Avaliação Virtual em Investimentos Financeiros

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Prepare-se! Chegou a hora de você testar o conhecimento adquirido nesta disciplina. A Avaliação Virtual (AV) é composta por questões objetivas e corresponde a 100% da média final. Você tem até cinco tentativas para “Enviar” as questões, que são automaticamente corrigidas. Você pode responder as questões consultando o material de estudos, mas lembre-se de cumprir o prazo estabelecido. Boa prova!
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1)
Quais são os conhecimentos basilares dos investimentos financeiros?
Alternativas:
· 
Fundamentos de riscos, Contabilidade e Matemática.
· 
Fundamentos de risco, retorno e às preferências de risco.
· 
Fundamentos de Geometria Analítica, Estatística e Riscos.
· 
Fundamentos de Matemática, Contabilidade e Estatística.
· 
Fundamentos de Contabilidade, Matemática e Geometria Analítica.
Código da questão: 39378
2)
Sobre as deficiências teóricas acerca da teoria das Carteiras, julgue as afirmativas abaixo como (V) verdadeiras ou (F) falsas:
I. Os conceitos da moderna teoria de carteiras trazem a utilização de indicadores financeiros para determinar a chamada carteira eficiente.
II. É de se observar a importância do índice Bovespa a cada dia, embora supostamente apenas os investidores e especialistas em mercados financeiros estejam preocupados em entender sua metodologia de construção.
III. O índice Bovespa é utilizado para diferentes finalidades. De todo modo, qualquer que seja a finalidade, quem utiliza o índice tende a admiti-lo como única forma de montagem da carteira eficiente.
IV. A carteira teórica do índice Bovespa foi exatamente o conjunto eficiente de Markowitz, pois existem carteiras melhores do ponto de vista de média-variância. Porém, não pode deixar de considerar a hipótese de eficiência do índice.
V. O índice Bovespa tende a se localizar em uma região muito distante do conjunto eficiente, a ponto de apresentar um péssimo desempenho comparado ao mercado de ações como um todo.
Assinale a alternativa correta:
Alternativas:
· 
As afirmativas I, II, IV e V estão corretas.
· 
Apenas a afirmativa II está correta.
· 
As afirmativas II e IV estão corretas.
· 
As afirmativas I, II, III e IV estão corretas.
· 
Apenas a afirmativa I está correta.
Código da questão: 39425
3)
Considerando os conceitos sobre normas e procedimentos estabelecidos pelos órgãos reguladores em Brasil (2013), marque a sequência correta com V (Verdadeiro) ou F (Falso), analisando as afirmativas abaixo:
( ) O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente.
( ) A situação financeira do cliente deve ser incompatível com o produto, serviço ou operação de investimento.
( ) As preferências declaradas do cliente quanto à assunção de riscos na formação da carteira é indiferente.
( ) A natureza, o volume e a frequência das operações já realizadas pelo cliente no mercado de valores mobiliários, bem como o período em que tais operações são realizadas.
( ) Devem ser considerados os custos diretos e indiretos associados aos produtos, serviços ou operações, abstendo-se de recomendar aqueles que, isoladamente ou em conjunto, impliquem custos excessivos e inadequados ao perfil do cliente.
Assinale a alternativa que contenha a sequência correta:
Alternativas:
· 
F – F – F – F – V.
· 
F – V – F – V – V.
· 
V – V – V – F – F.
· 
F – F – F – V – V.
· 
V – F – F – V – V.
Código da questão: 39374
4)
Considerando a origem da teoria, julgue as afirmações abaixo:
I. O artigo de Markowitz (1952) foi um dos primeiros a considerar a importância da volatilidade.
II. Pode-se dizer que o modelo proposto por Markowitz (1952) estabelece que o retorno esperado de um portfólio de investimentos é calculado pela média ponderada dos retornos esperados dos ativos individuais.
III. Por outro lado, o risco de um portfólio de investimentos não é a média dos riscos dos ativos individuais, mas sim é dado em função das variâncias individuais de cada ativo, bem como de uma parcela da volatilidade dos investimentos.
IV. O conceito de variância ou desvio-padrão pode ser considerado como uma medida para avaliar os riscos de ativos, pois que representa a variabilidade dos percentuais de retornos individuais em relação ao retorno médio dos ativos.
V. Sharpe (1963) desenvolveu um modelo denominado teoria de Markowitz.
Assinale a alternativa correta:
Alternativas:
· 
Apenas a alternativas I e V estão certas.
· 
Apenas a alternativas II e V estão certas.
· 
Todas estão certas.
· 
Apenas a alternativas II e IV estão certas.
· 
Apenas a alternativas I e IV estão certas.
Código da questão: 39408
5)
Considerando o critério de remuneração de ativos financeiros, responda a principal diferença entre juros simples e juros compostos, marcando a alternativa correta abaixo:
Alternativas:
· 
Juros simples a remuneração é linear e juros compostos é exponencial.
· 
Todas estão certas.
· 
Juros simples a remuneração é singular e juros compostos é plural.
· 
A principal diferença é a soma dos dígitos.
· 
Todas estão erradas.
Código da questão: 39369
6)
Considerando a descrição dos fundos no Brasil e exterior, analise as afirmativas abaixo:
I. ETF (Exchange Traded Funds) ou Fundo de Índices: são os constituídos conforme Brasil (2002, art. 2º) que tem por objetivo aplicação em ações de empresas estrangeiras.
II. FIDC: são os Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios que seguem Brasil (2001, art. 2º), pois a preponderância é caderneta de poupança.
III. FIP: os Fundos de Investimentos em Participações são os que estão em conformidade com Brasil (2016, art. 5º), constituídos como condomínio fechado destinados a participação societária através de ações, bônus de subscrição, debêntures simples e títulos mobiliários de companhias, abertas ou fechadas, bem como títulos mobiliários representativos de participação em sociedades limitadas.
IV. FII: os Fundos de Investimentos Imobiliários são aqueles constituídos como condomínio fechado conforme Brasil (2008, art. 2º), cujos recursos são destinados apenas a compra de imóveis.
V. Off-Shore: conforme ANBIMA (2015, art. 11), são os instituídos fora do Brasil, mas o gestor está localizado no Brasil, com as classificações: renda fixa, renda variável e misto.
Assinale a alternativa correta:
Alternativas:
· 
As afirmativas I, III e V estão corretas.
· 
Apenas a afirmativa V estão correta.
· 
As afirmativas II e IV estão corretas.
· 
As afirmativas I, II e III estão corretas.
· 
As afirmativas III e V estão corretas.
Código da questão: 39393
7)
Sobre os conceitos da teoria da Carteira e eficiência dos mercados, julgue as afirmativas abaixo:
I. Um dos pontos relevantes do Modelo de Sharpe é a hipótese de deficiência de mercado (HEM), como observado por Markowitz.
II. Nenhum investidor consegue obter retornos anormais por meio da análise dos preços passados. As informações contidas nos preços passados não são úteis ou relevantes na obtenção de retornos extraordinários.
III. Todo investidor busca obter retornos positivos baseados em informação privilegiada. Qualquer nova informação seria rapidamente incorporada aos preços dos ativos, impossibilitando que os investidores se utilizassem da informação para obter retornos acima do Ibovespa.
IV. Nenhum investidor consegue obter retornos anormais usando qualquer tipo de informação, até mesmo as confidenciais, que não são de conhecimento público.
V. Nenhum investidor busca informações privilegiadas para interferir no processo de tomada de decisão de constituição de carteira eficiente.
Assinale a alternativa correta:
Alternativas:
· 
As afirmativas IV e V estão corretas.
· 
As afirmativas I, II, III e IV estão corretas.
· 
As afirmativas I e IV estão corretas.
· 
As afirmativas I, II e V estão corretas.
· 
As afirmativas II e IV estão corretas.
Código da questão: 39424
8)
O preço de um ativo financeiro é estabelecido pelas informações publicamente disponíveis aos:
Alternativas:
· 
Detratores.
· 
Consumidores.
· 
Animadores.
· 
Poupadores.
· 
Investidores
Código da questão: 39418
9)
No que se refere à teoria mais marcante no Brasil, você pode observar a Teoriade Markowitz (1952), que foi tratada por Keiser (2007), listando as seguintes premissas para criação de uma carteira ótima que tenha menor risco numa determinada taxa de retorno exigida pelos investidores:
I. A rentabilidade futura de qualquer ativo é uma variável aleatória com distribuição normal.
II. A inexistência de correlação e covariâncias entre ativos.
III. O investidor possui um perfil avesso ao risco.
IV. A racionalidade dos investidores.
V. O horizonte de investimento é ilimitado.
Assinale a alternativa que contenha as premissas corretas, a partir da análise supracitada:
Alternativas:
· 
As afirmativas III e IV estão corretas.
· 
As afirmativas I, III e IV estão corretas.
· 
As afirmativas III e V estão corretas.
· 
As afirmativas IV e V estão corretas.
· 
As afirmativas I, II, III e IV estão corretas.
Código da questão: 39380
10)
Com base em Zimmer (2008), marque, dentre as alternativas abaixo, a alternativa correta que apresenta as principais ações dos gestores de portfólios de investimento:
Fonte: ZIMMER, Vanise G. Decisões Humanas para Gestão de Portfólios de Investimento de Risco em Contexto de Incerteza (Por dentro do trabalho do investidor). São Paulo: Blucher, 2008.
Assinale a alternativa correta:
Alternativas:
· 
Os gestores não utilizam recursos cognitivos para avaliar as condições futuras de investimento, nem mesmo o raciocínio lógico indutivo e abdutivo, mesmo quando para realizar estimativas numéricas de eventos futuros.
· 
As decisões independem da análise de informações, levantamento de problemas, previsão de eventos futuros e elaboração de estratégias que culminaram em uma ação concreta ou potencial dos investidores.
· 
Conhecer o perfil do investidor e a apetite ao risco.
· 
O apreçamento de ativos, o cálculo de retornos de investimentos, a análise de riscos, a previsão do desempenho futuro do mercado e a avaliação dos impactos para os ativos financeiros.
· 
Adotar postura de obter a maior remuneração como gestor.
Código da questão: 39370
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