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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA GRADUAÇÃO EM ADMINISTRAÇÃO AMANDA KRUGUEL DA CRUZ HORA MATEMÁTICA FINANCEIRA tRABALHO DA DISCIPLINA ava2 ITABORAÍ -RJ 2021 AMANDA KRUGUEL DA CRUZ HORA MATEMÁTICA FINANCEIRA aplicação prática – fluxo de caixa e financiamento Trabalho apresentado no curso de Administração da Universidade Veiga de Almeida, na disciplina de Matemática Financeira. Orientadora: Adriana Maria Balena Tostes. ITABORAÍ -RJ 2021 Situação problema Situação 1: A empresa Alfa necessita adquirir uma máquina no valor de R$ 8.400,00, sendo que a mesma possui metade desse valor e poderá usá-lo como entrada da compra. Nos próximos 3 meses a Alfa não poderá realizar nenhum pagamento, mas, após esse período, pagará tantas prestações mensais de R$ 974,00 quantas forem necessárias, mais um pagamento residual, um mês após o pagamento da última parcela, de valor inferior ao da prestação. Nesse cenário, considerando a taxa de juros efetiva cobrada de 10% a.m., a empresa Alfa precisa mensurar o total de prestações e o valor do pagamento residual. A partir destas informações, qual o diagrama de fluxo de caixa do financiamento, o número de prestações necessárias, e o valor do pagamento residual? Resolução: Temos 50% de entrada (PV = 50% de 8.400,00) que é 4.200,00. Substituindo temos: Fv= 4.200,00 / P = R$ 50.000,00 / i = 10% / n = 3 Logo, o valor de R$5.590,20 será pago em n prestações de R$974,00. · Calculando agora o a quantidade de n prestações de R$974,00: Pv = R$5.590,20 / PMT = R$ 974,00 / i = 10% / n = ? Substituindo temos: ) Logo, o n de prestações serão 8 de R$974,00. · Calculando a diferença entre o Fv e o Pv temos o valor de 0,95 que se refere ao residual, então: Pv = R$5.590,20 / PMT = R$ 974,00 / i = 10% / n = 8 Substituindo temos: Logo, o valor do residual que é a parcela do 9º mês será de R$844,49. Então o valor serão 8 parcelas de R$974,00 e uma residual de R$844,49. · Diagrama de fluxo de caixa do financiamento Situação 2: A Família ABC Silva obteve um empréstimo de R$ 120.000,00, a uma taxa de 2% ao mês, que deverá ser paga em 10 parcelas mensais, sem prazo de carência. Diante desse cenário, torna-se salutar a elaboração das Planilhas de Financiamento para o Sistema de Amortização Francês (SAF - Tabela Price) e para o Sistema de Amortização Constante (SAC), seguindo o modelo a seguir. · SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS (SAF - TABELA PRICE) · Encontrando o PMT: Pv = R$120.000,00 (SD) / PMT = ? / i = 2% / n = 10 Substituindo temos: · Encontrando o J: · Encontrando o Pan: · Encontrando o SD1: Assim, substituindo estes valores na tabela teremos: A Tabela Price, envolve prestações fixas e juros decrescentes a cada período. · SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC) · Encontrando o PAn: · Encontrando o PMT: · Encontrando o SD1 : Na Tabela SAC, o valor da amortização nas parcelas mensais do financiamento se mantém o mesmo até a quitação da dívida. O que altera é o valor mensal dos juros, que decresce com o passar com tempo. CONCLUSÃO Baseando-se nos valores presentes em cada tabela, podemos concluir que o Sistema de Amortização Constante (SAC) é a melhor opção, pois apresenta uma diferença de, aproximadamente, R$ 391,00 da Tabela SAF. REFERÊNCIAS DA SILVA, Marcos Noé Pedro. Google. Mundo Educação. Tabela Price. Disponível em: https://mundoeducacao.uol.com.br/matematica/tabela-price.htm - Acesso em: 05/06/2021. RPS Engenharia. Google. RPS Engenharia. Saiba tudo sobre como funciona a tabela SAC. Disponível em: https://www.rpsengenharia.com.br/tabela-sac-saiba-tudo-como-funciona/ - Acesso em: 07/06/2021. Planilha1 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC) N (SDn) (Pan) (J) (PMT) VARIÁVEIS 0 R$ 120,000.00 R$ - 0 R$ - 0 R$ - 0 SDn R$ 120,000.00 1 R$ 108,000.00 R$ 12,000.00 R$ 2,400.00 R$ 14,400.00 I 2% 2 R$ 96,000.00 R$ 12,000.00 R$ 2,160.00 R$ 14,160.00 N 10 3 R$ 84,000.00 R$ 12,000.00 R$ 1,920.00 R$ 13,920.00 4 R$ 72,000.00 R$ 12,000.00 R$ 1,680.00 R$ 13,680.00 5 R$ 60,000.00 R$ 12,000.00 R$ 1,440.00 R$ 13,440.00 6 R$ 48,000.00 R$ 12,000.00 R$ 1,200.00 R$ 13,200.00 7 R$ 36,000.00 R$ 12,000.00 R$ 960.00 R$ 12,960.00 8 R$ 24,000.00 R$ 12,000.00 R$ 720.00 R$ 12,720.00 9 R$ 12,000.00 R$ 12,000.00 R$ 480.00 R$ 12,480.00 10 R$ - 0 R$ 12,000.00 R$ 240.00 R$ 12,240.00 TOTAL R$ 120,000.00 R$ 13,200.00 R$ 133,200.00 N(SDn)(Pan)(J)(PMT) 0R$ 120.000,00-R$ -R$ -R$ SDnR$ 120.000,00 1R$ 109.040,8210.959,18R$ 2.400,00R$ 13.359,18R$ I2% 2R$ 97.862,4511.178,37R$ 2.180,82R$ 13.359,18R$ N10 386.460,52R$ 11.401,93R$ 1.957,25R$ 13.359,18R$ 474.830,54R$ 11.629,97R$ 1.729,21R$ 13.359,18R$ 562.967,97R$ 11.862,57R$ 1.496,61R$ 13.359,18R$ 650.868,15R$ 12.099,82R$ 1.259,36R$ 13.359,18R$ 738.526,33R$ 12.341,82R$ 1.017,36R$ 13.359,18R$ 825.937,67R$ 12.588,66R$ 770,53R$ 13.359,18R$ 913.097,24R$ 12.840,43R$ 518,75R$ 13.359,18R$ 100,00R$ 13.097,24R$ 261,94R$ 13.359,18R$ TOTAL120.000,00R$ 13.591,83R$ 133.591,83R$ SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS (SAF- Tabela Price) VARIÁVEIS Planilha1 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS (SAF- Tabela Price) N (SDn) (Pan) (J) (PMT) VARIÁVEIS 0 R$ 120,000.00 R$ - 0 R$ - 0 R$ - 0 SDn R$ 120,000.00 1 R$ 109,040.82 R$ 10,959.18 R$ 2,400.00 R$ 13,359.18 I 2% 2 R$ 97,862.45 R$ 11,178.37 R$ 2,180.82 R$ 13,359.18 N 10 3 R$ 86,460.52 R$ 11,401.93 R$ 1,957.25 R$ 13,359.18 4 R$ 74,830.54 R$ 11,629.97 R$ 1,729.21 R$ 13,359.18 5 R$ 62,967.97 R$ 11,862.57 R$ 1,496.61 R$ 13,359.18 6 R$ 50,868.15 R$ 12,099.82 R$ 1,259.36 R$ 13,359.18 7 R$ 38,526.33 R$ 12,341.82 R$ 1,017.36 R$ 13,359.18 8 R$ 25,937.67 R$ 12,588.66 R$ 770.53 R$ 13,359.18 9 R$ 13,097.24 R$ 12,840.43 R$ 518.75 R$ 13,359.18 10 R$ 0.00 R$ 13,097.24 R$ 261.94 R$ 13,359.18 TOTAL R$ 120,000.00 R$ 13,591.83 R$ 133,591.83 N(SDn)(Pan)(J)(PMT) 0R$ 120.000,00-R$ -R$ -R$ SDnR$ 120.000,00 1R$ 108.000,0012.000,00R$ 2.400,00R$ 14.400,00R$ I2% 296.000,00R$ 12.000,00R$ 2.160,00R$ 14.160,00R$ N10 384.000,00R$ 12.000,00R$ 1.920,00R$ 13.920,00R$ 472.000,00R$ 12.000,00R$ 1.680,00R$ 13.680,00R$ 560.000,00R$ 12.000,00R$ 1.440,00R$ 13.440,00R$ 648.000,00R$ 12.000,00R$ 1.200,00R$ 13.200,00R$ 736.000,00R$ 12.000,00R$ 960,00R$ 12.960,00R$ 824.000,00R$ 12.000,00R$ 720,00R$ 12.720,00R$ 912.000,00R$ 12.000,00R$ 480,00R$ 12.480,00R$ 10-R$ 12.000,00R$ 240,00R$ 12.240,00R$ TOTAL120.000,00R$ 13.200,00R$ 133.200,00R$ SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC) VARIÁVEIS
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