Luiz é um analista de riscos que está trabalhando no lançamento de um fundo de investimento da categoria multimercado voltado para o público de varejo. A equipe definiu uma estratégia ativa, com o objetivo de gerar um alfa de 3% ao ano, acima do indicador de referência CDI, e volatilidade média de 5%. O fundo terá alocação diversificada em diferentes classes de ativos, como crédito privado, ações, imóveis e ouro e, por isso, estará exposto aos riscos de mercado, crédito e liquidez. O time estabeleceu critérios de seleção de ativos, gestão de riscos e regras de compra e venda de ativos para o fundo. Atualmente, Luiz e sua equipe estão avaliando possíveis ajustes na estratégia ativa. Nesse contexto, a primeira ferramenta que o gestor deve adotar para validar se a estratégia está de acordo com os objetivos do fundo é o: