ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA II

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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA II
Consultoria Financeira
8º SEMESTRE DE ADMINISTRAÇÃO 
DOCENTE: JOSÉ MARCOS DO PRADO
SÃO JOÃO DA BOA VISTA, 2021.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA II
Consultoria Financeira
8º SEMESTRE DE ADMINISTRAÇÃO 
GRUPO: GABRIEL ESTEVAM 25131-2
 HYOJANA VALENTE 25187-2
 RAMON MARTINS 25004-2
 RAPHAEL PICHUTTI 24765-4
SÃO JOÃO DA BOA VISTA, 2021.
Sumário
1.	EMPRESA ESCOLHIDA	4
2.DADOS DA EMPRESA	4
3.DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCICIO (D.R.E.)	7
4.FLUXO DE CAIXA LIVRE	8
5.ANÁLISE DE INDICADORES	8
5.1 PONTO DE EQUILIBRIO CONTÁBIL – BREAK EVEN	8
5.2 LUCRATIVIDADE	9
5.3 RENTABILIDADE	9
5.4 PAYBACK	10
6. PROJEÇÃO DE CENÁRIOS	10
6.1 CENÁRIO PESSIMISTA	10
6.2 CENÁRIO OTIMISTA	11
7. CONCLUSÃO	12
8. REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICA	13
1. EMPRESA ESCOLHIDA
A consultoria financeira nos ajuda a organizar as finanças de uma empresa e otimizar as tomadas de decisões dela para os próximos períodos. O trabalho apresentado a seguir visa oferecer os serviços a empresa Bar do Aristeu, localizada na cidade de Aguaí – SP. 
Ao longo da consultoria financeira, buscamos levar em conta diversos setores dentro da empresa, tais como, logística, marketing, contabilidade, gestão de pessoas, etc.
 2.DADOS DA EMPRESA
 
· INVESTIMENTOS FIXOS
Os investimentos fixos de uma empresa, representa toda parte de infraestrutura necessária para que o negócio funcione. Após breve levantamento chegamos ao valor de aproximadamente $ 677.810,00
· NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
Capital de giro é o montante de recursos que a empresa precisa para financiar o seu ciclo operacional. Ou seja, é o dinheiro necessário para fazer o negócio girar por um determinado período de tempo. 
· ESTOQUE
Para que possamos calcular o capital de giro primeiramente devemos levar em conta o estoque consumido pela empresa dentro de um mês, por ser um bar, tivemos que levar em conta a matéria prima que estava inserida nos salgados ali comercializados, e também produtos prontos em que a empresa apenas faria o repasse. Com os cálculos podemos chegar a necessidade média de estoque, que seria o tempo de rotatividade do estoque, com os dados colhidos tivemos uma média de 33 dias, no valor de $ 7.584,39
· CAIXA MINIMO NECESSÁRIO
Para descobrirmos o caixa mínimo necessário da empresa precisamos levar em conta o quanto de dinheiro ela precisa para se manter dentro de um mês, com custos fixos e variáveis. Os valores para nossa empresa foram de $ 37.776,68
· TOTAL CAPITAL DE GIRO
O total do capital de giro é a soma dos valores de estoque necessário e de caixa mínimo necessário dentro desse período de um mês. Para a nossa empresa chegamos ao resultado de $ 45.361,27
· CUSTOS FIXOS
Em contabilidade e economia, os custos fixos, também conhecidos como custos indiretos, são despesas comerciais que não dependem do nível de bens ou serviços produzidos pela empresa. Eles tendem a ser recorrentes, como juros ou aluguéis pagos por mês. A nossa empresa havia alguns custos fixos, tais como: 
· Aluguel
· Depreciação, 
· IPTU, 
· Água, 
· Energia, 
· Telefone, 
· Combustível, etc).
Os custos fixos da nossa empresa seria entre 26 e 28 mil reais mensais.
 
· CUSTOS VARIAVEIS
Custo variável é a soma dos fatores variáveis de produção. Custos que mudam de acordo com a produção ou a quantidade de trabalho, exemplos incluem o custo de materiais primas e secundárias.
Alguns custos variáveis de nossa empresa foram:
· Gastos com frete, 
· Tributos, 
· Embalagem, 
· Propaganda, etc
Os custos fixos da nossa empresa seria entre 10 e 12 mil reais mensais.
· FATURAMENTO
 Faturamento é a soma total das vendas de uma empresa, em um certo período, a partir de sua atividade comercial – seja comércio de bens, prestação de serviços ou indústria. 
A média histórica dos últimos períodos que a empresa tem em registro mostra que as vendas de salgados os seus principais produtos são feitas aproximadamente 12 mil unidades ao mês.
Para a nossa prestação de serviços levamos em conta a venda de nossos salgados considerados carro chefes dentro da empresa, ou seja, os que possuem maior participação de mercado. A partir deles o nosso faturamento seria cerca de 65 a 80 mil reais, as discrepâncias nos valores seriam de acordo com as possível expectativas que teríamos nas alterações do comércio ao longo do ano, visto que pelo histórico que a empresa nos apresentou, alguns meses festivos costumam se sobressair a média.
· INVESTIMENTO PRÉ OPERACIONAL
Ao contrário do investimento fixo que visa calcular os custos com aquisição de bens, o investimento pré-operacional é o cálculo que vai mensurar quanto custa as ações para que a sua empresa comece a funcionar.
Ou seja, nele estão inseridos valores referentes à:
· treinamento de funcionários;
· marketing, incluindo criação da marca, do site, divulgação etc;
· registro da marca;
· aquisição de sistemas de gestão;
· custos mensais com escritório de contabilidade;
· legalização da empresa.
Os custos pré operacionais da nossa empresa ficaram em $ 20.620,00
· CUSTOS COM MÃO DE OBRA
Custo da mão-de-obra: – Refere-se aos gastos com funcionários que aplicam sua força de trabalho na transformação de matérias-primas em produtos de forma direta ou indireta. – Inclui a remuneração e os encargos sociais e trabalhistas.
A empresa conta com dois tipos de colaboradores, os balconistas e as cozinheiras, sendo o total da equipe de 10 pessoas, e o total dos custos ficam em $ 17.076,96
· DEPRECIAÇÃO
A depreciação ou desvalorização é o custo ou a despesa da obsolescência dos ativos imobilizados, como por exemplo máquinas, veículos, móveis, imóveis ou instalações. Ao longo do tempo, com a obsolescência natural ou desgaste com uso na produção, os ativos vão perdendo valor. 
Pelos ativos não circulantes apresentados anteriormente nossa depreciação ficaria em torno de $22.303,17 anuais.
3.DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCICIO (D.R.E.)
A demonstração do resultado do exercício é uma demonstração contabilística dinâmica que se destina a evidenciar a formação do resultado líquido devendo ter alterações em um exercício, através do confronto das receitas, custos e resultados, apuradas segundo o princípio contábil do regime de competência.
Quando confrontamos nosso faturamento frente a todas as despesas, custos fixos e variáveis, temos o resultado do período em exercício, podendo ser analisado mensal ou anualmente. No período de um ano estimamos que os resultados da empresa seriam de cerca de $390.047,55 dentro de um ano.
 
4.FLUXO DE CAIXA LIVRE
O fluxo de caixa livre está relacionado ao saldo de caixa da empresa, à disposição depois de terem sido feitos todos os pagamentos obrigatórios. Ou seja, ele representa o dinheiro disponível após terem sido quitadas todas as suas obrigações financeiras. Trata-se, assim, de um saldo positivo no caixa.
Nossa projeção é que possamos ter um saldo positivo todos os meses do ano, com uma margem que varia de 24 a 30 mil reais por mês. O saldo que possivelmente chegaríamos ao fim do ano com uma boa administração seria cerca de 390 mil reais.
5.ANÁLISE DE INDICADORES 
Nesta etapa do processo de decisão de viabilidade econômica e financeira de um projeto, o gestor irá confirmar se o investimento deve ou não ser realizado, pois, através da análise destes indicadores, a viabilidade, a expectativa do lucro e o tempo necessário para o retorno do investimento serão confirmados
5.1 PONTO DE EQUILIBRIO CONTÁBIL – BREAK EVEN
Serve para que saibamos exatamente o quanto uma empresa precisa faturar para que ela cubra todas suas despesas, sem gerar lucro, mas também não possui prejuízo.
O ponto de equilíbrio da nossa empresa seria de $452.102,62, ou seja % da margem de contribuição. 
5.2 LUCRATIVIDADE
Lucratividade é percentual que funciona como um indicador chave de desempenho, através da associação entre lucro liquido e receita total é que poderemos mensurar o desempenho e o ganho da empresa em relação a atividade prestada. 
Quando estimamosum lucro liquido de $367.744,38 e a receita total de $886.314,23 temos o resultado da divisão desses dois fatores chegando a 41,5% de lucratividade. 
É como se cada 1 real aplicado dentro da empresa gerasse ao fim do ano aproximadamente 41 centavos para ela. Vale ressaltar que essa é uma métrica que avalia também a eficiência da empresa, uma vez que nos ajuda visualizar se a pessoa jurídica tem condições de pagar suas contas.
É muito individual o índice de lucratividade, uma vez que cada empresa tem sua margem, podendo ter resultados piores as empresas que tenham maior margem e concomitantemente o inverso também sendo possível, tendo que ser analisado os demais índices. 
Entretanto considerando apenas a lucratividade, tivemos sim um bom resultado olhando isoladamente para este.
 5.3 RENTABILIDADE
Rentabilidade é um conceito da Economia, que indica o grau de sucesso de determinado investimento econômico, calculado a partir do percentual de remuneração do capital investido na atividade. A rentabilidade esperada para micro e pequenas empresas é de 1,5% a 3% ao mês sobre investimento, ou seja, de 18% a 36% ao ano. Quando analisamos o nosso grau de rentabilidade ficou em torno de 49,5% o que mostra que nossa empresa tem um grau acima da média de rentabilidade, pelo ramo que é inserida isso pode ser uma realidade, porém não é o que é visto na empresa.
5.4 PAYBACK
É um indicador que nos mostra o tempo de retorno do investimento inicial que tivemos através da lucratividade que a empresa apresenta. Como investimos $743.791,27 e o lucro liquido estimado para o período de um ano é de 367.744,38 temos o resultado de pay back estimado em 2 anos, ou seja, todo o investimento que foi colocado dentro da empresa, é previsto sua recuperação dentro de dois anos.
5.5 FLUXO DE CAIXA DESCONTADO
 O fluxo de caixa descontado é um método para avaliar a riqueza econômica de uma empresa dimensionada pelos benefícios de caixa a serem agregados no futuro e descontados por uma taxa de atratividade que reflete o custo de oportunidade dos provedores de capital. 
A nossa empresa possui no período de 5 anos o fluxo de caixa descontado estimado em $2.694.029,02
6. PROJEÇÃO DE CENÁRIOS
Durante a projeção financeira da empresa são comumente usadas construção de cenários pessimista e otimista para que o gestor possa se preparar para a possível aumenta de demanda ou para uma queda nas vendas diminuindo seu crecimento.
Além das utilidades já explicadas, muitos gestores financeiros projetam cenários para identificar o pior ou melhor deles quando fazem a aquisição de um investimento, seja ele um ativo físico ou até alguma antecipação de capital, ou ainda para se prevenir de possíveis perdas.
A partir disso são desenhados dois possíveis cenários o pessimista e o otimista como veremos a seguir.
6.1 CENÁRIO PESSIMISTA
Conhecendo o cenário base, essa construção se vale de resultados mais graves, ou seja, aplicação de maiores taxas de descontos, além de uma menor taxa de crescimento de fluxo de caixa e menos influência positiva advindos do meio externo.
Usamos como base uma queda de 20% nas vendas com isso teríamos uma receita com cerca de $ 709.051,38.
Novos parâmetros para o cenário:
· Lucratividade : 30,6%
· Rentabilidade: 27,2%
· Pay Back : 3,5 anos
Em resumo quando as vendas caem em cerca de 20% para uma empresa que atua com a margem de lucro tão pequena, os resultados e índices sofrem considerável piora, tendo um pay back inclusive cerca de 2 vezes mais demorado. A lucratividade nesse cenário ainda é satisfatória e a rentabilidade continua acima da média.
6.2 CENÁRIO OTIMISTA
Assim como o pessimista, esse se baseia no cenário realista, agora dando maiores influências positivas, tanto do meio interno (menores taxas de desconto e maiores taxas de crescimento de fluxo de caixa), quanto do meio externo. Normalmente, este é o cenário utilizado pelos gestores para gerar maior estímulos para o atingimento dos objetivos e metas.
Dessa vez levamos em consideração que as vendas engrenem em 20% apresentando melhores resultados.
Os índices aqui ficaram da seguinte forma:
· Lucratividade : 48,6%
· Rentabilidade : 69,5%
· Pay Back : 1,2 anos
Quando o cenário a se avaliar é o positivo e otimista, de fato os índices disparam, tornando a empresa um exemplo de ótimo investimento, sua lucratividade sobre de forma exacerbada e a rentabilidade quase dobra do que é a realidade, fazendo com que o investimento se pague em praticamente um ano e alguns meses, o que se torna algo utópico para o gestor.
7. CONCLUSÃO
Alguns fatores devem ser levados em consideração quando o trabalho foi efetuado, o fato de a empresa trabalhar com um leque muito maior de diversidade de produtos é o principal. Ao efetuarmos o trabalho levamos em conta os principais produtos e seus fluxos de venda embora tratados como real ainda devem sofrer grandes variações por períodos e demais fatores a ser levado em conta.
O fato é que o índice de lucratividade que podemos notar nos mostra alguns outros fatores de diferenciação dos resultados do local e os do planejamento contábil feito, como a gestão e administração que demonstra certo nível de precariedade dentro da empresa e ao final de cada período mostra o que seriam diferenças imensuráveis.
A empresa é uma das mais antigas da cidade Aguaí – SP, tem mostrado bastante resultado desde seu início de exercício, o ramo é bem aquecido e os resultados falam por si só na viabilidade da empresa e do negócio. A nossa proposta final para os administradores do bar é que eles se baseiem em nosso trabalho para que possam ir mais a fundo e fazer todo esse balanço trazendo para a realidade do dia a dia, podendo colocar a maior quantidade de produtos, maior número de informações detalhadas dentro do planejamento e assim alcançar um número mais realista para que ele possa se embasar e melhorar a gestão, assim obtendo melhores resultados e por fim podendo analisar até a viabilidade da abertura de uma outra unidade em alguma nova cidade.
8. REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICA
https://blog.fcapjr.com.br/projetar-cenarios-financeiros/
https://pt.wikipedia.org/wiki/Payback_(economia)
https://ead.unisc.br/blog/rentabilidade
https://gestaocont.com.br/ponto-de-equilibrio-contabil-financeiro-e-economico-o-que-sao-e-como-calcular/
https://riconnect.rico.com.vc/blog/ponto-de-equilibrio-contabil
https://www.remessaonline.com.br/blog/lucratividade-e-rentabilidade/?utm_id=8625638102&matchtype=b&placement=&adgroupid=8716356
https://www.cora.com.br/blog/indice-de-lucratividade/
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