APS GESTAO FINANCEIRA E ORCAMENTARIA I -

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CURSO ADMINISTRACAO DE EMPRESAS
DISCIPLINA: GESTÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTARIA I
PROF.JOSÉ OTAVIO
APS - VALE 2,0 ( DESENVOLVA OS CALCULOS)
Aluno ou grupos- 
APS ( vale 2,0)
 Faça uma análise rápida da situação financeira da Indústria de Brinquedos S/A, sem recorrer ao cálculo de índices mais sofisticados. Essa condição é para verificar se você já assimilou quais são as principais contas das demonstrações financeiras que devem ser examinadas para a tomada de decisão em solicitações de empréstimos, que esta empresa vai solicitar. 
	Em R$ Milhões Xl	X2 X1 X2
ATIVO CIRCULANTE 620 590	PASSIVO CIRCULANTE		 510 660
Disponibilidades	 30 	 50	Fornecedores 170 240
Duplicatas a Receber	 300	130	Bancos 140 210
Estoques	 290	410	Salários 90 120
			 Impostos e contribuições 110 90 
 ATIVO NÃO CIR 810 740 PASSIVO N CIRCULANTE 920 670
					 FINANCIMENTOS			 190 150	
IMOBILIZADO 810 740 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 730 520
 
TOTAL DO ATIVO 1.430 1.330 TOTAL DO PASSIVO 1.430 1.330
 X1 X2
RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 	1.520	 1.290
(-) Custo de Produção			 730 710
= LUCRO BRUTO				 790	 580
(-)	Despesas Gerais	 508 520			
(-)	Despesas Financeiras	 70 104
= LUCRO OPERACIONAL	 212 (44)
(+)	Receitas Financeiras 10 8
(-)	Despesas não Operacionais	 50 70
=	LUCRO ANTES DO IR 172 (106)
(-)	IR 43 0
=	LUCRO LIQUÍDO 129 (106)
	
 Calcule os cinco principais indicadores: liquidez corrente, endividamento, margem operacional, margem liquida e rentabilidade do patrimônio líquido. desenvolva os cálculos
	
	X1
	X2
	Liquidez Corrente
	1,22
	0,89
	Endividamento
	48,95%
	60,90%
	Margem Operacional
	13,95%
	-3,41%
	Margem Líquida
	8,49%
	-8,22%
	Rentabilidade do PL
	17,67%
	-20,38%
X1 X2
Liquidez corrente 620/510 =1,22 590/660=0,89
Endividamento 510+190/1430 = 48,95% 660+150/1330
Margem operacional 212/1520 =13,95% 44/1290 = -341% 
Margem liquida 129/1520*100 = 8,49% 106/1290*100 = -8,22%
Rentabilidade do PL 129/730 = 17,67% 106/520 = -20,38%
Analise os dados e dê 5 (cinco) razões para conceder o empréstimo ou não. Você 
como analista concederia o empréstimo? 
Negaria o empréstimo
Na liquidez corrente diminuiu então diminui a capacidade de cobrir suas dividas a curto prazo.
O grau de individamento aumentou e as dividas também.
Margem operacional está negativa 
Margem liquida está negativa e o lucro liquido em relação a receita esta negativo
Rentabilidade do PL esta negativo