019.   

Analise as demonstrações contábeis e elabore um texto de análise da estrutura de capital e endividamento, conforme os seguintes dados do BP e DR a seguir:

2019

2018

2019

2018

ATIVO

PASSIVO

CIRCULANTE

CIRCULANTE

CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA

184.403,97

135.094,85

FORNECEDOR

118.090,15

127.021,47

FUNDO FIXO DE CAIXA

1.800,00

1.800,00

FORNECEDOR DE MERCADORIAS

10.000,00

15.000,00

BANCOS

150.000,00

120.000,00

FINANCIAMENTO DE IMOVEIS

124.285,71

128.571,43

APLICAÇÕES FINANCEIRAS

32.603,97

13.294,85

JUROS A VENCER

16.195,56

16.549,96

CONTAS A RECEBER

56.000,00

43.000,00

TRIBUTOS A RECOLHER

25.458.00

25.390,00

CLIENTES

56.000,00

43.000,00

ICMS A RECOLHER

17.100,00

17.820,00

IRRF A RECOLHER

1.058,00

1.000,00

ESTOQUES

10.000,00

25.000,00

PIS A RECOLHER

1.300,00

1.170,00

MERCADORIAS PARA REVENDAS

10.000,00

25.000,00

COFINS A RECOLHER

6.000,00

5.400,00

OUTROS CREDITOS

35.200,80

60.700,40

ORDENADORES DE SALARIO

3.500,00

3.500,00

SALÁRIO FAMILIA

200,80

100,40

SALARIOS A PAGAR

3.500,00

3.500,00

TRIBUTOS A RECUPERAR

35.000,00

60.600,00

ENCARGOS SOCIAIS

1.085,00

1.085,00

DESPESAS ANTECIPADAS

2.050,00

1.800,00

INSS A RECOLHER

805,00

805,00

SEGURO DE IMÓVEIS

2.050,00

1.800,00

FGTS A RECOLHER

280,00

280,00

TOTAL ATIVO CIRCULANTE

287.654,77

265.595,25

TOTAL PASSIVO CIRCULANTE

148.133,15

156.996,47

PASSIVO NÃO CIRCULANTE

14.778,39

18.472,98

ATIVO NÃO CIRCULANTE

FINANCIAMENTO DE IMOVEIS

17.778,39

18.472,98

IMOBILIZADO

267.400,00

151.200,00

JUROS A VENCER

2.364,47

2.955,59

IMÓVEIS

270.000,00

150.000,00

MÓVEIS E UTENSILIOS

18.000,00

8.000,00

PATRIMONIO LIQUIDO

(-) DEPRECIAÇÃO

-20.600,00

-6.800,00

CAPITAL SOCIAL

150.000,00

140.000,00

ATIVO NÃO CIRCULANTE

267.400,00

151.200,00

CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO

150.000,00

150.000,00

TOTAL DE PATRIMONIO LIQUIDO

392.143,23

241.325,80

TOTAL ATIVO

555.054.77

416.795,25

TOTAL PASSIVO + PL

555.054,77

416.795,25

Procedimentos para elaboração do TD:

Para realizar a atividade: 

Primeiro: calcule os Índices de liquidez — Índice de liquidez corrente, Índice de liquidez seca, Índice de liquidez geral, Índice de liquidez imediata. 

Segundo: indicadores financeiros de endividamento — de Endividamento Geral (IEG), Participação do Capital de Terceiros (PCT), Composição do Endividamento (CE) e rentabilidade (ROE). 

Terceiro: calcule o endividamento por meio de outras variações na fórmula dos indicadores de endividamento, tais como:  

1. Endividamento Geral: EG=PC+PNC /AT X 100
2. Endividamento do C/P: ECP = PC/(PC+PNC) X 100
3. Endividamento do PL: EPL = (PC+PNC)/(PL) X100

Quarto: analise a liquidez, o endividamento e a estrutura de capital da empresa. Situação líquida patrimonial.  

Quinto: elabore uma redação abordando a situação da empresa e definindo as decisões que o gestor deve tomar para o período.  

Sexto: O resumo elaborado deve responder às seguintes questões:   

1) Qual o valor do capital total à disposição da empresa?  

2) Explicação e análise dos resultados dos indicadores de endividamento em confronto com os índices de liquidez.  

3) Qual o valor do capital próprio?  

4) Qual o valor do capital de terceiros?  

5) Explique a estrutura de capital.  

6) Qual o valor do endividamento?  

7) Compare os indicadores de endividamento com as variações na fórmula.  

O resumo deve conter: Introdução de 02 a 03 linhas. Fundamentação: de 03 a 05 linhas, Comentários dos valores apurados e recomendações: de 04 a 06 linhas.