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CURSO ADMINISTRACAO DE EMPRESAS DISCIPLINA: GESTÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTARIA I PROF.JOSÉ OTAVIO APS - VALE 4,0 (DESENVOLVA OS CALCULOS) Aluno: Lucas Barbosa de Pontes (2019200287) APS (vale 4,0) Faça uma análise rápida da situação financeira da Indústria de Brinquedos S/A, sem recorrer ao cálculo de índices mais sofisticados. Essa condição é para verificar se você já assimilou quais são as principais contas das demonstrações financeiras que devem ser examinadas para a tomada de decisão em solicitações de empréstimos, que esta empresa vai solicitar. Em R$ Milhões Xl X2 X1 X2 ATIVO CIRCULANTE 620 590 PASSIVO CIRCULANTE 510 660 Disponibilidades 30 50 Fornecedores 170 240 Duplicatas a Receber 300 130 Bancos 140 210 Estoques 290 410 Salários 90 120 Impostos e contribuições 110 90 ATIVO NÃO CIRC 810 740 PASSIVO N CIRCULANTE 920 670 FINANCIMENTOS 190 150 IMOBILIZADO 810 740 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 730 520 TOTAL DO ATIVO 1.430 1.330 TOTAL DO PASSIVO 1.430 1.330 X1 X2 RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 1.520 1.290 (-) Custo de Produção 730 710 = LUCRO BRUTO 790 580 (-) Despesas Gerais 508 520 (-) Despesas Financeiras 70 104 = LUCRO OPERACIONAL 212 (44) (+) Receitas Financeiras 10 8 (-) Despesas não Operacionais 50 70 = LUCRO ANTES DO IR 172 (106) (-) IR 43 0 = LUCRO LIQUÍDO 129 (106) 2 1a parte - vale 2,0 Calcule os cinco principais indicadores: liquidez corrente, endividamento, margem operacional, margem liquida e rentabilidade do patrimônio líquido. Desenvolva os cálculos. X1 X2 Liquidez Corrente 1,22 0,89 Endividamento 48,95% 60,90% Margem Operacional 13,95% -3,41% Margem Líquida 8,49% -8,22% Rentabilidade do PL 17,67% -20,38% X1 X2 Liquidez Corrente: 620/510 = 1,22 590/660 = 0,89 Endividamento: 510+190/1430 = 48,95% 660+150/1330 = 60,90% Margem Operacional: 212/1520 = 13,95% 44/1290 = -3,41% Margem Líquida: 129/1520x100 = 8,49% 106/1290x100 = -8,22% Rentabilidade do PL: 129/730 = 17,67% 106/520 = -20,38% 2a parte - vale 2,0 Analise os dados e dê 5 (cinco) razões para conceder o empréstimo ou não. Você como analista concederia o empréstimo? Eu negaria o empréstimo, porque primeiramente na liquidez corrente diminuiu então diminui a capacidade de cobrir suas dividas em curto prazo. Segundo, o grau de endividamento aumentou e as dividas também. Terceiro, a margem operacional está negativa. Quarto, a margem liquida está negativa e também o líquido em relação à receita está negativo e por último a rentabilidade do PL esta negativada.
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