A sigla vem do termo em inglês “Cost, Insurance and Freight”, que significa “Custo, Seguro e Frete”. Neste tipo de frete o responsável por contratar os serviços de transporte e arcar com todos os custos do transporte (que já estarão inclusos no valor do produto) é o fornecedor (ou remetente).   

Apesar de o frete FOB parecer mais “cômodo” do que o frete CIF para o fornecedor, já que todas as responsabilidades em torno do transporte ficam por conta do seu cliente, alguns especialistas consideram que essa modalidade não agrega o valor necessário ao produto.