Portfólio Expansão dos negócios da vinícola DON PABLO

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Sistema de Ensino semipresencial
ADMINISTRAÇÃO
HELAINE BARBOSA DA SILVA
JHENNY LETICIA SILVA DE ARAÚJO
JOSELI DO NASCIMENTO LOPES
MATEUS EMBURANA DE ALMEIDA
POLYANA MUNIZ BITTENCOURT
PRÍSCILA NATIELLE SAFIRA SANTOS
TÁGILA DE CASTROGUIMARÃES FRANCO
EXPANSÃO DOS NEGÓCIOS DA VINÍCOLA DON PABLO
Parauapebas 
2021
HELAINE BARBOSA DA SILVA
JHENNY LETICIA SILVA DE ARAÚJO
JOSELI DO NASCIMENTO LOPES
MATEUS EMBURANA DE ALMEIDA
POLYANA MUNIZ BITTENCOURT
PRÍSCILA NATIELLE SAFIRA SANTOS
TÁGILA DE CASTROGUIMARÃES FRANCO
EXPANSÃO DOS NEGÓCIOS DA VINÍCOLA DON PABLO
Trabalho apresentado à Universidade UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas de • Raciocínio lógico matemático • Contabilidade • Matemática financeira • Capital de giro e análise financeira
Tutor (a): Glaucia Alves da Silva
Parauapebas
2021
SUMÁRIO
1.	INTRODUÇÃO	4
2.	DESENVOLVIMENTO	5
2.1.	PASSO 1	5
2.2.	PASSO 2	6
2.3.	PASSO 3	8
2.4.	PASSO 4	10
3.	CONCLUSÃO	12
4.	REFERÊNCIAS	13
INTRODUÇÃO
Este trabalho apresenta os dados contábeis gerados pela expansão dos negócios da vinícola Don Pablo, que é uma vinícola familiar localizada no Vale dos Vinhedos, em Bento Gonçalves, Rio Grande do Sul, em função de suas características climáticas e clima e terreno que favorecem o desenvolvimento dos vinhedos. 
A vinícola é especializada no plantio de uvas selecionadas, vinhos artesanais e bebidas de alta qualidade com sabores únicos. “DON PABLO” utiliza garrafa de 750ml da série “PREMIUM”, e sua qualidade é reconhecida pelo mercado, além de estar amparada por rígidos processos tecnológicos e legais de fabricação. A empresa foi fundada há 15 anos pelo empresário e descendente de italiano Francesco Totti. 
A adega vive um período de crescimento desde a sua fundação, aproveitando ao máximo a carteira de clientes da região e os turistas que a frequentam. Com o sucesso da vinícola, o empresário Francesco Totti planeja expandir seus negócios criando e-commerce para vendas online e exportação para países vizinhos. Para expandir com sucesso, a contabilidade e a análise de empréstimos são necessárias para tirar proveito do negócio.
Portanto esse trabalho tem como objetivo principal fazer uma análise da empresa “DON PABLO” e ajudar o dono no processo de expansão da empresa.
dESENVOLVIMENTO
PASSO 1
Pensando na expansão do seu negócio, o empresário Francesco Totti, solicitou uma análise sobre a produção do vinho da sua linha Premium. Nessa análise, ele solicitou que fosse feito um estudo em relação a quantidade de garrafas que foram envasadas nesse período de 15 anos de existência da vinícola. 
Tabela 1 - Evolução das vendas “DOM PABLO ”2006 – 2020.
	Ano
	Quantidade de garrafas produzidas em um ano
	Variação da quantidade 
produzida em relação ao ano 
anterior (%)
	2006
	 70.000 
	-
	2007
	 72.000 
	2,9%
	2008
	 79.992 
	11,1%
	2009
	 100.000 
	25,0%
	2010
	 110.000 
	10,0%
	2011
	 120.000 
	9,1%
	2012
	 150.000 
	25,0%
	2013
	 180.000 
	20,0%
	2014
	 180.000 
	0,0%
	2015
	 185.000 
	2,8%
	2016
	 186.000 
	0,5%
	2017
	 190.000 
	2,2%
	2018
	 194.940 
	2,6%
	2019
	 200.000 
	2,6%
	2020
	 220.000 
	10,0%
Entende-se que no quadro acima é feita uma análise frente aos períodos anteriores com a finalidade de averiguar a desenvolvimento produtivo da empresa que durante todo o período mostrou crescimento contínuo.
PASSO 2
A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é um relatório contábil que mostra se as operações de uma empresa estão gerando lucro ou prejuízo, considerando um determinado período de tempo. Ter este controle é essencial para o sucesso do seu negócio.
A DRE é criada junto com o Balanço Patrimonial, e deve ser assinada por um contador habilitado pelo CRC (Conselho Regional de Contabilidade). Pela lei, o relatório é obrigatório para todas as empresas, exceto o MEI, e deve ser feito anualmente
 Essa demonstração contábil é uma aliada dos empreendedores, pois ao utilizar esse controle também como relatório gerencial, é possível avaliar como anda a saúde financeira da empresa e, assim, usar as informações para tomar decisões que irão reduzir gastos e fazer seu negócio faturar mais. Por isso, saber usá-la é tão importante para a administração da sua empresa. 
Esse relatório confronta os dados das receitas e das despesas do negócio, mostrando o resultado líquido do seu desempenho e detalhando a real situação operacional de um negócio.
É através desta peça gerencial, é possível verificar se a empresa conseguiu um bom resultado, dessa forma, a contabilidade contribui para o processo de tomada de decisão na gestão de receitas e despesas de uma empresa que está em crescimento.
Tabela 2– DRE
	DRE
	Receita de Venda de Produtos
	R$ 900.000,00
	Imposto Sobre Vendas
	R$ 247.500,00
	Receita Operacional Líquida
	R$ 652.500,00
	Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
	R$ 261.000,00
	Lucro Operacional Bruto
	R$ 391.500,00
	Despesas Administrativas
	R$ 85.000,00
	Comissão sobre vendas
	R$ 36.000,00
	Despesas com Pessoal e encargos
	R$70.000,00
	Despesa Com Publicidade
	R$ 45.000,00
	Despesas Com Depreciação
	R$ 6.000,00
	Resultado Comercial
	R$ 149.000,00
	Receitas Financeiras
	R$20.000,00
	Despesas Financeiras
	R$ 18.000,00
	Imposto de Renda e Contribuição Social
	R$30.200,00
	Lucro
	R$ 120.800,00
Balanço Patrimonial é um relatório que demonstra de maneira clara e precisa a situação financeira de uma empresa. Para isso, são considerados todos os ativos e passivos de um negócio, ou seja, seus bens, dívidas e lucros.
Considerando isso, o Balanço Patrimonial é uma ferramenta contábil que serve para:
· Analisar o comportamento financeiro de um negócio;
· Compreender o trajeto dos recursos financeiros da empresa;
· Ser utilizado como base para a elaboração do planejamento estratégico;
· Ajudar na composição do planejamento tributário, identificando tributos pagos e meios de reduzi-los;
· Tomar decisões financeiras mais assertivas;
· Apresentar dados financeiros e contábeis a possíveis investidores
Tabela 3- Balanço Patrimonial
	BALANÇO PATRIMONIAL
	ATIVO
	R$ 1.391.600,00
	PASSIVO
	R$ 1.391.600,00
	CIRCULANTE
	R$ 741.600,00
	CIRCULANTE
	R$ 400.800,00
	Caixa e equivalente de caixa
	R$ 100.000,00
	Salário a pagar
	R$ 70.000,00
	Conta a receber de clientes
	R$ 115.000,00
	Fornecedores
	R$ 110.000,00
	Estoque de mercadorias
	R$ 221.600,00
	Outras contas a pagar (CP)
	R$ 60.000,00
	Adiantamentos
	R$ 45.000,00
	Impostos a pagar
	R$ 85.000,00
	Aplicações financeiras de liquidez imediata
	R$ 185.000,000
	Empréstimos e financiamentos (CP)
	R$ 75.000,00
	Outras contas a receber
	R$ 75.000,00
	
	
	NÃO CIRCULANTE
	R$ 650.000,00
	NÃO CIRCULANTES
	R$ 300.000,00
	Títulos a receber de longo prazo (RLP)
	R$ 350.000,00
	Empréstimos e financiamentos (LP)
	R$ 230.000,00
	Software
	R$ 30.000,00
	Outras contas a pagar
	R$ 70.000,00
	Maquinas e equipamentos
	R$ 65.000,00
	
	
	Móveis e utensílios
	R$ 45.000,00
	PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
	R$ 690.800,00
	Terrenos
	R$ 60.000,00
	Capital social
	R$ 400.000,00
	Veículos
	R$ 40.000,00
	Lucros ou prejuízos acumulados
	R$ 120.800,00
	Depreciação acumulada
	- R$ 60.000,00 
	Reserva de capital
	R$ 170.000,00
	Propriedade para investimento
	R$ 120.000,00
	
	
PASSO 3
Para a expansão do negócio foi feito um levantamento e conclui-se que será necessário um empréstimo de R$ 150.000. Para tanto, fez-se uma pesquisa de mercado a fim de verificar qual é a opção mais vantajosa para a empresa. Dentre elas, existem 2 bancos que avaliados para saber a taxade juros cobrado:
Tabela 4 – Simulação de Financiamento “DOM PABLO”
	 
	Banco A
	Banco B
	Taxa de juros
	0,9% ao mês
	1,1% ao mês
	Número de parcelas
	180 meses
	120 meses
 
Além das informações da tabela de simulação de financiamento, é necessário verificar com a instituição financeira qual a modalidade de juros, se é por juros simples ou juros compostos. 
Os juros simples são calculados sobre o valor total e são mais comuns em operações como empréstimo. Já os juros compostos são calculados sobre o valor total mais os juros simples cobrados sobre ele é o chamado “juros sobre juros”. Eles são mais comuns em investimentos a longo prazo.
A diferença entre estas opções ocorre na fórmula de cálculo, em que os juros simples consideram o valor de capital inicial como base de cálculo dos juros, já os compostos consideram como base cálculo o capital inicial somado ao valor dos juros.
Sendo assim, simulou-se o empréstimo com as duas modalidades de juros, utilizando das seguintes equações:
· Juros simples = Capital x Taxa x Tempo.
· Juros compostos = (Montante = Capital x (1+taxa) ^tempo) - Capital inicial.
A partir disso evidenciaram-se as seguintes informações sobre o valor das prestações e dos juros (simples e compostos) nos dois bancos estudados:
Tabela 5 – Juros Composto:
	Juros compostos
	 
	Banco A
	Banco B
	Valor do empréstimo
	 R$ 150.000,00 
	 R$ 150.000,00 
	Valor da prestação
	 R$ 1.686,10 
	 R$ 2.257,39 
	Montante do empréstimo
	 R$ 303.498,88 
	 R$ 270.886,80 
	Juros compostos
	 R$ 153.498,80 
	 R$ 120.886,80
Tabela 6 – Juros Simples:
	Juros Simples
	 
	Banco A
	Banco B
	Valor do empréstimo
	 R$ 150.000,00 
	 R$ 150.000,00 
	Valor da prestação
	 R$ 2.183,33 
	 R$ 2.900,00 
	Montante do empréstimo
	 R$ 393.000,00 
	 R$ 348.000,00 
	Juros simples
	 R$ 243.000,00 
	 R$ 198.000,00 
Os valores das prestações para ambas as modalidades de juros são mais baixos para o Banco A, entretanto, os juros simples ou compostos são mais altos para este mesmo banco. Sendo assim, embora o Banco A tenha parcelas menores, o Banco B é mais vantajoso, uma vez que permite pagamento de juros mais baratos. Ou seja, é mais interessante para a empresa fazer pagamentos mensais um pouco mais caros, porém na soma total do empréstimo o valor ser consideravelmente mais barato.
PASSO 4
Capital circulante líquido é a diferença entre o Ativo e o Passivo Circulante de uma empresa, ou seja, o capital da empresa que tem liquidez e pode ser usado com facilidade para fins de giro de estoque e pagamento de dívidas de curtíssimo prazo. Para chegar ao valor do capital de giro líquido (CGL), é necessário subtrair o passivo circulante (PC) do ativo circulante (AC). Temos, então, a fórmula: CGL = AC – PC.
· Capital Circulante Líquido (CCL): Ativo circulante-Passivo circulante
R$ 741.600,00 – R$ 400.800,00 = R$ 340.800,00
Um Capital Circulante Líquido é importante pois aponta o fôlego que uma empresa tem para manter funcionando a sua instituição. Para conseguir manter as operações de curto prazo operando, toda empresa necessita de uma quantia mínima de capital líquido para poder arcar com operações de curto prazo. Neste indicador verificamos que a empresa em estudo possui um valor considerável para arcar com suas operações.
Os índices de liquidez são indicadores financeiros de análise de crédito que revelam quanto a empresa possui de recursos disponíveis para quitar suas obrigações com terceiros. Estes indicadores, portanto, indicam a capacidade de pagamento de uma empresa. Eles são calculados através de um quociente que relaciona os valores de seu ativo com os valores de seu passivo.
O índice de liquidez corrente é calculado dividindo-se o ativo circulante da empresa (seus direitos de curto prazo, como o dinheiro em caixa e os estoques) pelo passivo circulante (as dívidas a curto prazo, como empréstimos, impostos, pagamentos a fornecedores, etc.).
· Índice de Liquidez Corrente (LC): Ativo circulante/Passivo circulante
R$741.600,00 / R$400.800,00 = R$1,85
Há diferentes concepções sobre o índice de liquidez corrente ideal para quem quer investir. Especialistas normalmente indicam optar pelo mais seguro: empresas com indicador maior do que 1, que tem capacidade de honrar suas obrigações de curto prazo. No caso da empresa estudado o índice está elevado, sendo um bom resultado.
O índice de liquidez seca é similar ao índice de liquidez corrente. A única diferença é que ele exclui os estoques do ativo circulante da empresa, já que esses direitos são menos realizáveis no curto prazo. A liquidez seca considera, portanto, os valores de que a empresa dispõe para pagar suas contas no curto prazo ainda que não consiga vender nada do que tem estocado.
· Índice de Liquidez Seca (LS): (Ativo circulante - Estoque) /Passivo circulante
(R$741.600,00 – R$221.600,00) / R$400.800,00 = R$1,30
Se a liquidez seca for maior do que 1, se entende que a empresa possui capital disponível suficiente para arcar com as suas obrigações de curto prazo. Que é o caso que se aplica a nossa análise.
O giro do ativo (GA) é a comparação de quanto a empresa vende em relação ao total de ativos, sendo calculada pela razão entre receita líquida e total médio de ativos.
· Giro do Ativo (GA): Receita Líquida / Total médio de ativos (O total médio de ativos conforme diz o nome, é a média dos últimos 12 meses do total de ativos que a empresa possui)
R$652.500,00 / R$115.966,66 (média de ativos) = R$5,62
Analisa a eficiência no uso dos bens da empresa de modo a gerar lucro. Quanto maior, mais eficiente é a gestão dos ativos.
ROA é a sigla para Return On Assets em inglês, que significa retorno sobre o ativo, a capacidade de uma empresa gerar lucro com seus ativos. Em outras palavras, o ROA mostra qual retorno a empresa obtém com o dinheiro investido em ativos em determinado período, quantificando sua geração de valor.
· Retorno sobre o ativo total (ROA): Lucro Operacional / Total médio de ativos
R$391.500 / R$ 115.966,66 (média de ativos) = 337%
Quanto maior, melhor. Representa o quanto foi à rentabilidade do capital investido na empresa (dos sócios e de terceiros). Está elevado, sendo um bom resultado para a nossa análise.
A sigla ROE significa Return On Equity, traduzida para o português como retorno sobre o patrimônio líquido. O patrimônio líquido, no caso, é o valor do capital próprio que a empresa possui, somando os recursos de sócios e acionistas no momento. Por isso, o ROE é utilizado para comparar a rentabilidade de empresas de um mesmo setor, que possuem uma porcentagem semelhante de capital próprio investido.
· Retorno sobre o capital próprio (ROE): Lucro líquido / Patrimônio líquido
R$120.800,00 / R$690.800,00 = 17%
Quanto maior a porcentagem, melhor. Representa o quanto foi à rentabilidade do capital que os sócios da empresa investiram no empreendimento. Está positivo, porém, é possível melhorar a lucratividade frente ao investimento realizado na empresa.
CONCLUSÃO
A contabilidade da empresa é uma estrutura sobre a qual o alicerce deve ser muito sólido, para que não haja consequências negativas ou divergências a cada mês, podendo se estabilizar em caso de imprevistos. Todo empresário, como o Sr. Francesco Totti, precisa expandir seus negócios à medida que o número de clientes aumenta e prestar atenção constante ao fluxo de caixa da gestão empresarial para complementar e preservar os produtos.
 As várias métricas da empresa mostram lucratividade e bom desempenho, o que é útil para a tomada de decisões. Levando-se em consideração as intenções de expansão do proprietário da empresa, pode-se inferir que a empresa tem alcançado bons resultados, sendo que os empréstimos mencionados na obra são aceitáveis ​​desde que bem avaliados.
REFERÊNCIAS
CARVALHO, Marcia da Silva; GUIMARÃES, Guilherme Otávio Monteiro; CRUZ, Cláudia Ferreira. Contabilidade geral: uma abordagem interativa. 1 ed. São Paulo: Atlas, 2019.
MARION, José Carlos. Contabilidade empresarial: instrumentos de análise,gerência e decisão. 18. ed. São Paulo: Atlas, 2018.
PADOVEZE, Clóvis Luís. Manual de contabilidade básica: contabilidade introdutória e intermediária. 10. ed. São Paulo: Atlas, 2018. (Minha Biblioteca)
RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade geral. 10. ed. São Paulo: Saraiva, 2018. 
Sebastião Medeiros da Silva, Elio Medeiros da Silva, Ermes Medeiros da Silva. Matemática básica para cursos superiores – 2. ed. – São Paulo: Atlas, 2018.
SILVA, Adriana Barbosa Sousa. Capital de giro e análise financeira – 1 ed. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2016.
MATIAS-PEREIRA, José. A governança corporativa aplicada no setor público brasileiro. Administração Pública e Gestão Social, v. 2, n. 1, p. 109-134, 2010. 
 
SAMANEZ, Carlos Patricio. Matemática financeira: aplicações à análise de investimentos. 4. ed. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2007