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UVA – UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA ENGENHARIA DE PRODUÇÃO NOTA: 100 MATEMÁTICA FINANCEIRA Rio de Janeiro 2020 MATEMÁTICA FINCANCEIRA Trabalho apresentado à Universidade Veiga de Almeida, como recurso avaliativo da disciplina Matemática Financeira. Orientador: Prof. Adriana Maria Balena Tostes Rio de Janeiro 2020 APLICAÇÃO PRÁTICA – FLUXO DE CAIXA E FINANCIAMENTO Séries Uniformes de Pagamentos são aquelas em que os recebimentos ou paga- mentos são constantes e incidem em intervalos iguais. Logo, como o nome já dis- põe: série, número de eventos; uniforme, igual; pagamento, execução real da obri- gação. Assim, podemos classificar as Séries da seguinte maneira: Quanto ao tempo: Temporárias e Infinitas; Quanto à periodicidade: Periódicas e Não periódicas; Quanto ao valor dos pagamentos: Fixos ou Variáveis; Quanto ao vencimento do primeiro pagamento: Imediata e Diferida; Quanto ao momento dos pagamentos: Antecipadas e Postecipadas. Objetivando associar a teoria à prática e fortalecer a capacidade de reflexão, traba- lho em equipe e solução de problemas, segue proposta para elaboração do segundo Trabalho da Disciplina (TD), no formato de Resolução de Situação Prática envolven- do Fluxo de Caixa e Financiamento, como um importante exercício de aprendiza- gem. Situação 1: A empresa Alfa necessita adquirir uma máquina no valor de R$ 8.400,00, sendo que a mesma possui metade desse valor e poderá usá-lo como entrada da compra. Nos próximos 3 meses a Alfa não poderá realizar nenhum pagamento, mas, após esse período, pagará tantas prestações mensais de R$ 974,00 quantas forem necessá- rias, mais um pagamento residual, um mês após o pagamento da última parcela, de valor inferior ao da prestação. Nesse cenário, considerando a taxa de juros efetiva cobrada de 10% am, a empresa Alfa precisa mensurar o total de prestações e o va- lor do pagamento residual. A partir destas informações, qual o diagrama de fluxo de caixa do financiamento, o número de prestações necessárias, e o valor do pagamento residual? Resolução: Valor total da máquina à vista é de R$ 8.400,00 A empresa possui 50% do valor que é R$ 4.200,00 A empresa Alfa não poderá realizar o pagamento nos próximos 3 meses Sendo n=3 Juros = 10% a.m = 0,1 Esse valor deverá ser pago em n parcelas de R$974,00, sendo que não podemos simplesmente dividir por 974 já que estas parcelas estarão com juros aplicados. Assim, o valor de R$ 5.590,20 será pago em 8 prestações de R$ 974,00, sendo que haverá um valor residual no último mês (referente ao 0,95 do resultado). Para saber o valor. R$ 928,99 será o valor da última parcela da dívida. Segue abaixo o diagrama de fluxo de caixa. Situação 2: A Família ABC Silva obteve um empréstimo de R$ 120.000,00, a uma taxa de 2% ao mês, que deverá ser paga em 10 parcelas mensais, sem prazo de carência. Diante desse cenário, torna-se salutar a elaboração das Planilhas de Financiamento para o Sistema de Amortização Francês (SAF - Tabela Price) e para o Sistema de Amorti- zação Constante (SAC), seguindo o modelo a seguir. Sistema De Amortização Francês (SAF - Tabela Price) Vamos calcular o valor das prestações O valor das prestações é de R$ 13.359,18 Abaixo segue a planilha com os valores dos juros e parcelas utilizando o Sistema de Amortização Francês (SAF) Sistema de Amortização Constante (SAC) Calculando o valor das amortizações: A= SD = 120.000 = 12.000,00 n 10 As amortizações mensais serão fixas e iguais à R$ 12.000,00 Agora vamos calcular os juros J = SD.i = 120.000 . 0,02 = 2.400,00 O valor dos juros da primeira parcela é de R$ 2.400,00 PMT = A + J = 12.000 + 2.400 = 14.400,00 Os demais juros e parcelas é só seguir o mesmo cálculo. Conclusão: Conforme as tabelas apresentadas, o melhor sistema para pagamento será o SAC, visto que apresenta um lucro de R$ 391,80 em relação ao sistema Pri- ce. REFERÊNCIAS Matemática financeira [livro eletrônico] / Vicente Eudes Veras da Silva – Rio de Janeiro: UVA, 2016. Acessado em: 06/05/2020. MARCOS, Aba Matemática, AMORTIZAÇÃO - TABELA SAC ( Matemática Financei- ra ). Disponível em: https://www.youtube.com/watch?v=SYUZ33Sdxyc. Acessado em: 06/05/2020. RAMOS, Paulo. Matemática Financeira: Sistema Francês. Disponível em: https://www.youtube.com/watch?v=BfVLD3-PNRY. Acessado em: 06/05/2020. https://www.youtube.com/watch?v=SYUZ33Sdxyc https://www.youtube.com/watch?v=BfVLD3-PNRY
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