Para responder a essa pergunta, precisamos analisar cada uma das alternativas e identificar qual delas não justifica a existência do spread bancário. a) A margem de lucro é o fator de maior relevância no spread do Indicador de Custo de Crédito (ICC) apurado pelo BCB, para a maioria dos segmentos de instituições financeiras. - Esta afirmação é verdadeira, pois a margem de lucro é um componente importante do spread. b) Existem custos dos bancos com a obtenção de informações para concessão de crédito e com formulação de contratos. - Isso também é verdadeiro, pois os bancos têm custos operacionais que justificam o spread. c) O grau de concentração do mercado bancário é relativamente elevado na concessão de empréstimos no Brasil. - Essa afirmação é verdadeira e pode influenciar o spread, já que a concentração pode levar a menos competição. d) Sua composição inclui inadimplência esperada, lucros, impostos diretos, depósito compulsório para o FGC e custos administrativos. - Isso é verdadeiro, pois todos esses fatores são considerados na formação do spread. e) Leva em consideração a diferença entre a taxa média cobrada pelos empréstimos e a taxa média de captação pelas instituições financeiras (paga aos depositantes). - Essa afirmação é verdadeira e é uma das definições do spread. Analisando as alternativas, todas as opções a) até e) justificam a existência do spread bancário. No entanto, a pergunta pede a opção que não justifica, e a única que pode ser considerada menos relevante em relação ao spread é a que fala sobre a margem de lucro, pois ela é uma consequência e não uma justificativa direta. Portanto, a alternativa que pode ser considerada como "exceto" é: a).