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1 UNIVERSIDADE PAULISTA ERIKA GALES MARTINES MACHADO - 2109004 ADRIANE DE SOUSA PEREIRA CARDOSO - 2120664 CAROLINE RODRIGUES DE ARAUJO PEREIRA - 2123547 MARIANA SILVA RAMALHO DE OLIVEIRA - 2126197 STERPHANIA MARQUES DOS SANTOS – 2105015 PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR IV Magazine Luiza S.A. SOROCABA 2021 2 UNIVERSIDADE PAULISTA ERIKA GALES MARTINES MACHADO - 2109004 ADRIANE DE SOUSA PEREIRA CARDOSO - 2120664 CAROLINE RODRIGUES DE ARAUJO PEREIRA - 2123547 MARIANA SILVA RAMALHO DE OLIVEIRA - 2126197 STERPHANIA MARQUES DOS SANTOS – 2105015 PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR IV Magazine Luiza S.A. Este projeto esta sendo apresentado à Universidade Paulista – UNIP para obtenção do título de Tecnólogo em Gestão Financeira. Orientador: Prof. Alexandre Fernandes SOROCABA 2021 3 FICHA CATALOGRÁFICA PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR IV / ERIKA MACHADO / ADRIANE CARDOSO / CAROLINE PEREIRA / MARIANA OLIVEIRA / STERPHANIA SANTOS ...[et al.]. - 2021. 20 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) apresentado ao Instituto de Ciência Sociais e Comunicação da Universidade Paulista, Sorocaba, 2021. Área de Concentração: Gestão Financeira. Orientador: Prof. Me. ALEXANDRE FERNANDES. 1. FUNDAMENTOS DA GESTÃO FINANCEIRA. 2. GESTÃO DE IMPOSTOS E DIREITOS DOS NEGÓCIOS. 3. RECURSOS MATERIAIS E PATRIMONIAIS. I. MACHADO, ERIKA / CARDOSO, ADRIANE / PEREIRA, CAROLINE / OLIVEIRA, MARIANA / SANTOS, STERPHANIA. II. FERNANDES, ALEXANDRE (orientador). 4 UNIVERSIDADE PAULISTA ERIKA GALES MARTINES MACHADO - 2109004 ADRIANE DE SOUSA PEREIRA CARDOSO - 2120664 CAROLINE RODRIGUES DE ARAUJO PEREIRA - 2123547 MARIANA SILVA RAMALHO DE OLIVEIRA - 2126197 STERPHANIA MARQUES DOS SANTOS – 2105015 PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR IV Magazine Luiza S.A. Este projeto esta sendo apresentado à Universidade Paulista – UNIP para obtenção do título de Tecnólogo em Gestão Financeira. Aprovado em: BANCA EXAMINADORA ______________________ ___/___/___ Prof. Alexandre Fernandes Universidade Paulista - UNIP ______________________ ___/___/___ Prof. Universidade Paulista - UNIP ______________________ ___/___/___ Prof. Universidade Paulista - UNIP 5 RESUMO Este Projeto Integrado Multidisciplinar IV, apresentará ao leitor alguns pontos relevantes da empresa Magazine Luiza S.A. revelando uma visão geral sobre alguns dos principais tópicos de nosso estudo: Fundamentos da Gestão Financeira, Gestão de Impostos e Direitos dos Negócios e Recursos Materiais e Patrimoniais, o qual desejamos proporcionar um amplo conhecimento sobre esta Instituição cuja sociedade anônima de capital aberto listada no segmento especial denominado Novo Mercado da B3 S.A – Brasil, Bolsa, Balcão, sob o código “MGLU3” atuando predominantemente no comércio varejista, por meio de lojas físicas, e-commerce e seu SuperAPP, um aplicativo que oferece produtos e serviços como operações de empréstimos, financiamentos e seguros aos clientes através da plataforma de marketplace e de parceiros comerciais. Sobretudo iremos ressaltar através de nossa pesquisa analítica a sua estrutura organizacional e seus resultados obtidos desde sua fundação, o qual pudemos observar um cenário de muito trabalho e sucesso, levando-a ao título de uma das maiores varejistas do Brasil. Palavras-chave: varejista; e-commerce; sucesso. 6 ABSTRACT This Integrated Multidisciplinary Project IV, will present the reader with some relevant points of the company Magazine Luiza SA, revealing an overview of some of the main topics of our study such as: Fundamentals of Financial Management, Tax and Business Rights Management and Material and Property Resources, o which we wish to provide a broad knowledge of this Institution whose publicly-held corporation listed in the special segment called Novo Mercado of B3 SA – Brasil, Bolsa, Balcão, under the code "MGLU3" operating predominantly in retail trade, through physical stores, e-commerce and its SuperAPP, an application that offers products and services such as loan, financing and insurance operations to customers through the marketplace platform and commercial partners. Above all, we will emphasize through our analytical research its organizational structure and its results obtained since its foundation, which we could observe a scenario of hard work and success, taking it to the title of one of the largest retailers in Brazil. Keywords: retailer; e-commerce; success. 7 SUMÁRIO 1. Introdução................................................................................................. 08 2. Fundamentos da Gestão Financeira....................................................... 09 2.1 Desempenho Operacional e Financeiro............................................... 09 2.2 Geração de Caixa................................................................................... 10 2.3 Estratégias de Investimento.................................................................. 14 3. Gestão de Impostos e Direito dos Negócios......................................... 16 3.1 História dos tributos no Brasil.............................................................. 16 3.2 Simples Nacional.................................................................................... 16 3.3 Lucro Presumido.................................................................................... 16 3.4 Lucro Real............................................................................................... 17 3.5 Impostos de renda e contribuição social............................................. 18 4. Recursos Materiais e Patrimoniais......................................................... 20 4.1 Recursos Materiais ................................................................................ 20 4.2 Centro de distribuição e lojas (patrimônios)........................................ 21 4.3 Controle de estoque............................................................................... 22 4.4 Análise ABC............................................................................................ 22 5. Considerações Finais............................................................................... 23 6. Referências............................................................................................... 24 8 1. INTRODUÇÃO Para desenvolver nosso Projeto Integrado Mutidisciplinar IV, escolhemos como fonte de pesquisa a gigante varejista chamada Magazine Luiza S.A. o qual iremos apresentar através do estudo adquirido na Instituição e seguirão em três capítulos: Fundamentos da Gestão Financeira, Gestão de Impostos e Direito dos Negócios e Recursos Materiais e Patrimoniais. Nosso principal objetivo foi explorar a saúde financeira da empresa visando revelar sua ascendente trajetória de sucesso. Através da análise dos Fundamentos da Gestão Financeira o leitor conhecerá o desempenho operacional e financeiro da Magazine Luiza, bem como conhecer o seu fluxo de caixa e suas estratégias de investimento. Em Gestão de Impostos e Direito dos Negócios, pontuaremoso quão importante foi a história dos tributos no Brasil, como a Magazine Luiza realiza suas transições tributárias, tais como: Simples Nacional, Lucro Presumido, Lucro Real e os Impostos de renda e contribuição social. Por último, iremos expor através dos Recursos Materiais e Patrimoniais a importância sobre a gestão dos bens tangíveis e intangíveis da empresa, como funciona o centro de distribuição e lojas, seu controle de estoque e sua análise ABC. 9 2. FUNDAMENTOS DA GESTÃO FINANCEIRA Por definição gestão financeira envolve conceitos que visam maximizar os lucros de uma empresa, com atividades voltadas para planejamento, controle, tomada de decisões, comunicação e avaliação dos cenários internos e externos dentro da organização. Segundo Verschoore (2006), as riquezas precisam ser bem geridas, e isto não pode ser feito apenas de maneira empírica e aleatória, havendo a necessidade de uma gestão embasada em informações confiáveis, que diminuam os riscos nos empreendimentos. 2.1 Desempenho Operacional e Financeiro Os números apresentados nos Demonstrativo de resultados da Magazine Luiza, é a somatória de boas iniciativas executadas em seus conglomerados, possuidora de mais de 1300 lojas físicas e um amplo marketplace, a companhia vem adotando também medidas para captação de recursos voltada para o setor financeiro (Luiza Cred), no total até o 2T21 foram mais de 3,3 Milhões de novos clientes, 6 Milhões de cartões, uma carteira de crédito de 13,5 bilhões e um total de 1.0 bilhões em empréstimo pessoal. Com estas iniciativas, o comparativo do DRE da empresa apresenta em um mesmo período, mostra em crescimento EBITDA ajustado de 209%, com expansão de 2,5% na margem de lucro líquido. 10 Fonte: https://ri.magazineluiza.com.br/ 2.2 Geração de Caixa Em junho de 2021, a necessidade de capital de giro foi negativa em R$1.105,3 milhões, melhorando R$ 203,5 milhões no 2T21 e contribuindo para a geração de caixa operacional neste trimestre. Deve-se observar que o giro de estoque aumentou de 91 dias no 2T20 para 100 dias no 2T21, principalmente devido ao aumento de estoque em vendas esperado para o segundo semestre. Durante o mesmo período, o período médio de pagamento caiu de 113 para 100 dias. 11 Fonte: https://ri.magazineluiza.com.br/ Em junho de 2021, a posição de caixa líquido ajustada para 3,8 bilhões de reais, ou seja, 2,0 bilhões a menos do que em junho de 2020 devido aos investimentos das aquisições feitas durante o período, em o pagamento de dividendos e recompra de ações. A empresa encerrou o 2T21 com caixa de 6,1 bilhões de reais, levando em consideração a liquidez das aplicações financeiras de 1,8 bilhões de reais e recebíveis de cartão de crédito disponíveis de 4,3 bilhões de reais. Incluindo os resultados da oferta de ações subsequente feita em julho de 2021, a posição de caixa total seria de R$10,0 bilhões. 12 Fonte: https://ri.magazineluiza.com.br/ 13 Fonte: https://ri.magazineluiza.com.br/ 14 2.3 Estratégias de Investimento Desde que assumiu o comando da companhia em 2016, Frederico Trajano CEO da Magalu, adotou uma postura voltada a investimentos no setor tecnológico, visando um mercado em expansão, até então pouco explorado pelas empresas do mesmo seguimento. “Nos últimos anos, cada um dos nossos colaboradores esteve empenhado em cumprir uma missão que poucas empresas no mundo foram capazes de entregar: transformar uma organização tradicional numa companhia essencialmente digital. Em 2018, graças a uma dose brutal de trabalho e de determinação, viramos uma página decisiva nos mais de 60 anos de história do Magazine Luiza”. (TRAJANO, Frederico; 2016 - CEO Magalu). Dessa maneira e com aquisições de novas empresas pelo grupo, houve um aumento do marketshare da companhia, convertendo-a em um dos 10 papeis com maior representatividade em termos percentuais na bolsa de valores brasileira. Abaixo apresentamos os números extraídos do release de resultados do 2t21 da empresa, que compara seu crescimento com dados do mesmo período do ano anterior. Fonte: https://ri.magazineluiza.com.br/ 15 Essa estratégia de investimento também inclui a aquisição de novas companhias, aumentando o eco sistema da Magalu, que busca um viés inovador, com linguagem fácil e jovial. Fonte: https://ri.magazineluiza.com.br/ 16 16 3. GESTÃO DE IMPOSTOS E DIREITO DOS NEGÓCIOS 3.1 História dos tributos no Brasil Em 1888, o Brasil, sob regime da Princesa Isabel, decretou a regulamentação da arrecadação do Imposto de Indústrias e Profissões, que hoje podemos classificar como algo parecido com o Imposto de Renda (IR). Posteriormente, em 1922, foi realmente criado esse tributo com o título de Imposto sobre a Renda, o qual aparece até hoje e com o mesmo nome na cobrança facultada à União Federal. O documento que criou o imposto trazia também a isenção de tributos para alguns estabelecimentos e profissões de cunho artesanal ou educacional, além de qualquer atividade com finalidade humanitária. Os principais impostos que incidem sobre as lojas físicas e virtuais do magazine Luiza são INSS, PIS, COFINS, ICMS, ISS, IPI, CSLL e IRPJ. 3.2 Simples Nacional O limite máximo de faturamento é de R$ 3.600.000,00 no ano-calendário equivalente proporcional à quantidade de meses. Simples Nacional, há o pagamento de oito impostos (IPRJ, CSLL, CPP, ISS, ICMS, IPI, PIS/Pasep e COFINS) em uma só guia. 3.3 Lucro Presumido Limitado a empreendimentos que faturam até R$ 78.000,00 no ano-calendário ou quantia proporcional aos meses. Lucro Presumido, aplica-se um percentual (que varia de 1,8 a 32%) ao valor da receita bruta não tento a necessidade de apresenta todos os lucroso calculo e uma estimativa. Essa será a base de cálculo para apuração de impostos como IRPJ e CSLL. 17 17 3.4 Lucro Real É obrigatória para empresas com faturamento anual acima de R$ 78.000.000,00, mas pode ser adotada por qualquer negócio que deseje. Lucro Real, é preciso discriminar todas as operações lucrativas, o que exige maior complexidade de operações, porque a base de cálculo é a própria quantidade de ganhos contabilizada, de modo que ela deva ser precisa. A empresa Magazine Luiza registrou um lucro líquido de R$ 258,6 milhões no primeiro trimestre deste ano, o que representa salto de 740% em relação ao mesmo período de 2020, a varejista afirma que o lucro trimestral foi impulsionado pelo ganho de ICMS em vendas interestaduais. Fonte: KPMG Auditores Independentes Em 2019 a magazine Luiza ganhou o processo que transitava no supremo tribunal federal nos quais discutia o direito à exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e da COFINS, sendo processos relacionados à discussão do Magazine Luiza S.A. e sua incorporada FS Vasconcelos Ltda. Dois dos processos foram ajuizados no ano 2007, garantindo o direito do reconhecimento do crédito tributário desde o período prescricional em 2002 até o período de 2014, outro processo foi protocolado em 2017 que garante o direito ao crédito para o período pós Lei 12.973/14. O montante registrado para estes processos foi de R$ 1.190.050, sendo R$ 713.455 de principal e R$ 476.595 de atualização monetária. 18 18 KPMG Auditores Independentes 3.5 Impostos de renda e contribuição social Incentivo fiscal relacionado a Lei do Bem 11.196/05 para incentivo a inovação e tecnologia, um plano de incentivo atrelado a ações. A MagazineLuiza tem um plano de incentivo de longo prazo vinculado a ações, que foi aprovado em Assembleia Geral Extraordinária no dia 20 de abril de 2017. O plano tem como objetivo regular a concessão de incentivos vinculados às ações ordinárias de emissão do magazine Luiza por meio de programas a serem implementados pelo Conselho de Administração, sendo elegíveis a participar os administradores, empregados ou prestadores de serviços da Companhia ou de suas sociedades controladas e controladas em conjunto. Os objetivos principais do plano e, aumentar a capacidade de atração e retenção de talentos pela Companhia e reforçar a cultura de desempenho sustentável e de busca pelo desenvolvimento dos nossos administradores, empregados e prestadores de serviços, alinhando os interesses dos acionistas aos das pessoas elegíveis e estimular a expansão da magazine Luiza para o alcance e superação de metas empresariais e êxito dos objetivos sociais, alinhado aos interesses dos acionistas, através do compromisso de longo prazo dos beneficiários. 19 19 A Magazine Luiza anúncio projeto piloto em que oferece a ferramenta Magalu Ads para os lojistas parceiros em seu marketplace realizarem anúncios dentro da plataforma, essa iniciativas visa alinhar à estratégia da companhia de reter o sellers dentro de sua plataforma, oferecendo boas condições de operação, em um movimento que, ao mesmo tempo que ajuda a digitalizar o pequeno varejo, também visa manter o bom nível de crescimento de GMV do Magalu, tornando a plataforma cada vez mais relevante para o consumidor com um amplo sortimento e elevado nível de serviço. Além também lançou Magalupay, máquinas de cartão suportam transações por aproximação e não têm cobrança de taxa de aluguel. 20 20 4. RECURSOS MATERIAIS E PATRIMONIAIS A administração que cuida dos materiais e patrimônios da empresa tem como função a responsabilidade da coordenação do planejamento e controle do fluxo de entrada e saída dos materias, com objetivo principal de potencializar a utilização dos recursos da empresa e assim entregar o nível requerido de serviços ao consumidor, o segundo proposito desta administração é complementar a organização com os materiais na quantidade correta e qualidade requerida, os patrimoniais é o conjunto de riquezas da empresa, os predios, instalaçoes, equipamentos e os veiculos que podem ser classificados como tangiveis (o que pode ser tocado) e os intangiveis (o que não pode ser tocado), o objetivo desses recursos é abastecer o processo com os materiais necessario e indispensaveis para a finalização do produto visando; Preço baixo, alto viro de estoque, baixo custo de aquisição e posses, bons registros, pouco despesas com pessoal e relação favoraveis com os fornecedores e entre outros. A empresa pesquisadora Magazine Luiza S/A trabalha com varejo e politica de compras que visa o processo mais produtivo, com tudo mantendo os fornecedores o mais proximo possivel aos seus centros de distrubuição, assim fica com as entregas mais rapida para os nossos clientes, as parcerias comeriais garantem assim um fornecimento adequado de materiais, fazendo com que as entregam sejam muito mais rapidas e eficientespatra os nossos consumidores. 4.1 Recursos Materiais A Magazine luisa S/A tem como principal movimentação a comercialização de produtos ja acabados, materiais que não possuem insumos, nem matéria-prima, como por exemplo: eletrosdomesticos, moveis, celulares, entre outros, a comercialização desses produtos ocorrem em lojas fisicas e vituais, devido a pandemia muitas lojas fisicas estavam fechadas, o que incentivou as pessoas a comprarem pela loja virtual, na qual teve um aumento de 73%, 21 21 4.2 Centro de distribuiçao e lojas (patrimonios) O Magazine Luiza possui hoje vinte e quatro centros de distribuiçoes em dezesseis estados brasileiros, com a sua maior parte localizada no Suldeste e Sul, junto com esses centros possuem uma area total de armazenamento de mais o menos 320.000m² cada um e são responsaveis pelas entregas em domicilios que estão dentro do seu perimetro de atuação e abastacimento das lojas fisicas, possui hoje mil, trezento e uma lojas fisicas. Para manter um processo eficiente ás mercadorias nos centros de distribuição são recebidas com horarios agendados pelos fornecedores, assim que entregue as mercadorias são realizadas conferências da mercadorias junto com as notas fiscais apresentadas. Cada produto é identificados com a etiqueta que possuem as informaçoes de destino do mesmo, seja para lojas ou clientes o qual deverá ser entregue, abaixo o mapa que indica em quais estados e região se localiza os centros de distribuição e lojas fisicas: Fonte:https://ri.magazineluiza.com.br/ShowCanal/Relatorio-Anual?=BbuKf7H6X12vxuD6Hyt zyw== 22 22 4.3 Controle de Estoque O Magazine luiza realiza um rigido controle de estoque para que não haja excessos ou prejuizos. Para monitorar os produtos armazenados para garantir que todas as demandas sejam atendidas, cada um dos itens recebe um codigo identificador que fornece dados para assim assegurar que o volume de compras que estão sendo realizadas adequadamente á previsão de vendas. Quase sempre há um acompanhamento do nivel de produtos disponiveis para a venda, seja nas lojas fisicas ou virtuais e nos centros de distribuição, os dados são comunicados anualmente pelos gestores de produtos a fim que seja reajustado o equilibrio dos niveis dos estoques. Esse controle é essencial para que a Magazine Luiza verifique o movimento de entrada e saida das mercadorias, se possui desvio de produtos e qual o seu lucro mensal, a falta de uma boa gestão no controle de estoque pode prejudicar os investimentos da empresa, com a gestão que esta sendo ultilizada a empresa consegue manter o controle do capital nessesario para ser investido, evitando assim o acumulo de produtos que não possuem grande demanda, com este controle é possivel tambem reconhecer os produtos mais lucrativos e os mais procurados pelos clientes. 4.4 Analise ABC A curva ABC tem como prioridade os problemas que tem o maior impacto no resultado, mostra tambem a distribuição dos objetos entre outros, é uma ferramenta muito ultilizada na gestão de estoques, com ela é possivel determinar quais são os itens mais importantes para a empresa, na empresa Magazine Luiza não se aplica a curva ABC, para ter o controle do estoque e definir a quantidade necessárias de materias para o estoque e tambem serem entregues para as distribuidoras o Magazine Luiza ultiliza ferramentas como just-in-time, ponto de pedido e frequência fixa, isso no ambiente virtual, como a maioria dos produtos são de outras marcas e empresas, ela trabalha como alocadora para outras empresas, com isso o seu estoque é da propria empresa que fornece o produto para o consumidor. 23 23 5. CONSIDERAÇÕES FINAIS Através desse Projeto Integrado Multidisciplinar IV, concluímos que esta gigante varejista denominada Magazine Luiza é uma referência de processos dentro da Gestão Financeira, o qual integrou tarefas ligadas à obtenção, utilização e controle de recursos financeiros. Seu alarmante crescimento de 3,3 milhões de novos clientes no 2T21 e mais de 6 milhões de cartões, gerando uma carteira de crédito de 13,5 bilhões tem sido uma grande referência para os demais varejistas que buscam o mesmo sucesso. Contudo conseguimos concluir que com a tecnologia invadindo a casa do consumidor mudando o perfil dos clientes, houve uma tomada de decisão assertiva da empresa que aplicou criteriosamente os recursos financeiros de forma equilibrada e adequada aos níveis de eficiência e rentabilidade potencializando a maximização dos resultados econômicose financeiros da empresa através do e-commerce. 24 24 6. REFERÊNCIAS https://ri.magazineluiza.com.br/ShowCanal/Nossa-Estrategia?=LZKRKYC4fKjk6oPPJL7+xw file:///C:/Users/mari/Downloads/MGLU_RelatoIntegrado_2018%20(1).pdf https://www.infomoney.com.br/do-zero-ao-topo/magazine-luiza-aprenda-cultura-gestao- sucesso/ file:///C:/Users/mari/Downloads/cbc,+XVIIICongresso_artigo_0343%20(1).pdf VERSCHOORE, Jorge Renato S. (2006). Redes de cooperação Inter organizacionais: a identificação de atributos e benefícios para um modelo de gestão. https://marketplace.magazineluiza.com.br/impostos-da-loja-virtual/ https://www.jornalcontabil.com.br/a-3-diferencas-entre-simples-nacional-lucro-real-e- presumido/ https://valorinveste.globo.com/mercados/renda-variavel/empresas/noticia/2021/03/08/lucro- da-magazine-luiza-cresce-30percent-para-r-2195-milhoes.ghtml https://economia.estadao.com.br/noticias/geral,magazine-luiza-ganha-acao-no-stf-e-pode- receber-r-250-milhoes-em-restituicao-do-icms,70002970127 https://valorinveste.globo.com/mercados/renda-variavel/empresas/noticia/2021/03/08/lucro- da-magazine-luiza-cresce-30percent-para-r-2195-milhoes.ghtml http://siteempresas.bovespa.com.br/DWL/FormDetalheDownload.asp?site=C&prot=558754 https://ava.ead.unip.br/bbcswebdav/pid-2217193-dt-content-rid- 4657731_1/institution/Conteudos_AVA/DISCIPLINAS_GERAIS/7299-60%20- %20Gest%C3%A3o%20de%20Impostos%20e%20Direito%20dos%20Neg%C3%B3cios/Livro- Texto%20-%20Unidade%20I.pdf https://www.supervarejo.com.br/materias/e-commerce-do-magalu-cresce-73-mesmo-com-a- pandemia?gclid=CjwKCAjwzt6LBhBeEiwAbPGOgUxCI- gTIy0688eYvq0vCburhePGZgB3IuSBwedetDkmYoHwqOKkqRoCo7AQAvD_BwE
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