Para determinar se a companhia deve ou não investir no novo projeto, precisamos comparar o retorno estimado do projeto (25% ao ano) com o WACC (Custo Médio Ponderado de Capital) da companhia. Vamos analisar as alternativas: a) Não deve fazer, pois seu WACC é de 10,76% - Se o WACC é de 10,76% e o retorno do projeto é de 25%, a companhia deve investir, pois o retorno é maior que o WACC. b) Deve fazer, pois seu WACC é de 10,76% - Esta alternativa está correta, pois o retorno do projeto (25%) é maior que o WACC (10,76%). c) Deve fazer, pois seu WACC é de 13,91% - Se o WACC fosse 13,91%, ainda assim o retorno do projeto seria maior, mas não temos informações que confirmem que o WACC é esse valor. d) Não deve fazer, pois o retorno do projeto é inferior ao do capital próprio (ROE) - Não temos informações suficientes sobre o ROE para afirmar isso, mas sabemos que o retorno do projeto é de 25%. Diante disso, a alternativa correta é: b) Deve fazer, pois seu WACC é de 10,76%.