Para responder à pergunta sobre a teoria moderna de portfólio e a análise de riscos da BrightFuture Inc., vamos analisar as alternativas: A) Avaliar apenas o risco sistemático do novo mercado - Isso não é suficiente, pois a teoria moderna de portfólio considera tanto o risco sistemático quanto o não sistemático. B) Considerar a covariância do novo projeto com o portfólio existente - Esta é uma abordagem correta, pois a covariância ajuda a entender como o novo projeto se comporta em relação ao portfólio existente, o que é crucial para a gestão de riscos. C) Ignorar o risco não sistemático, pois é irrelevante - Isso não é correto, já que o risco não sistemático pode ser diversificado e deve ser considerado. D) Focar exclusivamente no retorno esperado do novo mercado - Focar apenas no retorno não é uma abordagem adequada, pois o risco também deve ser considerado. E) Basear a decisão na especulação de mercado - Isso não é uma prática recomendada na teoria moderna de portfólio, que se baseia em análises mais fundamentadas. A alternativa correta é: B) Considerar a covariância do novo projeto com o portfólio existente.