Para entender a questão, precisamos analisar o que significa a primeira diferença de um passeio aleatório. Um passeio aleatório é um processo estocástico onde a diferença entre os valores em períodos consecutivos é um erro aleatório (ou choque). A primeira diferença \( Ayt = Yt - Yt-1 = e_t \) é um processo que resulta em uma série que é estacionária, pois as diferenças não dependem do tempo e têm média e variância constantes. Agora, vamos analisar as alternativas: a) Fracamente dependente - Isso não é correto, pois a primeira diferença é um processo estacionário e não é fracamente dependente. b) Integrada de ordem um - Isso é correto, pois a série original \( Y_t \) é integrada de ordem um (I(1)), e a primeira diferença \( Ayt \) é estacionária (I(0)). c) Um processo autorregressivo - Não é correto, pois a primeira diferença não é um processo autorregressivo. d) Um passeio aleatório - Não é correto, pois a primeira diferença não é um passeio aleatório, mas sim um processo estacionário. e) Um processo de média móvel - Não é correto, pois a primeira diferença não se encaixa na definição de um processo de média móvel. Portanto, a alternativa correta é: b) Integrada de ordem um.