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SEMINÁRIOS EM ADMINISTRAÇÃO Palestrante: Carlos Roberto da Cruz Oliveira RGM: 023.6838 Tema: Análise do índices de liquidez 1.2 Classificações dos Índices de Liquidez Os índices ou quocientes de liquidez subdivide-se segundo a capacidade de pagamento da empresa que pode ser: Capacidade de pagamento a curto prazo; Os índices que se enquadram na capacidade de pagamento a curto prazo são: 1º Índice de Liquidez Corrente ou Liquidez Comum (LC); 2º Índice de Liquidez Seca (LS). 1.2 Classificações dos Índices de Liquidez Os índices ou quocientes de liquidez subdivide-se segundo a capacidade de pagamento da empresa que pode ser: Capacidade de pagamento a curto prazo; Os índices que se enquadram na capacidade de pagamento a curto prazo são: 1º Índice de Liquidez Corrente ou Liquidez Comum (LC); 2º Índice de Liquidez Seca (LS). Capacidade de pagamento a longo prazo e capacidade de pagamento em prazo imediato. O índice ou quociente que representa a capacidade de pagamento a longo prazo é o Índice de Liquidez Geral (LG) que também é conhecido por Liquidez Financeira; Por fim, o índice que compõe a capacidade de pagamento imediata é o Índice de Liquidez Imediata (LI). Todos os quocientes de liquidez são extraídos deste demonstrativo contábil denominado de Balanço Patrimonial e utiliza contas dos grupos e subgrupos como: 1.3 Balanço Patrimonial Contas do Ativo Circulante: Disponibilidades; Contas do Ativo Não Circulante: Realizável a Longo Prazo; Contas do Passivo Circulante: Exigibilidades; Contas do Passivo Não Circulante: Exigível a Longo Prazo; Estes índices não utilizam contas do Patrimônio Líquido. QUADRO 1 Fonte: Autor. De acordo com Antônio e Ana Maria Lopes de Sá (2009, p. 377),quociente de liquidez que observa, quer no dividendo da fórmula, quer no divisor, valores a curto prazo. Tal quociente pode, muitas vezes, partir de elementos extra balanço, considerando os prazos uns contra os outros. 2.Liquidez a curto prazo Para Marion (2009, p. 73), índice de liquidez corrente: mostra a capacidade de pagamento da empresa a Curto Prazo, por meio da seguinte fórmula: 2.1 Índice de liquidez corrente QUADRO 2 – Fórmula do Índice de Liquidez Corrente Fonte: Autor. O Índice de Liquidez Corrente, neste caso é: QUADRO 3 – Índice de Liquidez Corrente Fonte : Autor. De acordo com Marion (2010, p. 75), geralmente para os quocientes de LC superiores a 1,0 de modo geral são considerados positivos. E de uma maneira geral os índices acima significam que: para cada $ 1,00 de dívida, há 1,07 de dinheiro e valores que se transformarão em dinheiro (AC) no ano de 2013 E para cada $ 1,00 de obrigação em curto prazo, há 1,14 para cobertura daquela dívida (AC) em 2014. Para chegar a este resultado é preciso dividir o numerador pelo denominador e depois denominador por denominador. De acordo com Silva e Velho (2012, p. 111), ”A liquidez baixa do estoque resulta do fato que este costuma ser vendido a prazo, o que significa que se torna uma conta a receber antes de se converter em caixa”. 2.2 Índice de liquidez seca Para Marion (2009, p. 73), índice de liquidez corrente: mostra a capacidade de pagamento da empresa a Curto Prazo, por meio da seguinte fórmula: 2.1 Índice de liquidez corrente QUADRO 2 – Fórmula do Índice de Liquidez Corrente Fonte: Autor. O Índice de Liquidez Corrente, neste caso é: QUADRO 3 – Índice de Liquidez Corrente Fonte : Autor. De acordo com Marion (2010, p. 75), geralmente para os quocientes de LC superiores a 1,0 de modo geral são considerados positivos. E de uma maneira geral os índices acima significam que: para cada $ 1,00 de dívida, há 1,07 de dinheiro e valores que se transformarão em dinheiro (AC) no ano de 2013 E para cada $ 1,00 de obrigação em curto prazo, há 1,14 para cobertura daquela dívida (AC) em 2014. Para chegar a este resultado é preciso dividir o numerador pelo denominador e depois denominador por denominador. De acordo com Silva e Velho (2012, p. 111), ”A liquidez baixa do estoque resulta do fato que este costuma ser vendido a prazo, o que significa que se torna uma conta a receber antes de se converter em caixa”. 2.2 Índice de liquidez seca Extraímos o Índice de Liquidez Seca da seguinte forma: QUADRO 4 – Fórmula do Índice de Liquidez Seca Fonte: Autor, QUADRO 5 – Índice de Liquidez Seca Fonte: Autor Para cada $ 1,00 de dívida de PC a empresa dispõe de $ 0,66 de Ativo Circulante, sem os Estoques. No segundo período este valor é de 0,50 de AC x 1,00 de PC. Para Reis (2009, p. 334), ”o índice de liquidez corrente, demonstra a proporção entre o montante dos compromissos vencíveis dentro do exercício seguinte do balanço e o total de recursos disponíveis e realizáveis no mesmo período”. 2.2.1 Índice de liquidez geral 2.2 liquidez de longo prazo Para encontrarmos o quociente de liquidez geral devemos utilizar a seguinte fórmula: QUADRO 6 – Fórmula do Índice de Liquidez Geral Fonte: Autor. QUADRO 6 – Índice de Liquidez Geral Fonte: Autor. De acordo com os conceitos de Marion (2009, p. 79), para cada $ 1,00 de dívida a Curto e Longo Prazo, há $ 0,78 de valores a receber a Curto e Longo Prazo. Para cada $ 1,00 de capital de terceiros, há $ 0,80 de Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo. Para Marion (2009, p. 80), ”índice de liquidez imediata: mostra o quanto dispomos imediatamente para saldar nossas dívidas de Curto Prazo, ou seja: Disponibilidade: (Caixa + Bancos + Aplicações de Curtíssimo Prazo) / Passivo Circulante”. 2.3 Índice de liquidez imediata Para encontrarmos o quociente de liquidez imediata devemos seguir a seguinte fórmula: QUADRO 7 – Fórmula do Índice de Liquidez Imediata Fonte: Autor. QUADRO 9 – Índice de Liquidez Imediata Fonte: Autor. Conforme o exemplo acima exposto, se a entidade precisar saldar de imediato todas as suas dívidas de curto prazo, ela dispõe de R$ 0,66 para cada R$ 1,00 no ano de 2013 e de R$ 0,50 para cada R$ 1,00 em 2014. QUADRO 6 – Índice de Liquidez Geral Fonte: Autor. De acordo com os conceitos de Marion (2009, p. 79), para cada $ 1,00 de dívida a Curto e Longo Prazo, há $ 0,78 de valores a receber a Curto e Longo Prazo. Para cada $ 1,00 de capital de terceiros, há $ 0,80 de Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo. Para Marion (2009, p. 80), ”índice de liquidez imediata: mostra o quanto dispomos imediatamente para saldar nossas dívidas de Curto Prazo, ou seja: Disponibilidade: (Caixa + Bancos + Aplicações de Curtíssimo Prazo) / Passivo Circulante”. 2.3 Índice de liquidez imediata Para encontrarmos o quociente de liquidez imediata devemos seguir a seguinte fórmula: QUADRO 7 – Fórmula do Índice de Liquidez Imediata Fonte: Autor. QUADRO 9 – Índice de Liquidez Imediata Fonte: Autor. Conforme o exemplo acima exposto, se a entidade precisar saldar de imediato todas as suas dívidas de curto prazo, ela dispõe de R$ 0,66 para cada R$ 1,00 no ano de 2013 e de R$ 0,50 para cada R$ 1,00 em 2014. Conhecer os quocientes de liquidez é de grande valia dentro de uma entidade empresarial, pois como a empresa segue uma metodologia de trabalho baseado no planejamento estratégico, é preciso que ela saiba para qual direção caminha a sua empresa. BEUREN, Ilse Maria. et al.Como elaborar trabalhos monográficos em contabilidade.3ª ed. – São Paulo: Atlas,2012. BUENO, Francisco da Silveira. Dicionário escolar da língua portuguesa. 11ª ed. Rio de Janeiro: FAE, 1991. FREZATTI, Fábio. Orçamento empresarial. 5ª ed. – São Paulo: Atlas, 2009. IMOBILIÁRIA. Imóveis em Guarulhos. Disponível em: http://www.imobiliariaangelica.combr/index.html. Acesso em 03/04/2015 ás 16h04. IUDÍCIBUS, Sérgio de. Análise de balanços. 10ª ed. – São Paulo: Atlas, 2012. LAKATOS, Eva Maria; MARCONI, Marina de. Andrade. Metodologia do trabalho científico. 7ª ed. – São Paulo: Atlas, 2009. LEITÃO, Carla Renata Silva. Contabilidade gerencial: para o exame de suficiência do conselho federal de contabilidade. 1ª ed. – São Paulo: Edipro, 2012. MARION, José Carlos. Contabilidade empresarial. 15ª ed. – São Paulo: Atlas,2009. MAXIMIANO, Antônio Cesar Amaru. Teoria da administração. 6ª ed. – São Paulo: Atlas, 2009. NIKBAKHT, Ehsan; GROPPELLI, A.A. 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